UN PROCESS BREVETÉ, UNIQUE ET PERFORMANT
LIANTPIGMENTS
MINERAUX
FIBRES
SELS
MINERAUX
ANTI-
OXYDANTS
Résistance
mécanique
Extrudabilité
Protection
au vieillissementRésistance
au feu
Résistance
Couleurs / UV
3
2012 : NEOLIFE® RÉINVENTE LE BOIS
CONCEVOIR DES SOLUTIONS CONSTRUCTIVES
INNOVANTES, DURABLES, ÉCOLOGIQUES ET ÉCONOMES
BOIS RECONSTITUÉ « VESTA®»
PÉRENNE
• Résistance à la
décoloration et UVs
• Résistance aux
moisissures
ENVIRONNEMENTAL
• Très haut % de bois
• Recyclage de déchets
• Produit local
• Sans produit toxique
RÉSISTANT
• Sans reprise d’humidité
• Faible dilatation
• Résistance aux termites
FACILE A
INDUSTRIALISER
• Thermo-fusible
• Adapté aux techniques
de la plasturgie
Sans entretien Écologie Durabilité Productivité
ESTHETIQUE
• Aspect unique entre
bois et minéral
• Prise de patine
naturelle
Design
4
VEGETAL - ECOLOGICAL - STABLE - TIMBER - ADVANTAGE
LA REPONSE AUX BESOINS DE LA CONSTRUCTION
UNE R&D APPLICATIVE ET ABOUTIE
DES SOLUTIONS COMMERCIALISÉES
N° PUBLICATION SUJET BREVET
EP 2719843 A1 Cassette d’Isolation Thermique par l’Extérieur (ITE) Publication en Avril 2014
WO 2014072621 A1 Système constructif global : module de construction avec isolant Publication en Mai 2014
FR 30 01481 A1 Système de fixation des lames de terrasse Publication en Août 2014
FR 3003882 A1 Bardage à clipper à claire voie Publication en Octobre 2014
FR 3002561 A1 Ensemble de Cloisons et connecteurs Publication en Août 2014
FR 3001755 A1 Ensemble de Menuiseries pour baies Publication en Août 2014
FR 3000754 A1 Mur de cloisons auto-porteuse multifonctions Publication en Juillet 2014
FR 3017146 A1 Ensemble de soutien d’éléments de parement : Grille de pose universelle Publication en Août 2015
WO 2016135415 A1 Procédé de fabrication d’un matériau du type bois reconstitué Publication en Septembre 2016
▪ 1,8 M€ INVESTIS EN 4 ANS EN R&D
▪ 9 BREVETS DÉPOSÉS ET PUBLIÉS
5
2013 : BARDAGE CLAD
SIEGE SOCIAL D’ADECCO (4000 m²)
2 Profils
1 Avis Technique
Cibles : Maisons individuelles
Bureaux & industrie
6
2015 : BARDAGE COVER
STATION SERVICE (800 m²)
ET LOGEMENTS COLLECTIFS (1000 m²)
3 Profils
1 Avis Technique
Cibles : Logements collectifs
Centres commerciaux
ERP & Équipements
Classement
Feu
M1 / B-s3,d0
7
2016 : PERSIENNE SHADOW
RESIDENCE (1700 ml de profil)
1 Profil
Cibles : Logements collectifs
Bureaux
ERP
Equipements
8
2016 : PROFIL SPACE
SIEGE DE VEOLIA (500 ml de profil)
1 Profil
Cibles : Logements collectifs
Bureaux
ERP
Equipements
9
2013 : TERRASSE DECK
CAISSE D’ASSURANCE MALADIE (500 m²)
2 Profils
Cibles : Bureaux
Hôtellerie - Restauration
Maisons individuelles
10
2016 : TERRASSE NATURE
2 Profils
Cibles : Bureaux
Équipements
Aménagements paysagers
MATMUT STADIUM DE LYON (1200m²)11
LOGEMENTS
LOGEMENTS (Margny Lès Compiègne, France)PROMOTEUR : VINCI IMMOBILIER
ARCHITECTE : ARVAL
ENTREPRISE : DEMATHIEU BARD
PRODUIT : COVER 6 HEAT
LOGEMENT COLLECTIF
MIKADOZ, (Châtenay-Malabry, France)ARCHITECTE : BRIDOT WILLERVAL
REALISATION : 2016 - BOUYGUES
PRODUIT : CLAD 14 SUN – 900 m²
BUREAUX
STATION SERVICE & RETAILSTATION TOTAL (Les Lisses, France)
ARCHITECTE : LUDOVIC MAGNIFICO ARCHITECTE
REALISATION : 2016
PRODUIT : COVER 6 EARTH – 600 m²
CENTRE COMMERCIALSUPER U (Luynes, France)
ARCHITECTE : HUGUET ARCHITECTURE
REALISATION : 2016
PRODUIT : COVER 14 EARTH – 240 m²
CENTRES COMMERCIAUX
Taghazout Bay Resort (Taghazout, MAROC)
MAITRE D’OUVRAGE : VILLE DE TAHAZOUT
REALISATION : 2015 - JET ALU
PRODUIT : CLAD 4 & 14 HEAT – 2500 m²
HOTEL
ERP
LE SUNSET (Pornichet, France)ARCHITECTE : Eric Le Gal
REALISATION : 2017
PRODUIT : CLAD 4 SANDRESTAURANT
UNE FORTE CROISSANCE DE CHIFFRE D’AFFAIRES
1,4 M€
1,7 M€
3,8 M€
2013 2014 2015 2016
16 000 m²
19 000 m²
47 000 m²
51 000 m²
4,2 M€
(16 mois)
18
TRIPLEMENT DES VENTES EN 3 ANS :
PLUS DE 11 M€ CA CONSO & 130.000 m² VENDUS
Surfaces vendues en m² par an
tous produits confondus
CA Conso en M€
Florence MoulinFondatrice
Présidente du Directoire
▪ 20 ans d’expérience en
Direction en Marketing
International et
Développement dans le
secteur des spiritueux et de
l’agro-alimentaire (Baron
Philippe de Rothschild,
Seagram, Diageo, Weiss)
Bernard VoisinFondateur
Directeur Technique
▪ 25 ans d’expérience en
bureau d’études et
construction bois,
spécialiste des matériaux et
des systèmes modulaires
Patrick AndréDirecteur Industriel
▪ Doctorat
Ingénieur Polytechnique
Spécialiste des compounds et
de l’extrusion
▪ 30 ans d’expérience en
Direction de centres de
production, supply chain et
qualité continue
Sébastien Marin-LaflècheDirecteur Administratif et Financier
▪ 3 ans d’expérience de Direction
Financière en ETI industrielles
▪ 8 années d’Audit et d’Analyse
Corporate (KPMG, SG CIB)
UN MANAGEMENT SOLIDE
DES MANAGERS PASSIONNÉS ET COMPLÉMENTAIRES
Antoine DuvalDirecteur R&D Ecomatériaux
▪ Doctorat et Master en
recherche fondamentale
Ingénieur INSA
▪ 6 ans de recherche au
ICPEES (Strasbourg,
Montpellier, Luxembourg), à
l’Institut Royal de Sciences de
Suède (Stockholm) et au
CERMAV de Grenoble
20
DIRECTION & COMMERCE R&D & TECHNIQUE INDUSTRIE
Emmanuel GinonPrésident de TECHLIFE
▪ 20 ans d’expérience en
Direction Commerciale
et de Gestion de centre
de profit dans le négoce
de matériaux de
construction (Point P,
Brossette, Samse)
INGENIERIE DE CHANTIERS
UN ECO-SYSTÈME SCIENTIFIQUE
UN SYSTÈME CAPILLAIRE OÙ RAYONNE NEOLIFE ®
FCBA
Partenaires
en
Matières
Premières
Centres R&D des Partenaires Industriels
en Fibres, Compound
et Extrusion
Laboratoires
et
Organismes
Certificateurs
Universités
Clusters
et
Pôles
de recherche
21
UN DEPLOIMENT INDUSTRIEL CONSOLIDÉ
UN PLAN INDUSTRIEL SOLIDE POUR AUGMENTER RAPIDEMENT LE CAPACITAIRE
22
COMPOUND
---
2 PARTENAIRES
EXTRUSION
---
4 PARTENAIRES
LOGISTIQUE
Stockage
et Transport
3 PARTENAIRES
UNE STRATEGIE COMMERCIALE CLAIRE
CONSTRUCTION & RENOVATION
ARCHITECTES BUREAUX D’ÉTUDES CONTRACTANTS
PROMOTEURS BAILLEURS SOCIAUX INDUSTRIELS COLLECTIVITES
ENTREPRISES GÉNÉRALES MENUISIERS FAÇADIERS BARDEURS
SECTEUR
CLIENTS
- Maitrise d’œuvre
- Maitrise d’ouvrage
- Installateurs
DESTINATIONS
OFFRE TERRASSESSOLUTIONS DE FAÇADE
Logements Bureaux Centres commerciaux ERP & Equipements
23
▪ STRATÉGIE COMMERCIALE TRES CIBLÉE
▪ EQUIPE TECHNICO-COMMERCIALE PERFORMANTE
▪ COMMERCIALISATION France & Europe
▪ COMMUNICATION AGILE
▪ OUTIL CRM ET DE PILOTAGE COMMERCIAL MAITRISÉ ET FIABLE
▪ ACCOMPAGNEMENT TECHNIQUE
UN BUSINESS MODÈLE VALIDÉ
UN « ROUTE TO MARKET » EFFICACE
POUR UNE PRISE DE PARTS DE MARCHÉ ACCÉLÉRÉE
24
-
ACCELERER LA CROISSANCE
ACCROÎTRE A COURT TERME LE CHIFFRE D’AFFAIRES
26
- ELARGIR LA PRESCRIPTION
- DEVELOPPER LA RECURRENCE
- PARTENARIATS AVEC DES GRANDS COMPTES DE PRE-FABRICATION EN USINE :
VENTES INDIRECTES
- ADAPTER LE BUSINESS MODÈLE A L’EXPORT
INVESTIR SUR NEOLIFE
CREATEUR D’ÉCO-MATÉRIAUX POUR ESPACES DURABLES
▪ Un matériau unique et des solutions techniques certifiées
▪ Des succès commerciaux et des références auprès de grands comptes nationaux
▪ Des brevets et licences R&D valorisés et aboutis
▪ Une équipe manageuriale compétente et complémentaire
▪ Une agilité à pénétrer les marchés à gros potentiel
27
5 POINTS FORTS SUR LESQUELS CAPITALISER
Comptes consolidés en normes françaises – Semestriels 2017
UNE PHASE D’ACCELERATION MAITRISEE
28
INFORMATIONS FINANCIÈRES
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ
29
En K€ S1 2016 S2 2016 FY 2016 S1 2017
Chiffre d'affaires 2 134 2 035 4 169 3 079
Autres produits d'exploitation 397 336 733 452
Achats consommés 1 664 - 1 593 - 3 257 - 2 354 -
Charges externes 695 - 717 - 1 412 - 843 -
Impôts et taxes 12 - 12 - 24 - 13 -
Charges de personnel 755 - 715 - 1 470 - 887 -
Dotations aux Amts et Prov 206 - 247 - 453 - 282 -
Résultat d'exploitation 800 - 914 - 1 714 - 849 -
Résultat courant avant impôts 870 - 990 - 1 860 - 919 -
Impôts différés net 316 1 692 - 1 376 - 70 -
Résultat net consolidé 546 - 2 671 - 3 217 - 979 -
RN part du Groupe 536 - 2 599 - 3 135 - 956 -
▪ Progression du CA conso +44,3% (S1 2017 vs S1 2016)
▪ Accélération de la croissance du CA sur 2017 : CA Q1 2017 en hausse de +37,9% vs
Q1 2016 et CA Q2 2017 en hausse de +49,2% vs CA Q2 2016.
▪ CA export en nette augmentation (pénétration pays Europe) à 13,1% du CA
économique vs 7,2% au S1 2016.
DÉCOMPOSITION DU CHIFFRE D’AFFAIRES
30
CA par nature de revenus en K€ S1 2016 S2 2016 FY 2016 S1 2017
Compound 649 571 1 220 902 253 39,0%
Eléments de construction 1 178 1 186 2 364 1 697 519 44,1%
Prestations de services 307 278 585 480 173 56,4%
Total Chiffre d'affaires conso 2 134 2 035 4 169 3 079 945 44,3%
(Ventes de compound destinées à
la production)649 - 571 - 1 220 - 902 - 253 - 39,0%
Chiffre d'affaires économique 1 485 1 464 2 949 2 177 692 46,6%
Var S1
▪ Le taux de marge brute retraitée gagne 2,0 pts entre 2016 S1 et 2017 S1:
➢ Evolution du mix produits profitable (COVER)
➢ Amélioration continue de la qualité industrielle
MARGE BRUTE CONSOLIDÉE
31
En K€ S1 2016 S2 2016 FY 2016 S1 2017
Chiffre d'affaires 2 134 2 035 4 169 3 079
- achats consommés 1 664 - 1 593 - 3 257 - 2 354 -
Marge brute (1) 470 442 912 725 Taux de marge brute sur CA 22,0% 21,7% 21,9% 23,5%
Achats consommés hors achats
d'études et de prestations1 504 - 1 417 - 2 921 - 2 110 -
Marge brute retraitée (2) 630 618 1 248 969
Tx de marge brute retraitée sur CA 29,5% 30,4% 29,9% 31,5%
(1) La marge brute se définit telle que : chiffre d'affaires - achats consommés
(2) La marge brute retraitée se définit telle que : chiffre d'affaires - achats consommés (hors achats d'études et de prestations)
▪ Une gestion fine pour absorber la forte croissance actuelle et future
➢ Augmentation des charges externes de +21,7% (impacté pour 1/3 par
l’activité prestations de services)
➢ Hausse des charges de personnel de +18,7% : renfort de l’équipe
commerciale
CHARGES D’EXPLOITATION
32
En K€ S1 2016 S2 2016 FY 2016 S1 2017
Charges externes 695 - 717 - 1 412 - 843 -
Rythme mensuel 116 - 120 - 118 - 140 -
Charges de personnel 755 - 715 - 1 470 - 887 -
Rythme mensuel 126 - 119 - 123 - 148 -
Dotations aux Amts et Prov 206 - 247 - 453 - 282 -
▪ Pour rappel, le Groupe activait en impôt différé ses reports déficitaires.
▪ Ainsi, le produit d’impôt comptabilisé au 30 juin 2016 comprenait un produit de 0,56 M€
au titre des reports déficitaires du Groupe.
▪ A la clôture 2016, le Groupe a décidé de ne plus maintenir dans les comptes des
impôts différés liés aux reports déficitaires des exercices antérieurs.
IMPÔTS
33
▪ Frais de R&D net : 1 340 K€
▪ Le BFR au S1 2017 s’élève à 10% du CA vs 11% à fin 2016
▪ Augmentations de capital cumulées pour un montant brut de 974 K€
▪ Dettes financières composées d’emprunts obligataires pour 1 043 K€ et d’emprunts
bancaires pour 1 552 K€ (dont BPI 950 K€).
STRUCTURE FINANCIÈRE (BILAN SIMPLIFIÉ)
34
ACTIF (en K€) 12.2016 06.2017 PASSIF (en K€) 12.2016 06.2017
Immo incorporelles 1 244 1 434 Capital social 7 345 8 360
Autres immobilisations 524 582 Primes et réserves 3 129 - 6 134 -
ACTIF IMMOBILISE 1 769 2 016 Résultat net 3 135 - 956 -
Stock 715 570 CAPITAUX PROPRES PdG 1 080 1 270
Clients 714 1 441 Autres fonds propres et prov 200 12
IDA 953 888 Dettes financières 2 215 2 629
Autre créance 502 352 Dettes fournisseurs 1 109 1 611
Trésorerie brute 308 687 Autres dettes 357 431
TOTAL ACTIF 4 961 5 953 TOTAL PASSIF 4 961 5 953
FLUX DE TRESORERIE
35
▪ Hors opérations de financement,
le cash burn mensuel s’est élevé
à 168 K€ en 2017 vs 154 K€ en 2016
▪ Augmentation de capital net de 974 K€
▪ Nouveaux emprunts pour 655 K€
ACTIF (en K€) 06.2016 06.2017
Marge brute d'autofinancement 666 - 653 -
Variation du BFR 160 137
Flux net de tréso / Exploitation 506 - 516 -
Flux net de tréso / Investissements 421 - 493 -
Endettement financier net 74 438
Augmentation de capital net 349 974
Flux de trésorerie / Financement 423 1 412
Variation de la trésorerie 504 - 402
Tréso à l'ouverture 587 263
Tréso à la clôture 83 665
Croissance de 78,2% du CA consolidé au 3ème trimestre 2017
➢ CA consolidé 9 mois 2017 : 4,64 M€, soit une croissance de +54,0%
➢ CA à fin 2017 > 6,0 M€
Renforcement de la structure financière
➢ Augmentations de capital brutes pour un montant de 0,4 M€ (à fin octobre)
➢ Un capital social de 8.917.805,97€ divisé en 22.733.164 actions
➢ Plus d’OC Bracknor en circulation depuis le 07 nov 2017
3ème trimestre 2017 en bref
36
BOURSE ET ACTIONNARIAT DE NEOLIFE®
AU 31/10/2017
Données boursières
Cotation sur Euronext Growth
Cotation Au continu
Cours au 31/10/2017 0,48€
Nb d’actions 22 733 164
Capitalisation boursière 10,9 M€
Mnémonique ALNLF
Code Isin FR0011636083
37