2013
6 VALOR DAS MARCAS DOS CLUBES BRASILEIROS FINANAS DOS CLUBES
Sumrio
Prefcio 5
FIFA Fdration Internationale de Football Association 5
CBF Confederao Brasileira de Futebol 5
Finanas dos clubes brasileiros 6
Receita total e 7 receita sem transferncias de atletas
Custo do Departamento de Futebol 36
Supervits / (D cits) do exerccio 39
Endividamento 41
Anlise dos clubes por estado 55
Valor das marcas dos 74 23 clubes mais valiosos do Brasil
Concluso 102
Introduo
Caro leitor
Voc est recebendo, a 6 edio do estudo sobre as marcas mais valiosas do fute-bol brasileiro. A metodologia empregada no estudo desse ano foi a mesma da edi-o de 2012 com a incluso de mais clubes em relao s edies anteriores. Assim contamos agora com o ranking dos 23 clubes mais valiosos do futebol brasileiro.
A mensurao do valor da marca de cada clube utilizou variadas informaes hist-ricas disponveis no mercado, como dados nanceiros dos clubes, per l e hbitos dos torcedores, dados de marketing esportivo, alm de informaes econmicas e sociais dos mercados nacional e local em que eles atuam. Os dados foram atualizados para a composio da mtrica de mensurao do valor da marca de cada clube analisado.
Nosso estudo desse ano inicia-se com a contextualizao do mercado de futebol, com uma breve abertura sobre as receitas da FIFA (Federao Internacional de Fu-tebol) e da CBF (Confederao Brasileira de Futebol), alm da anlise das nanas dos maiores clubes de futebol do Brasil e a seguir apresentamos os resultados do valor da marca dos clubes mais valiosos do Brasil.
O branding para os clubes europeus se mostrou essencial para seus projetos de ex-panso dos negcios e rentabilizao da relao com seus torcedores. A possibilida-de de criar associaes positivas com as marcas e a execuo de estratgias de longo prazo de relacionamento com o torcedor e empresas patrocinadoras, foi funda-mental na valorizao e fortalecimento das marcas de clubes de futebol na Europa.
O estudo sobre valor das marcas dos clubes de futebol do Brasil tem como objetivo contribuir com o uxo de informaes e ferramentas de marketing para o mercado do futebol. As anlises apresentadas e os dados de cada clube podem contribuir para que os players do futebol no Brasil possam executar seus projetos de marke-ting com dados atuais e focados nos negcios dos clubes e de seus patrocinadores.
Boa leitura!
Raul Corra da Silva Presidente da BDO RCS
76
FIFA Fundada em 1904, em Zurique-Sua, a Fdration Internationale de Football Associa-tion (FIFA) surgiu da unio de alguns pases europeus com o objetivo de organizar os torneiros internacionais de futebol. Atualmente, a FIFA composta por 208 federa-es, est presente em 35 pases e conta com 310 colaboradores nacionais e seu obje-tivo a melhora contnua do futebol, atuando de acordo com seus estatutos.
Com o decorrer dos anos a FIFA se tornou uma grande potncia, conhecida principal-mente pela criao e organizao do maior torneio de futebol do mundo, que fez com que a entidade tivesse um crescimento exponencial de arrecadao de receita. Sendo que os recursos para o evento chegam a representar at 90% do total da receita da FIFA, conforme visto abaixo:
Evoluo da Participao dos Recursos com a Copa do Mundo sobre a Receita Total da FIFA
Fonte: Balanos FIFA Anlise BDO
Nos ltimos 10 anos, a FIFA apresentou um crescimento de 103% em sua receita total, sendo que em 2012 apresentou um resultado de US$ 1,16 bilho, um incremente de 9% em relao ao ano anterior.
Evoluo - Receitas e Lucro Lquido FIFAEm US$/ milhes
Fonte: Balanos FIFA Anlise BDO
Percebe-se que, anos posteriores realizao da Copa do Mundo, o Lucro Lquido da FIFA apresenta queda, mas sempre se mantm lucrativo, isso devido ao alto investi-mento na realizao do evento, conforme visto, chegam a representar de 75% a 90% da receita.
O lucro lquido acumulado nos ltimos 10 anos foi US$1,42 bilho. No perodo de 2007 a 2010 o resultado foi de US$631 milhes, sendo que a Copa do Mundo na frica do Sul foi responsvel por 90% desse montante.
As principais fontes de receita da FIFA so os Direitos de TV e Patrocnio, juntos re-presentaram mais de 90% da receita total de 2012. As receitas com licenciamento e hospitality possuem uma participao minoritria da receita, conforme demonstrado a seguir:
98
Evoluo - Receitas e Lucro Lquido FIFAEm US$/ milhes
Fonte: Balanos FIFA Anlise BDO
CBF Confederao Brasileira de FutebolNo Brasil a CBF a entidade mxima em termos de futebol, fundada em 1914, com o antigo nome Confederao Brasileira de Desportos, liada a FIFA e a CONMEBOL (Confederao Sul-Americana de Futebol), e assim como a FIFA busca controlar e ad-ministrar o futebol no pas.
A CBF uma associao privada e tem sua formatao atual desde 1979, sendo volta-da especi camente ao futebol. Sendo responsvel pela organizao dos campeonatos como o Campeonato Brasileiro sries A, B, C e D, alm da Copa do Brasil e a admi-nistrao das selees Feminina e Masculina.
Nos ltimos quatro anos a CBF vem demonstrando resultados positivos em sua ges-to, tendo um incremento de 59% em sua receita total. De 2011 para 2012 passou de R$300,6 milhes para R$360,1 milhes, um aumento quase 20% de um ano para outro, conforme demonstrado abaixo:
Evoluo da Receita Total CBFEm R$ milhes
Fonte: Balano CBF Anlise BDONota: No considera valores de receitas nanceiras
1110
possvel notar que, mesmo com o crescimento constante da receita, o lucro lquido reduziu devido ao aumento das despesas no ltimo exerccio.
Assim como a FIFA, a CBF tem como maior fonte de receita os Patriocinios e os Direitos de TV, nos ltimos trs anos, os mesmos tm representando at 90% da receita total.
Evoluo Fontes de Receita CBF
2010 2011 2012
Fonte: Balano CBF Anlise BDO
O faturamento com patrocnio cresceu mais de R$70 milhes nos ltimos 4 anos, en-quanto os direitos de transmisso evoluram mais de R$80 milhes no mesmo pero-do, conforme gr co abaixo.
Nesse contexto do mercado, a BDO divulgou em maio de 2013 seu estudo anual sobre as nanas dos clubes de futebol do Brasil. A metodologia de anlise a mesma dos anos anteriores, com dados extrados das demonstraes contbeis publicadas pelos clubes, conforme a lei 12.395/11 que dispe sobre a obrigatoriedade da publicao das demonstraes contbeis auditadas.
Essa anlise apresenta os seguintes dados de cada dos clubes com maiores receitas no futebol brasileiro, que j disponibilizaram seus balanos:
Receita total e receita sem transferncias de atletas
Custo do Departamento de Futebol
Supervits / (D cits) do exerccio
Endividamento
Anexo - Anlise dos clubes por estado
1312
Receita total e receita sem transferncias de atletasOs 24 clubes analisados geraram receita total de R$ 3,19 bilhes, o que representa um crescimento de 38% em relao a 2011. Quando desconsideradas as receitas com transferncias de atletas o volume gerado por esses 24 clubes atingiu R$ 2,73 bilho, evoluo de 39% em comparao com o exerccio anterior.
Receitas Histricas - 24 Clubes - Em R$ milhes
Fonte: BDO
Nos ltimos cinco anos a receita total dos 24 clubes cresceu 122% e as receitas excludas as transferncias de atletas apresentaram incremento de 157%.
A evoluo das receitas em 2012 demonstra que o mercado brasileiro de clubes de futebol permanece em franca ascenso. O crescimento de R$ 888 Milhes ou 38% desses 24 clubes em relao ao ano anterior o maior apresentado em valores abso-lutos da histria.
As receitas com transferncias de atletas tm cada vez menos peso na receita total dos clubes, o que demonstra que outras receitas como cotas de TV, patrocnio, publicida-de, clube social, bilheteria, estdios e licenciamentos esto apresentando taxa mdia de crescimento superior aos recursos gerados com atletas.
Receita Total - 24 Clubes - Em R$ mil
Fonte: BDONota: No considera receitas nanceiras nos valores de 2012*A receita de 2011 do Vasco da Gama, Botafogo, Coritiba e Figueirense foi reclassi cada no balano de 2012**Palmeiras e Atltico/PR contabilizaram receitas provenientes do estdio de R$ 57.930 e R$ 123.066
Os 24 clubes analisados apresentaram um crescimento, em 2012, em sua receita total consolidada de R$ 888 milhes. Quando desconsideradas as transferncias de atletas o volume de recursos novos gerados atingiu R$ 762 milhes, ou 86% do total produ-zido.
**
**
*
*
*
*
1514
Esse resultado teve como principal responsvel os novos contratos de televiso e, mui-tos clubes registraram no exerccio de 2012, valores recebidos como luvas. Esses valo-res impactaram diretamente o crescimento das receitas.
Receita sem transferncias de atletas20 Clubes - Em R$ mil
Fonte: BDONota:Bahia, Sport, Ponte Preta e Cricima no demonstraram aabertura de transferncia de atletas no balano
Nos ltimos cinco anos, a distribuio das fontes de receitas dos clubes sofreu alteraes, com menor dependncia das transferncias de atletas.
Houve uma ampliao da importncia das cotas de TV que se consoli-dou como mais importante fonte de receitas dos 24 clubes analisados desde 2009.
As transferncias de atletas e as receitas com patrocnio e publicidade perderam parti-cipao, gurando na segunda e terceira posio entre as fontes de receitas dos clubes. Outra fonte importante de receita que vem perdendo participao a bilheteria, que no acompanhou a evoluo das outras fontes.
As outras receitas incluem os demais recursos gerados com o estdio, contratos de licenciamento, aluguis, loterias, premiaes.
Participao das Fontes de Receitas - 20 clubes
Fonte: BDO
Fica claro que os novos contratos televisivos ao longo dos anos foram responsveis pela ampliao dos recursos da TV na receita total dos clubes. As receitas com a TV passaram de uma representatividade de 24% em 2008 para 40% em 2012.
As receitas com transferncia de atletas apresentaram a maior queda nes-ses ltimos cinco anos, passando de uma representatividade de 27% em 2008 para 14% em 2012.
As receitas com atletas apresentaram crescimento em valor absoluto de 2011 para 2012, mas perderam representatividade, pois a TV, patrocnio e publicidade apresenta-ram evoluo superior. Os valores gerados com os atletas incluem os valores recebidos com negociao de direitos econmicos com empresrios e fundos de investimento.
1716
As receitas com o cube social e esporte amador cresceram 3 pontos percentuais em relao a 2011, voltando ao patamar dos anos anteriores.
A bilheteria que em 2009 atingiu sua maior representatividade sobre a receita total dos 20 clubes, perdeu participao nos anos seguintes. Segundo os dados dos balanos dos clubes, a bilheteria atualmente representa 8% do total gerado.
Alm do impacto do fechamento de alguns estdios importantes por conta de suas reformas para a Copa do Mundo de 2014, a falta de segurana, o preo dos ingressos e a logstica complicada zeram com que a baixa presena do pblico nos estdios fosse notada nos balanos. Alm disso, h muito espao para os clubes explorarem melhor o potencial de vendas de ingressos de seus jogos e aumentar a participao da bilheteria sobre a receita total dos clubes.
As outras receitas so extremamente impactadas pelo So Paulo, Atltico PR e Palmei-ras com suas receitas com os estdios, licenciamento e outras receitas.
A seguir, a BDO apresenta os dez clubes com as maiores receitas geradas, em cada uma das principais fontes em 2012 e a comparao com 2011.
Cotas de TV - Em R$ milhes
Fonte: BDO
Corinthians
So Paulo
Flamengo
Santos
Internacional
Atltico MG
Grmio
Palmeiras
Vasco da Gama
Fluminense
2012 2011
Patrocnio e Publicidade - Em R$ milhes
Fonte: BDO
Transferncias de Atletas - Em R$ milhes
Fonte: BDO
Corinthians
Santos
Flamengo
Palmeiras
Internacional
Vasco da Gama
Grmio
Atltico MG
Cruzeiro
Botafogo
Internacional
Fluminense
So Paulo
Grmio
Botafogo
Corinthians
Vasco da Gama
Santos
Cruzeiro
Portuguesa
2012 2011
2012 2011
1918
Clube Social e Esporte Amador - Em R$ milhes
Fonte: BDO
Bilheteria - Em R$ milhes
35,1
25,4
18,4
17,4
17,3
14,3
11,5
10,6
10,0
9,5
27,2
18,2
12,0
38,2
10,4
2,5
12,1
3,9
13,3
14,5
Fonte: BDO
2012 2011
Corinthians
Grmio
Internacional
So Paulo
Coritiba
Palmeiras
Flamengo
Vasco da Gama
Fluminense
Cruzeiro
Corinthians
So Paulo
Palmeiras
Santos
Grmio
Atltico MG
Bahia
Cruzeiro
Vasco da Gama
Flamengo
2012 2011
A seguir a BDO apresenta os dados dos clubes brasileiros em 2012 e a com-parao com seu histrico de gerao de receitas, alm de sua distribuio das fontes receita.
Pelo fato de no apresentarem todas as aberturas em seus balanos, Sport e Cricima no foram includos nessa anlise.
A Ponte Preta no apresentou a abertura de 2012, impossibilitando de fa-zer o comparativo completo com os anos anteriores.
2120
1 Corinthians
O Corinthians permanece na primeira posio do ranking de receitas do futebol bra-sileiro. Em 2012 o crescimento de sua receita total foi de 23% em relao a 2011. Esse crescimento representou um incremento de R$ 68 milhes. Quando desconsideradas as receitas com atletas o crescimento foi de 41%.
Receitas Histricas Corinthians - Em R$ milhes
Fonte: BDO
Em 2011 Em 2012
Fonte: BDO
Em 2012 houve um acrscimo das receitas geradas pelos contratos de TV em 37% em relao a 2011, o que corresponde a R$ 41 milhes, alm disso, o faturamento com patrocnio e publicidade aumentou em 45%, valor que representa um aumento de R$ 20 milhes.
Nos ltimos cinco anos a receita total do clube apresentou evoluo de 205% e as receitas sem atletas cresceram 258% no mesmo perodo.
2 So Paulo
O So Paulo manteve sua posio no ranking de receitas do futebol brasileiro. Em 2012 o crescimento de sua receita total foi de 25% em relao a 2011, valor esse que re-presenta um acrscimo de R$ 57 milhes novos gerados. Quando desconsideradas as receitas com atletas o crescimento foi de 17%.
Receitas Histricas So Paulo - Em R$ milhes
Fonte: BDO
Em 2011 Em 2012
Fonte: BDO
Em 2012 as receitas geradas pelos contratos de TV aumentaram em 67% em relao a 2011, saltando de R$ 67,1 milhes para R$ 112,3 milhes.
Nos ltimos cinco anos a receita total do clube apresentou evoluo de 76% e as receitas sem atletas cresceram 82% no mesmo perodo.
2322
3 Internacional
O Internacional se rmou na mesma posio que obteve no ltimo ranking de recei-tas do futebol brasileiro. Em 2012 o crescimento de sua receita total foi de 28% em relao a 2011. Esse crescimento representou R$ 54 milhes novos gerados. Quando desconsideradas as receitas com atletas a evoluo foi de 16%, que representa R$ 25 milhes novos gerados
Receitas Histricas Internacional - Em R$ milhes
82,5 115,7 122,5
155,6 181,3
142,2 176,2 179,2
198,2
252,9
2008 2009 2010 2011 2012Fonte: BDO
Em 2011 Em 2012
Fonte: BDO
Em 2012 o clube aumentou suas receitas oriundas de contratos de TV em 76% e de transferncias em 68%, valores que representam respectivamente, R$ 38 milhes e R$ 29 milhes.
Nos ltimos cinco anos a receita total do clube apresentou evoluo de 78% e as receitas sem atletas cresceram 120% no mesmo perodo.
4 Palmeiras
O Palmeiras subiu duas colocaes no ranking de receitas do futebol brasileiro. Em 2012 o crescimento de sua receita total foi de 62% em relao a 2011. Esse cresci-mento representou R$ 93 milhes novos gerados. Quando desconsideradas as receitas com atletas a ampliao foi de 73%, valor que equivale a R$ 99 milhes novos.
Receitas Histricas Palmeiras - Em R$ milhes
95,4 121,3 117,5
135,3
234,9
138,8 125,0 122,3 148,1
241,2
2008 2009 2010 2011 2012Fonte: BDO
Em 2011 Em 2012
Fonte: BDO
Em 2012 o clube ampliou suas receitas provenientes dos contratos de TV em 57% em relao a 2011, o que gerou um aumento de R$ 27 milhes. Alm disso, teve uma re-ceita de R$ 57,9 milhes provenientes do estdio.
Nos ltimos cinco anos a receita total do clube apresentou evoluo de 74% e as receitas sem atletas cresceram 146% no mesmo perodo.
2524
5 Grmio
O Grmio subiu duas colocaes no ranking de receitas do futebol brasileiro. Em 2012 o crescimento de sua receita total foi de 63% em relao a 2011. Esse crescimento representou R$ 90 milhes novos gerados. Quando desconsideradas as receitas com atletas o crescimento foi de 47%.
Receitas Histricas Grmio - Em R$ milhes
Fonte: BDO
Em 2011 Em 2012
Fonte: BDO
Em 2012 o clube obteve um aumento suas receitas provenientes dos contratos de TV em 86%, o que equivale a um acrscimo de R$ 40 milhes, alm disso, o faturamento de transferncias aumentou em 291%.
Nos ltimos cinco anos a receita total do clube apresentou evoluo de 136% e as receitas sem atletas cresceram 145% no mesmo perodo.
6 Flamengo
O Flamengo caiu uma posio no ranking de receitas do futebol brasileiro. Em 2012 o crescimento de sua receita total foi de 21% em relao a 2011. Esse crescimento repre-sentou R$ 27 milhes novos gerados. Quando desconsideradas as receitas com atletas o crescimento de 2012 em relao a 2011 foi de 15%.
Receitas Histricas Flamengo - Em R$ milhes
Fonte: BDO
Em 2011 Em 2012
Fonte: BDO
Em 2012 o clube obteve um aumento das receitas originadas pelos contratos de TV em 11% em relao a 2011, valor que corresponde a R$ 10 milhes novos gerados.
Nos ltimos cinco anos a receita total do clube apresentou evoluo de 80% e as receitas sem atletas cresceram 122% no mesmo perodo.
2726
7 Santos
O Santos caiu trs posies no ranking de receitas do futebol brasileiro. Em 2012 o crescimento de sua receita total foi de 5% em relao a 2011. Esse crescimento repre-sentou R$ 9 milhes novos gerados. Quando desconsideradas as receitas com atletas o crescimento foi de 12%, valor que representa R$ 18 milhes novos gerados.
Receitas Histricas Santos - Em R$ milhes
Fonte: BDO
Em 2011 Em 2012
Fonte: BDO
Em 2012 o clube aumentou suas receitas provenientes dos contratos de TV em 50%, valor que corresponde a R$ 30 milhes, alm disso, as receitas originadas de patroc-nios e publicidade aumentaram em 20%
Nos ltimos cinco anos a receita total do clube apresentou evoluo de 203% e as receitas sem atletas cresceram 241% no mesmo perodo.
8 Atltico-PR
O Atltico-PR aparece na 8 posio no ranking de receitas do futebol brasileiro. Em 2012 o crescimento de sua receita total foi de 200% em relao a 2011. Esse cresci-mento representou R$ 125 milhes novos gerados. Quando desconsideradas as recei-tas com atletas o crescimento foi de 307%
Receitas Histricas Atltico-PR - Em R$ milhes
Fonte: BDO
Em 2011 Em 2012
Fonte: BDO
Em 2012 o clube aumentou as receitas provenientes dos contratos de TV em 166% em relao a 2011, valor que corresponde a um acrscimo de R$ 19 milhes. Alm disso, teve uma receita de R$ 123 milhes provenientes do estdio.
Nos ltimos cinco anos a receita total do clube apresentou evoluo de 325% e as receitas sem atletas cresceram 490% no mesmo perodo.
2928
9 Atltico-MG
O Atltico-MG subiu uma posio no ranking de receitas do futebol brasileiro. Em 2012 o crescimento de sua receita total foi de 63% em relao a 2011. Esse crescimento representou R$ 63 milhes novos gerados. Quando desconsideradas as receitas com atletas o crescimento foi de 96%.
Receitas Histricas Atltico-MG - Em R$ milhes
Fonte: BDO
Em 2011 Em 2012
Fonte: BDO
Em 2012 as receitas originadas dos contratos de TV aumentaram em 116%, valor que corresponde a R$ 47 milhes.
Nos ltimos cinco anos a receita total do clube apresentou evoluo de 183% e as receitas sem atletas cresceram 229% no mesmo perodo.
10 Fluminense
O Fluminense subiu uma posio no ranking de receitas do futebol brasileiro. Em 2012 o crescimento de sua receita total foi de 88% em relao a 2011. Esse crescimento representou R$ 71 milhes novos gerados. Quando desconsideradas as receitas com atletas apresentou um aumento de 61%.
Receitas Histricas Fluminense - Em R$ milhes
Fonte: BDO
Em 2011 Em 2012
Fonte: BDO
Em 2012 as receitas provenientes dos contratos de TV foram ampliadas em 116%, va-lor que corresponde a R$ 47 milhes, alm disso, as transferncias de atletas aumen-taram em 181%, valor que corresponde a R$ 33 milhes.
Nos ltimos cinco anos a receita total do clube apresentou evoluo de 71% e as receitas sem atletas cresceram 100% no mesmo perodo.
3130
11 Vasco da Gama
O Vasco da Gama caiu trs posies no ranking de receitas do futebol brasileiro. Em 2012 o crescimento de sua receita total foi de 2% em relao a 2011. Esse crescimento representou R$ 2 milhes novos gerados. Quando desconsideradas as receitas com atletas apresentou uma queda de 18%.
Receitas Histricas Vasco da Gama - Em R$ milhes
Fonte: BDO
Em 2011 Em 2012
Fonte: BDO
Em 2012 as receitas geradas de patrocnios e publicidade aumentaram em 15%
Nos ltimos cinco anos a receita total do clube apresentou evoluo de 168% e as receitas sem atletas cresceram 158% no mesmo perodo.
12 Botafogo
O Botafogo subiu uma posio no ranking de receitas do futebol brasileiro. Em 2012 o crescimento de sua receita total foi de 108% em relao a 2011. Esse crescimento representou R$ 64 milhes novos gerados. Quando desconsideradas as receitas com atletas o crescimento foi de 101%.
Receitas Histricas Botafogo - Em R$ milhes
Fonte: BDO
Em 2011 Em 2012
Fonte: BDO
Em 2012 o clube o clube ampliou todas as mais importantes receitas com destaque para os contratos de TV, que aumentaram em 11% e para as transferncias, que au-mentaram em 130%.
Nos ltimos cinco anos a receita total do clube apresentou evoluo de 138% e as receitas sem atletas cresceram 79% no mesmo perodo.
3332
13 Cruzeiro
O Cruzeiro caiu quatro posies no ranking de receitas do futebol brasileiro. Em 2012 o clube apresentou uma queda de 6% na sua receita total em relao a 2011, represen-tando R$ 8 milhes. Quando desconsideradas as receitas com atletas, o clube em 2012 apresentou uma queda de 2%.
Receitas Histricas Cruzeiro - Em R$ milhes
Fonte: BDO
Em 2011 Em 2012
Fonte: BDO
Em 2012 o clube aumentou as receitas provenientes das bilheterias em 173%, o que representou quase R$ 7 milhes novos gerados.
Nos ltimos cinco anos a receita total do clube apresentou evoluo de 45% e as receitas sem atletas cresceram 9% no mesmo perodo.
14 Coritiba
O Coritiba caiu duas posies no ranking de receitas do futebol brasileiro. Em 2012 o crescimento de sua receita total foi de 24% em relao a 2011, valor que representou R$ 16 milhes novos gerados. Quando desconsideradas as receitas com atletas o cres-cimento foi de 11%.
Receitas Histricas Coritiba - Em R$ milhes
Fonte: BDO
Em 2011 Em 2012
Fonte: BDO
Em 2012 o clube ampliou grande parte de suas receitas, tendo destaque para transfe-rncias e para publicidade, que aumentaram, respectivamente em, 279% e 43%.
Nos ltimos cinco anos a receita total do clube apresentou evoluo de 120% e as receitas sem atletas cresceram 109% no mesmo perodo.
3534
16 Bahia
O Bahia aparece na 16 posio no ranking de receitas do futebol brasileiro. Em 2012 a sua receita total apresentou crescimento de 80% em relao a 2011. Quando des-consideradas as receitas com atletas, o clube em 2012 apresentou um crescimento de 59%.
Receitas Histricas Bahia - Em R$ milhes
Fonte: BDO
Em 2011 Em 2012
Fonte: BDO
Em 2012 o clube apresenta como destaque as receitas originadas pelos contratos de TV, que aumentaram em 91% em relao a 2011, valor este que representa um acrs-cimo de R$ 14 milhes.
Nos ltimos trs anos a receita total do clube apresentou evoluo de 157% e as receitas sem atletas cresceram 182% no mesmo perodo.
17 Vitria
O Vitria caiu duas posies no ranking de receitas do futebol brasileiro. Em 2012 o crescimento de sua receita total foi de 53% em relao a 2011. Esse crescimento re-presentou R$ 18,1 milhes novos gerados. Quando desconsideradas as receitas com atletas o crescimento foi de 68%.
Receitas Histricas Vitria - Em R$ milhes
Fonte: BDO
Em 2011 Em 2012
Fonte: BDO
O clube aumentou consideravelmente as receitas de cotas de TV passando de R$ 8,9 (valor em milhes) em 2011 para R$ 33,7 (valor em milhes) em 2012, obtendo um acrscimo de 275%.
Nos ltimos cinco anos a receita total do clube apresentou evoluo de 177% e as receitas sem atletas cresceram 96% nos ltimos quatros anos.
3736
18 Portuguesa
A Portuguesa caiu duas posies no ranking de receitas do futebol brasileiro. Em 2012 o crescimento de sua receita total foi de 72% em relao a 2011. Esse crescimento representou R$ 21 milhes novos gerados. Quando desconsideradas as receitas com atletas o crescimento foi de 48%.
Receitas Histricas Portuguesa - Em R$ milhes
Fonte: BDO
Em 2011 Em 2012
Fonte: BDO
Em 2012 o clube aumentou suas receitas, tendo como destaque as provenientes dos contratos de TV e de transferncias, aumentando respectivamente em 73% e 233%.
Nos ltimos cinco anos a receita total do clube apresentou evoluo de 7% e as receitas sem atletas cresceram 71% no mesmo perodo.
19 Gois
O Gois se manteve na 19 posio no ranking de receitas do futebol brasileiro. Em 2012 o crescimento de sua receita total foi de 185% em relao a 2011. Esse cresci-mento representou R$ 32 milhes novos gerados. Quando desconsideradas as receitas com atletas, o clube apresentou um aumento de 159%.
Receitas Histricas Gois - Em R$ milhes
Fonte: BDO
Em 2011 Em 2012
Fonte: BDO
O clube maximizou as receitas provenientes dos contratos de TV em 339%, saltando de R$ 8,3 milhes em 2011 para R$ 36,7 milhes em 2012.
Nos ltimos cinco anos a receita total do clube apresentou evoluo de 135% e as receitas sem atletas um crescimento de 114% no mesmo perodo.
3938
20 Nutico
O Nutico aparece na 20 posio no ranking de receitas do futebol brasileiro. Em 2012 a sua receita total apresentou um aumento de 114% em relao a 2011. Esse aumento representou um crescimento de R$ 22 milhes em suas receitas. Quando desconside-radas as receitas com atletas, o clube em 2012 apresentou um aumento de 111%.
Receitas Histricas Nutico - Em R$ milhes
Fonte: BDO
Em 2012
Fonte: BDO
Nos ltimos trs anos a receita total do clube apresentou evoluo de 261% e as receitas sem atletas um crescimento de 279% de 2011 para 2012.
21 Figueirense
O Figueirense caiu sete posies no ranking de receitas do futebol brasileiro. Em 2012 a sua receita total apresentou um aumento de 0,7 % em relao a 2011. Essa ampliao representou um crescimento de quase R$ 400 mil em suas receitas. Quando descon-sideradas as receitas com atletas, o clube em 2012 apresentou uma ampliao de 10%.
Receitas Histricas Figueirense - Em R$ milhes
Fonte: BDO
Em 2011 Em 2012
Fonte: BDO
Em 2012 o clube aumentou diversas de suas receitas, ganhando mais destaque as pro-venientes dos contratos de TV, que ampliaram em 96%, gerando um acrscimo de R$ 9 milhes.
Nos ltimos cinco anos a receita total do clube apresentou evoluo de 45% e as receitas sem atletas cresceram 151% no mesmo perodo.
4140
22 Ponte Preta
A Ponte Preta aparece como 22 no ranking de receitas do futebol brasileiro. Em 2012 a sua receita total apresentou uma elevao de 85% em relao a 2011. Essa ampliao representou um crescimento de R$ 14 milhes em suas receitas. Quando desconside-radas as receitas com atletas, o clube em 2012 apresentou uma ampliao de 86%.
Receitas Histricas Ponte Preta - Em R$ milhes
Fonte: BDO
Nos ltimos cinco anos a receita total do clube apresentou crescimento de 143% e as receitas sem atletas evoluo de 220% no mesmo perodo.
23 Ava
O Ava aparece na 23 posio no ranking de receitas do futebol brasileiro. Em 2012 a sua receita total apresentou uma queda de 33% em relao a 2011. Essa reduo re-presentou uma baixa de R$ 11 milhes em suas receitas. Quando desconsideradas as receitas com atletas, o clube em 2012 apresentou uma reduo de 38%.
Receitas Histricas Ava - Em R$ milhes
Fonte: BDO
Em 2011 Em 2012
Fonte: BDO
Em 2012 o clube teve queda em suas principais fontes de receita, com destaque para as cotas de TV que sofreram uma baixa de 79%.
Nos ltimos cinco anos a receita total do clube apresentou evoluo de 179% e as receitas sem atletas cresceram 139% no mesmo perodo.
4342
Custo do Departamento de FutebolOs 22 clubes apresentaram um custo com o departamento de futebol de R$ 1,92 bi-lho em 2012, frente aos R$ 1,56 bilho de 2011, evoluo de 23%.
Nos ltimos cinco anos esses 22 clubes passaram de um custo do departamento de futebol de R$ 968 milhes para R$ 1,92 bilho, crescimento de 98%.
Custo do Departamento de Futebol22 Clubes* - Em R$ mil
*Nota 1: O Clube Nutico no apresenta em seu balano a abertura de custo com futebol.**Nota1: O Flamengo no apresentou abertura de Custos do Departamento de Futebol no ano de 2012.
Fonte: BDO
Para compreender como evoluram os custos com o departamento de futebol dos clu-bes, a BDO criou e calculou o ndice % Custo Futebol, que o resultado da diviso do custo do futebol pela receita total.
Esse ndice indica quanto cada clube utilizou de sua receita no ano para a manuteno do departamento de futebol.
Para os 22 clubes o % Custo Futebol apresentou a seguinte evoluo nos ltimos anos:
Receita Total, Custo do Futebol e % CustoDepartamento Futebol - 22 clubes - Em R$ milhes*
*Para efeito comparativo, foi excludo o custo futebol e receita do Flamengo e Nutico no perodo.
Fonte: BDO
Depois de atingir o pice de quase 80% da receita total em 2010, o custo do futebol vem tendo um crescimento menor do que as receitas dos clubes. No perodo de cin-co anos, o indicador % Custo Departamento de Futebol apresentou uma reduo de 74,3% para 65,3%.
Em 2012, graas ao crescimento das receitas, principalmente com os recursos de TV, o indicador apresentou reduo de mais de 9 pontos percentuais se comparado ao ano passado, atingindo 65,3% das receitas geradas.
4544
A evoluo em 2012 dos custos com o departamento de futebol dos 22 clubes em relao ao ano anterior foi de aproximadamente R$ 358 mi-lhes, enquanto que as receitas geradas cresceram R$ 839 milhes.
% Custo Futebol - 22 Clubes*( Custo Futebol / Receita Total)
RK 2012 Clubes UF % Custo Futebol 2012 % Custo Futebol
2011
1 Ponte Preta SP 117% 122%
2 Ava SC 107% 87%
3 Figueirense SC 91% 88%
4 Cruzeiro MG 82% 69%
5 Bahia BA 81% 107%
6 Botafogo RJ 80% 101%
7 Vitria BA 78% 68%
8 Atltico MG MG 77% 91%
9 Cricima SC 76% 59%
10 Coritiba PR 71% 76%
11 Santos SP 70% 75%
12 Gois GO 67% 138%
13 So Paulo SP 67% 65%
14 Vasco da Gama RJ 66% 57%
15 Corinthians SP 65% 68%
16 Internacional RS 63% 74%
17 Sport PE 60% 87%
18 Palmeiras SP 58% 78%
19 Portuguesa SP 58% 68%
20 Grmio RS 58% 67%
21 Fluminense RJ 50% 80%
22 Atletico PR PR 32% 75%
23 Flamengo* RJ - 59%
*Nota: Flamengo e Nutico no apresentaram abertura de custos de futebol no balano de 2012.
Fonte: BDO
Para os especialistas da BDO h espao para os clubes equilibrarem o % Custo Futebol e com isso obterem um resultado melhor no exerccio.
Supervits / (D cits) do exerccioPela primeira vez desde que iniciamos as anlises, a soma dos resultados de 2012 dos 24 clubes apresenta supervit!
Graas s receitas com estdio do Palmeiras e Atltico/PR, os clubes apresentaram su-pervit de R$ 20,1 milhes no exerccio em 2012. Excludos os valores citados, haveria um d cit de R$ 160,9 milhes.
Apesar do forte crescimento das receitas, as despesas tambm cresceram, contribuin-do para esse resultado.
Histrico dos Supervits/ (D cits) do exerccio24 Clubes - Em R$ milhes
Fonte: BDO
4746
Supervits / (D cits) do exerccio24 Clubes - Em R$ mil
Fonte: BDO
Nos ltimos cinco anos esses 24 clubes acumularam d cits de R$ 1,47 bilho.
EndividamentoA BDO utiliza em suas anlises o conceito de dvida lquida, para calcular o endivida-mento dos clubes brasileiros. Esse conceito utilizado no mercado empresarial. Para calcular o real endividamento de cada clube, deve ser considerado o Exigvel Total (Passivo-Patrimnio Lquido) descontado o Disponvel Realizvel (Ativo Circulante+ Ativo Realizvel a Longo Prazo).
Com base nesse clculo, no gr co abaixo, podemos analisar a evoluo do endivida-mento dos 24 clubes somados.
Fonte: BDO
Nos ltimos cinco anos esses 24 clubes passaram de um endividamento total de R$ 2,73 bilhes em 2008 para R$ 4,75 bilhes em 2012, evoluo de 74% ou R$ 2,0 bilhes.
4948
Endividamento Lquido 24 ClubesEm R$ milhes
*Nota: O Atltico-PR no apresentou endividamento no ano de 2012
Fonte: BDO
Os 24 clubes analisados apresentaram um endividamento total de R$ 4,75 bilhes em 2012, frente aos R$ 4,07 bilho de 2011, evoluo de 17%. Isso representou um acrscimo no endividamento de R$ 681,8 milhes, inferior receita gerada no perodo.
A BDO, de forma indita, analisou o endividamento dos clubes e os desmembrou para demonstrar quais so os principais credores dos clubes brasileiros.
Participao do Endividamento 24 clubesEm R$ milhes
Dvidas Timemania Endividamento Total semTimemania
Endividamento Tributrio Endividamento - Emprstimo
Fonte: BDO
Com esta abertura, possvel concluir que o endividamento tributrio a maior fatia do endividamento dos clubes brasileiros com um valor de R$ 2,5 bilhes.
O endividamento emprstimos teve um crescimento de quase 8% em re-lao ao ano anterior, enquanto o tributrio cresceu quase 19%.
J a dvida relacionada ao Timemania teve um crescimento de mais de 10%, uma diferena de R$ 141 milhes se compararmos com 2011.
5150
Os clubes brasileiros apresentaram em seus balanos um crescimento em relao s dvidas passveis de parcelamento pela Timemania. Esses foram os valores registrados nos balanos dos clubes.
Dvidas Timemania - 22 ClubesEm R$ milhes
*Nota1: Os clubes Vitria e Cricima no apresentaram dvidas com Timemania em 2012.**Nota2: Os clubes Bahia e Nutico no possuam abertura
em seus balanos para a extrao da informao.
Fonte: BDO
Em 2012, dvidas a serem parceladas pela Timemania representaram 31% do endividamento dos maiores clubes brasileiros. Em 2011 a representati-vidade foi de 32%.A dvida relacionada ao Timemania teve um crescimento menor em rela-o ao ano de 2011, sendo que os clubes Vitria e Cricima tiveram suas dvidas equalizadas em 2012.
*
*
Abaixo, o ranking em 2012 do endividamento dos clubes sem os valores da Timemania.
Endividamento sem Timemania 22 ClubesEm R$ milhes
*Nota1: O Atltico PR no apresenta endividamento lquido.**Nota 2: O ranking se refere a apenas 22 clubes por no constar a abertura
no balano do Bahia e do Nutico.
Fonte: BDO
Os clubes apresentaram um crescimento de R$541 milhes no clculo do Endividamento Total, desconsiderando dvidas passveis de parcelamento pela Timemania.
Apenas Grmio, Santos e Sport tiveram uma reduo do endividamento sem Timemania.
5352
Endividamento Tributrio 23 ClubesEm R$ milhes
*Nota1: O Nutico no possui abertura em seu balano para a extrao da informao
Fonte: BDO
O endividamento tributrio a maior fatia da dvida dos clubes brasileiros, tendo um crescimento de R$389 milhes se comparado a 2011.
Os dois clubes mais populares do pas foram os que tiveram o maior cres-cimento do endividamento tributrio.
Apenas Atltico PR e Portuguesa reduziram seu endividamento tributrio em relao ao ano anterior.
Endividamento Emprstimos 24 Clubes Em R$ milhes
Fonte: BDO
Grande parte dos clubes brasileiros demonstrou queda em relao ao En-dividamento com Emprstimos em relao ao ano anterior.
Os clubes que tiveram maior crescimento com tal endividamento foram Atletico PR e Ponte Preta, que cresceram 6.612% e 122%, respectivamente.
Internacional e Portuguesa praticamente quitaram seu Endividamento Emprstimos.
5554
Em valores absolutos, o So Paulo foi o que mais cresceu com R$ 53,2 mi-lhes se compararmos com 2011.
A BDO apresenta para cada um dos clubes, um ndice criado para analisar o grau de endividamento dos clubes brasileiros. O indicador resultado da diviso do valor do endividamento pelas receitas sem transferncias de atletas. A ordem dos clubes a se-guir foi de nida de acordo com o ranking por endividamento.
A funo dessa anlise compreender quanto representa a dvida dos clubes em rela-o s receitas que podem ser projetadas. Os recursos com os atletas no tem garantia de se realizar de forma antecipada.
O indicador representa quantos anos de receitas sem transferncias de atletas so necessrios para pagar toda a dvida de cada clube.
Sport, Nutico, Ponte Preta e Cricima no apresentaram as aberturas ne-cessrias para efeito desse clculo.
1 Flamengo
Valores em R$ Mil - Exceto Indicador
Fonte: BDO
2 Botafogo
Valores em R$ Mil - Exceto Indicador
Fonte: BDO
3 Fluminense
Valores em R$ Mil - Exceto Indicador
Fonte: BDO
5756
4 Atltico-MG
Valores em R$ Mil - Exceto Indicador
Fonte: BDO
5 Vasco da Gama
Valores em R$ Mil - Exceto Indicador
Fonte: BDO
6 Palmeiras
Valores em R$ Mil - Exceto Indicador
Fonte: BDO
7 Internacional
Valores em R$ Mil - Exceto Indicador
Fonte: BDO
5958
8 So Paulo
Valores em R$ Mil - Exceto Indicador
Fonte: BDO
9 Santos
Valores em R$ Mil - Exceto Indicador
Fonte: BDO
10 Grmio
Valores em R$ Mil - Exceto Indicador
Fonte: BDO
11 Corinthians
Valores em R$ Mil - Exceto Indicador
Fonte: BDO
6160
12 Cruzeiro
Valores em R$ Mil - Exceto Indicador
Fonte: BDO
13 Portuguesa
Valores em R$ Mil - Exceto Indicador
Fonte: BDO
14 Coritiba
Valores em R$ Mil - Exceto Indicador
Fonte: BDO
15 Gois
Valores em R$ Mil - Exceto Indicador
Fonte: BDO
6362
16 Nutico
Valores em R$ Mil - Exceto Indicador
Fonte: BDO
17 Ava
Valores em R$ Mil - Exceto Indicador
Fonte: BDO
18 Figueirense
Valores em R$ Mil - Exceto Indicador
Fonte: BDO
19 Vitria
Valores em R$ Mil - Exceto Indicador
Fonte: BDO
6564
20 Atltico PR
Valores em R$ Mil - Exceto Indicador
Fonte: BDO
Anlise dos clubes por estadoA BDO de forma indita fez uma anlise comparativa dos dados nanceiros dos maio-res clubes brasileiros em receitas por estado da federao.
Para essa anlise foram considerados 18 clubes de seis diferentes estados do Brasil. So eles:
6 clubes SP Corinthians, So Paulo, Palmeiras, Santos, Portuguesa e Ponte Preta.
4 Clubes RJ Flamengo, Vasco da Gama, Fluminense e Botafogo.
2 Clubes RS Grmio e Internacional.
2 Clubes MG Cruzeiro e Atltico-MG.
2 Clubes PR Coritiba e Atltico-PR.
2 Clubes SC Ava e Figueirense.
Este ano devido a maioria dos clubes publicarem seus resultados de 2012, foram inclu-dos os comparativos dos clubes do Paran e Santa Catarina.
Os clubes da Bahia e Pernambuco no puderam ser representados nestes comparati-vos devido ausncia de informaes necessrias para a anlise.
Esses 18 clubes apresentaram os seguintes dados consolidados em 2012:
Receita Total - R$ 2,89 bilhes
Custo do Departamento de futebol R$ 1,74 bilho
Supervit do exerccio R$ 0,5 milho
Endividamento R$ 4,49 bilhes
Os 18 clubes analisados representaram em 2012 cerca de 90% da receita gerada pelos 24 clubes presentes nesse estudo, por 87% dos custos com o departamento de futebol e 94% do endividamento.
6766
Participao das receitas por estado - Total 18 clubes
Fonte: BDO
Participao do custo com departamento de futebolpor estado - Total 18 clubes
Fonte: BDO
Participao do endividamento por estadoTotal 18 clubes
Fonte: BDO
A seguir a BDO apresenta uma anlise comparativa de cada um dos seis mercados.
Os dados so apresentados de forma consolidada e por clube.
6968
So Paulo
Os seis clubes de So Paulo viram suas receitas crescerem de forma bastante expres-siva nos ltimos cincos, com evoluo de 114%. Em 2012 a melhora foi de 29% em relao ao ano anterior.
Receita total - 6 clubes paulistas - Em R$ Mil
Fonte: BDO
Receita total por clube - Em R$ Mil
Fonte: BDO
Os seis clubes de So Paulo viram os custos com o departamento de futebol crescerem nos ltimos cincos anos 101%. Em 2012 o crescimento foi de 19% comparado a 2011.
Custo do departamento de futebol - 6 clubes paulistas Em R$ Mil
Fonte: BDO
Custo do departamento de futebol por clube - Em R$ Mil
Fonte: BDO
7170
Os seis clubes de So Paulo viram o seu endividamento crescer nos ltimos cincos anos 109%. Em 2012 o crescimento foi de 10% perante o ano anterior.
Endividamento - 6 clubes paulistas - Em R$ Mil
Fonte: BDO
Endividamento por clube - Em R$ Mil
Fonte: BDO
Os seis clubes de So Paulo acumularam nos ltimos cinco anos um total de R$ -250,6 milhes em d cits do exerccio. Contudo o ano de 2012 apresentou supervits de R$39,5 milhes.
Supervits / (D cits) do exerccio - 6 clubes paulistasEm R$ Mil
Fonte: BDO
Supervits / (D cits) do exerccio - Por clubeEm R$ Mil
Corinthians So Paulo Palmeiras Santos Portuguesa Ponte Preta
10.871
5.826
3.692
5.320
7.538
2008
2009
2010
2011
2012
24.746
44.943
8.653
7.393
14.590
98
9.403
6.663
4.438
1.454
18.675
9.846
12.633
16.824
2.244
426
454
220
826
9.453
41.214
113.204
22.760
31.864
Nota: No foram analisados os dados da Ponte Preta em 2008. Fonte: BDO
7372
Rio de Janeiro
Os quatro clubes do Rio de Janeiro apresentaram uma grande evoluo em suas re-ceitas nos ltimos cincos, com crescimento de 117%. Em 2012 o aumento foi de 36% diante a 2011.
Receita total - 4 clubes cariocas - Em R$ Mil
2010Fonte: BDO
Receita total por clube - Em R$ Mil
Fonte: BDO
Os quatro clubes do Rio de Janeiro viram os custos com o departamento de futebol crescerem nos ltimos cincos anos 25%. Em 2012 recuou em 14% os custos, em rela-o ao ano anterior.
Custo do departamento de futebol - 4 clubes cariocas Em R$ Mil
Fonte: BDO
Custo do departamento de futebol por clube - Em R$ Mil
Nota: O Flamengo em seu ltimo balano no apresentou ovalor de seus custos com o departamento de futebol, cando assim zerado.
Fonte: BDO
7574
Os quatro clubes do Rio de Janeiro viram o seu endividamento crescer nos ltimos cincos anos 85%. Em 2012 o crescimento foi de 28% comparado com 2011.
Endividamento - 4 clubes cariocas - Em R$ Mil
Fonte: BDO
Endividamento por clube - Em R$ Mil
Fonte: BDO
Os quatro clubes do Rio de Janeiro acumularam nos ltimos cinco anos um total de R$ -841,3 milhes em d cits do exerccio.
Supervits / (D cits) do Exerccio - 4 clubes cariocasEm R$ Mil
Fonte: BDO
Supervits / (D cits) do Exerccio - Por ClubeEm R$ Mil
Flamengo
3.270
31.047
21.710
12.410
60.485
2008
2009
2010
2011
2012
Vasco da Gama
276.814
1.745
17.760
4.629
-252
Fluminense
43.219
30.235
41.980
34.135
3.716
Botafogo
10.378
11.058
29.431
166.614
49.281
Fonte: BDO
7776
Rio Grande do Sul
Os dois clubes gachos apresentaram evoluo em suas receitas nos ltimos cincos de 102%. Em 2012 o crescimento foi de 42% perante 2011.
Receita total - 2 clubes gachos - Em R$ Mil
Fonte: BDO
Receita total por clube - Em R$ Mil
Fonte: BDO
Os dois clubes gachos viram os custos com o departamento de futebol crescerem nos ltimos cincos anos 69%. Em 2012 o aumento foi de 23%.
Custo do departamento de futebol - 2 clubes gachosEm R$ Mil
Fonte: BDO
Custo do departamento de futebol por clube - Em R$ Mil
Fonte: BDO
7978
Os dois clubes do Rio Grande do Sul viram o seu endividamento crescer nos ltimos cincos anos 52%. Em 2012 o aumento foi de apenas 1% em relao a 2011.
Endividamento - 2 clubes gachos - Em R$ Mil
Fonte: BDO
Endividamento por clube - Em R$ Mil
Fonte: BDO
Os dois clubes do Rio Grande do Sul acumularam nos ltimos cinco anos um total de R$ -69,1 milhes em d cits do exerccio. Em contrapartida dos anos anteriores, em 2012 os dois clubes apresentaram supervits de R$40,6 milhes.
Supervits / (D cits) do Exerccio - 2 clubes gachos Em R$ Mil
Fonte: BDO
Supervits / (D cits) do Exerccio - Por Clube - Em R$ Mil
Internacional Grmio
4.491
8.946
2.637
23.382
12.393
2008
2009
2010
2011
2012
10.018
9.899
29.342
20.966
28.182
Fonte: BDO
8180
Minas Gerais
Os dois clubes mineiros apresentaram nos ltimos cincos, crescimento de 87%. Em 2012 o aumento foi de 24%.
Receita total - 2 clubes mineiros - Em R$ Mil
Fonte: BDO
Receita total por clube - Em R$ Mil
Fonte: BDO
Os dois clubes mineiros viram os custos com o departamento de futebol crescerem nos ltimos cincos anos 97%. Em 2012 o aumento foi de 25%.
Custo do departamento de futebol - 2 clubes mineirosEm R$ Mil
Fonte: BDO
Custo do departamento de futebol por clube - Em R$ Mil
Fonte: BDO
8382
Os dois clubes de Minas Gerais viram o seu endividamento crescer nos ltimos cincos anos 55%. Em 2011 o aumento foi de 14%.
Endividamento - 2 clubes mineiros - Em R$ Mil
Fonte: BDO
Endividamento por clube - Em R$ Mil
Fonte: BDO
Os dois clubes de Minas Gerais acumularam nos ltimos cinco anos um total de R$ -233,9 milhes em d cits do exerccio.
Supervits / (D cits) do exerccio - 2 clubes mineirosEm R$ Mil
Fonte: BDO
Supervits / (D cits) do exerccio - Por ClubeEm R$ Mil
Cruzeiro Atltico-MG
17.447
24.459
1.131
13.102
30.996
2008
2009
2010
2011
2012
36.476
23.248
19.967
36.143
33.203
Fonte: BDO
8584
Paran
Os dois clubes paranaenses apresentaram nos ltimos cincos, crescimento de 230%. Em 2012 o aumento foi de 110%.
Receita total - 2 clubes paranaenses - Em R$ Mil
Fonte: BDO
Receita total por clube - Em R$ Mil
Fonte: BDO
Os dois clubes paranaenses viram os custos com o departamento de futebol crescerem nos ltimos cincos anos 83%. Em 2012 o aumento foi de 22%.
Custo do departamento de futebol - 2 clubes paranaensesEm R$ Mil
Fonte: BDO
Custo do departamento de futebol por clube - Em R$ Mil
Fonte: BDO
8786
Os dois clubes de Paran viram o seu endividamento crescer nos ltimos cincos anos 96%. Em 2011 o aumento foi de 7%.
Endividamento - 2 clubes paranaenses - Em R$ Mil
Fonte: BDO
Endividamento por clube - Em R$ Mil
Fonte: BDO
Os dois clubes do Paran acumularam nos ltimos cinco anos um total de R$ 73,9 milhes em supervits do exerccio, se demonstrando, dentre os estados analisados, o nico com saldo positivo no perodo.
Supervits / (D cits) do exerccio - 2 clubes paranaensesEm R$ Mil
Fonte: BDO
Supervits / (D cits) do exerccio - Por ClubeEm R$ Mil
Coritiba Atltico PR
1.030
9.791
13.932
11.921
8.179
2008
2009
2010
2011
2012
18.000
10.571
6.243
4.920
122.814
Fonte: BDO
8988
Santa Catarina
Os dois clubes catarinenses apresentaram nos ltimos cincos, crescimento de 75%. Contudo em 2012 o obteve queda de 15% em relao a 2011.
Receita total - 2 clubes catarinenses - Em R$ Mil
Fonte: BDO
Receita total por clube - Em R$ Mil
Fonte: BDO
Os dois clubes catarinenses viram os custos com o departamento de futebol cresce-rem nos ltimos cincos anos 123%. Assim como a receita, o custo em 2012 apresentou queda de 5%, comparado ao ano anterior.
Custo do departamento de futebol - 2 clubes catarinensesEm R$ Mil
Fonte: BDO
Custo do departamento de futebol por clube - Em R$ Mil
Fonte: BDO
9190
Os dois clubes de Santa Catarina viram o seu endividamento crescer nos ltimos cin-cos anos 126%. De 2011 para 2012 o aumento foi de 22%.
Endividamento - 2 clubes catarinenses - Em R$ Mil
Fonte: BDO
Endividamento por clube - Em R$ Mil
Fonte: BDO
Os dois clubes de Santa Catarina acumularam nos ltimos cinco anos um total de R$ -34,6 milhes em d cits do exerccio.
Supervits / (D cits) do exerccio - 2 clubes catarinensesEm R$ Mil
1.757
2008 2009 2010 2011 2012
-4.018
-8.017 -8.111
-16.221
Fonte: BDO
Supervits / (D cits) do exerccio - Por ClubeEm R$ Mil
Figueirense Ava
1.550
5.646
7.301
6.769
7.818
2008
2009
2010
2011
2012
207
1.628
716
1.342
8.403
Fonte: BDO
9392
Valor das marcas dos 23 clubes mais valiosos do BrasilPelo sexto ano consecutivo a BDO publica seu estudo avaliando as marcas dos maio-res clubes de futebol do Brasil. A metodologia empregada para a avaliao das marcas foi a mesma das outras edies, com a utilizao de dados nanceiros, pesquisas com o torcedor, informaes de marketing de cada clube e dados econmicos e sociais dos brasileiros. Nesse ano, inclumos mais 6 clubes em nossa anlise, assim agora o estudo conta com 23 marcas. Foram includos o Gois, Nutico, Ava, Figueirense, Portuguesa e Ponte Preta. Assim foram identi cados quais so os clubes detentores das marcas mais valiosas do futebol brasileiro, as 23 marcas avaliadas no estudo:
6 clubes SP - Corinthians, So Paulo, Palmeiras, Santos, Portuguesa e Ponte Preta.
4 Clubes RJ - Flamengo, Vasco da Gama, Fluminense e Botafogo.
2 Clubes RS - Grmio e Internacional.
2 Clubes MG - Cruzeiro e Atltico-MG.
2 Clubes PR - Atltico-PR e Coritiba.
2 Clubes BA - Bahia e Vitria.
2 Clubes PE - Sport e Nutico.
2 Clubes SC - Ava e Figueirense.
1 Clube GO - Gois
As receitas do mercado brasileiro de clubes de futebol permanecem em evoluo e segundo anlise da BDO superou em 2012 um volume de receitas geradas de R$ 5 bilhes. Esse resultado representa uma evoluo de mais 400% em relao a 2003 e apresentar evoluo para os prximos anos.
Segundo projees da BDO o ambiente que se con gura para a Copa de 2014 muito positivo para o mercado de clubes de futebol do Brasil. Uma parte fundamental nesse processo ser o desenvolvimento comercial dos negcios gerados pelos grandes clu-bes, as 23 marcas mais importantes do futebol brasileiro.
Na edio desse ano, foram atualizadas as informaes sobre as 23 entidades que so consideradas os grandes times do Brasil.
Metodologia do Estudo
Para esse sexto estudo de avaliao das marcas dos clubes brasileiros foi empregada a mesma metodologia das quatro outras edies publicadas do estudo. A metodologia para a mensurao das marcas foi criada e aplicada pela BDO.
O estudo seguiu uma rigorosa mtrica que inclui 18 diferentes variveis entre dados nanceiros histricos dos clubes, informaes publicadas em pesquisas com os tor-cedores, dados de marketing esportivo, hbitos de consumo dos torcedores e dados sociais e econmicos do mercado em que atuam os clubes analisados.
As informaes nanceiras utilizadas foram extradas das demonstraes contbeis dos clubes entre 2003 e 2012 e no foram considerados os recursos com transfern-cias de atletas. As receitas diretamente relacionadas ao clculo do valor da marca fo-ram consolidadas em quatro macro receitas: marketing, estdio, scios e mdia.
Os dados de pesquisa e outras informaes foram utilizados de acordo com a evolu-o dos estudos realizados, at suas edies mais recentes. As projees dos cenrios futuros dos clubes, a m de valorar suas marcas, foram conduzidas considerando a realidade de cada entidade.
DADOS FINANCEIROS - Utilizao do mtodo de uxo de caixa descontado, infor-maes nanceiras adicionais e diferenciais da marca de cada clube.
PESQUISAS E DADOS DO TORCEDOR - Compreenso das diferentes caracters-ticas do torcedor de cada clube, como por exemplo: tamanho, faixa etria, nvel de renda, distribuio geogr ca e hbitos de consumo.
MERCADO LOCAL - Uso de variadas informaes econmicas e sociais sobre o mer-cado que atua o clube.
O estudo foi conduzido de forma independente pela BDO, pela rea Esporte Total, a m de que possa contribuir com o mercado do futebol no Brasil, especialmente em novos projetos de marketing entre os clubes e seus patrocinadores.
9594
Segundo a anlise da BDO o valor das marcas dos 23 maiores clubes de futebol do Brasil permanece em constante evoluo. Essa melhora est diretamente relacionada a diferentes fatores, que vm se intensi cando ao longo dos anos:
A profunda evoluo em 2012 dos valores recebidos com os direitos de trans-misso.
A continuidade da ampliao das receitas de cada entidade com marketing, es-tdio, scios e mdia.
Aumento dos valores recebidos dos patrocinadores e ampliao do interesse de empresas em se associar aos clubes.
Maior participao do torcedor nos negcios gerados pelas entidades.
Melhora constante da renda dos consumidores brasileiros.
Aquecimento da economia brasileira.
A metodologia do estudo no permite que uma varivel sozinha eleve substancialmen-te as marcas dos clubes. Assim, alm da fora da torcida, o valor da marca considera outras variveis como as receitas derivadas da sua marca, hbitos do torcedor e ca-ractersticas do mercado local, fazendo com que o crescimento ou queda do valor da marca no seja atribudo a um aspecto isolado.
Outro aspecto importante que a metodologia do estudo no considera o valor dos ativos registrados nas demonstraes contbeis dos clubes e sim as receitas derivadas por esses ativos. Assim, para um clube crescer no valor e sua marca, sempre conside-rado o esforo de maximizar suas receitas e no o valor contbil do ativo em si.
O valor consolidado em 2013 das marcas dos 23 clubes apresentou evoluo de 9% em relao ao ranking de 2012 e 69% de crescimento desde 2009.
Valor da marca - Consolidado - Em R$ bilhes
Marcas 2009
3,59
Marcas 2010
4,08
Marcas 2011
4,49
Marcas 2012
5,57
Marcas 2013
6,06
Fonte: Anlise BDO
Os clubes que mais cresceram em valor gerado para as suas marcas entre 2009 e 2013 foram: Corinthians com evoluo de R$ 546 milhes, So Paulo R$ 296 milhes, Fla-mengo R$ 287 milhes, Santos R$ 242 milhes, Vasco da Gama R$ 201 milhes, In-ternacional R$ 182 milhes, Grmio R$ 146 milhes e Atltico-MG R$ 123 milhes.
Esses oito clubes foram responsveis por 82% dos R$ 2,48 bilhes de evo-luo do valor de marca registrado pelos maiores clubes brasileiros entre 2009 e 2013.
A liderana do ranking das marcas mais valiosas do futebol brasileiro apresentou al-teraes nesses ltimos anos. O Corinthians, que gurou em segundo no ranking de 2009, liderou o ranking nos ltimos 4 anos.
O Flamengo que foi lder em 2009, teve um crescimento de apenas 8%, deixando o So Paulo se aproximar na briga pela vice-liderana. Palmeiras e Internacional manti-veram suas posies com um baixo crescimento em relao ao ano anterior.
O Grmio teve uma valorizao de quase 14%, assumindo a stima posio, ultrapas-sando o Vasco da Gama e se aproximando do Santos que permanece na sexta posio.
Outra mudana signi cativa ocorreu entre os clubes mineiros, j que o Atltico-MG, com crescimento de quase 20%, ultrapassou o rival Cruzeiro. O mesmo ocorreu no duelo dos clubes paranaenses em que o Coritiba ultrapassou o Atltico-PR, assumindo a dcima terceira posio.
Fluminense e Botafogo mantiveram suas posies com o dcimo primeiro e dcimo segundo lugares respectivamente.
A sequncia do ranking teve o Bahia na dcima quinta posio, seguido de Portuguesa, Gois, Vitria, Sport, Nutico, Figueirense, Ava e Ponte Preta.
9796
Evoluo do valor das marcas dos 23 clubesEm R$ milhes
2009
2010
2011
2012
2013
2009
2010
2011
2012
2013
2009
2010
2011
2012
2013
2009 2010 2011 2012 2013
Corinthians
562,6
749,8
867,0
1.005,5
1.108,8
Atltico-MG
91,8
110,3
150,5
179,1
214,9
Gois
36,3
33,4
35,3
40,3
47,7
Flamengo
568,1
625,3
689,5
792,0
855,4
Cruzeiro
138,9
139,6
151,3
205,0
202,8
Vitria
28,8
36,7
40,8
42,3
44,9
So Paulo
551,9
659,8
664,2
771,0
848,2
Fluminense
108,5
104,2
135,7
157,4
170,2
Sport
35,2
37,3
39,3
41,9
41,5
Palmeiras
419,6
444,1
452,9
481,2
496,4
Botafogo
97,1
89,9
90,7
112,6
124,2
Nutico
29,5
27,0
26,5
30,8
38,0
Grmio
213,7
222,8
224,6
316,1
359,6
Bahia
13,6
20,8
28,5
55,0
66,3
Ponte Preta
17,7
15,8
15,7
19,6
28,0
Vasco da Gama
121,9
156,5
162,5
316,7
323,2
Portuguesa
34,1
28,5
28,9
38,0
51,4
Internacional
230,9
268,7
277,9
392,9
412,9
Coritiba
53,5
53,4
54,1
83,3
92,4
Figueirense
23,6
18,5
19,0
28,7
35,4
Santos
135,1
153,3
227,9
341,6
377,4
Atltico-PR
55,9
67,7
75,6
86,9
89,1
Ava
10,8
20,0
26,8
30,5
29,6
Fonte: Anlise BDO
Ranking 2013 - em R$ milhes
Fonte: Anlise BDO
Ranking 2012 - Em R$ milhes
Fonte: Anlise BDO
9998
Variao do valor da marca em termos absolutos2009 a 2013 - Em R$ milhes
Fonte: Anlise BDO
1 Corinthians
Valor da marca - R$ 1.108,8 milhes
Evoluo do valor da marca - Corinthians Em R$ milhes
Foras da marca Corinthians
Fonte: Anlise BDO
101100
2 Flamengo
Valor da marca - R$ 855,4 milhes
Evoluo do valor da marca - Flamengo Em R$ milhes
Foras da marca Flamengo
Fonte: Anlise BDO
3 So Paulo
Valor da marca - R$ 848,2 milhes
Evoluo do valor da marca - So Paulo Em R$ milhes
Foras da marca So Paulo
Fonte: Anlise BDO
103102
4 Palmeiras
Valor da marca - R$ 496,4 milhes
Evoluo do valor da marca - Palmeiras Em R$ milhes
Foras da marca Palmeiras
Fonte: Anlise BDO
5 Internacional
Valor da marca - R$ 412,9 milhes
Evoluo do valor da marca - Internacional Em R$ milhes
Foras da marca Internacional
Fonte: Anlise BDO
105104
6 Santos
Valor da marca - R$ 377,4 milhes
Evoluo do valor da marca - Santos Em R$ milhes
Foras da marca Santos
Fonte: Anlise BDO
7 Grmio
Valor da marca - R$ 359,6 milhes
Evoluo do valor da marca - Grmio Em R$ milhes
Foras da marca Grmio
Fonte: Anlise BDO
107106
8 Vasco da Gama
Valor da marca - R$ 323,2 milhes
Evoluo do valor da marca - Vasco da Gama Em R$ milhes
Foras da marca Vasco da Gama
Fonte: Anlise BDO
9 Atltico-MG
Valor da marca - R$ 214,9 milhes
Evoluo do valor da marca - Atltico-MG Em R$ milhes
Foras da marca Atltico-MG
Fonte: Anlise BDO
109108
10 Cruzeiro
Valor da marca - R$ 202,8 milhes
Evoluo do valor da marca - Cruzeiro Em R$ milhes
Foras da marca Cruzeiro
Fonte: Anlise BDO
11 Fluminense
Valor da marca - R$ 170,2 milhes
Evoluo do valor da marca - Fluminense Em R$ milhes
Foras da marca Fluminense
Fonte: Anlise BDO
111110
12 Botafogo
Valor da marca - R$ 124,2 milhes
Evoluo do valor da marca - Botafogo Em R$ milhes
Foras da marca Botafogo
Fonte: Anlise BDO
13 Coritiba
Valor da marca - R$ 92,4 milhes
Evoluo do valor da marca - Coritiba Em R$ milhes
Foras da marca Coritiba
Fonte: Anlise BDO
113112
14 Atltico-PR
Valor da marca - R$ 89,1 milhes
Evoluo do valor da marca - Atltico-PR Em R$ milhes
Foras da marca Atltico-PR
Fonte: Anlise BDO
15 Bahia
Valor da marca - R$ 66,3 milhes
Evoluo do valor da marca - Bahia Em R$ milhes
Foras da marca Bahia
Fonte: Anlise BDO
115114
16 Portuguesa
Valor da marca - R$ 51,4 milhes
Evoluo do valor da marca - Portuguesa Em R$ milhes
Foras da marca Portuguesa
Fonte: Anlise BDO
17 Gois
Valor da marca - R$ 47,7 milhes
Evoluo do valor da marca - Gois Em R$ milhes
Foras da marca Gois
Fonte: Anlise BDO
117116
18 Vitria
Valor da marca - R$ 44,9 milhes
Evoluo do valor da marca - Vitria Em R$ milhes
Foras da marca Vitria
Fonte: Anlise BDO
19 Sport
Valor da marca - R$ 41,5 milhes
Evoluo do valor da marca - Sport Em R$ milhes
Foras da marca Sport
Fonte: Anlise BDO
119118
20 Nutico
Valor da marca - R$ 38,0 milhes
Evoluo do valor da marca - Nutico Em R$ milhes
Foras da marca Nutico
Fonte: Anlise BDO
21 Figueirense
Valor da marca - R$ 35,4 milhes
Evoluo do valor da marca - Figueirense Em R$ milhes
Foras da marca Figueirense
Fonte: Anlise BDO
121120
22 Ava
Valor da marca - R$ 29,6 milhes
Evoluo do valor da marca - Ava Em R$ milhes
Foras da marca Ava
Fonte: Anlise BDO
23 Ponte Preta
Valor da marca - R$ 28,0 milhes
Evoluo do valor da marca - Ponte Preta Em R$ milhes
Foras da marca Ponte Preta
Fonte: Anlise BDO
122
Concluso
O mercado brasileiro de clubes de futebol apresentou profunda evoluo nos negcios, atingindo a maior receita da histria, impulsionados pelo faturamento das cotas de TV. As receitas com patrocnio e publicidade no acompanharam o crescimento, perdendo participao, sendo ultrapassados pelas receitas com transferncia de atletas. Outra receita que perdeu participao foi a bilheteria, que foi penalizada pelas reformas em alguns estdios, alm do baixo valor agregado no servio prestado.
Os custos com futebol tambm atingiram seu maior valor, mas, devido ao elevado crescimento das receitas, no impactaram negativamente o resultado dos clubes que, pela primeira vez, desde que iniciamos os estudos, apresentaram supervit no resulta-do consolidado.
O mercado brasileiro de futebol pode ser um dos maiores bene ciados com a Copa do Mundo de 2014, com arenas novas e a maximizao das potenciais receitas dos clubes nos prximos anos. Para que isso ocorra, os clubes precisam ampliar suas aes de re-lacionamento com os consumidores, como o conceito de matchday, por exemplo, que muito bem explorado na Europa e Estados Unidos.
Os 23 clubes brasileiros analisados nesta 6 edio do estudo de avaliao das marcas, atingiram um valor recorde de mais de R$ 6 bilhes. Ficou claro que os clubes percebe-ram que o processo de branding tem o poder de gerar um permanente e rentvel ciclo de gerao de valor adicionado para os negcios dos clubes ao longo dos anos. Falar a linguagem de seus patrocinadores e se relacionar com qualidade com seus mais varia-dos pblicos tm sido cada vez mais debatido internamente nos clubes.
Como ocorre em todos os segmentos, os clubes esto comeando a mapear os seus torcedores / consumidores e, neste caso, eles tm uma particularidade muito interes-sante que demanda muito trabalho em outros segmentos, que a delidade.
A interao com o torcedor provoca um maior engajamento e, consequentemente, uma maximizao das receitas e da percepo por parte dos torcedores que, alm de fazerem parte do clube, so tratados como sempre mereceram, consumidores!
BDO RCS Auditores Independentes, uma empresa brasileirade sociedade simples, membro da BDO InternationalLimited, uma companhia limitada por garantia do Reino
membro independentes. BDO o nome comercial para
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