1 Управление маркетинга

ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ ДАЙДЖЕСТ № 11 (82) (11.03.2013-17.03.2013)

МАКРОЭКОНОМИКА

МАКРОПОКАЗАТЕЛИ Индекс потребительских цен в феврале 2013 г. снизился на 0,1%, в годовом измерении – на 0,5%.

В феврале произошло существенное снижение индекса цен производителей (ИЦП) – на 1.5%, что определило его снижение в годовом измерении на 0.9%.

Возобновление роста мировых цен на металлы (с конца прошлого года) обусловило рост цен на

продукцию металлургии на 2.3%, что, наряду с подорожанием производства кокса и коксопродуктов на 2.9%, стало основным фактором повышения цен в перерабатывающей промышленности на 1.1%.

Источник: НБУ.

ГОСБЮДЖЕТ

Источник «Бизнес»

2 Управление маркетинга

Положительное сальдо внешней торговли товарами Украины в

январе 2013 года составило 15,8 млн долл. против отрицательного

сальдо 60,5 млн долл. в январе 2012 года. Положительное сальдо

зафиксировано впервые за 4 года. В январе 2013 года экспорт товаров

из Украины сократился на 3,7% против января 2012 года – до 5,126 млрд

долл., импорт – на 5,1%, до 5,111 млрд долл. Коэффициент покрытия

экспортом импорта составил 1,00 (в январе 2012 года – 0,99).

Справочно: дефицит внешнеторгового баланса Украины в 2012 году

составил 9,027 млрд долл. против дефицита в размере 6,657 млрд долл. в

2011 году. По итогам 2012 года отрицательное сальдо внешней торговли

товарами составило 15,848 млрд долл., положительное сальдо внешней

торговли услугами – 6,821 млрд долл. против 14,214 млрд долл. и 7,557

млрд. долл. соответственно в 2011 году.

Источник: Госстат,УНИАН, finance.ua.

ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС

Источник: «Бизнес»

ОТРАСЛИ

АГРОСЕКТОР

Украина экспортировала за февраль почти 1,7 млн т зерновых:

около 1,4 млн т кукурузы и 300 тыс. т пшеницы. Всего с начала

маркетингового года (с июля 2012 г.) экспортировано около 18 млн

т, это на 36,4% больше, чем за аналогичный период прошлого года. В

следующем маркетинговом году (июль 2013 года — июнь 2014-го)

Украина может экспортировать около 32 млн. тонн зерна — на 40% (10

млн. т) больше, чем в этом году – прогноз «Украинской зерновой

ассоциация».

Министерство сельского хозяйства США (USDA) повысило свою

оценку экспорта пшеницы из Украины в 2012/2013 маркетинговом году

(МГ, июль — июнь) на 0,3 млн тонн по сравнению с февральским

прогнозом — до 6,5 млн тонн. Общий экспорт зерна из Украины по

итогам сезона составит 21,7 млн тонн.

Справочно: Страны Евросоюза закупили украинской пшеницы в 2012

году на $1,9 млрд. По оценкам «Украинской аграрной конфедерации»,

экспорт пшеницы возобновится в апреле 2013 года. С учетом

значительных переходящих запасов потенциал экспорта составляет

примерно 2 млн. тонн.

28 млн. тонн составляет средняя годовая потребность Украины в

зерновых. К началу марта Аграрный фонд Украины законтрактовал

покупку более 1 млн. тонн зерна. В течение первого квартала 2013 года

фонд планировал закупить по форварду около 700 тыс. тонн зерна.

Источник «Инвестгазета»

3 Управление маркетинга

Министерство сельского хозяйства США повысило прогноз производства и экспорта подсолнечного

масла из Украины по сравнению со своей февральской оценкой. Ожидается, что на экспорт Украина

поставит 3,4 млн тонн (предыдущая оценка — 3,36 млн тонн). Украина в текущем МГ произведет 3,78

млн тонн подсолнечного масла против 3,74 млн согласно февральскому прогнозу. В то же время

американские аналитики снизили оценку экспорта семян подсолнечника из Украины до 250 тыс. тонн с

ранее прогнозируемых 300 тыс. тонн, сохранив при этом прогноз их урожая на уровне 9 млн тонн.

Справочно: по данным ассоциации "Укролияпром", в 2011/2012 МГ Украина произвела 3,8 млн тонн

подсолнечного масла, что на 28,8% больше, чем в предыдущем МГ. Экспорт составил 3,26 млн тонн

против 2,65 млн тонн в сезоне 2010/2011.

В текущем маркетинговом году Украина заняла І место в мире (50% мирового рынка) по объемам

торговли подсолнечным маслом. Основные страны-импортеры: Индия - 30%, Египет - 16%, страны ЕС -

16-18% и Турция - 11%. Также растут поставки подсолнечного масла в Китай и Иран.

Источник: «Инвестгазета», РБК-Украина

Источник «Бизнес»

ТОПЛИВНЫЙ РЫНОК

ПИЩЕПРОМ

Источник: «Инвестгазета»

4 Управление маркетинга

IT

Источник: «Инвестгазета».

M&A

Компания Cub Energy Inc. (США) заключила договор о покупке за $25 млн украинской PrivateCo, которая владеет лицензиями на разработку Осколоновского, Краковского и Восточно-Вергунского

нефтегазовых месторождений на востоке Украины. Для финансирования сделки американская компания

проведет дополнительную эмиссию 55,6 млн акций номинальной стоимостью $0,45 каждая. Завершение

сделки ожидается не позднее 1 июня 2013 г. Cub Energy принадлежит 30% акций одной из частных

газодобывающей компании "КУБ-Газ" (добывает 220 млн кубометров газа в год), остальные акции

принадлежат компании Kulczyk Oil Ventures Inc. польского предпринимателя Яна Кульчика. Основные

активы "КУБ-Газа" — пять газоконденсатных участков, сосредоточенных в Днепровско-Донецком

бассейне. В сентябре 2011 года Cub Energy также купила за $17 млн 100% компании "Тисагаз",

добывающей около 4 млн кубометров газа в Закарпатской области. По итогам первой половины 2012 года

Cub Energy получила $2,37 млн чистой прибыли. После сделки PrivateCo планирует сосредоточить в

своем управлении активы совокупной добычей газа в 500 млн кубометров в год.

Справочно: в последние годы на газовом рынке заключено несколько крупных M&A сделок. В 2011 году

"Смарт-холдинг" Новинского купил 55% акций Regal Petroleum. В 2012 году группа компаний "Гео

Альянс", контролируемая EastOne Пинчука, и компания Arawak Energy Ukraine BV договорились о

совместном развитии украинских нефтегазовых месторождений, принадлежащих "Гео Альянсу". В марте

2013 г. СКМ Ахметова заявила о намерении приобрести 25% акций компании "Нефтегаздобыча".

Интерес инвесторов к покупке газодобывающих компаний в Украине обусловлен рекордными ценами на

природный газ. Добытчики продают его промышленным потребителям по $575 за тысячу кубометров —

на $100 дороже, чем в странах Восточной Европы. С учетом себестоимости добычи в $70-80 за тысячу

кубометров этот бизнес сегодня суперрентабельный. Начатая в 2012 году демонополизация рынка газа

делает сегмент еще более привлекательным, в будущем количество M&A сделок в нем будет расти.

Источник: «Коммерсант».

В 2013 году сектор ресурсов будет одним из самых активных на мировом рынке M&A. Самая большая активность ожидается в нефтегазовом секторе, в секторах добычи драгоценных металлов

и угля.

Золотодобывающие компании торгуются по мультипликатору EV/EBITDA свыше 5х.

В Украине в 2013 году кроме нефтегазового сектора предполагаются сделки на рынке добычи угля.

Основными покупателями будут украинские компании, но могут появиться как российские, так и

китайские стратегические инвесторы.

За 2012 год цены на коксующийся уголь упали почти вдвое — с $325 до $160-165 за тонну.

Цены на энергетический уголь снизились почти в полтора раза — с $120 до $80-90

за тонну. Несмотря на это, отечественные компании по добыче угля могут оцениваться по

мультипликатору от 5 до 10х EV/EBITDA — в зависимости от размера запасов, качества угля и

себестоимости добычи. По запасам угольные компании могут оцениваться от $1,5 до $3 за тонну

подтвержденных и вероятных запасов.

Источник: Concorde Capital, «Инвестгазета».

5 Управление маркетинга

В течение ближайших 2х лет можно ожидать оживления активности на рынке слияний

и поглощений в сегменте сервисных услуг, что обусловлено переменами к лучшему в условиях

деятельности участников рынка. Основными факторами роста на рынке слияний и поглощений станут

многочисленные изменения в нефтегазовой отрасли, подстегивающие развитие новых технологий в

сфере сервисных услуг. Лидирующие позиции в области слияний и поглощений будет занимать Россия,

которая является крупнейшим европейским производителем и экспортером нефти и природного газа.

После целого ряда значимых сделок, включая создание совместного предприятия между Exxon и НК

«Роснефть» для разработки месторождений арктического шельфа, Европа станет одним из наиболее

динамично развивающихся рынков сервисных услуг.

Источник: Ernst&Young.

РИТЕЙЛ

Топ-10 мировых компаний розничной торговли

Позиция в рейтинге по доходам от

розничных продаж

Компания Страна происхождения

Доходы от розничных продаж в 2011 году (млн. $)

1 Wal-Mart Stores, Inc. США 446,950

2 Carrefour S.A. Франция 113,197

3 Tesco PLC Великобритания 101,574

4 Metro AG Германия 92,905

5 The Kroger Co. США 90,374

6 Costco Wholesale Corp. США 88,915

7 Schwarz Unternehmens Treuhand KG Германия 87,841

8 Aldi Einkauf GmbH & Co. oHG Германия 73,375

9 Walgreen Co. США 72,184

10 The Home Depot, Inc. США 70,395

Среди ТОП-50 компаний, которые наиболее динамично развивались в 2006-2011 годах, почти 50% (24)

приходится на развивающиеся рынки, в частности, Китай и Россию. По прогнозам рост развивающихся

рынков приведет к расширению среднего класса не менее чем на 70 млн. новых потребителей за год, а к

2020 г. численность представителей мирового среднего класса увеличится на 500 млн. потребителей. Эта

новая волна на потребительском рынке предоставляет огромные возможности для компаний

потребительского сектора.

Справочно: в Украине из первой десятки мировых розничных сетей представлен один игрок - Metro AG.

Из первой сотни - Groupe Auchan, Inditex (бренды Zara, Massimo Dutti, Bershka), Marks and Spencer, GAP,

PPR Group (бренд Puma), Groupe Adeo (бренд Leroy Merlin).

Источник: Deloitte Ukraine.

6 Управление маркетинга

НЕДВИЖИМОСТЬ

Стоимость аренды

существенно отличается в

зависимости от региона:

Низкие цены на

Закарпатье, в

Тернопольской, Ивано-

Франковской,

Кировоградской,

Черниговской Сумской

областях.

Самые дорогие квартиры в

столичном регионе,

Днепропетровской,

Донецкой, Львовской,

Николаевской, Одесской и

Харьковской областях.

В целом по Украине только в

3 областях заплаты

превышают стоимость

аренды гостинки на 1 тысячу

гривен: Донецкой,

Запорожской и Луганской.

Данные: «Реальная

экономика»

АВТОРЫНОК

14 марта, опубликовано сообщение о введении Правительством специальных надбавочных пошлин на

иномарки, которые с апреля удорожат автомобили с объемом мотора от 1 литра до 2,2 литров на 7,8–15,6

Таким образом, к текущим 10% налога будут добавлены еще 6,46 % – 12,95% в зависимости от объема

двигателя, что вместе с НДС приведет к удорожанию наиболее популярных автомобилей на украинском

рынке в среднем на 15%.

Источник: AUTO.ria.ua, «UBR»

7 Управление маркетинга

ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК

РЕЗЕРВЫ ЛИКВИДНОСТЬ

Наблюдается усиление тенденции центральных банков к активной

диверсификации своих резервных портфелей. Доллар и остается основной

мировой валютой, но его шансы на долгосрочное доминирование постепенно

снижаются. Реагируя на это, центральные банки сокращают вложения в

доллары США и евро, параллельно увеличивая покупку традиционных активов,

таких как золото, японская иена и новых альтернативных валют, в частности

китайского юаня.

Справочно: официальные резервы мировых центробанков выросли с $ 2 трлн. в

2000 г. до более чем $ 12 трлн. в 2012 г.

Источник: Всемирный совет по золоту, bankografo.com.

Источник: НБУ.

Остаток средств на коррсчетах банков

Дата Сумма, млн. грн.

11.03 21395,2

12.03 22007,1

13.03 22206,2

14.03 21195,5

15.03 21873,5

ЦЕННЫЕ БУМАГИ

Облигации предприятий-лидеры рэнкинга фондовой биржи ПФТС по

итогам 2012 г. (Источник: ПФТС, НРА «Рюрик»)

Рэнкинг торговцев ОВГЗ на биржевом и внебиржевом рынках

-2012

Рэнкинг торговцев ОВГЗ на внебиржевом рынке - 2012

Лидеры торгов корпоративными облигациями на ФБ ПФТС - 2012

Лидеры торгов ОВГЗ на ФБ ПФТС-2012

Дельта банк стал безусловным лидером по объемам торгов ОВГЗ

в 2012 г. на внебиржевом рынке, осуществив более 41% всех

операций.

Совокупно ТОП-10 торговцев внебиржевого рынка совершили

более 86% объема операций.

Источник: НРА «Рюрик», CBonds.

8 Управление маркетинга

Источник «Бизнес»

СТРАХОВАНИЕ

Доля рынка ТОП-20 страховых компаний приблизилась к 40%.

В 2012г. совокупный объем страховых платежей "двадцатки" превысил 9,1 млрд. грн.

Согласно информации ЛСОУ, доля имущественного страхования в портфеле ТОП-20 групп составляет

51,9%, обязательного страхования — 21,6%, личного — 12,1%, страхования жизни — 10,5%,

ответственности — 3,9%.

Справочно: в2012 году в Украине закрылось 28 страховых компаний. Источник: «Дело.

РЕЙТИНГИ Основные глобальные риски и возможности бизнеса в 2013 г.

Позиция в рейтинге

Риски-2013 Возможности-2013

1 Ценовое давление Инновации в области создания новых продуктов и услуг и операционной деятельности

2 Снижение расходов и падение рентабельности Повышение интереса к быстрорастущим рынкам

3 Рыночные риски Инвестирование в процессы, инструменты и обучение с целью повышения производительности

4 Макроэкономические риски: прогнозируется медленный и неустойчивый рост мировой экономики

Новые каналы сбыта

5 Управление персоналом и дефицит высококвалифицированных специалистов

Более эффективная реализация стратегии в подразделениях компании

6 Повышение роли государства Инвестирование в ИТ

7 Требования законодательства и их соблюдение Построение максимально продуктивных отношений с инвесторами

8 Государственный долг: последствия режима жесткой экономии и кризиса суверенного долга в разных экономиках

Максимальное использование корпоративной социальной ответственности и общественного доверия

9 Новые технологии Инвестирование в чистые технологии

10 Политические потрясения Глобальная оптимизация и перемещение ключевых подразделений компании

Источник: Ernst&Young.

Источник «Бизнес»

9 Управление маркетинга

Рейтинг стран по числу миллиардеров

Источник: Forbes.

ТОП-5 отраслей по числу миллиардеров в регионах мира

Европа

Мода, розничные продажи одежды и косметики 62 Инвестиции 31 Горно-металлургическая отрасль 30 Энергетика 26 Пищевая промышленность 26 Азиатско-Тихоокеанский регион Недвижимость 71 Диверсифицированный бизнес 52 Производство 41 Мода и розничные продажи 29 Высокие технологии 26

Ближний Восток и Африка Диверсифицированный бизнес 36 Строительство и проектирование: 9 Финансы 8 Горно-металлургическая отрасль 7 Пищевая промышленность 6.

Северная и Южная Америка Финансы 21 Мода, розничные продажи 19 Пищевая промышленность 16 Диверсифицированный бизнес 14 Медиа 11

США Инвестиции 102 Высокие технологии 53 Медиа 34 Энергетика 33 Пищевая промышленность 33

ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЕ НАСТРОЕНИЯ

Источник: исследование портала rabota.ua, опрос 2000 респондентов по всей Украине.

10 Управление маркетинга

Анализ более 10 миллионов запросов посетителей сайта

Otpusk.com. , выбирающих отдых среди предложений 100

крупнейших туроператоров Украины, показал, что интерес

туристов к новым направлениям стремительно растет.

Запросы по Шри-Ланке и Вьетнаму возросли вдвое по

сравнению с 2011 годом. На 50% чаще туристы

интересовались Тунисом и Грузией, на 45% — Испанией, на

40% — Болгарией и Грецией, на 36% — Индией, на 30% —

ОАЭ и Черногорией, на 25% — Хорватией.

Турцию в 2012 г. запрашивало на 5% меньше пользователей,

чем в 2011 году, Египет — на 10%”, Снизился интерес к

Израилю, Доминикане, Таиланду, Кубе, Франции.

Источник: «Дело».

Контактная информация

Татьяна Нурмухаметова,

начальник управления маркетинга

TNurmukhametova@kreditprombank.com

Максим Мусяла,

начальник отдела стратегического маркетинга

MMusyala@kreditprombank.com

(044) 490-72-18

ПАО «Кредитпромбанк», 2013 г. Все права защищены. Данный дайджест и содержащаяся в нем информация являются исключительной собственностью

ПАО «Кредитпромбанк». Также все права интеллектуальной собственности ПАО «Кредитпромбанк» защищены

законом. Несанкционированное копирование, воспроизводство и распространение каким-либо способом настоящего

материала, частично или полностью, без разрешения ПАО «Кредитпромбанк», полученного в письменной форме,

запрещено. Содержащаяся в настоящем дайджесте информация была получена из открытых источников. Все

перепечатки содержат название источников. ПАО «Кредитпромбанк» не несет ответственности за последствия

использования содержащихся в настоящем дайджесте материалов, или неполноты информации. Дополнительная

информация предоставляется по запросу.