Welkom Solvency II Preparatory Guidelines rapportages
13 november 2014
Programma
Tijd Onderwerp Zaal
12.00 – 13.00 Inlooplunch Elicium 2
13.00 – 13.15 Welkomstwoord Elicium 1
13.15 – 13.30 Overzicht rapportages Elicium 1
13.30 – 14.15 Balans, eigen vermogen en kapitaalseisen Elicium 1
14.15 – 15.00 Beleggingen Elicium 1
15.00 – 15.30 Koffiepauze Zaal boven Elicium 2
15.30 – 16.15 Parallel sessie 1a: Voorzieningen Schade (inclusief Zorg) Elicium 1
Parallel sessie 1b: Voorzieningen Leven Elicium 2
16:15 – 16:30 Wisselen van zaal
16.30 – 17.15 Parallel sessie 2a: Tool for Undertakings (T4U) Elicium 1
Parallel sessie 2b: Groepenrapportage Elicium 2
17.15 – 18.00 Borrel Elicium 2
2
Solvency II Preparatory Guidelines rapportages: een overzicht
Dinant Veenstra
13 november 2014
Programma
• Achtergrond
• Toepassing door DNB
• Tijdslijnen
• Vervolgstappen
4
Rapportages zijn een belangrijk onderdeel
van Solvency II
5
Solvency II – Drie pilaren
Pillar 2 Pillar 3
Pillar 1
Kwantitatieve
vereisten
• Eigen vermogen
(inclusief balans)
• Minimum capital
requirement (MCR)
• Solvency Capital
Requirement (SCR)
Pillar 2
Kwalitatieve vereisten
en toezichtproces
• Governance, risico-
management en
sleutelfuncties
• ORSA
• Risico-gebaseerd
toezicht
Pillar 3
Rapportages en
marktdiscipline
• Rapportages aan
toezichthouder (RSR)
• Disclosure (SFCR)
Implementatie en voorbereiding Solvency II
6
Implementatie richtlijn (NL wet- en regelgeving)
Opstellen delegated acts Adoption delegated acts
Opstellen en finaliseren Implementing Technical Standards en Guidelines EIOPA
Preparatory Guidelines van kracht
2014 2015 2016
Solvency II van kracht
Preparatory Guidelines Rapportages
Preparatory Guidelines voor Solvency II
rapportages in 2015
Subset van de uiteindelijke Solvency II toezichthouderrapportages (RSR)
• Kwantitatief en kwalitatief
• Solo en groep
• Verzekeraars zijn in februari 2014 geïnformeerd over toepassing door DNB
Doel:
• Verzekeraars (en toezichthouders) voorbereiden op de rapportageverplichtingen
onder Solvency II
• Inzicht krijgen in positie onder SII
7
Preparatory Guidelines voor Solvency II
rapportages in 2015 – toepassing door DNB
8
DNB verwacht dat alle SII-verzekeraars en groepen de Preparatory Guidelines rapportages
in 2015 indienen conform de overeengekomen tijdslijnen
Randvoorwaarden (zie tevens brief februari 2014):
• LTG-maatregelen toegestaan, mits aan voorwaarden is voldaan en mits toegelicht in
kwalitatieve rapportage
• Vereenvoudigingen toegestaan, mits uitleg dat deze passend zijn
• ‘Phasing-in’ benadering beleggingen op stuksniveau
• Intern model toegestaan
De Preparatory Guidelines rapportages zijn niet publiek
Voor de Preparatory Guidelines rapportages is geen accountantsverklaring vereist
Preparatory Guidelines voor Solvency II
rapportages in 2015 - overzicht
9
Overzicht rapportages (solo verzekeraars):
• Eén jaarrapportage over het boekjaar 2014 (indieningstermijn 22 weken)
• Twee kwartaalrapportages (over het 2e en 3e kwartaal van 2015, indieningstermijn
8 weken)
Overzicht rapportages (groepen):
• Eén jaarrapportage over het boekjaar 2014 (indieningstermijn 28 weken)
• Eén kwartaalrapportages (3e kwartaal van 2015, indieningstermijn 14 weken)
Technische specificaties:
• EIOPA Technical Specifications (gepubliceerd op 30 april 2014)
Inhoud van de Solvency II Preparatory
Guidelines rapportages
• De inhoud wordt vastgesteld conform de EIOPA Preparatory Guidelines (Zie Open Boek
of EIOPA website)
• De solo-rapportage op jaarbasis bevat bijvoorbeeld:
- Balans
- Activa en passiva per valuta
- Beleggingen op stuksniveau,
- Technische Voorzieningen
- Eigen vermogen
- MCR en SCR (per submodule)
- Kwalitatieve rapportage
10
Tijdslijnen voor de rapportages in 2015
11
jan feb mrt apr mei jun jul aug sep okt nov dec
SI rapportages1
SII rapportages
Solo
Groepen
Q4 2014, Indieningster-mijn 6 weken
Q1 20152 Indieningster-mijn 6 weken
1. Alleen solo-rapportages zijn hier weergegeven. De rapportage financiële groepen blijft in 2015 echter ook gewoon in stand. 2. Alleen voor verzekeraars die hierover op individuele basis zijn geïnformeerd
SI jaarrapportage Indiening per 31 mei 2015
SII jaarrapportage, indieningstermijn 22
weken
SII jaarrapportage, indieningstermijn 28
weken
Q2 2015, indieningstermijn
8 weken
Q3 2015, indieningstermijn
8 weken
Q3 2015, indieningstermijn
14 weken
2015 2016
Tijdslijnen voor de rapportages in 2016
12
jan feb mrt apr mei jun jul aug sep okt nov dec
SI rapportages1
SII rapportages
Solo
Groepen
SII Day 1 Reporting,
indieningstermijn: 14 weken
SII Day 1 Reporting, indieningstermijn:
20 weken
Q1 2016 8 weken
2016 2017
SI jaarrapportage Indiening per 31 mei 2016 (NB: laatste SI rapportage)
Q2 2016 8 weken
Q3 2016 8 weken
Q1 2016 14 weken
Q2 2016 14 weken
Q3 2016 14 weken
1. Alleen solo-rapportages zijn hier weergegeven. De rapportage financiële groepen over het boekjaar 2015 blijft in 2016 echter ook in stand.
Vervolgstappen voor Solvency II
rapportages
• Break-out sessies tijdens verzekeringsmiddag 16 december
• Publieke consultatie eind 2014 van Implementing Technical Standards en
Guidelines voor Reporting and Public Disclosure (door EIOPA)
• Meer informatie tevens op Open Boek Toezicht:
• Solvency II: Pilaar III
• Toepassing EIOPA Preparatory Guidelines voor rapportages
13
Overzicht solo-rapportages in aanloop naar SII Peildatum Rapportage Inhoud Inlevertermijn
31-12-2014 SI kwartaalstaten (Q4) Huidige inhoud 6 weken na einde
kwartaal
SI jaarstaten Huidige inhoud 31 mei 2015
SII jaarstaten (subset van de
rapportages die onder SII vereist
zijn)
Balans
Activa en passiva per valuta
Beleggingen op stuksniveau,
Technische Voorzieningen
Own funds
MCR en SCR (per submodule)
Kwalitatieve rapportage
22 weken na einde jaar
NB: het TSC wordt mogelijk vervangen door de berekende SCR ratio in 2015. Hierover zijn
DNB en het Verbond momenteel in overleg. Duidelijkheid hierover zal zsm volgen.
31-3-2015 SI kwartaalstaat (Q1)
(alleen voor verzekeraars die
hierover geïnformeerd zijn)
Huidige inhoud 6 weken na einde
kwartaal
30-6-2015 SII kwartaalstaat (Q2) Balans
Beleggingen op stuksniveau,
Technische Voorzieningen
Own funds
MCR
8 weken na einde
kwartaal
30-9-2015 SII kwartaalstaat (Q3) Idem Idem
31-12-2015 S1 jaarstaten Huidige inhoud, exclusief de TSC
scenario’s in de staat O&R
31 mei 2016
1-1-2016 SII day 1 reporting Balans
Own funds
MCR en SCR (waarschijnlijk per
submodule)
Kwalitatieve verklaring verschil SII
openingspositie en S1 eindpositie.
14 weken na 1-1-2016
31-3-2016 SII kwartaalstaat Eerste volledige SII
kwartaalrapportage
8 weken na einde
kwartaal
31-12-2016 SII jaarstaat Eerste volledige SII jaarrapportage 20 weken na einde jaar
Overzicht groepenrapportages in aanloop naar SII
Peildatum Rapportage Inhoud Inlevertermijn
31-12-2014 SII jaarstaten (subset
van de rapportages die
onder SII vereist zijn)
Balans
Beleggingen op stuksniveau
Own funds
SCR (per submodule)
Groepsspecifieke templates
Kwalitatieve rapportage
28 weken na einde jaar
30-9-2015 SII kwartaalstaat (Q3) Balans
Beleggingen op stuksniveau
Own funds
14 weken na einde kwartaal
1-1-2016 SII day 1 reporting Balans
Own funds
SCR (waarschijnlijk per submodule)
Kwalitatieve verklaring verschil SII
openingspositie en SI eindpositie
20 weken na 1-1-2016
31-3-2016 SII kwartaalstaat Eerste volledige SII kwartaalrapportage 14 weken na einde kwartaal
31-12-2016 SII jaarstaat Eerste volledige SII jaarrapportage 26 weken na einde jaar
NB: Hier zijn alleen de SII rapportages weergegeven in de aanloop naar SII. De rapportage financiële groepen blijft in 2015 en 2016 ook in stand.
Balans, eigen vermogen en kapitaalseisen
Geert Dozeman
13 november 2014
Programma
• Waarom staten?
• Wat is de samenhang tussen de balans, het eigen vermogen en de kapitaalseisen?
• Zien we die samenhang terug in de staten?
• Antwoord op de laatste twee vragen aan de hand van de nieuwe jaarstaten voor solo
instellingen die de standaardformule hanteren
17
Content of submission (S.01.01.b)
18
Template Code Template name
S.01.02.b Basic Information A1
S.02.01.b Balance Sheet A2
S.02.02.b Assets and liabilities by currency A3
S.06.02.b List of assets A4
S.08.01.b Open derivatives A5
S.12.01.b Life and Health SLT Technical Provisions A6
S.17.01.b Non-Life Technical Provisions A7
S.23.01.b Own funds A8
S.25.01.b Solvency Capital Requirement - SF A9
S.25.02.b Solvency Capital Requirement - PIM A10
S.25.03.b Solvency Capital Requirement - IM A11
S.26.01.b Solvency Capital Requirement - Market risk A12
S.26.02.b Solvency Capital Requirement - Counterparty default risk A13
S.26.03.b Solvency Capital Requirement - Life underwriting risk A14
S.26.04.b Solvency Capital Requirement - Health underwriting risk A15
S.26.05.b Solvency Capital Requirement - Non-Life underwriting risk A16
S.26.06.b Solvency Capital Requirement - Operational risk A17
S.27.01.b Solvency Capital Requirement - Non-Life Catastrophe risk A18
S.28.01.b Minimum Capital Requirement A19
S.28.02.b Minimum Capital Requirement - Composite A20
Content of submission (S.01.01.b)
19
Template Code Template name
S.01.02.b Basic Information A1
S.02.01.b Balance Sheet A2
S.02.02.b Assets and liabilities by currency A3
S.06.02.b List of assets A4
S.08.01.b Open derivatives A5
S.12.01.b Life and Health SLT Technical Provisions A6
S.17.01.b Non-Life Technical Provisions A7
S.23.01.b Own funds A8
S.25.01.b Solvency Capital Requirement - SF A9
S.25.02.b Solvency Capital Requirement - PIM A10
S.25.03.b Solvency Capital Requirement - IM A11
S.26.01.b Solvency Capital Requirement - Market risk A12
S.26.02.b Solvency Capital Requirement - Counterparty default risk A13
S.26.03.b Solvency Capital Requirement - Life underwriting risk A14
S.26.04.b Solvency Capital Requirement - Health underwriting risk A15
S.26.05.b Solvency Capital Requirement - Non-Life underwriting risk A16
S.26.06.b Solvency Capital Requirement - Operational risk A17
S.27.01.b Solvency Capital Requirement - Non-Life Catastrophe risk A18
S.28.01.b Minimum Capital Requirement A19
S.28.02.b Minimum Capital Requirement - Composite A20
Waarom staten?
• Kunnen verzekeraars hun verplichtingen jegens hun polishouders nakomen?
• Zijn verzekeraars voldoende solvabel?
20
Hoe meet je ‘voldoende solvabel’?
Solvabiliteitsratio =in aanmerking komend vermogen
vereist eigen vermogen
21
Content of submission (S.01.01.b)
22
Template Code Template name
S.01.02.b Basic Information A1
S.02.01.b Balance Sheet A2
S.02.02.b Assets and liabilities by currency A3
S.06.02.b List of assets A4
S.08.01.b Open derivatives A5
S.12.01.b Life and Health SLT Technical Provisions A6
S.17.01.b Non-Life Technical Provisions A7
S.23.01.b Own funds A8
S.25.01.b Solvency Capital Requirement - SF A9
S.25.02.b Solvency Capital Requirement - PIM A10
S.25.03.b Solvency Capital Requirement - IM A11
S.26.01.b Solvency Capital Requirement - Market risk A12
S.26.02.b Solvency Capital Requirement - Counterparty default risk A13
S.26.03.b Solvency Capital Requirement - Life underwriting risk A14
S.26.04.b Solvency Capital Requirement - Health underwriting risk A15
S.26.05.b Solvency Capital Requirement - Non-Life underwriting risk A16
S.26.06.b Solvency Capital Requirement - Operational risk A17
S.27.01.b Solvency Capital Requirement - Non-Life Catastrophe risk A18
S.28.01.b Minimum Capital Requirement A19
S.28.02.b Minimum Capital Requirement - Composite A20
S.23.01.b Own funds (onderdeel)
23
TotalTotal eligible own funds to meet the SCR A50
Total eligible own funds to meet the MCR A51
TotalSCR A52
MCR A53
Ratio of Eligible own funds to SCR A54
Ratio of Eligible own funds to MCR A55
Hoe worden vermogen en eis berekend?
• Kapitaalseis risicogebaseerd
• Balans op economische waarde
• Balans zal afwijken van de statutaire balans
• Einde eensporige verslaglegging
24
Content of submission (S.01.01.b)
25
Template Code Template name
S.01.02.b Basic Information A1
S.02.01.b Balance Sheet A2
S.02.02.b Assets and liabilities by currency A3
S.06.02.b List of assets A4
S.08.01.b Open derivatives A5
S.12.01.b Life and Health SLT Technical Provisions A6
S.17.01.b Non-Life Technical Provisions A7
S.23.01.b Own funds A8
S.25.01.b Solvency Capital Requirement - SF A9
S.25.02.b Solvency Capital Requirement - PIM A10
S.25.03.b Solvency Capital Requirement - IM A11
S.26.01.b Solvency Capital Requirement - Market risk A12
S.26.02.b Solvency Capital Requirement - Counterparty default risk A13
S.26.03.b Solvency Capital Requirement - Life underwriting risk A14
S.26.04.b Solvency Capital Requirement - Health underwriting risk A15
S.26.05.b Solvency Capital Requirement - Non-Life underwriting risk A16
S.26.06.b Solvency Capital Requirement - Operational risk A17
S.27.01.b Solvency Capital Requirement - Non-Life Catastrophe risk A18
S.28.01.b Minimum Capital Requirement A19
S.28.02.b Minimum Capital Requirement - Composite A20
Balance sheet / bezittingen (S.02.01.b)
26
AssetsSolvency II value Statutory accounts
value
Goodwill AS1
Deferred acquisition costs AS24
Intangible assets A2 A2Deferred tax assets A26 A26
Pension benefit surplus A25B A25B
Property, plant & equipement held for own use A3 A3
Investments (other than assets held for index-linked and
unit-linked funds) A4 A4
Assets held for index-linked and unit-linked funds A12 A12
Loans & mortgages A14 A14
Reinsurance recoverables A16 A16
Deposits to cedants A13 A13
Insurance & intermediaries receivables A21 A21
Reinsurance receivables A20 A20
Receivables (trade, not insurance) A23 A23
Own shares A28A A28A
Amounts due in respect of own fund items or initial fund
called up but not yet paid in A28B A28B
Cash and cash equivalents A27 A27
Any other assets, not elsewhere shown A29 A29
Total assets A30 A30
Balance sheet / verplichtingen (S.02.01.b)
27
LiabilitiesSolvency II value Statutory accounts
value
Technical provisions – non-life LS0
Technical provisions – non-life (excluding health) L1 L1
Technical provisions - health (similar to non-life) L4 L4
Technical provisions - life (excluding index-linked and unit-
linked) LS6F
Technical provisions - health (similar to life) L6B L6B
Technical provisions – life (excluding health and index-
linked and unit-linked) L7 L7
Technical provisions – index-linked and unit-linked L10 L10
Other technical provisions LS14
Contingent liabilities L23 L23
Provisions other than technical provisions L18 L18
Pension benefit obligations L22 L22
Deposits from reinsurers L13 L13
Deferred tax liabilities L17 L17
Derivatives L16 L16
Debts owed to credit institutions L19 L19
Financial liabilities other than debts owed to credit
institutions L20 L20
Insurance & intermediaries payables L15A L15A
Reinsurance payables L15B L15B
Payables (trade, not insurance) L15C L15C
Subordinated liabilities L15E L15E
Any other liabilities, not elsewhere shown L25 L25
Total liabilities L25A L25A
Balance sheet / eigen vermogen (S.02.01.b)
• Waar is het eigen vermogen gebleven?
• Staat helemaal onderaan S.02.01.b Balans:
• Basis voor het aanwezig eigen vermogen
28
Excess of assets over liabilities L27 L27
Aanwezig eigen vermogen
• Aanwezig eigen vermogen is de som van:
• Kernvermogen
• Aanvullend eigen vermogen
• Kernvermogen is de som van:
• Bezittingen – Verplichtingen
• Achtergestelde leningen
29
Content of submission (S.01.01.b)
30
Template Code Template name
S.01.02.b Basic Information A1
S.02.01.b Balance Sheet A2
S.02.02.b Assets and liabilities by currency A3
S.06.02.b List of assets A4
S.08.01.b Open derivatives A5
S.12.01.b Life and Health SLT Technical Provisions A6
S.17.01.b Non-Life Technical Provisions A7
S.23.01.b Own funds A8
S.25.01.b Solvency Capital Requirement - SF A9
S.25.02.b Solvency Capital Requirement - PIM A10
S.25.03.b Solvency Capital Requirement - IM A11
S.26.01.b Solvency Capital Requirement - Market risk A12
S.26.02.b Solvency Capital Requirement - Counterparty default risk A13
S.26.03.b Solvency Capital Requirement - Life underwriting risk A14
S.26.04.b Solvency Capital Requirement - Health underwriting risk A15
S.26.05.b Solvency Capital Requirement - Non-Life underwriting risk A16
S.26.06.b Solvency Capital Requirement - Operational risk A17
S.27.01.b Solvency Capital Requirement - Non-Life Catastrophe risk A18
S.28.01.b Minimum Capital Requirement A19
S.28.02.b Minimum Capital Requirement - Composite A20
Own funds / Kernvermogen (S.23.01.b)
31
Basic own funds Total
Ordinary share capital (gross of own shares) A1
Share premium account related to ordinary share capital A2
Iinitial funds, members' contributions or the equivalent basic own -
fund item for mutual and mutual-type undertakings
A3
Subordinated mutual member accounts A4
Surplus funds A6
Preference shares A8
Share premium account related to preference shares A9
Reconciliation reserve A12
Subordinated liabilities A13
An amount equal to the value of net deferred tax assets A15
Other items approved by supervisory authority as basic own
funds not specified above
A16
Own funds from the financial statements that should not be
represented by the reconciliation reserve and do not meet
the criteria to be classified as Solvency II own fundsTotal
Own funds from the financial statements that should not be
represented by the reconciliation reserve and do not meet the
criteria to be classified as Solvency II own funds
B502
Deductions not included in the reconciliation reserve TotalDeductions for participations in financial and credit institutions A503
Total
Total basic own funds after adjustments A20
Own funds / Aanvullend vermogen (S.23.01.b)
32
Ancillary own funds TotalUnpaid and uncalled ordinary share capital callable on demand A33
Unpaid and uncalled initial funds, members' contributions or the
equivalent basic own fund item for mutual and mutual - type
undertakings, callable on demand
A34
Unpaid and uncalled preference shares callable on demand A35
A legally binding commitment to subscribe and pay for
subordinated liabilities on demand
A36
Letters of credit and guarantees under Article 96(2) of the
Framework Directive
A37
Letters of credit and guarantees other than under Article 96(2) of
the Framework Directive
A38
Supplementary members calls under Article 96(3) of the
Framework Directive
A39
Supplementary members calls - other than under Article 96(3) of
the Framework Directive
A40
Other ancillary own funds A42
Total ancillary own funds A43
Own funds / EPIFP (S.23.01.b)
33
Tier 1 - unrestricted Expected profits included in future premiums (EPIFP) - Life
business
A30
Expected profits included in future premiums (EPIFP) - Non- life
business
A31
Total EPIFP A32
In aanmerking komend vermogen
• Niet al het aanwezig vermogen komt in aanmerking
• Aanwezig vermogen wordt onderverdeeld in drie Tiers
• Op basis van deze onderverdeling wordt bepaald welk deel van het aanwezig eigen
vermogen in aanmerking komt
34
In aanmerking komend eigen vermogen
35
Content of submission (S.01.01.b)
36
Template Code Template name
S.01.02.b Basic Information A1
S.02.01.b Balance Sheet A2
S.02.02.b Assets and liabilities by currency A3
S.06.02.b List of assets A4
S.08.01.b Open derivatives A5
S.12.01.b Life and Health SLT Technical Provisions A6
S.17.01.b Non-Life Technical Provisions A7
S.23.01.b Own funds A8
S.25.01.b Solvency Capital Requirement - SF A9
S.25.02.b Solvency Capital Requirement - PIM A10
S.25.03.b Solvency Capital Requirement - IM A11
S.26.01.b Solvency Capital Requirement - Market risk A12
S.26.02.b Solvency Capital Requirement - Counterparty default risk A13
S.26.03.b Solvency Capital Requirement - Life underwriting risk A14
S.26.04.b Solvency Capital Requirement - Health underwriting risk A15
S.26.05.b Solvency Capital Requirement - Non-Life underwriting risk A16
S.26.06.b Solvency Capital Requirement - Operational risk A17
S.27.01.b Solvency Capital Requirement - Non-Life Catastrophe risk A18
S.28.01.b Minimum Capital Requirement A19
S.28.02.b Minimum Capital Requirement - Composite A20
Own funds (onderdeel) (S.23.01.b)
37
Total Tier 1 - unrestricted Tier 1 - restricted Tier 2 Tier 3
Total available own funds to meet the SCR A46 B46 C46 D46 E46
Total available own funds to meet the MCR A47 B47 C47 D47
Total Tier 1 - unrestricted Tier 1 - restricted Tier 2 Tier 3
Total eligible own funds to meet the SCR A50 B50 C50 D50 E50
Total eligible own funds to meet the MCR A51 B51 C51 D51
Total
SCR A52
MCR A53
Ratio of Eligible own funds to SCR A54
Ratio of Eligible own funds to MCR A55
Vereist eigen vermogen
• Risicogebaseerd
• Calibratie: 99,5% VaR op éénjaarshorizon
• Verschillende berekeningsmethodes:
38
Standaardformule
39
Content of submission (S.01.01.b)
40
Template Code Template name
S.01.02.b Basic Information A1
S.02.01.b Balance Sheet A2
S.02.02.b Assets and liabilities by currency A3
S.06.02.b List of assets A4
S.08.01.b Open derivatives A5
S.12.01.b Life and Health SLT Technical Provisions A6
S.17.01.b Non-Life Technical Provisions A7
S.23.01.b Own funds A8
S.25.01.b Solvency Capital Requirement - SF A9
S.25.02.b Solvency Capital Requirement - PIM A10
S.25.03.b Solvency Capital Requirement - IM A11
S.26.01.b Solvency Capital Requirement - Market risk A12
S.26.02.b Solvency Capital Requirement - Counterparty default risk A13
S.26.03.b Solvency Capital Requirement - Life underwriting risk A14
S.26.04.b Solvency Capital Requirement - Health underwriting risk A15
S.26.05.b Solvency Capital Requirement - Non-Life underwriting risk A16
S.26.06.b Solvency Capital Requirement - Operational risk A17
S.27.01.b Solvency Capital Requirement - Non-Life Catastrophe risk A18
S.28.01.b Minimum Capital Requirement A19
S.28.02.b Minimum Capital Requirement - Composite A20
SCR (S.25.01.b)
41
Solvency Capital Requirement calculated using
standard formula
Net solvency
capital requirement
(including the loss-
absorbing capacity
of technical
provisions)
Gross solvency capital
requirement
(excluding the loss-
absorbing capacity of
technical provisions)
Market risk A1 B1
Counterparty default risk A2 B2
Life underwriting risk A3 B3
Health underwriting risk A4 B4
Non-life underwriting risk A5 B5
Diversification A6 B6
Intangible asset risk A7 B7
Basic Solvency Capital Requirement A10 B10
Operational risk A13
Loss-absorbing capacity of technical provisions A11
Loss-absorbing capacity of deferred taxes A12
Diversification between ring fenced funds and between
ring fenced funds and remaining part
A14A
Net Solvency Capital Requirements calculated
using standard formula
A14C
Content of submission (S.01.01.b)
42
Template Code Template name
S.01.02.b Basic Information A1
S.02.01.b Balance Sheet A2
S.02.02.b Assets and liabilities by currency A3
S.06.02.b List of assets A4
S.08.01.b Open derivatives A5
S.12.01.b Life and Health SLT Technical Provisions A6
S.17.01.b Non-Life Technical Provisions A7
S.23.01.b Own funds A8
S.25.01.b Solvency Capital Requirement - SF A9
S.25.02.b Solvency Capital Requirement - PIM A10
S.25.03.b Solvency Capital Requirement - IM A11
S.26.01.b Solvency Capital Requirement - Market risk A12
S.26.02.b Solvency Capital Requirement - Counterparty default risk A13
S.26.03.b Solvency Capital Requirement - Life underwriting risk A14
S.26.04.b Solvency Capital Requirement - Health underwriting risk A15
S.26.05.b Solvency Capital Requirement - Non-Life underwriting risk A16
S.26.06.b Solvency Capital Requirement - Operational risk A17
S.27.01.b Solvency Capital Requirement - Non-Life Catastrophe risk A18
S.28.01.b Minimum Capital Requirement A19
S.28.02.b Minimum Capital Requirement - Composite A20
Life underwriting risk (S.26.01.b) Simplifications
used
Simplifications - mortality risk ? (Y/N) A01
Simplifications- longevity risk? (Y/N) A02
Simplifications - disability-morbidity risk? (Y/N) A03
Simplifications - lapse risk? (Y/N) A04
Simplifications - life expense risk ? (Y/N) A05
Simplifications - life catastrophe risk? (Y/N) A06
Captives simplifications (Y/N) A001
Life underwriting risk - basic
information
Assets Liabilities Assets
Liabilities
(including the
loss
absorbing
capacity of
technical
provisions)
Net solvency
capital
requirement
(including the loss-
absorbing capacity
of technical
provisions)
Liabilities
(excluding the
loss-
absorbing
capacity of
technical
provisions)
Gross solvency
capital requirement
(excluding the loss-
absorbing capacity of
technical provisions)
Mortality risk A1 A1A B1 B1A C1 B1B D1
Longevity risk A2 A2A B2 B2A C2 B2B D2
Disability-morbidity risk A3 A3A B3 B3A C3 B3B D3
Lapse risk C04 D04
risk of increase in lapse rates A4 A4A B4 B4A C4 B4B D4
risk of decrease in lapse rates A5 A5A B5 B5A C5 B5B D5
mass lapse risk A6 A6A B6 B6A C6 B6B D6
Life expense risk A7 A7A B7 B7A C7 B7B D7
Revision risk A8 A8A B8 B8A C8 B8B D8
Life catastrophe risk A9 A9A B9 B9A C9 B9B D9
Diversification within life underwriting risk module C10 D10
Total capital requirement for life underwriting risk C11 D11
Initial absolute values before
shockAbsolute values after shock
Content of submission (S.01.01.b)
44
Template Code Template name
S.01.02.b Basic Information A1
S.02.01.b Balance Sheet A2
S.02.02.b Assets and liabilities by currency A3
S.06.02.b List of assets A4
S.08.01.b Open derivatives A5
S.12.01.b Life and Health SLT Technical Provisions A6
S.17.01.b Non-Life Technical Provisions A7
S.23.01.b Own funds A8
S.25.01.b Solvency Capital Requirement - SF A9
S.25.02.b Solvency Capital Requirement - PIM A10
S.25.03.b Solvency Capital Requirement - IM A11
S.26.01.b Solvency Capital Requirement - Market risk A12
S.26.02.b Solvency Capital Requirement - Counterparty default risk A13
S.26.03.b Solvency Capital Requirement - Life underwriting risk A14
S.26.04.b Solvency Capital Requirement - Health underwriting risk A15
S.26.05.b Solvency Capital Requirement - Non-Life underwriting risk A16
S.26.06.b Solvency Capital Requirement - Operational risk A17
S.27.01.b Solvency Capital Requirement - Non-Life Catastrophe risk A18
S.28.01.b Minimum Capital Requirement A19
S.28.02.b Minimum Capital Requirement - Composite A20
Non-life underwriting risk (S.26.01.b)
45
Solvency Capital Requirement - Non-life underwriting risk
Simplifications
used
Captives simplifications - premium and reserve risk (Y/N) A001
Non-life underwriting risk Standard
deviation for
reserve risk
Premium and reserve Risk - Basic information
USP
Standard
Deviation
USP
Adjustment
factor for
non-
proportional
reinsurance
USP Vprem Vres
Geographical
Diversificatio
n
V
Motor vehicle liability A1 A1A B1 C1 D1 E1 F1
Motor, other classes A2 A2A B2 C2 D2 E2 F2
Marine, aviation, transport (MAT) A3 A3A B3 C3 D3 E3 F3
Fire and other property damage A4 A4A B4 C4 D4 E4 F4
Third-party liability A5 A5A B5 C5 D5 E5 F5
Credit and suretyship A6 A6A B6 C6 D6 E6 F6
Legal expenses A7 A7A B7 C7 D7 E7 F7
Assistance A8 A8A B8 C8 D8 E8 F8
Miscellaneous A9 A9A B9 C9 D9 E9 F9
Non-proportional reinsurance - property A10 A10A B10 C10 D10 E10 F10
Non-proportional reinsurance - casualty A11 A11A B11 C11 D11 E11 F11
Non-proportional reinsurance - MAT A12 A12A B12 C12 D12 E12 F12
Total Volume measure F13
Standard deviation for premium
riskVolume measure for premium and reserve risk
Analyse van het resultaat
• De Solvency II staten kennen geen winst- en verliesrekening
• En dus ook geen analyse naar winstbronnen
• Dit betekent echter niet dat zo’n analyse niet mogelijk/wenselijk is
46
Beleggingen - Preparatory phase reporting -
Sven van den Beld
13 november 2014
Wat vind je op google?
48
49
Wat vind je op google?
Programma
1. Waarom willen de Europese toezichthouders en DNB
beleggingsinformatie ontvangen?
2. Hoe zien de nieuwe beleggingsrapportages eruit?
3. Wat kan DNB met deze data gaan doen?
4. Aandachtspunten nieuwe rapportages
5. Bent u er klaar voor?
50
51
1) Snel en eenvoudig toegang tot specifieke informatie: • over waardering en risico’s • per beleggingscategorie of over hele portefeuille 2) Noodzakelijk om invulling te geven aan risicogebaseerd toezicht gegeven de open beleggingsnorm: “Prudent Person Principle” 3) Maakt zowel entiteitsspecifiek als sectorbreed onderzoek mogelijk 4) Biedt flexibiliteit aan toezichthouders om eigen aggregaties te maken
1. Waarom willen de Europese toezichthouders en
DNB beleggingsinformatie ontvangen?
52
Bron: http://www.dnb.nl/binaries/304577_VoT.pdf
Themagericht onderzoek
Koppeling macroprudentiële
analyse en microprudentieel
toezicht
Vooruitblikkend toezicht
Varen op eigen onderzoeken
1. Waarom willen de Europese toezichthouders en
DNB beleggingsinformatie ontvangen?
53
Themagericht onderzoek
Koppeling macroprudentiële
analyse en microprudentieel
toezicht
Vooruitblikkend toezicht
Varen op eigen onderzoeken
Onderzoeken Monitoring & Analyse
Automatisering Automatisering
Beleggingsdata
1. Waarom willen de Europese toezichthouders en
DNB beleggingsinformatie ontvangen?
Tussendoorvraag: Hoeveel procent van het totale Europees vereist risico kapitaal
wordt naar schatting aangehouden voor marktrisico’s?
A) 25-50% B) 50-75% C) 75-100%
* Bijdrage van risicocomponenten en SCR na
diversificatie
55
• SCR voor Marktrisico’s binnen Europa grootste bron van Risico
• Voor levensverzekeraar bijdrage marktrisico aan SCR > 65%
• Voor schade/zorgverzekeraars bijdrage marktrisico’s ≈ 50%
Bron: Eiopa Report on fifth Quatitative Impact study for Solvency 2
N.B. Cijfers dienen ter indicatie en zijn op basis van EIOPA’s QIS 5 rapport. Cijfers op basis van richtlijnen in de preparatory phase kunnen afwijken, maar marktrisico’s blijft de grootste bijdrage.
2. Hoe zien de nieuwe beleggingsrapportages eruit?
56
Preparatory phase
(2015)
• List of assets
• Open derivates
Full SII reporting
(vanaf 2016)
• List of assets
• Open derivatives
• Summary of assets
• Investment funds – look-trough approach
• Return on investment assets
• Losses stemming from mortgages loans
• Securities lending en repos
• Assets held as collateral
57
2. Hoe zien de nieuwe beleggingsrapportages eruit?
Aantal velden
Gra
nula
rite
it
Huidige rapportageset
Preparatory phase
•Beleggingstitel
•ID-code (ISIN, Bloomberg ticker etc.)
•Naam uitgever Identificatie
•CIC-code
•Sector uitgever Classificatie
•Externe rating
•Duration
•Valuta
•Land van uitgever
Risico-karakteristieken
•Unit SII-prijs
•Waarderingsmethode SII
•Opgebouwde rente Waardering
•Portefeuille
•Aangehouden voor UL
Overige velden
Op stuksniveau
13 november 2014
Sven van den Beld - RALM
58
2. Hoe zien de nieuwe beleggingsrapportages eruit?
Eerste twee posities: Landen code Derde positie: Hoofdcategorie
Vierde positie: subcategorie of hoofdrisico
Nederlandse staatsobligaties NL11
RMBS uit Verenigd Koninkrijk GB64
Spaans residentieel vastgoed ES92
Payer Swaption met Deutsche Bank (DE) DEB6
Tussendoorvraag:
Wat denkt u dat DNB met de data gaat doen?
60
3. Wat kan DNB met de data gaan doen?
3. Wat kan DNB met de data gaan doen?
61
Themagericht onderzoek
Koppeling macroprudentiële
analyse en microprudentieel
toezicht
Vooruitblikkend toezicht
Varen op eigen onderzoeken
Onderzoeken Monitoring & Analyse
Automatisering
Beleggingsdata
Automatisering
Beleggingsdata
Onderzoek naar beheersing renterisico
Toekomst scenario’s
doorrekenen
Impactanalyse vertaling
macro -> micro
Selectie verzekeraars
voor diepgaande onderzoeken
Geautomatiseerde dashboards
Geautomatiseerde sectorbrede
analyses
62
4. Aandachtspunten nieuwe rapportages
•Aanlevering op stuksniveau
•Aanlevering verrijkingen (CIC, Rating, Duration etc)
•Format
Asset managers
•Service level agreements (SLA)
•Non-disclosure agreements (NDA)
•Data licenties
Juridische aspecten
• accuraat
• compleet
• checks and balances
• controle DNB
Datakwaliteit
•Vanaf 2016
•Voorbereidingsfase
Look-trough
• deadlines
• kwaliteit
• kosten
• uniforme dataformats
Automatisering
• vastlegging beleid
• verdeling rollen
• vastlegging proces
• databronnen
Datagovernance
• externe dataleveranciers
• categorisering volgens CIC
•Interpretatie velddefinities
Implementatie Verrijkingen
63
4. Aandachtspunten nieuwe rapportages
•Aanlevering op stuksniveau
•Aanlevering verrijkingen (CIC, Rating, Duration etc)
•Format
Asset managers
•Service level agreements (SLA)
•Non-disclosure agreements (NDA)
•Data licenties
Juridische aspecten
• accuraat
• compleet
• checks and balances
• controle DNB
Datakwaliteit
•Vanaf 2016
•Voorbereidingsfase
Look-trough
• deadlines
• kwaliteit
• kosten
• uniforme dataformats
Automatisering
• vastlegging beleid
• verdeling rollen
• vastlegging proces
• databronnen
Datagovernance
• externe dataleveranciers
• categorisering volgens CIC
•Interpretatie velddefinities
Implementatie Verrijkingen
64
4. Aandachtspunten nieuwe rapportages
•Aanlevering op stuksniveau
•Aanlevering verrijkingen (CIC, Rating, Duration etc)
•Format
Asset managers
•Service level agreements (SLA)
•Non-disclosure agreements (NDA)
•Data licenties
Juridische aspecten
• accuraat
• compleet
• checks and balances
• controle DNB
Datakwaliteit
•Vanaf 2016
•Voorbereidingsfase
Look-trough
• deadlines
• kwaliteit
• kosten
• uniforme dataformats
Automatisering
• vastlegging beleid
• verdeling rollen
• vastlegging proces
• databronnen
Datagovernance
• externe dataleveranciers
• categorisering volgens CIC
•Interpretatie velddefinities
Implementatie Verrijkingen
65
4. Aandachtspunten nieuwe rapportages
•Aanlevering op stuksniveau
•Aanlevering verrijkingen (CIC, Rating, Duration etc)
•Format
Asset managers
•Service level agreements (SLA)
•Non-disclosure agreements (NDA)
•Data licenties
Juridische aspecten
• accuraat
• compleet
• checks and balances
• controle DNB
Datakwaliteit
•Vanaf 2016
•Voorbereidingsfase
Look-through
• deadlines
• kwaliteit
• kosten
• uniforme dataformats
Automatisering
• vastlegging beleid
• verdeling rollen
• vastlegging proces
• databronnen
Datagovernance
• externe dataleveranciers
• categorisering volgens CIC
•Interpretatie velddefinities
Implementatie Verrijkingen
66
4. Aandachtspunten nieuwe rapportages
•Aanlevering op stuksniveau
•Aanlevering verrijkingen (CIC, Rating, Duration etc)
•Format
Asset managers
•Service level agreements (SLA)
•Non-disclosure agreements (NDA)
•Data licenties
Juridische aspecten
• accuraat
• compleet
• checks and balances
• controle DNB
Datakwaliteit
•Vanaf 2016
•Voorbereidingsfase
Look-trough
• deadlines
• kwaliteit
• kosten
• uniforme dataformats
Automatisering
• vastlegging beleid
• verdeling rollen
• vastlegging proces
• databronnen
Datagovernance
• externe dataleveranciers
• categorisering volgens CIC
•Interpretatie velddefinities
Implementatie Verrijkingen
67
4. Aandachtspunten nieuwe rapportages
•Aanlevering op stuksniveau
•Aanlevering verrijkingen (CIC, Rating, Duration etc)
•Format
Asset managers
•Service level agreements (SLA)
•Non-disclosure agreements (NDA)
•Data licenties
Juridische aspecten
• accuraat
• compleet
• checks and balances
• controle DNB
Datakwaliteit
•Vanaf 2016
•Voorbereidingsfase
Look-trough
• deadlines
• kwaliteit
• kosten
• uniforme dataformats
Automatisering
• vastlegging beleid
• verdeling rollen
• vastlegging proces
• databronnen
Datagovernance
• externe dataleveranciers
• categorisering volgens CIC
•Interpretatie velddefinities
Implementatie Verrijkingen
68
4. Aandachtspunten nieuwe rapportages
•Aanlevering op stuksniveau
•Aanlevering verrijkingen (CIC, Rating, Duration etc)
•Format
Asset managers
•Service level agreements (SLA)
•Non-disclosure agreements (NDA)
•Data licenties
Juridische aspecten
• accuraat
• compleet
• checks and balances
• controle DNB
Datakwaliteit
•Vanaf 2016
•Voorbereidingsfase
Look-trough
• deadlines
• kwaliteit
• kosten
• uniforme dataformats
Automatisering
• vastlegging beleid
• verdeling rollen
• vastlegging proces
• databronnen
Datagovernance
• externe dataleveranciers
• categorisering volgens CIC
•Interpretatie velddefinities
Implementatie Verrijkingen
Tussendoorvraag: Hoe ver bent u met de voorbereiding
op de beleggingsrapportages?
70
5. Bent u er klaar voor?
•Aanlevering op stuksniveau
•Aanlevering verrijkingen (CIC, Rating, Duration etc)
•Data format
Asset managers
•Service level agreements (SLA)
•Non-disclosure agreements (NDA)
•Data licenties
Juridische aspecten
• accuraat
• compleet
• checks and balances
Datakwaliteit
•Vanaf 2016
•Voorbereidingsfase
Look-trough
• deadlines
• kwaliteit
• kosten
• uniforme dataformats
Automatisering
• vastlegging beleid
• verdeling rollen
• vastlegging proces
• databronnen
Datagovernance
• externe dataleveranciers
• categorisering volgens CIC
•Interpretatie velddefinities
Implementatie Verrijkingen
•Aanlevering op stuksniveau
•Aanlevering verrijkingen (CIC, Rating, Duration etc)
•Data format
Asset managers
•Service level agreements (SLA)
•Non-disclosure agreements (NDA)
•Data licenties
Juridische aspecten
• accuraat
• compleet
• checks and balances
Datakwaliteit
•Vanaf 2016
•Voorbereidingsfase
Look-trough
• deadlines
• kwaliteit
• kosten
• uniforme dataformats
Automatisering
• vastlegging beleid
• verdeling rollen
• vastlegging proces
• databronnen
Datagovernance
• externe dataleveranciers
• categorisering volgens CIC
•Interpretatie velddefinities
Implementatie Verrijkingen
71
5. Bent u er klaar voor?
Hoeveel aandachtspunten kon u afvinken? 7 x Klaar voor 2015! 3 tot 7 x Goed op weg! Minder dan 3 x Tijd om in actie te komen!
Technische voorzieningen Schade- & Zorgverzekeraars
Marcel Bleyenberg & Edward Samsom
13 november 2014
Programma
• Doel & boodschap van deze sessie
• Wat doet DNB met de data?
• Overzicht van de rapportagetemplates technische voorzieningen
• Hoe bepaalt u de voorziening?
• Aandachtspunten bij het invullen van de templates
• Wat verandert er op 1 januari 2016?
• Praktische mededelingen
73
Doel & boodschap van deze sessie
• Inzicht in verwachtingen DNB omtrent de rapportages in de voorbereidende fase
voor schade- en zorgverzekeraars
• Inhoud rapportages veranderen niet, wel totstandkoming van de cijfers
• Minder vrijheidsgraden in de berekening van bijv. de technische voorzieningen
• Aandacht voor regelgeving!
74
Wat doet DNB met de data?
• Validatie data
• Beoordeling financiële positie
• Uitvoeren overige (sectorale)
analyses
75
Overzicht rapportagetemplates
Kwartaalstaat Jaarstaat
Verwachtingswaarde premie- & schadevoorziening
X X
Waardering herverzekeringsprogramma X X
Risicomarge X X
Onderscheid naar lines of business X X
Onderscheid naar land & valuta X
76
Overzicht rapportagetemplates (S.17.01)
A (kwartaal) / B (jaar)
77
Overzicht rapportagetemplates (Logfiles)
78
Hoe bepaalt u de voorziening?
• Premie- en Schadevoorziening
• Contant maken verwachte toekomstige cashflows
• Risicovrije rentetermijnstructuur
• ‘Contract boundaries’
• Waardering herverzekeringsprogramma
• Kosten
• Toekomstige ontwikkelingen
• Risicomarge
79
Aandachtspunten
• Consistentie tussen de ingevulde templates
• Samenloop / aansluiting met ORSA en andere uitingen
• Ervaring Jaarstaten 2013: kwaliteit rapportages divers
Zowel kwalitatieve als kwantitatieve deel
• Tijdens Verzekeringsmiddag 16 december meer aandacht voor ‘schade’
80
Aandachtspunten: kwalitatieve toelichting
• Speciale aandacht van DNB voor de uitwerking van:
• Gebruikte homogene risicogroepen
• Grondslagen voor het vaststellen van de technische voorzieningen en
risicomarge
• Geschiktheid van de gehanteerde data
• Zie Open Boek voor beschrijving inhoud kwalitatieve toelichting
81
Wat verandert er op 1 januari 2016?
• Uitbreiding technische voorzieningen
• Claim informatie
• Cashflow projecties
• Loss distributie
• Underwriting risks (mass and peak)
• Herverzekering (programma en aandeel TV)
• Nationale staten
Windstorm & Zorg
Winst-en-verliesrekening
82
Praktische mededelingen
• Publieke consultatie rapportagetemplates SII start eind 2014
• Voor nadere informatie kunt u terecht bij:
DNB: ‘Open Boek’ via DNB.nl
Vragen:
• Inhoudelijke vragen kunnen gesteld worden via [email protected]
• Huishoudelijke vragen over het indienen van de rapportages kunnen gesteld
worden via [email protected]
13-11-2014 83
Tool for Undertakings Jeroen van der Kleij, Tom Staneke
13 november 2014
Inleiding (15 minuten) 1. Doel 2. Routering 3. XBRL 4. Functionaliteiten 5. Techniek
Demonstratie (20 minuten)
Solvency II
• Nieuwe templates
• Aanpassing rapportageproces
• XBRL
T4U
• XBRL kennis niet nodig
• Beschikbaar begin december 2014: - Bèta versie - MS Excel specificaties
• Ontwikkeld en beschikbaar gesteld door EIOPA
• Module van Extensible Business Reporting Toolkit
XBRL (eXtensible Business Reporting Language)
• Bericht om geautomatiseerd informatie uit te wisselen tussen 2
automatiseringssystemen
• Gebaseerd op xml
• Taxonomie • Onderlinge samenhang cellen • Semantiek • Presentatiestructuur
Handmatige invoer
Verzekeraar DNB
XBRL
EIOPA
Validatie
XBRL kennis niet noodzakelijk om met de T4U te werken
Validatie
e-Line DNB
Validatie
Belangrijke functionaliteiten
• Genereren van formulieren
• Ingevuld formulier omzetten naar XBRL
• Importeren en exporteren van Excel-bestanden
• Excel omzetten naar XBRL
• XBRL omzetten naar Excel
• Validatie tijdens invoer
• Raadplegen van ingevulde formulieren
• Lokale opslag van XBRL instances
Te verwachten functionaliteiten
• Raadplegen SII templates in Excel
• Verschillende talen
Bijzonderheden
• Open source software
• Automatische updates
SQLite
• Database conform het EIOPA Data Point Model • EBA’s Data Point Model toepasbaar
Arelle Opensource XBRL validator
• Lokale installatie T4U > Arelle automatisch geïnstalleerd
Installatievereisten
• Netwerkomgeving Windows 2000/XP plus
• Stand alone PC
.Net Framework 3.5 of hoger
Windows 7 of hoger
Microsoft Excel
Ondersteuning door DNB
• 020 524 6111
• Geopend op werkdagen tussen 08:00 uur en 18:00 uur
Meer informatie via de website van EIOPA http://t4u.eurofiling.info/
Nuttige links http://www.eurofiling.info/ http://arelle.org/ http://www.sqlite.org/
Demonstratie van de
Technische voorzieningen leven
Geert Dozeman
13 november 2014
Doel van deze sessie
• Inzicht in de overgang van SI naar SII
• vereisten voor de berekening
• rapportagevereisten
• Inzicht in de preparatory phase rapportages TV leven
• Inzicht in verwachtingen DNB omtrent deze rapportages
Programma
• Technische voorzieningen leven: van SI naar SII
• Rapportages TV leven in detail
• Aandachtspunten
• Welke rapportages TV leven komen er onder SII bij?
Van SI naar SII: preparatory phase
• Berekening technische voorzieningen
• Technical Specifications van EIOPA
• Delegated Acts
• Kwalitatieve rapportagevereisten
• Richtsnoeren kwalitatieve SII rapportage tijdens preparatory phase
3.2 Informatie over de waardering van technische voorzieningen
Technische voorzieningen leven: Solvency II
• Berekening
• Delegated Acts, artikel 17 t/m 61
• Guidelines on Technical Provisions
• Kwantitatieve en kwalitatieve rapportages
• periodiek toezichtrapport (RSR)
• publieke rapportage (SFCR)
Technische voorzieningen leven:
verschillen in uitkomst
• Minder vrijheidsgraden in de berekening
• kosten
• risicomarge
• Risicovrije rentetermijnstructuur
• inclusief credit risk adjustment
• inclusief MA, VA en overgangsmaatregelen
• Vervallen van afkoopwaardevloer
• Solvency II contractgrenzen
Technische voorzieningen leven: Templates
Appendix I: Quantitative reporting templates
S.12.01.b
Life and Health SLT Technical Provisions
Contracts
without options
and guarantees
Contracts with
options and
guarantees
Contracts without
options and
guarantees
Contracts with options and
guarantees
ROW DELETED
Technical provisions calculated as a whole (Replicable portfolio) A1 A3 A5
Technical provisions calculated as a sum of BE and RM (Non-Replicable portfolio)
Best Estimate
B1 B2 B3 B4 B5
CA1 CA2 CA3 CA4 CA5
CB1 CB2 CB3 CB4 CB5
CC1 CC2 CC3 CC4 CC5
CD1 CD2 CD3 CD4 CD5
C1 C2 C3 C4 C5
D1 D2 D3 D4 D5
Risk Margin E1 E2 E4
Technical provisions - total F1 F2 F4
FB1 FB2 FB4
Best Estimate of products with a surrender option IA1 IA2 IA4
Para. IX.5 Merged Columns - but change the business template also for SII
Recoverables from Finite Reinsurance before adjustment for expected losses
Best estimate minus recoverables from reinsurance and SPV - total
Recoverables from SPV before adjustment for expected losses
Total recoverables from reinsurance and SPV before the adjustment for
expected losses due to counterparty default
Total Recoverables from reinsurance and SPV after the adjustment for
expected losses due to counterparty default
Index-linked and unit-linked insurance Other life insurance
E4E2
IA2 IA4
F2 F4
Insurance with
profit
participation
Recoverables from reinsurance (except SPV and Finite Reinsurance) before
adjustment for expected losses
A3 A5
Gross
Technical provisions minus recoverables from reinsurance and SPV -
total FB2 FB4
Technische voorzieningen leven: Logfiles
Technische voorzieningen leven: templates SII
• Templates SII
• beste schatting per munteenheid en land
• projectie van toekomstige kasstromen
• analyse verzekeringsverplichtingen
• variable annuities
• impact van LTG maatregelen en overgangsmaatregelen
• Tijdpad afronding templates SII
• consultatie start eind 2014 (drie maanden)
Technische voorzieningen leven:
aandachtspunten
• Kwalitatieve rapportage
• gebruik de Richtsnoeren kwalitatieve SII rapportage (Open Boek)
• gebruik van de bevindingen van DNB tav de TRT voor de kwalitatieve SII
rapportage tijdens de preparatory phase
• licht de gevolgen van de LTG maatregelen afzonderlijk toe
• Bekijk de consistentie tussen de templates
• Bekijk de samenloop / aansluiting met ORSA en andere uitingen
Praktische mededelingen
• Publieke consultatie rapportagetemplates SII start eind 2014
• Voor nadere informatie kunt u terecht bij:
DNB: ‘Open Boek’ via DNB.nl
Vragen:
• Inhoudelijke vragen kunnen gesteld worden via [email protected]
• Huishoudelijke vragen over het indienen van de rapportages kunnen gesteld
worden via [email protected]
13-11-2014 105
Groepenrapportages
Dinant Veenstra
13 november 2014
Doel van deze sessie
• Inzicht in de structuur en aandachtspunten van de groepenrapportages
• Inzicht in de Preparatory Guidelines templates
• Inzicht in verwachtingen DNB omtrent deze rapportages
107
Programma
• Achtergrond
• Structuur en opzet van de groepenrapportages
• Aandachtspunten
• Groepsspecifieke templates in detail
• Verwachtingen DNB
• Welke templates komen er onder SII nog bij?
108
Achtergrond groepenrapportages
• Solvency II introduceert groepstoezicht voor verzekeringsgroepen
-Titel III van de richtlijn en Titel II van de Delegated Acts
• Volledige groepstoezicht op: verzekeraar of holding met één of meer deelnemingen in
uitsluitend of hoofdzakelijk (her)verzekeringsondernemingen. Aan het hoofd kunnen daarom
staan:
- Deelnemende verzekeraars
- Verzekeringsholdings
- Gemengde financiële holdings
• Beperkt groepstoezicht voor groepen die hoofdzakelijk andere activiteiten uitvoeren:
- Gemengde verzekeringsholdings (alleen intragroeptransacties)
• Voor deze groepen zijn daarom tevens rapportages ontwikkeld
109
Tussendoorvraag:
Hoeveel SII-verzekeringsgroepen zijn er in Nederland?
Preparatory Guidelines -Groepenrapportages
• Welke “Business Template” varianten voor groepen in voorbereiding?
• Deze groepenvarianten bestaan uit:
- Solo templates van toepassing op groepsniveau (bijv. balans)
- Solo templates met aanpassingen voor groepenrapportage (bijv. eigen vermogen)
- Groepsspecifieke templates (bijv. ondernemingen onderdeel van de groep)
• NB: sommige solo-templates niet op groepsniveau
- Bijv. Technische Voorzieningen
111
.f Groepen Kwartaal Bijv. s.02.01.f
.g Groepen Jaar Bijv. s.02.01.g
Groepenrapportages - Aandachtspunten
• Methode voor berekening groepssolvabiliteit (art 220, 230, 223 van SII)
1 - Accounting Consolidation (Default)
2 - Deduction & Aggregation (onder voorwaarden, na toestemming DNB)
3 - Combinatie van methoden
• Equivalentie (voor D&A)
• Intragroeptransacties
• Data governance op groepsniveau
112
Preparatory Guidelines - Groepenrapportages
Appendix I: Quantitative reporting templates
Template Code Template name
S.01.02.g Basic Information
S.02.01.g Balance Sheet
S.06.02.g List of assets
S.08.01.g Open derivatives
S.23.01.g Own funds
S.25.01.g Solvency Capital Requirement - SF
S.25.02.g Solvency Capital Requirement - PIM
S.25.03.g Solvency Capital Requirement - IM
S.26.01.g Solvency Capital Requirement - Market risk
S.26.02.g Solvency Capital Requirement - Counterparty default risk
S.26.03.g Solvency Capital Requirement - Life underwriting risk
S.26.04.g Solvency Capital Requirement - Health underwriting risk
S.26.05.g Solvency Capital Requirement - Non-Life underwriting risk
S.26.06.g Solvency Capital Requirement - Operational risk
S.27.01.g Solvency Capital Requirement - Non-Life Catastrophe risk
S.32.01.g Entities in the scope of the group
S.33.01.g (Re)insurance Solo requirements
S.34.01.g Non-(re)insurance Solo requirements
S.35.01.g Group - contribution of TP
113
Preparatory Guidelines – Templates en LOGs
• De Preparatory Guidelines voor rapportages maken gebruik van:
• Rapportage templates
• LOG files
• Daarnaast nog meer ondersteunende documenten, zoals validatieregels (tevens te
vinden op Open Boek)
• Laten we eens een kijkje nemen
114
Preparatory Guidelines – Verwachtingen DNB
• Voorbereiding erg belangrijk in het kader van beheerste bedrijfsvoering
• Geen invuloefening, maar echt inrichten van systemen voor SII
• Extra uitdaging voor processen op groepsniveau
• Waarborging kwaliteit
• Tegelijkertijd:
• Mogelijk niet alle informatie beschikbaar op groepsniveau in voorbereiding op
Solvency II
• In dat geval wel aangeven:
- Welke onderdelen niet zijn meegenomen
- Waarom
- Hoe zorgt u ervoor dat deze informatie wel onder SII beschikbaar is?
115
Wat komt er onder SII nog bij?
116
Template Code Template name
S.01.02.g Basic Information
S.02.01.g Balance Sheet
S.02.02.g Assets and liabilities by currency
S.03.01.g Off-balance sheet items -general
S.03.02.g Off-balance sheet items - List of unlimited guarantees received by the undertaking
S.03.03.g Off-balance sheet items - List of unlimited guarantees provided by the undertaking
S.05.01.g Premiums, claims and expenses
S.05.02.g Premiums, claims and expenses by country
S.06.01.g Summary of assets
S.06.02.g List of assets
S.06.03.g Collective investment undertakings - look-through approach
S.07.01.g Structured products
S.08.01.g Open derivatives
S.08.02.g Derivatives Transactions
S.09.01.g Income/gains and losses in the period
S.10.01.g Securities lending and repos
S.11.01.g Assets held as colateral
S.15.01.g Description of the guarantees of variable annuities
S.15.02.g Hedging of guarantees of variable annuities
S.22.02.g Impact of long term guarantees and transitional measures
S.22.03.b Projection of future cash flows (Best Estimate - Matching portfolios)
S.22.04.b Information on the matching adjustment calculation
S.22.05.b Information on the volatility adjustment calculation
S.22.06.b Information on the transitional on interest rates calculation
S.22.07.b Overall calculation of the transitional on technical provisions
S.23.01.g Own funds
S.23.02.g Detailed information by tiers on own funds
S.23.03.g Annual movements on own funds
S.23.04.g List of items on own funds
S.25.01.g Solvency Capital Requirement - Only SF
S.25.02.g Solvency Capital Requirement - SF and PIM
S.25.03.g Solvency Capital Requirement - IM
S.26.01.g Solvency Capital Requirement - Market risk
S.26.02.g Solvency Capital Requirement - Counterparty default risk
S.26.03.g Solvency Capital Requirement - Life underwriting risk
S.26.04.g Solvency Capital Requirement - Health underwriting risk
S.26.05.g Solvency Capital Requirement - Non-Life underwriting risk
S.26.06.g Solvency Capital Requirement - Operational risk
S.26.07.g Solvency Capital Requirement - Simplified calculation
S.27.01.g Solvency Capital Requirement - Non-Life Catastrophe risk
S.31.01.g Share of reinsurers
S.31.02.g Special Purpose Insurance Vehicles
S.32.01.g Entities in the scope of the group
S.33.01.g (Re)insurance individual requirements
S.34.01.g Non-(re)insurance individual requirements
S.35.01.g Contribution to group TP
S.36.01.g IGT - Equity-type transactions, debt and asset transfer
S.36.02.g IGT - Derivatives
S.36.03.g IGT - Internal reinsurance
S.36.04.g IGT - Cost Sharing, contingent liabilities, off BS and other items
S.37.01.g Risk concentration
Einde
We zien u graag bij de verzekeringsmiddag op
dinsdag 16 december!
Voor vragen: [email protected]