Download pdf - Technical 20150228

Technical Analysis part 1

นคร คลศรชียั

ประธานเจา้หนา้ท่ีการตลาด

Sripatum investment Center For Your investment

AiRA สาขาศนูยก์ารเรยีนร ูต้ลาดทนุ

ม.ศรปีทมุ

• LINE ID : bhundit

• YOUTUBE channel : SICAIRA

• Facebook : SICAIRA

• 02-940-1137 Sripatum investment Center For Your investment

การวิเคราะหท์างเทคนิค

• เป็นการวิเคราะหค์วามสมัพนัธ ์ระหว่าง ราคา กบั ปรมิาณ

การซ้ือขาย เพ่ือคาดการณทิ์ศทางของราคาห ุน้ในระยะอนั

ใกล ้

• พ้ืนฐานการวิเคราะหท์างเทคนิค

• ราคาท่ีเกิดข้ึนในแต่ละวนัไดซึ้มซบัเหตกุารณท์กุอยา่งท่ีเกิดข้ึนใน

ตลาดไปหมดแลว้

• แนวโนม้ของราคานัน้เกิดข้ึนเพียงระยะเวลาหน่ึง ไมไ่ดเ้กิดข้ึน

ตลอดไป

• พฤติกรรมของราคามกัจะเกิดข้ึนซ ้ารอยเสมอ


จดุเด่นและขอ้จ ากดั

• จดุเด่น

• สามารถน าไปใชง้านไดอ้ยา่งรวดเรว็

โดยไมต่อ้งสนใจเรือ่งขอ้มลูทางการเงิน

ขอ้มลูทางธรุกิจ เพราะเช่ือว่าราคาห ุน้

ซึมซบัเรือ่งเหลา่นัน้ไปหมดแลว้

• สามารถหยดุขาดทนุหรอืเลือกท่ีจะขาย

ท าก าไรได ้จากกราฟ

• มีความยืดหย ุน่ในการใชส้งู ยน่

ระยะเวลาในการศึกษาในห ุน้แต่ละตวั

และท าใหวิ้เคราะหห์ลกัทรพัยท่ี์จะ

ลงทนุไดม้ากข้ึน

• สามารถมองเห็นพฤติกรรมของห ุน้ ท่ี

จะข้ึนลงไดก้อ่นท่ีการวิเคราะห์

ปัจจยัพ้ืนฐานจะคน้หาสาเหตท่ีุแทจ้รงิ

พบ

• สามารถ เก็งก าไร และเลือกลงทนุใน

ระยะสัน้ หรอืระยะยาวได ้

• ขอ้จ ากดั

• ไมส่ามารถใชก้ารวิเคราะหท์างเทคนิค

กบั ห ุน้ท่ีไมมี่สภาพคลอ่งในการซ้ือขาย

เพ่ือไมส่ามารถวิเคราะหทิ์ศทางได ้

• การวิเคราะหท์างเทคนิค เนน้ไปท่ี

ผลกระทบของราคาเป็นหลกั จึงยงัไม่

ไมอ่าจวิเคราะหไ์ดลึ้กเพียงพอ จึงควร

ใชก้ารวิเคราะหด์า้นอ่ืนๆสนบัสนนุ

• ควรใชก้ารวิเคราะหท์างเทคนิคอยา่ง

ระมดัระวงั เม่ือตลาดเคล่ือนไหวออก

ดา้นขา้ง เพราะท าใหเ้ขา้ออกตลาด

บ่อยเกินไป

• เครือ่งมือทางเทคนิค ไม่ไดบ้อกวา่

สามารถซ้ือท่ีราคาต ่าสดุและขายไดท่ี้

ราคาสงูสดุ


แนวโนม้


แนวโนม้ข้ึน

ออกดา้นขา้ง

แนวโนม้ข้ึน

แนวโนม้ลง

TIP : แนวโนม้ด ารงอย ูร่ะยะเวลาหน่ึง

เสน้แนวโนม้

• วิธีลาก Trend line มี"กฏเหล็ก" 3 ขอ้ดงัน้ี

1. ลากผ่านจุดต ่าสดุ หรือ สงูสดุ อยา่งนอ้ย 2

จุด

2. จุดท่ี 3 ,4 … เป็นการ “ยนืยนั” แนวโนม้

3. เร่ิมตน้ลากจาก “จุดต ่าสดุหรือสงูสดุ ครัง้

สดุทา้ยก่อนเปลี่ยนแนวโนม้”



TIP : การลากแนวโนม้ ตอ้งใหเ้วลาห ุน้สรา้งรปูแบบราคามาระยะเวลาหน่ึง

กอ่นจึงทดลองลากเสน้แนวโนม้เพ่ือหาทิศทางราคาต่อไป

รปูแบบของราคา

• รปูแบบการกอ่ตวัของราคาในอดีตจนเป็น

รปูแบบต่างๆ สามารถบ่งบอกแนวโนม้ใน

อนาคต ประกอบดว้ย

• Reversal day

• Reversal pattern

• Continuation pattern



Top Reversal Day

• กอ่นหนา้เป็นแนวโนม้ขาข้ึนท่ี

แข็งแกรง่มากอ่น

• Bar chart ราคาเปิดเหนือราคาปิด

เม่ือวนักอ่นหนา้มาก

• Bar chart มีราคาปิดใกลห้รอืต ่ากว่า

ราคาปิดเม่ือวนักอ่นหนา้

• มีช่วงการซ้ือขายท่ีกวา้งมากเม่ือ

เปรยีบเทียบกบัวนักอ่นหนา้

• มีปรมิาณการซ้ือขายเพ่ิมข้ึน ซ่ึงจะ

ตามมาดว้ยการเปลี่ยนแนวโนม้ท่ี

รนุแรงหรอืการปรบัฐานยอ่ย


Bottom Reversal Day

• กอ่นหนา้เป็นแนวโนม้ขาลงท่ีมากอ่น

• Bar chart ราคาเปิดต ่ากว่าราคาปิด

เม่ือวนักอ่นหนา้มาก

• Bar chart มีราคาปิดใกลห้รอืสงูกว่า

ราคาปิดเม่ือวนักอ่นหนา้

• มีช่วงการซ้ือขายท่ีกวา้งมากเม่ือ

เปรยีบเทียบกบักอ่นหนา้

• มีปรมิาณการซ้ือขายเพ่ิมมากข้ึน ซ่ึง

จะตามมาการดีดกลบัอยา่งรนุแรง


Two Day Top Reversal

• กอ่นหนา้เป็นแนวโนม้ขาข้ึน ยิ่งชนัยิ่งดี

• Bar chart ราคาเปิดแท่งแรกใกลจ้ดุ

ต ่าสดุและปิดใกลจ้ดุสงูสดุ

• Bar chart ราคาเปิดแท่งท่ีสองใกล้

ราคาปิดแท่งกอ่นหนา้และปิดใกลร้าคา

เปิดของวนักอ่นหนา้

• ทัง้สองแท่งมีช่วงการซ้ือขายกวา้งเป็น

พิเศษเม่ือเปรยีบเทียบกบัแท่งกอ่นหนา้

โดยราคาเปิดและปิดของทัง้สองแท่ง

ควรใกลก้บัจดุปลายของแท่ง

• มีปริมาณการซ้ือขายเพ่ิมมากข้ึน


Two Day Bottom Reversal

• กอ่นหนา้เป็นแนวโนม้ขาลง ยิง่ชนัยิง่ดี

• Bar chart ราคาเปิดแท่งแรกใกล้

จดุสงูสดุและปิดใกลจ้ดุต ่าสดุ

• Bar chart ราคาเปิดแท่งท่ีสองใกล้

ราคาปิดแท่งกอ่นหนา้และปิดใกล้

ราคาเปิดของวนักอ่นหนา้

• ทัง้สองแท่งมีชว่งการซ้ือขายกวา้ง

เป็นพิเศษเม่ือเปรยีบเทียบกบัแท่งกอ่น

หนา้ โดยราคาปิดและปิดของทัง้สอง

แท่งควรใกลก้บัจดุปลายของแท่ง

• มีปรมิาณการซ้ือขายเพ่ิมมากข้ึน


Reversal Pattern

• รปูแบบของราคาท่ีบ่งบอกถึงการเปลี่ยนทิศทาง (Reversal

Pattern) หมายถึง Pattern ท่ีเกิดข้ึนมาแลว้ สามารถพยากรณ์

ไดว่้าแนวโนม้ท่ีจะเกิดข้ึนต่อไปในอนาคตจะเปลี่ยนทิศทางไป

ในทางตรงกนัขา้มกบัแนวโนม้ท่ีเกดิข้ึนมากอ่นหนา้น้ีหาก

แนวโนม้กอ่นหนา้น้ีเป็นแนวโนม้ข้ึน แนวโนม้ในอนาคตก็จะ

เปลี่ยนเป็นแนวโนม้ลง หรอืในทางกลบักนั หากแนวโนม้กอ่น

หนา้น้ีเป็นแนวโนม้ลง


Head&shoulder TOP/BOTTOM

• ประกอบดว้ย neck line, สว่นของไหล่

ซา้ย หวัและไหลข่วา สว่นหวัและไหลอ่าจ

มีมากกว่าหน่ึงก็ได ้ประเด็นส าคญัคือ

i. ปรมิาณการซ้ือขายสว่นหวัจะ

นอ้ยกว่าไหลซ่า้ย

ii. ปรมิาณการซ้ือขายท่ีไหลข่วาจะ

นอ้ยกว่าสว่นหวัและไหลซ่า้ย

iii. ปรมิาณการซ้ือขายเม่ือ break

down จะมากท่ีสดุ

iv. ระดบัการปรบัควัข้ึนลงจะมีความ

ยาวเท่ากบัสว่นหวัถึง neck line

ตามแนวด่ิงเป็นอยา่งนอ้ย


Double TOP/BOTTOM • Double tops

• แนวรบัลากจากจดุต ่าสดุระหว่างจดุสงูสดุ

ทัง้สอง

• ปรมิาณการซ้ือขายยอดท่ีสองจะนอ้ยกว่า

ยอดแรก

• ระดบัการปรบัตวัลงรอบใหม่จะเท่ากบั

ความยาวจากยอดถึงแนวรบั

• Double bottoms

• แนวตา้น ลากจากจดุสงูสดุระหว่างยอด

ต ่าสดุทัง้สอง

• จดุต ่าสดุแรกมาพรอ้มกบัปรมิาณการซ้ือ

ขายท่ีมาก

• ปรมิาณการซ้ือขายตอนขึ้นทดสอบแนว

ตา้นครัง้หลงัมากกว่าครัง้แรก

• ระดบัการปรบัตวัขึ้นรอบใหม่จะเท่ากบั

ความยาวจากจดุต ่าสดุทัง้สองถึงแนวตา้น


Continuation Pattern

• รปูแบบของราคาท่ีบ่งบอกถึงทิศทางต่อเน่ือง (Continuation

Pattern) หมายถึง Pattern ท่ีเกิดข้ึนมาแลว้ สามารถพยากรณ์

ไดว่้าแนวโนม้ท่ีจะเกิดข้ึนต่อไปในอนาคต ก็จะเป็นไปใน

ทิศทางเดียวกนักบัแนวโนม้ท่ีเกิดข้ึนมากอ่นหนา้น้ี หาก

แนวโนม้กอ่นหนา้น้ีเป็นแนวโนม้ข้ึน แนวโนม้ในอนาคตก็จะข้ึน

ต่อไป หรอืในทางกลบักนั หากแนวโนม้กอ่นหนา้น้ีเป็น

แนวโนม้ลงแนวโนม้ในอนาคตก็จะลงต่อไป


Symmetrical Triangle

• เป็นการพกัตวัในแนวโนม้ข้ึนและ

แนวโนม้ลง โดยแกว่งตวัเป็น

สามเหลี่ยมท่ีสมมาตรกนั

• ตอนห ุน้พกัตวัปรมิาณการซ้ือขายจะ

ลดลงต่อเน่ือง

• ปริมาณการซ้ือขายจะเพ่ิมข้ึนอยา่งมี

นยัส าคญัเม่ือทะลปุลายสามเหลี่ยม

• ราคามกัทะลใุนช่วงสองในสามของ

ระยะจากยอดถึงฐานสามเหลี่ยม

• ระดบัการปรบัตวัจากปลายสามเหล่ียม

จะมีความยาวเท่ากบัสว่นฐานของ

สามเหลี่ยม


Ascending Triangle

• เป็นการพกัตวัในแนวโนม้ข้ึน โดย

แกว่งตวัเป็นรปูสามเหลี่ยมมี flat line

ดา้นบน

• การพกัตวัปรมิาณการซ้ือขายลดลง

ต่อเน่ือง

• ปรมิาณการซ้ือขายจะเพ่ิมข้ึนเม่ือทะล ุ

ผา่น flat line

• ราคามกัทะลข้ึุนไปชว่งสองในสาม

ของระยะจากยอดถึงฐานของ

สามเหลี่ยม

• ระดบัการปรบัตวัข้ึนจากปลาย

สามเหลี่ยมจะมีความสงูเท่ากบัสว่น

ฐานของสามเหลี่ยม


Descending Triangle

• เป็นการพกัตวัในแนวโนม้ลง โดย

แกว่งตวัเป็นรปูสามเหลี่ยมมี flat line

อย ูด่า้นลา่ง

• การพกัตวัปรมิาณการซ้ือขายลดลง

ต่อเน่ือง

• ปรมิาณการซ้ือขายจะเพ่ิมข้ึนเม่ือทะล ุ

ผา่น flat line ลงไป

• ราคามกัทะลลุงในชว่งสองในสามของ

ระยะจากยอดถึงฐานของสามเหลี่ยม

• ระดบัการปรบัตวัลงจากปลาย

สามเหลี่ยมจะมีความสงูเท่ากบัสว่น

ฐานของสามเหลี่ยม


BULLiSH/BEARiSH Flags

• Bullish Flags

• เป็นการพกัตวัในแนวโนม้ข้ึน

• ลกัษณะแกว่งตวัลงเป็นรปูธง

• ตอนพกัตวัปรมิาณการซ้ือขายจะ

ลดลงต่อเน่ืองและจะเพ่ิมข้ึนเม่ือทะล ุ

ชายธงข้ึนไป

• Bearish Flags

• เป็นการพกัตวัในแนวโนม้ลง

• ลกัษณะแกว่งตวัลงเป็นรปูธง

• ตอนพกัตวัปรมิาณการซ้ือขายจะลดลง

ต่อเน่ืองและจะเพ่ิมข้ึนเม่ือทะลชุายธง

ลงไป


ขอ้จ ากดัของ Price Pattern

• Reversal Pattern

• ตอ้งรอใหร้าคาทะลผุา่น neck

line จึงยนืยนัรปูแบบ และ

เป้าหมายราคา ท าใหก้ารรอคอย

รปูแบบอาจท าใหร้าคาลดต ่าลง

หรือ เพ่ิมข้ึน กว่าจะรอใหร้ปูแบบ

สมบรูณน์ัน้ อาจจะเสียโอกาสได ้

จึงควรพิจารณาเรือ่ง price และ

volume ประกอบไปดว้ย เพ่ือช่วย

ในการตดัสินใจ

• Continuation Pattern

• รปูแบบต่อเน่ืองจะเกิดในขณะท่ี

ตลาดอย ูใ่นภาวะกระทิง คือ ตวั

ห ุน้ข้ึนติดต่อกนัเวลา 4-5 เดือน

เพราะ เม่ือราคาข้ึนมาแลว้ จึง

ตอ้งมีการพกัตวัเพ่ือข้ึนต่อ จึงไม่

สามารถใชเ้ม่ือตลาดมีความผนั

ผวนได ้


Q&A


Technical Analysis part 2

นคร คลศรชียั

ประธานเจา้หนา้ท่ีการตลาด


AiRA สาขาศนูยก์ารเรยีนร ูต้ลาดทนุ

ม.ศรปีทมุ

• LINE ID : bhundit

• YOUTUBE channel : SICAIRA

• Facebook : SICAIRA

• 02-940-1137 Sripatum investment Center For Your investment


เครื่องมือประกอบ

การวิเคราะหท์างเทคนิค

ค่าเฉล่ียเคล่ือนท่ี

• โดยเสน้ค่าเฉลี่ยท่ีใชก้นัทั่วไปมีตัง้แต่

5 วนั (1 สปัดาห)์ ใชส้ าหรบัการลงทุนระยะสัน้

10 วนั (2 สปัดาห)์ ใชส้ าหรบัการลงทุนระยะสัน้

25 วนั (ประมาณ1 เดือน) ใชส้ าหรบัการลงทุนระยะค่อนขา้งปาน

กลาง

75 วนั (ประมาณ1 ไตรมาส) ใชส้ าหรบัการลงทุนระยะกลาง

200 วนั (ประมาณ 1 ปี) ใชส้ าหรบัการลงทุนระยะยาว

• ซ่ึงจ านวนวนัเหลา่น้ีจะเป็นตวับอกถึงราคาตน้ทนุเฉลี่ยของคนท่ีถือห ุน้

มาแลว้ในช่วงระยะเวลา แตกต่างกนัเช่น ปัจจบุนัราคาห ุน้ยนืเหนือเสน้

ค่าเฉลี่ย 25 วนั ดงันัน้จึงบอกไดว่้า มีคนท่ีถือห ุน้ในช่วง 25 วนัท่ีผา่น

มา หรอืนกัลงทนุระยะกลางท่ียอมถือห ุน้นานกว่า 1 เดือน มีตน้ทนุต ่า

กว่า ราคาปัจจบุนั ซ่ึงนกัลงทนุเหลา่น้ี ยงัมองว่าห ุน้เป็นแนวโนม้ขา

ข้ึนตราบท่ีราคาห ุน้ยงัยืนเหนือเสน้คา่เฉลี่ย 25 วนั


ค่าเฉล่ียเคล่ือนท่ี

• ใชก้นัโดยทัว่ไปมี 2 ประเภท

• แบบธรรมดา (SMA, Simple Moving Average)

เสน้ค่าเฉลี่ยแบบธรรมดา มาจากการหาค่าเฉลี่ยราคาห ุน้ ในช่วง

เวลาท่ีก าหนด เป็น N วนั

• แบบ EMA (Exponential Moving Average)

เป็นอีกรปูแบบหน่ึงของการหาคา่เฉล่ียถ่วงน ้าหนกั โดยการให้

ความส าคญักบัคา่ตวัหน่ึงท่ีมีผลต่อการเปลี่ยนแปลงของราคา

และถ่วงน ้าหนกัใหค้่าสดุทา้ยมีความส าคญัเพ่ิมข้ึน ซ่ึงวิธีน้ีเป็น

การพยายามแกไ้ขขอ้บกพรอ่งท่ีเกิดข้ึนจากวิธี SMA กลา่วคือ EMA

นัน้ จะถ่วงน ้าหนกัโดยใหค้วามส าคญักบัวนัสดุทา้ยมากท่ีสดุ และ

จะเอาคา่ทกุ ๆ ค่ามาหาค่าเฉลี่ย โดยจะไมท้ิ่งขอ้มลูเกา่ท่ีผา่นมา

ซ่ึงจะท าใหค้่าทกุคา่สะทอ้นใหเ้ห็นการเปลี่ยนแปลงของราคา


การใชง้านค่าเฉลี่ยเคล่ือนท่ี

• สญัญาณซ้ือ

• เม่ือราคาเคลื่อนข้ึน และทะลผุา่น

เสน้ค่าเฉลี่ยตามช่วงระยะเวลา

ต่างๆ เช่น 5 วนั, 10 วนั

• เสน้ค่าเฉลี่ยระยะสัน้ ตดัข้ึนเหนือ

เสน้ค่าเฉลี่ยระยะยาว เรียกว่า

(Golden cross)

• สญัญาณขาย

• เม่ือราคาเคลื่อนลงและทะลผุา่น

เสน้ค่าเฉลี่ยตามช่วงระยะเวลา

ต่างๆ เช่น 5 วนั, 10 วนั

• เสน้ค่าเฉลี่ยระยะสัน้ ตดัลงต ่า

กว่าเสน้ค่าเฉลี่ยระยะยาว

เรยีกว่า (Dead cross)

• สว่นจดุอ่อนของการใชเ้สน้

ค่าเฉลี่ย อาจเกิดข้ึนได ้หากห ุน้

ในช่วงนัน้ เป็นลกัษณะ Sideway

หรอืแกว่งตวัในกรอบนานๆ

อาจจะท าใหเ้สน้พนัไป มา จึง

เกิดทัง้สญัญาณหลอก ให ้ซ้ือ

ขาย ไดบ่้อย ก็ได ้ดงันัน้ เสน้

ค่าเฉลี่ยนัน้จะเหมาะส าหรบัการ

วิเคราะหใ์นช่วงตลาดท่ีแนวโนม้


PRICE crosses EMA25


Golden cross & Dead cross


ค าแนะน า

• ทัง้ EMA และ SMA นกัลงทนุในตลาดสว่นใหญ่ต่างก็จะเลือกใชแ้บบใด แบบหน่ึง

จากทัง้สองแบบน้ี เพียงแต่ อาจจะข้ึนอย ูก่บัวิธีการวิเคราะห ์

• โดยการวิเคราะห ์แบบ SMA นัน้จะเห็นไดก้ารเคลื่อนที่ของเสน้ค่าเฉลี่ย มกัจะชา้กว่า

EMA ซ่ึงการหาสญัญาณ ซ้ือขายจากการตดัของเสน้ EMA จะแมน่ย ากว่า

• สว่นการวิเคราะหแ์นวรบัแนวตา้นจากเสน้คา่เฉลี่ยนัน้ SMA จะดกีว่า เนือ่งจากเป็น

การค านวณ ฐานตน้ทนุของนกัลงทนุที่แทจ้ริง จึงท าใหบ้่อยครั้ง เป็นแนวรบัแนวตา้น

ที่ส าคญั

• สว่นหุน้บางตวันัน้ อาจจะวิเคราะหด์ว้ย EMA ดกีว่า SMA หรือ SMA ดกีว่า EMA นัน้

ขึน้อยู่กบั ผูเ้ลน่หุน้สว่นใหญ่ของตวันัน้ จะใช ้เสน้อะไร ด ูเพราะจากมมุมองที่

เหมอืนกนั จึง ท าใหเ้กิดสญัญาณ ที่เหมอืนกนั จนเป็น ความแมน่ย าที่เกิดขึน้ก็เป็นได ้

• เม่ือ back test กลบัไปในอดีต เสน้ค่าเฉลี่ยไมว่่าจะค านวณดว้ยวิธีการใดก็ตาม

ไมเ่คยผิด แต่นกัลงทนุต่างหากท่ีซบัซอ้นเกินไป เพราะ น าเรือ่งอ่ืนๆ มา

ประกอบการตดัสินในลงทนุ


RSI – Relative Strength index

• เป็นเครือ่งมือท่ีน ามาใชว้ดัการแกว่งตวัของราคาห ุน้ ส าหรบัการ

ลงทนุในช่วงหน่ึง เพ่ือดภูาวะ การซ้ือมากเกินไป (OVERBOUGHT) หรอื

ขายมากเกินไป (OVERSOLD) โดยใชร้ะดบัเหนือ 70% บอกภาวะ

OVERBOUGHT และระดบัต ่ากว่า 30% บอกภาวะ OVERSOLD และยงั

ใชเ้ป็นสญัญาณเตือนว่า แนวโนม้ของราคาห ุน้ท่ีก าลงัมีทิศทางข้ึนหรอื

ลงนัน้ ก าลงัใกลจ้ะอ่อนตวัลงหรอืยงั โดยมีสญัญาณเตือนท่ีแสดง

ออกมาในรปูแบบของการแยกทางออก (DIVERGENCE) ระหว่างราคา

ห ุน้กบั 14 RSI


แนวโนม้กบั RSI

• RSI เคลื่อนไหวเหนือ 50 จดุ แสดงถึง

ตลาดหรอืหลกัทรพัยเ์ป็นแนวโนม้ข้ึน

• RSI เคลื่อนไหวต ่ากว่า 50 จดุ แสดงถึง

ตลาดหรอืหลกัทรพัยเ์ป็นแนวโนม้ลง


Find out the trend with RSI


RSI > 50% = ขาข้ึน

RSI < 50% = ขาลง

RSI > 70 = overbought

RSI < 30 =oversold

การแยกทางออกจากกนัระหว่างแผนภมิูราคากบั RSI

• NEGATIVE DIVERGENCE

• ในตลาดท่ีมีแนวโนม้ข้ึน เม่ือเกิดลกัษณะการเคลื่อนท่ีแยกทาง

กนั (DIVERGENCE) โดยเกิดข้ึนเม่ือราคาใหม ่ข้ึนสงูกว่ายอดสงู

ของราคาเกา่แต่ RSI ยอดใหมอ่ย ูต่ ่ากว่า RSI ยอดเกา่ตรงจดุน้ีจะ

เป็นสญัญาณเตือนว่าการว่ิงข้ึนของราคาจะว่ิงต่อไปไดอี้กไมน่าน

แลว้จะปรบัตวัลงมาตาม RSI

• POSITIVE DIVERGENCE

• ในตลาดท่ีราคามีแนวโนม้ลดลง เม่ือยอดต ่าใหมข่องราคาอย ูต่ ่า

กว่ายอดต ่าเกา่ของราคาในขณะท่ี RSI ยอดใหมอ่ย ูส่งู

กว่า RSI ยอดเกา่ ตรงจดุน้ีจะเป็นสญัญาณเตือนว่า ราคาน่าจะ

สามารถสะทอ้นกลบัสงูข้ึนไดใ้นไมช่า้น้ี หรอือาจจะเป็นสญัญาณ

เตือนว่า การลดต ่าลงของราคานัน้ใกลจ้ะจบลง


Price is new high but RSI is not.


Negative Divergence

Price is new low but RSI is not.


Positive Divergence

MACD – Moving Average Convergence Divergence

• เครือ่งมือท่ีใชส้ าหรบัการวิเคราะหห์ ุน้ทางเทคนิค ในปัจจบุนันัน้มีอย ู่

มากมายหลายวิธี แต่ละวิธีจะใหส้ญัญาณซ้ือขายท่ีถกูตอ้ง ชดัเจน ใน

สภาพตลาดท่ีแตกต่างกนั ซ่ึงข้ึนอย ูก่บัปัจจยัต่าง ๆ เครือ่งมือท่ีเหมาะ

ส าหรบัดวูงจรห ุน้ในระยะสัน้ - ปานกลาง (4-6 อาทิตย)์ ท่ีราคาห ุน้มี

การเคลื่อนไหวอย ูใ่นช่วงกวา้ง ๆ คือ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนท่ีรว่มทาง -แยก

ทาง (MACD)

• วิธีการค านวณ

• เสน้ MACD สรา้งข้ึนโดยใชค้วามต่างระหว่างเสน้ค่าเฉลี่ย

เคลื่อนท่ี 2 เสน้ โดยท่ีเสน้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนท่ีเสน้หน่ึง ใชร้ะยะเวลาใน

การค านวณยาวกว่าเสน้ค่าเฉลี่ยฯ อีกเสน้หน่ึง และเสน้ค่าเฉลี่ย

เคลื่อนท่ี 2 เสน้น้ี นิยมใชเ้สน้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนท่ี

แบบ EXPONENTIAL สว่นจ านวนวนัท่ีน ามาหาคา่เฉล่ีย ก็อาจ

เปลี่ยนแปลงได ้แต่ท่ีนิยมใชก้นัทัว่ไปคือ 12 วนั และ 25

(หรอื 26 วนั) มีขอ้สงัเกตว่า เสน้ค่าเฉลี่ยระยะยาวน้ี จะมีระยะเวลา

ยาวนาน กว่าเสน้ค่าเฉลี่ยระยะสัน้ประมาณ 1 เท่า


การอ่าน MACD


1. ถา้ MACD มีค่าเป็นบวก แสดงว่าราคาห ุน้อย ูใ่นแนวโนม้ข้ึนระยะกลาง

2. ถา้ MACD มีค่าเป็นลบ แสดงว่าราคาห ุน้อย ูใ่นแนวโนม้ลงระยะกลาง

3. ถา้ MACD มีค่าเป็นบวก และตดัเสน้สญัญาณ (SIGNAL LINE) ข้ึนไป แสดงว่าราคา

ห ุน้มีแนวโนม้สงูข้ึน เป็นสญัญาณซ้ือ (BUY SIGNAL)

4. ถา้ MACD มีค่าเป็นลบ และตดัเสน้สญัญาณ (SIGNAL LINE) ลงมา แสดงว่าราคา

ห ุน้มีแนวโนม้ลดลง เป็นสญัญาณขาย (SELL SIGNAL)

5. ถา้ MACD มีค่าเป็นบวก แต่ตดัเสน้สญัญาณ (SIGNAL LINE) ลงมา แสดงว่าราคา

ห ุน้ก าลงัมีแนวโนม้ชะลอการลงหรอืปรบัตวัข้ึนช่วงสัน้

6. ถา้ MACD มีค่าเป็นลบ แต่ตดัเสน้สญัญาณ (SIGNAL LINE) ข้ึนไป แสดงว่าราคา

ห ุน้ก าลงัมีแนวโนม้ชะลอการลงหรอืปรบัตวัข้ึนช่วงสัน้

7. ถา้ MACD และเสน้สญัญาณ (SIGNAL LINE) มีค่าเป็นบวก แสดงวา่ตลาดเป็น

ตลาด BULL

8. ถา้ MACD และเสน้สญัญาณ (SIGNAL LINE) มีค่าเป็นลบ แสดงวา่ตลาดเป็น

ตลาด BEAR


MACD > 0 = ขาข้ึน

MACD < 0 = ขาลง


BUY&SELL signal with MACD

การแยกทางกนัของ MACD

• NEGATIVE DIVERGENCE

• จะเกิดข้ึนเม่ือ MACD มีการปรบัตวัลงสวนทางกบัการสงูข้ึนของดชันี

ราคา เป็นการเตือนว่าราคาห ุน้อาจมีการปรบัตวัลง

• POSITIVE DIVERGENCE

• จะเกิดข้ึนเม่ือ MACD มีการปรบัตวัสงูข้ึนสวนทางกบัการลดลงของดชันี

ราคา เป็นการบอกว่าการลดลงของราคาห ุน้ใกลส้ิ้นสดุ


Price is new high but MACD is not.


Negative Divergence

Price is new low but MACD is not.


Positive Divergence

Stochastic

• เครือ่งมือใชด้กูารสวิงของราคาห ุน้

• ดชันีวดัการแกว่งตวัของราคาท่ี

ศึกษาความสมัพนัธ ์การเคลื่อนไหว

ของราคาในช่วงเวลาหน่ึง ๆ กบั

ราคาปิด โดยมาจากขอ้สงัเกตท่ีว่า

ถา้การสงูข้ึนของราคาห ุน้นัน้มี

แนวโนม้สงูข้ึนต่อไป ราคาปิดของห ุน้

นัน้จะอย ูใ่กลก้บัราคาสงูสดุ แต่ถา้

ราคาของห ุน้มีแนวโนม้ลดต ่าลง

ราคาปิดจะอย ูใ่นระดบัเดียวกบัราคา

ต ่าสดุของวนั

• หลกัการอ่าน Stochastic

• สญัญาณเตือน “ซ้ือ” เกิดข้ึนเม่ือ

เสน้ STOCHASTIC เขา้

เขต OVERSOLD ท่ีบรเิวณระดบัต ่ากว่า

20% และควรซ้ือเม่ือเกิด

สญัญาณ “ซ้ือ” จากการท่ีเสน้ %K ตดั

เสน้ %D ข้ึน

• สญัญาณเตือน “ขาย” เกิดข้ึนเม่ือ

เสน้ STOCHASTIC เขา้

เขต OVERBOUGHT ท่ีบรเิวณระดบัสงู

กว่า 80% และควรขายเม่ือเกิด

สญัญาณ “ขาย” จากการท่ีเสน้ %K ตดั

เสน้ %D ลง


Buy&Sell signal with stochastic.


overbought

oversold


Indicators จดุแข็ง จดุอ่อน

บอกสภาวะของตลาด หรอืห ุน้รายหลกัทรพัยเ์หมือน

การพยากรณอ์ากาศ

1. คนสว่นใหญ่เอาไปใชห้าจงัหวะซ้ือ

ขาย ซ่ึงก็ไม่ 100%

2. การน าเสน้ค่าเฉลี่ยมาซอ้นใน

indicator เพ่ือหาจดุซ้ือขายนัน้ ซบัซอ้น

เกนิไป

MACD 1. ตีความแนวโนม้ไดแ้ม่นย า จากค่า MACD > or < 0 1. ไม่สามารถบอกภาวะ bullish หรอื

bearish ได ้เพราะค านวณมาจากเสน้

ค่าเฉลี่ย

RSI 1. ค านวณจากราคาปิด ท าใหตี้ความแนวโนม้ได้

แม่นย า หากพิจารณา RSI มากกว่า หรือ นอ้ยกว่า 50

จดุ

2. สามารถบอกภาวะ bullish หรอื bearish ได ้

1. ในภาวะ sideway ราคาปิดมีความ

ผนัผวน ท าให ้RSI สวิงตวัท าใหค้วาม

ตีความผิดเพ้ียนไป

Stochastic 1. บอกจดุวกกลบั ทัง้การรบีาวด ์และการกลบัตวัใน

ระยะสัน้ไดดี้ เช่น Modified Stochastic เหลือเลขหลกั

เดียวจะรบีาวด ์เป็นตน้

2. ใชไ้ดดี้ในภาวะ sideway

1. เม่ืออย ูใ่นภาวะ bullish และ bearish

จะ overbought และ oversold เป็นเวลา

หลายวนั ท าใหตี้ความและหาจงัหวะ

ขายไดย้าก