TRANSLASI VALAS
ALASAN Diperlukan kerangka valuta tunggal untuk
menyiapkan laporan keuangan konsolidasi Untuk mencatat transaksi-transaksi valuta
asing Melaporkan aktivitas-aktivitas cabang dan
perusahaan anak internasional Melaporkan hasil-hasil operasi independen
diluar negeri
LATAR BELAKANG DAN TERMINOLOGY Translasi tidak sinonim dengan konversi Mekanisme yang digunakan adalah kurs valuta
asing Permasalahannya
Fluktuasi kurs yang terus meningkat Efek Terhadap Laporan Keuangan dari Kurs
Translasi Alternatif Jika menggunakan kurs historis tidak
menimbulkan kerugian dan keuntungan Jika menggunakan kurs kini/berlaku
menimbulkan kerugian dan keuntungan
LATAR BELAKANG DAN TERMINOLOGY (CONT.) Perbedaan kerugian dan keuntungan translasi dengan
transaksi Valas. Dua macam keuntungan dan kerugian transaksi
Kerugian dan keuntungan transaksi pada saat penyelesaian
kerugian dan keuntungan transaksi belum diselesaikan.
Permasalahannya. Haruskah keuntungan dan kerugian translasi
mendapatkan perlakuan yang sama dengan keuntungan dan kerugian konversi.
Haruskah keuntungan dan kerugian translasi ditunda Haruskah keuntungan dan kerugian translasi tidak
dimasukan kedalam laporan keuangan.
TYPE OF EXCHANGE ADJUSTMENExchange gain/loss
Transaction Gain/Loss
Settled Transaction
Transaction date
Financial Statement
dateSettlemen
t date
Unsettled transaction
Translation Gain/Loss
Initial financial
statement date
Subsequent
financial statement
date
LATAR BELAKANG DAN TERMINOLOGY (CONT.) Maka dua isu utama yang muncul adalah
Kurs mana yang seharusnya digunakan Bagaimana seharusnya kerugian dan
keuntungan translasi diperlakukan.
TRANSLASI VALUTA ASING METODE KURS TRANSLASI TUNGGAL
Mengaplikasikan kurs kini/berlaku untuk aktiva, kewajiban dan pendapatan dan biaya
Kelebihan Mempertahankan hasil keuangan dan hubungan asli Lebih mudah
Permasalahan Perspektif perusahaan induk, yaitu mempertahankan
valuta perusahaan induk sebagai unit pengukuran Tidak semua aktiva lokal dipengaruhi oleh resiko
nilai tukar. Disamping itu terkadang tidak menunjukan nilai historis, tidak juga nilai pasar.
Menimbulkan keuntungan dan kerugian setiap kali kurs berubah
MULTIPLE RATE METHOD METODE BERLAKU-HISTORIS
Aktiva lancar dan kewajiban lancar ditranslasikan menggunakan kurs berlaku
Aktiva dan kewajiban non lancar ditranslasikan dengan kurs historis
Item-item laporan laba-rugi kecuali beban depresiasi dan amortisasi ditranslasikan dengan kurs rata-rata masing-masing bulan operasi atau dengan basis rata-rata tertimbang dari seluruh periode yang dilaporkan.
Kelemahan Kurang memiliki justifikasi konseptual Mendistorsi hasil-hasil operasi antara periode akuntansi oleh kurs
yang berfluktuasi Penggunaan kurs berlaku pada aktiva lancar, kemungkinan dapat
dipengaruhi pula oleh inflasi lokal. Penggunaan kurs historis pada aktiva tetap bertentangan ketika
pada saat penyelesaian aktiva dikenakan kerugian dan keuntungan valuta asing.
METODE MONETER DAN MONETER
Kas, piutang, hutang (moneter) ditranslasikan menggunakan kurs kini/berlaku
Item non moneter aktiva tetap, investasi jangka panjang, dan persediaan ditranslasikan memakai kurs histories
Item-item laporan laba-rugi menggunakan prosedur yang sama dengan kurs berlaku historis
Kelemahan Pada translasi non moneter masih
menimbulkan distorsi terhadap laba
METODE TEMPORAL Ketika item-item non moneter diluarnegeri
dinilai pada biaya historis prosedur translasi yang muncul dari metode temporal sebenarnya identik dengan prosedur yang dihasilkan oleh metode moneter dan non moneter. Kedua metode ini hanya berbeda jika basis-basis penilaian asset yang lain dipakai seperti Replacement Cost, Nilai pasar atau arus kas diskonto.
EFEK-EFEK ATAS LAPORAN KEUANGAN
Dari table 4.4 neraca perusahaan anak di Meksiko hal 139
Dan tabel 4.5 Laporan laba-ruginya.
Disimpulkan Bahwa Dari metode-metode translasi yang berbeda
yang di ilustrasikan menawarkan beragam hasil akuntansi. Meskipun variasi yang timbul sebenarnya merupakan hasil dari situasi faktual yang sama, selain itu operasi-operasi yang tadinya menguntungkan sebelum translasi valuta asing mungkin akan merugikan atau mengalami penurunan laba yang signifikan setelah translasi dilakukan dan sebaliknya.
METODE MANA YANG TERBAIK
Masalah yang menyangkut prosedur translasi dengan demikian memiliki 3 dimensi:
Apakah beralasan untuk menggunakan lebih dari satu metode translasi
Jika ya, Metode-metode mana saja yang dapat diterima dan dalam kondisi apa metode ini sebaiknya diterapkan
Adakah situasi dimana transaksi tidak diperlukan sama sekali.
Jawaban Lebih dari satu metode translasi diperlukan Metode Kurs Historis
TUJUAN TRANSLASI
Mengubah unit pengukuran laporan keuangan perusahaan anak diluar negeri dari laporan keuangan yang tadinya didefinisikan dalam valuta domestik
Untuk menjadikan laporan keuangan luar negeri sesuai dengan prinsip-prinsip akuntansi yang diterima umum dinegara tempat perusahaan induk berada
current Current-Noncurrent
Monetary-Nonmonet
ary
Temporal
Cash C C C CAccount receivable C C C CInventoriesCost C C H HMarket C C H CInvestmentCost C H H HMarket C H H CFixed assets C H H HOther asset C H H HAccount payable C C C CLong-term debt C H C CCommon stock H H H HRetainded earnings * * * *Note: C = Current rate: H = historical rate; and * = residual, blalancing figure represnting a composite of successive current rates
TRANSLATION PROCEDURE FLOW CHART
No Yes No Yes
No Yes
Foreign currency financial statements must be translate to
dollars
Are statemen
ts expresse
d in foreign
currencyIs local currency the
functional
currency?
No translation required
Remeasure* from foreign currency to functional
currency (temporal method) and translate to dollars (current rate method)
Remeasure* to U.S dollars (temporal method)
Translate to dollars (current rate method)
Is the Dollar
the function
al currenc
y
MEXICAN SUSIDIARY BALANCE SHEET
PesoU.S dollar before Peso
Depreciation($0.16 = P1)
AssetsCash 3,000 $ 480Account Receivable 6,000 960Inventories 9,000 1,440Fixed Asset (net) 18,000 2,880Total P 36,000 $5,760
Liabilities and Owners’ EquityShort term Payable P 9,000 $1,440Long-term debt 12,000 1,920Stockholder’s equity 15,000 2,400Total P 36,000 $ 5,760
Accounting Exposure (P)Translation gain (loss) ($)
Note: If the exchange rate remained unchanged over time, the translated statemen would be the same under all translation methods.
aAssume inventories are carried at lower of cost or market. If they were carried at historical cost, the temporal balance sheet would be identical to the monetary-non monetary method.
US DOLLARS AFTER PESO DEPRECIATION($0.13 = P1)
Current rate Current-Noncurrent
Monetary-Non monetary
Temporal
Assets
Cash $ 390 $390 $ 390 $ 390
Account Receivable 780 780 780 780Inventories 1,170 1,170 1,440 1,170a
Fixed Asset (net) 2,340 2,880 2,880 2,880
Total $ 4,680 $ 5,220 $ 5,490 $5,220
Liabilities and Owners’ EquityShort term Payable $ 1,170 $1,170 $ 1,170 $1,170
Long-term debt 1,560 1,920 1,560 1,560
Stockholder’s equity 1,950 2,130 2,760 2,490
Total $ 4,680 $5,220 $ 5,490 $5,220
Accounting Exposure (P) 15,000 9,000 (12,000) (3,000)
Translation gain (loss) ($) (450) (270) 360 90
MEXICAN SUBSIDIARY INCOME STATEMENT
PesosU.S Dollars Before Peso
Depreciation($0.16 = P1)
Sales P 40,000 $6,400
Cost Of Sales 20,000 3,200
Depreciation 1,800 288
All other Expenses 8,000 1,280
Income before tax 10,200 1,632
Income tax (30%) 3,060 490
Translation gain (loss)c
Net income (loss) P 7,140 $1.142
Note: This example assumes that income statement is prepared the day after devaluation.
Assumes that inventories were written down to market at period’s end.
Estimated life fixed assets is assumed to be ten years.
This example reflect what reported earnings would look like if all translation gain or losses were immediately reflected in current income.
U.S. DOLLARS AFTER PESO DEPRECIATION ($0.13 = P1)
Current Rate Current-Noncurrent
Monetary-Nonmonetary
Temporal
Sales $5,200 $5,200 $5,200 $5,200
Cost Of Sales 2,600 2,600 3,200 3,200a
Depreciation 234 288 288 288
All other Expenses 1,040 1,040 1,040 1,040
Income before tax 1,326 1,272 672 672
Income tax (30%) 398 398 398 398
Translation gain (loss)c (450) (270) 360 90
Net income (loss) $ 478 $ 604 $ 634 $ 364
LAPORAN KEUANGAN VALUTA ASING Translasi ketika valuta lokal merupakan valuta fungsional. 1. Semua aktiva dan kewajiban valuta asing ditranslaskan
ke dolar memakai kurs yang berlaku pada tanggal neraca; perkiraan perkiraan modal ditranslasikan memakai kurs hitoris.
2. Pendapatan dan beban ditranslasikan memakai kurs yang berlaku pada tanggal transaksi, walaupun kurs rata-rata tertimbang boleh digunakan untuk tujuan kenyamanan.
3. Keuntungan dan kerugian translasi dilaporkan dalam suatu komponen terpisah dari modal saham konsolidasi. Penyesuaian-penyesuaian pertukaran ini tidak dimasukan kedalam laporan laba-rugi sampai operasi luar negeri dijual atau jika investasi dirasa telah mengalami penurunan nilai secara permanen.
Penyesuaian-penyesuaian translasi dalam metode kurs berlaku timbul ketika (a) saldo-saldo valuta asing akhir tahun ditranslasikan memakai kurs berlaku yang berbeda dengan kurs yang digunakan untuk mentranslasikan saldo-saldo akhir periode sebelumnya, dan (b) laporan keuangan valuta asing ditranslasikan dengan kurs berlaku yang berbeda dengan kurs yang digunakan selama periode yang bersangkutan.
Penyesuaian translasi dihitung dengan (a) mengalikan saldo aktiva bersih valuta asing awal dengan perubahan kurs berlaku selama periode yang dimaksud dan (b) mengalikan peningkatan atau penurunan dalam aktiva bersih selama periode tersebut dengan perbedaan antra kurs rata-rata dan kurs akhir periode.
TRANSLASI KETIKA DOLAR AS MERUPAKAN VALUTA FUNGSIONAL. Ketika dolar AS merupakan valuta fungsional entitas diluar
negeri , laporan keuangan valuta asing-nya diukur ulang (ditranlasikan ) ke dolar memakai metode temporal yang awalnya dianjurkan oleh FAS No.8, yaitu sebagai berikut:
1. Aset dan kewajiban moneter ditranslasikan memakai kurs yang berlaku pada tanggal laporan keuangan; item-item non-moneter termasuk perkiraan-perkiraan modal ditranslasikan memakai kurs historis.
2. Pendapatan dan beban ditranslasikan memakai kurs rata-rata untuk periode yang dimaksud kecuali item-item yang berkaitan dengan item-item non-moneter misalnya, harga pokok penjualan dan beban depresiasi), yang ditranslasikan memakai kurs historis.
3. keuntungan dan kerugian translasikan dimasukan dalam laba berjalan.
Penyesuian Komponen penyesuaian pertama didapatkan
dengan mengalikan posisi aktiva moneter bersih perubahan dalam kurs berlaku selama tahun yang bersangkutan.
Komponen kedua didapatkan dengan (a) mengidentifikasikan variabel-variabel (yaitu, sumber-sumber dan penggunaan item-item moneter) yang telah menyebabkan posisi aset moneter (terbuka) perusahaan anak diluar negeri berubah, dan (b) mengalikan item-item ini dengan perbedaan antara kurs akhir tahun dan kurs yang berkaitan dengan item-item ini.
TRANSLASI KETIKA VALUTA ASING SEBAGAI VALUTA FUNGSIONAL Jika catatan suatu entitas diluar negeri tidak
dibuat dalam valuta fungsionalnya, pengukuran ulang kedalam valuta fungsional diperlukan sebelum translasi kedalam dolar.
TRANSLASI DAN PENGUKURAN KEMBALI BERDASARKAN FAS NO.52 Untuk memberikan ilustrasi, neraca valuta asing (VA) komparatif
C & M Corporation, perusahaan anak AS yang dimiliki secara penuh, per 31 Desember 19X2 disajikan dalam tabel 4.7 laporan-laporan tersebut konsisten dengan GAAP AS sebelum translasi kedalam dolar.
Modal saham di terbitkan pada januari 1 20x2 ketika kurs VA1 = $0.17. Persediaan Januari 20X2, selama diperoleh selama kuartal keempat 20X1. Pembelian (VA 6,250), penjualan, beban lainnya dan deviden (VA 690) terjadi selama 20X2. Laba ditahan dalam Dollar U.S pada 31 Desember, 20X1 berdasarkan metode temporal adalah $316; dibawah metode berjalan, $856. Kurs selama kalender 20X2 sebagai berikut:
1 January 20X2 VA = $0.23 31 December 20X2 VA = $0.18 Rata-rata selama 20X2 VA = $0.22 Rata-rata selama kuartal ke-4 20X1 VA = $0.23 Rata-rata selama kuartal ke-4 20X2 VA = $0.19
LAPORAN KEUANGAN C&M CORPORATIONNERACA 31/12/X1 31/12/X2
Kas VA 300 VA 500Piutang (neto) 1.300 1.000Persediaan (lower of FIFO cost or market) 1.200 1.500Aktiva tetap (neto) 9.000 8.000Total Aktiva VA 11.800 VA 11.000
Hutang VA 2.200 VA 2.400Hutang jangka panjang 4.400 3.000Modal 2.000 2.000Laba ditahan 3.200 3.600Total pasiva VA 11.800 VA 11.000
LAPORAN LABA-RUGI TAHUN YANG BERAKHIR 31/12/X2Penjualan VA 10.000Beban
Harga pokok penjualan 5.950Depresiasi 1.000Lain-lain 1.493 8.443
Laba operasi VA 1.557Pajak penghasilan 467Laba bersih VA 1.090
VALUTA ASING (VA)
KURS DOLAR EKUIVALEN
Perkiraan-perkiraan neracaAktiva
Kas VA 500 $ .18 $ 90Piutang 1.000 .18 180Persediaan 1.500 .18 270Aktiva tetap 8.000 .18 1.440
Total VA 11.000 $1,980Kewajiban dan modalHutang VA 2.400 .18 $ 432Hutang jangka panjang 3.000 .18 540Modal 2.000 .17 340Laba ditahan 3.600 a 404Penyesuian translasi (kumulatif) b 264
Total VA 11.000 $ 1,980
Penjualan VA 10.000
.2b2 $2.200
Harga pokok penjualan
(5,950) .22 (1,309)
Depresiasi (garis lurus)
(1,000) .22 (220)
Lain-lain (1,493) .22 (328)
Laba sebelum pajak penghasilan
VA 1,557 $343
Pajak penghasilan (467) .22 (103)
Laba bersih VA 1,090 $240
Laba ditahan, 31/12/X1
3,200 316
Kurang: Deviden (690) .22 (152)
Laba ditahan, 31/12/X2
VA 3,600 $404
a. Lihat laporan Laba-Rugi dan Laba ditahanb. Penyesuaian translasi kumulatif $264 terdidri dari dua bagian: (1) penyesuaian transalasi
kumulatif pada awal tahun, dan (2) penyesuaian trnaslasi untuk tahun berjalan.
Aktiva bersih, 31/12/X1 VA 5.200Dikalikan dengan kurs pada 31/12/X1 (VA 1 = $ = $23) X $23Kurang: Seperti yang dilaporkan dalam modal, 31/12/X1:
1,196
Modal saham $340Laba ditahan (per metode temporal) 316 656Penyeusian translasi kumulatif, 1/1/X2 $540
Aktiva bersih, 31/12/X1 VA 5,200
Dikalikan dengan perubahan dalam kurs berlaku:Kurs 31/12/X1 VA 1 = $ .23Kurs, 31/12/X2 VA 1 = $ .18 X $(.05) $ (260)Perubahan dalam aktiva bersih selama tahun 19X2 (laba bersih kurang deviden)
Dikalikan dengan perbedaan antara kus\rs rata-rata dan kurs akhir tahun:
VA 400
Kurs rata-rata VA 1 = $ .22Kurs akhir-tahun VA 1 = $ .18 X $(.04) $ (16)
Total $ (276)
Valuta Asing (VA)
KURS Dolar Ekuivalen
Perkiraan-perkiraan Neraca
Aktiva
Kas VA 500 $ .18 $ 90
Piutang 1,000 18 180
Persediaan 1,500 19 285
Aktiva tetap 8,000 17 1,360
Total VA 11,000 $ 1915
Kewajiban dan Modal
Hutang VA 2,400 18 $432
Hutang jangka panjang 3,000 18 540
Modal 2,000 17 340
Laba ditahan 3,600 a 603
Penyeusian translasi (kumulatif) - b -
Total VA 11,000 $1,915
Perkiraan-perkiraan Laporan Rugi-Laba
Valuta Asing (VA)
KURS Dolar Ekuivalen
Penjualan VA 10,000 22 $2,200Harga pokok penjualan (5,950) c (1,366)Depresiasi (garis lurus) (1,000) .17 (170)Lain-lain (1,493) .22 (328)Keuntungan (kerugian) pertukaran agregrat
- d 206
Pajak pengahsilan (467) .22 (103)Laba bersih VA 1,090 $439Laba ditahan, 31/12/X1 3,200 316Kurang: Deviden (690) .22 (152)Laba ditahan, 31/12/X2 VA 3,600 $603
KETERANGANaSecara langsung dalam lporan konsolidasi bukan dalam modal. Lihat laporan
Laba-Rugi dan Laporan laba ditahanb Dalam metode temporal, penyesuaian translasi (keuntungan dan kerugian”)
muncul C Dolar ekuivalen dari harga pokok penjualan didapatkan dengan
mentranslasikan komponen-komponen harga pokok penjualan-yaitu, biaya pembelian atau biaya produksi ditambah persediaan awal dan dikurangi persediaan akhir-memakai kurs yang sesuai:
dAngka keuntungan dan kerugian agregat menggabungkan keuntungan dan kerugian transaksi dengan keuntungan dan kerugian translasi
Persediaan awal VA 1,200 pada $ .23 =
$ 276
Pembelian VA 6,250 pada $ .22 = $1,375Harga poko yang tersedia untuk dijual $1,651Persediaan akhir VA 1,500 pada $ .19 = $285Harga pokok penjualan $1,366
ASET MONETER – KEWAJIBAN MONETER 31/12/X1 X PERUBAHAN DALAM KURS BERLAKU = VA 1,600 – VA 6,600 X ($.18 -$.23) = $250
Perubahan dalam posisi aktiva neto:
31/12/X1 VA (5,000)31/12/X2 VA (3,900)
VA 1,100Komposisi perubahan:Sumber-sumber item moneter X perbedaan antara kurs akhir tahun dengan kurs rata-rata:Laba bersih VA 1,090Depresiasi VA 1,000
2,090 x (.18 - .22) = $ (84)Penggunaan item-item moneter X perbedaan antara kurs akhir tahun dengan kurs rata-rata:Peningkatan dalam persediaan VA 300Deviden VA 690
Recommended