ปูพื้นฐานอ่านงบการเงิน - MrLikeStock.com (Introduction to Read Financial Statement)

MrLikeStock

ปพนฐานอานงบการเงนIntroduction to Read Financial Statement

facebook.com/MrLikeStock

www.MrLikeStock.com

[email protected]

สงวนลขสทธ ตาม พรบ.ลขสทธ พ.ศ. 2537 ทานสามารถทาสาเนา แจกจาย เผยแพรได หาม การนาไปจาหนาย หรอใชงานในเชงพาณชย หรอหาผลประโยชนอนใด

CopyRight © 2014

Sep 2014

MrLikeStock

เรว ๆ นจะมงานสมมนา สอนเกยวกบ“อานงบการเงน”

เนอหาเหมาะสาหรบผเร มตน ทอยากอานงบการเงนใหเปนปพนการอานงบการเงนแตละประเภท จบจดวธการอานงบการเงน

เสรมทพดวยอตราสวนทางการเงน ทจาเปนและควรตองร

และกาลงจะมหนงสอสอนวธ“อานงบการเงน”

เนอหาแนน แตเขาใจงาย เขยนโดยผมเอง (อดใจรออกสกพกครบ)2

ตดตามไดท facebook.com/MrLikeStock

ปพนฐานอานงบการเงน

MrLikeStock3

ดยอนหลงไดท YouTube



http://www.youtube.com/watch?v=FWcZb1XQ8eM

MrLikeStock

1. งบการเงนแตละประเภทงบแสดงฐานะการเงน (งบดล), งบกาไรขาดทนเบดเสรจ งบกระแสเงนสด, งบแสดงการเปลยนแปลงของเจาของ,หมายเหตประกอบงบการเงน

2. การวเคราะหอตราสวนทางการเงนLiquidity Ratios, Profitability Ratios, Leverage Ratios,

Efficiency Ratios, Marker Value Ratios3. วธการดงบการเงนอยางเรวคราว ๆ จากเวบ www.set.or.th

case study : DCC (งบป 2556)

เนอหาประกอบดวย

คาเตอน : งบการเงนทปรากฎในเอกสารนเปนเพยงการยกตวอยางเทานน มไดเปนการชนาแตอยางใด4ปพนฐานอานงบการเงน

MrLikeStock

งบการเงน คอ สงทสามารถบงบอกถงสภาพของกจการได

เกร นนางบการเงน

จดทาบญช

งบการเงน

ทาใหทราบถงสภาพของกจการ ซงเปนขอมล ณ ปจจบนและอดตทผานมา แตในอนาคตอาจจะดหรอแยกวานกเปนไดเชน หาก กจการ ยงมรายไดนอยกวาคาใชจาย ถาทาการปรบปรงการจดการใหดขน ลดคาใชจาย กจะกลบมามกาไรได

กจการ

5ปพนฐานอานงบการเงน

MrLikeStock

อานงบ ยากหรอไม ?

เราไมจาเปนตองรวาบญชเคาทากนอยางไรหนาทของนกลงทนคอ “ตองอานใหเปน !”


MrLikeStock

งบการเงนคออะไร ?


MrLikeStock

งบการเงนแตละประเภทSection 1


MrLikeStock

งบการเงนของกจการจะประกอบดวย 5 สวน ดงน1. งบแสดงฐานะการเงน

(Statement of Financial Position)2. งบกาไรขาดทนเบดเสรจ

(Comprehensive Profit and Loss Statement)3. งบแสดงการเปลยนแปลงของเจาของ

(Statement of Changes Equity)4. งบกระแสเงนสด

(Cash Flow Statement)5. หมายเหตประกอบงบการเงน

(Notes to Financial Statement)

สวนประกอบของงบการเงน


MrLikeStock

งบแสดงฐานะการเงน จะเปนงบการเงนทแสดง ณ จดเวลาใดเวลาหนง

งบกาไรขาดทนเบดเสรจและงบกระแสเงนสด เปนงบการเงนทแสดงในชวงเวลาใดเวลาหนง

รอบระยะเวลาบญช

10

วนท 1 มกราคม วนท 31 มนาคม

รอบระยะเวลา 1 ไตรมาส

บรษทในตลาดหน ตองนาสง งบการเงนรายไตรมาส ภายใน 45 วน นบแตวนสดทายของแตละไตรมาส งบการเงนประจาป ภายใน 60 วน นบแตวนสนสดรอบบญช


MrLikeStock

หรอในชอเดมวา งบดล (Balance Sheet) หมายถง งบการเงนทแสดงขอมลเกยวกบฐานะการเงนของกจการ ณ วนใดวนหนง แบงเปน 3 สวน โดยเขยนเปนสมการทางบญชไดดงน

งบแสดงฐานะการเงน

11

สนทรพย = หนสน + สวนของเจาของ


MrLikeStock

สนทรพย หมายถง ทรพยากรทมอยในความควบคมของกจการ ทรพยากรดงกลาวเปนผลของเหตการณในอดต ซงกจการคาดวาจะไดรบประโยชนเชงเศรษฐกจจากทรพยากรนนในอนาคต

หนสน หมายถง ภาระผกพนในปจจบนของกจการ ภาระผกพนดงกลาวเปนผลของเหตการณในอดต ซงการชาระภาระผกพนนนคาดวาจะสงผลใหกจการสญเสยทรพยากรทมประโยชนเชงเศรษฐกจ

สวนของเจาของ หมายถง สวนของเจาของกจการทมสทธหรอสวนไดเสยคงเหลอในสนทรพยของกจการภายหลงหกหนสนออกแลว

สวนประกอบ งบแสดงฐานะการเงน


MrLikeStock

สนทรพย แบงได 2 ประเภทหลก ๆ ดงน1. สนทรพยหมนเวยน (Current Assets) หมายถง สนทรพยทม

สภาพคลองสงสามารถแปลงเปนเงนสดไดรวดเรว ถอไวโดยมวตถประสงคเพอการคา หรอสนทรพยทคาดวาจะไดรบประโยชน ภายในระยะส น ไมเกน 1 ป เชน เงนสดหรอเทยบเทา ลกหนการคา สนคาคงเหลอ ฯลฯ

2. สนทรพยไมหมนเวยน (Non-Current Assets) หมายถง สนทรพยทกจการมไวในครอบครองในระยะยาว เกนกวา 1 ป รวมถงสนทรพยทมตวตน และสนทรพยไมมตวตน เชน ทดน อาคารและอปกรณ ลขสทธ สมปทาน ฯลฯ

สนทรพย (Asset)


MrLikeStock

สนทรพย (Asset)


MrLikeStock

หนสน แบงได 2 ประเภทหลก ๆ ดงน1. หนสนหมนเวยน (Current Liabilities) หมายถง หนสนระยะ

สนทตอง ชาระภายใน 1 ป เชน เงนเบกเกนบญช เจาหนการคา คาใชจายคางจาย ฯลฯ

2. หนสนไมหมนเวยน (Non-Current Liabilities) หมายถง หนสนระยะยาวทตองจาย ชาระเกนกวา 1 ป เชน เงนกยมระยะยาว หนก ฯลฯ

หนสน (Liabilities)


MrLikeStock

หนสน (Liabilities)


MrLikeStock

สวนของเจาของ ประกอบไปดวย เชน ทนเรอนหน (Share Capital) หมายถง การนาเงนมาลงทนของเจาของกจการ

กาไร(ขาดทน)สะสม (Retained Earnings) หมายถง กาไรสะสมสวนทไมไดจายเปนเงนปนผลใหกบผถอหน เปนกาไรทกจการสะสมไวตงแตเรมกอตงกจการ

17

สวนของเจาของ (Owner’s Equity)


MrLikeStock

ภาพรวม งบแสดงฐานะการเงน (งบดล)


MrLikeStock19

ตวอยาง งบแสดงฐานะการเงน (งบดล)

บรษท ไดนาสต เซรามค จากด (มหาชน) และบรษทยอยงบแสดงฐานะการเงน

31 ธนวาคม 31 ธนวาคม2556 2555

หมายเหต (ปรบปรงใหม)สนทรพยสนทรพยหมนเวยน

เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด 5 169,125,129 188,624,482 ลกหนและตวเงนรบการคา - สทธ 7 105,988,253 136,620,662 ลกหนการคาและลกหนอน - บรษทยอย 6 , 7 - - สนคาคงเหลอ - สทธ 8 1,604,766,656 1,549,877,058 สนทรพยหมนเวยนอน 9 35,121,765 35,684,634

รวมสนทรพยหมนเวยน 1,915,001,803 1,910,806,836

งบการเงนรวม


MrLikeStock20


สนทรพยไมหมนเวยนเงนลงทนในบรษทยอย 10 - - เงนลงทนระยะยาวอน - สทธ - - ทดน อาคาร และอปกรณ - สทธ 11 2,942,094,316 2,700,851,480 คาความนยม 103,623,825 103,623,825 สนทรพยไมมตวตน - สทธ 12 14,877,346 7,121,166 สนทรพยภาษเงนไดรอตดบญช 21 127,336,077 118,543,998 สนทรพยไมหมนเวยนอน 13 37,619,031 36,515,473

รวมสนทรพยไมหมนเวยน 3,225,550,595 2,966,655,942

รวมสนทรพย 5,140,552,398 4,877,462,778


MrLikeStock21

ตวอยาง งบแสดงฐานะการเงน (งบดล)31 ธนวาคม 31 ธนวาคม

2556 2555หมายเหต (ปรบปรงใหม)

หนสนและสวนของผถอหนหนสนหมนเวยน

เงนกยมระยะสนจากสถาบนการเงน 14 1,185,000,000 840,000,000 เจาหนการคาและตวเงนจาย 15 588,126,559 688,964,036 เจาหนการคาและเจาหนอน - บรษทยอย 6 - - ภาษเงนไดคางจาย 148,058,104 182,525,931 หนสนหมนเวยนอน 16 235,718,377 175,596,665

รวมหนสนหมนเวยน 2,156,903,040 1,887,086,632 หนสนไมหมนเวยน

เงนสารองเผอเงนกองทนสารองเลยงชพ 17 53,479,429 51,447,498 หนสนภาระผกพนผลประโยชนพนกงาน 19 135,695,957 118,464,522 หนสนภาษเงนไดรอตดบญช 21 33,300,322 22,759,402

รวมหนสนไมหมนเวยน 222,475,708 192,671,422 รวมหนสน 2,379,378,748 2,079,758,054 ปพนฐานอานงบการเงน

MrLikeStock22

ตวอยาง งบแสดงฐานะการเงน (งบดล)สวนของผถอหน

ทนเรอนหน - หนสามญ มลคาหนละ 1 - ทนจดทะเบยน 408,000,000 หน 408,000,000 408,000,000 - ทนเรอนหนทออกและรบชาระแลว

408,000,000 หน 408,000,000 408,000,000 สวนเกนมลคาหนสามญ 506,000,000 506,000,000 กาไรสะสม

- จดสรรเพอสารองตามกฎหมาย 20 40,800,000 40,800,000 - ยงไมไดจดสรร 1,756,598,409 1,796,705,726

รวมสวนของผถอหนของบรษท 2,711,398,409 2,751,505,726 49,775,241 46,198,998

รวมสวนของผถอหน 2,761,173,650 2,797,704,724

รวมหนสนและสวนของผถอหน 5,140,552,398 4,877,462,778

สวนไดเสยทไมอยในอานาจควบคมในบรษทยอย


MrLikeStock23


รวมสนทรพย = รวมหนสน + สวนของผถอหน


MrLikeStock

หรอในชอเดมวา งบกาไรขาดทน หมายถง งบการเงนทแสดงถงผลการดาเนนงานของกจการวามรายได (Revenues) และ คาใชจาย (Expenses) เปนเทาใด สาหรบรอบระยะเวลาใดเวลาหนง เชน งวด 3 เดอน งวด 1 ป

24

งบกาไรขาดทนเบดเสรจ

รายได - คาใชจาย = กาไร (ขาดทน)


MrLikeStock25

งบกาไรขาดทน


MrLikeStock

หมายถง การเพมขนของประโยชนเชงเศรษฐกจในรอบบญชเกดขนจากการทกจการไดรบจากการขายสนคาหรอบรการตามปกต หรอผลตอบแทนอนๆ ทาใหสวนของเจาของเพมขน

แตไมรวมเงนทนทไดรบจากสวนของเจาของ ดงนนการนาเงนสดมาลงทนเพมในกจการจงไมถอวาเปนรายได

26

รายได (Revenue)


MrLikeStock

รายได ไดแก รายไดจากการขายและการใหบรการ คอรายไดจาการดาเนนงานตามปกต

รายไดอน คอรายไดทไมไดเกดจากการดาเนนงานตามปกต ไมไดมาจากธรกจหลกของกจการ

27

รายได (Revenue)

ขายสนคาไดเปน เงนสด

ขายสงใหตวแทนไดเปน ลกหนการคา


MrLikeStock

หมายถง การลดลงของประโยชนเชงเศรษฐกจในรอบระยะเวลาบญช เชน คาใชจายจากการขายสนคาหรอบรการตามปกต หรอคาใชจายอนๆ

แตไมรวมถงการแบงปนสวนทนใหกบสวนของเจาของ ดงนนการจายปนผลจงไมถอเปนคาใชจาย

28

คาใชจาย (Expenses)


MrLikeStock

คาใชจาย ไดแก ตนทนขายและการใหบรการ คาเสอมราคา (Depreciation) คาใชจายในการขายและบรหาร (SG&A) ดอกเบยจาย (ตนทนทางการเงน)

29

คาใชจาย (Expenses)

จายคาแรงดวย เงนสด

ซอวตถดบดวยเงนเชอเปน เจาหนการคา


MrLikeStock30

ภาพรวมของกาไรสทธ


MrLikeStock31

แผนภมของกาไรสทธ


MrLikeStock32

ความสมพนธระหวางงบดลและงบกาไรขาดทน


MrLikeStock33

ตวอยาง งบกาไรขาดทนเบดเสรจ2556 2555

หมายเหต (ปรบปรงใหม)รายได

รายไดจากการขาย 6 7,546,224,632 7,602,746,830 ตนทนขาย

ตนทนขาย 6, 23, 24 (4,447,427,512) (4,624,989,865) กาไรขนตน 3,098,797,120 2,977,756,965 รายไดอน 6 18,153,610 34,779,531 คาใชจายในการขาย 24 (755,360,609) (760,574,805) คาใชจายในการบรหาร 24 (701,056,641) (588,040,239) ตนทนทางการเงน (23,877,575) (15,795,442) กาไรกอนภาษเงนได 1,636,655,905 1,648,126,010 คาใชจายภาษเงนได (334,946,979) (378,536,483) กาไรสาหรบป 1,301,708,926 1,269,589,527


MrLikeStock34

ตวอยาง งบกาไรขาดทนเบดเสรจกาไร (ขาดทน) เบดเสรจอนสาหรบปขาดทนจากการประมาณการตามหลกคณตศาสตรประกนภย - สทธจากภาษ

21 - (8,232,673)

กาไร (ขาดทน) เบดเสรจรวมสาหรบป 1,301,708,926 1,261,356,854

การแบงปนกาไรสาหรบป สวนทเปนของผถอหนของบรษท 1,298,132,683 1,265,082,389 สวนไดเสยทไมอยในอานาจควบคมในบรษทยอย 3,576,243 4,507,138

1,301,708,926 1,269,589,527

การแบงปนกาไรเบดเสรจ สวนทเปนของผถอหนของบรษท 1,298,132,683 1,256,976,414 สวนไดเสยทไมอยในอานาจควบคมในบรษทยอย 3,576,243 4,380,440

1,301,708,926 1,261,356,854

กาไรตอหนขนพนฐาน กาไร (บาทตอหน) 3.18 3.10 จานวนหนสามญถวเฉลยถวงนาหนก (หนวย : หน 408,000,000 408,000,000 ปพนฐานอานงบการเงน

MrLikeStock

กาไรสทธเปนกาไรทแสดงถงผลการดาเนนงานของธรกจ แตยงไมใชกาไรขาดทนเบดเสรจ ตองหก กาไรขาดทนเบดเสรจอน กอน

กาไรขาดทนเบดเสรจอน (Other comprehensive income) คอ รายการรายไดและคาใชจาย เกดจากการตมลคาใหมของสนทรพยและหนสน ทงระยะสนและยาว รวมถง การปรบปรงการจดประเภทรายการใหม ทไมอนญาตใหรบรในงบกาไรขาดทนแบบปกต

กาไรขาดทนสวนน ไมนาไปคด EPS

35

กาไรขาดทนเบดเสรจ


MrLikeStock

หมายถง งบการเงนทแสดงถงการไดมาและการใชไปของเงนสดและรายการเทยบเทาเงนสดในรอบระยะเวลาหนง ทาใหนกลงทนทราบถงสภาพคลองของกจการ และกระแสเงนสดทไหนเวยนในกจการ แบงเปน 3 กจกรรม คอ

1. กจกรรมดาเนนงาน (Operating Activities) หมายถง กจกรรมหลกทกอใหเกดรายไดและคาใชจายของกจการ

2. กจกรรมลงทน (Investing Activities) หมายถง การไดมาและจาหนายสนทรพยระยะยาวและเงนลงทนอน ๆ ทไมกระทบการดาเนนงาน

3. กจกรรมการจดหา (Financing Activities) หมายถง กจกรรมทเกดการเปลยนแปลงรายการในสวนของเจาของและสวนของการกยม

36

งบกระแสเงนสด (Cash Flow Statement)


MrLikeStock

หมายถง กจกรรมหลกทกอใหเกดรายไดและคาใชจายของกจการ เปนผลมาจากรายการตาง ๆ ทใชในการคานวณกาไรหรอขาดทน สะทอนถงเงนสดทแทจรงจากกจกรรมดาเนนงาน

เกยวกบบญช สนทรพยหมนเวยน หนสนหมนเวยน

กระแสเงนสดจากกจกรรมดาเนนงาน ควรจะมคาเปน + แสดงถงวา กจการมรายไดและไดรบเปนเงนสด

37

กระแสเงนสดจากกจกรรมดาเนนงาน


MrLikeStock

งบกาไรขาดทน จะจดทาตาม เกณฑคงคาง (Accrual basis) งบกระแสเงนสดจากกจกรรมดาเนนงาน เปนการแปลงรายได และคาใชจายทางบญช ใหเปน เกณฑเงนสด (Cash basis)

38

CFO vs P/L


MrLikeStock

หมายถง การไดมาและจาหนายสนทรพยระยะยาวและเงนลงทนอน ๆ ทไมกระทบการดาเนนงาน เนนรายการดานการลงทน

เกยวกบบญช สนทรพยไมหมนเวยน สนทรพยหมนเวยน (เฉพาะทเกยวกบการลงทน)

กระแสเงนสดจากกจกรรมลงทน มกจะมคาเปน – เพราะกจการมกมการลงทนอยเสมอ เพอดาเนนงานหรอขยายกจการ

39

กระแสเงนสดจากกจกรรมลงทน


MrLikeStock

หมายถง กจกรรมทเกดการเปลยนแปลงรายการในสวนของเจาของและสวนของการกยม

เกยวกบบญช หนสนหมนเวยน (เฉพาะทเกยวกบการจดหา) หนสนไมหมนเวยน สวนของเจาของ (ทน)

กระแสเงนสดจากกจกรรมการจดหา ควรสงเกตวา ถามคาเปน + เกดจากการกยมเงนทงระยะสนและยาว

40

กระแสเงนสดจากกจกรรมการจดหา


MrLikeStock41

งบกระแสเงนสด1. กจกรรมดาเนนงาน

1.1 ปรบปรงกาไร/ขาดทนสทธจากการดาเนนงาน xx1.2 สนทรพยดาเนนงาน xx1.3 หนสนดาเนนงาน xx xx

2. กจกรรมลงทน xx3. กจกรรมจดหาเงน xxกระแสเงนสดสทธเพมข น (ลดลง) xxเงนสดตนงวด xxเงนสดปลายงวด xx


MrLikeStock42

กระแสเงนสดจากกจกรรมดาเนนงานทางออม

อานเพมเตมไดท งบกระแสเงนสด (Statement of Cash Flow) / MrLikeStock.com

http://www.mrlikestock.com/2013/05/27/statement-of-cash-flow-likestock/


MrLikeStock43

ตวอยางงบกระแสเงนสด

2556 2555กระแสเงนสดจากกจกรรมดาเนนงานกาไรกอนภาษเงนได 1,636,655,905 1,648,126,010 ปรบปรงกาไรกอนภาษเงนไดเปนเงนสดรบ (จาย) จากกจกรรมดาเนนงาน:-

คาเสอมราคาและคาตดจาหนาย 232,315,410 183,001,088 กลบรายการคาเผอหนสงสยจะสญ (672,983) (862,389) กลบรายการคาเผอสนคาลาสมย (83,286) (9,950) กลบรายการคาเผอเงนลงทนระยะยาวอน - (249,750) กาไรจากการจาหนายเงนลงทนระยะยาวอน - (137,353) ขาดทน (กาไร) จากการจาหนายสนทรพย 9,652,100 1,600,825 ขาดทนจากอตราแลกเปลยนทยงไมเกดขนจรง 4,007,267 803,148 ดอกเบยรบ (918,379) (1,283,015) ดอกเบยจาย 23,877,575 15,795,442 สารองเผอเงนกองทนสารองเลยงชพ 2,530,191 2,458,715 คาเผอภาระผกพนผลประโยชนพนกงาน 13,818,921 13,818,921

กาไรจากการดาเนนงานกอนการเปลยนแปลง ในสวนของสนทรพยและหนสนดาเนนงาน 1,921,182,721 1,863,061,692



MrLikeStock44


สนทรพยดาเนนงานลดลง (เพมขน)ลกหนและตวเงนรบการคา 30,632,409 (5,581,275) ลกหนการคา - บรษทยอย - - สนคาคงเหลอ (54,806,312) (283,371,980) สนทรพยหมนเวยนอน 1,235,852 190,226 สนทรพยไมหมนเวยนอน (303,029) (1,950,211)

หนสนดาเนนงานเพมขน (ลดลง)เจาหนการคาและตวเงนจาย (104,834,024) 16,719,875 เจาหนการคาและเจาหนอน - บรษทยอย - - หนสนหมนเวยนอน 59,998,814 25,828,326 สารองเผอเงนกองทนสารองเลยงชพ (498,260) (583,716) หนสนภาระผกพนผลประโยชนพนกงาน (339,224) (2,734,905)

เงนสดไดมาจากการดาเนนงาน 1,852,268,947 1,611,578,032 จายภาษเงนได (367,665,964) (465,646,281) เงนสดสทธไดมาจากกจกรรมดาเนนงาน 1,484,602,983 1,145,931,751


MrLikeStock45


2556 2555กระแสเงนสดจากกจกรรมลงทน

จายเงนสดจายเพอซอสนทรพย (483,776,545) (371,404,851) จายเงนสดจายเพอซอสนทรพยไมมตวตน (12,110,040) (806,080) จายเงนสดจายคาสทธการเชา (1,578,947) - รบเงนสดรบจากการจาหนายสนทรพย 5,698,477 6,220,398 รบเงนสดรบจากการจาหนายเงนลงทนระยะยาวอน - 636,853 ดอกเบยรบ 918,379 1,283,015

เงนสดสทธใชไปในกจกรรมลงทน (490,848,676) (364,070,665)

กระแสเงนสดจากกจกรรมจดหาเงนเงนกยมระยะสนจากสถาบนการเงนเพมขน 8,690,000,000 5,840,000,000 จายชาระเงนกยมระยะสนจากสถาบนการเงน (8,345,000,000) (5,400,000,000) จายดอกเบย (20,013,660) (11,797,183) จายเงนปนผล (1,338,240,000) (1,211,760,000)

เงนสดสทธใชไปในกจกรรมจดหาเงน (1,013,253,660) (783,557,183)

เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสดลดลง - สทธ (19,499,353) (1,696,097) เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด ณ วนตนป 188,624,482 190,320,579 เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด ณ วนสนป 169,125,129 188,624,482



MrLikeStock46

ขอสงเกต

เนองจาก เงนสด เปนสงจาเปนในการดาเนนงานของกจการ การทกจการมกาไรมาก ๆ ไมไดแปลวาจะมเงนสดมากเสมอไป ดงนนนกลงทน ควรจะตองดงบกระแสเง นสดประกอบดวย ทาใหทราบแหลงทมาและใชไปของเงนสด


MrLikeStock

หมายถง งบการเงนทแสดงการเปลยนแปลงกระทบยอดรายการตาง ๆ ในสวนของเจาของ ระหวางตนงวดบญชและสนงวดบญช เชน ทนทออกและเรยกชาระแลว สวนเกนมลคาหน กาไร (ขาดทน) สะสม

สวนของเจาของจะเปลยนแปลงเมอมการเพมทน ถอนทน กาไร ขาดทน จายปนผล

เปรยบเสมอนเปนสมดบญชเงนฝากของกจการ ใชดการเคลอนไหวสวนของเจาของ

47

งบแสดงการเปลยนแปลงของเจาของ


MrLikeStock

งบแสดงการเปลยนแปลงสวนของผถอหน (บางสวน)

48

ตวอยางงบงบแสดงการเปลยนแปลงของเจาของ


MrLikeStock

ขอมลตาง ๆ ทไมไดเปดแสดงในงบการเงน นโยบายทางบญชการรบรรายได การตดคาเสอมการตมลคาสนคาคงเหลอ เจาหนการคาลกหนการคา และ ลกหนคางชาระ

ขอควรระวงบาง บ. รายไดโตมาก ๆ ตองมาดวาการรบรรายไดใชนโยบายแบบไหนอยด ๆ กาไรกบวม อาจมการเปลยนแปลงการตดคาเสอมลกหนการคาคางชาระนาน ๆ มจานวนเทาใด นากลวหรอไม ...

49

หมายเหตประกอบงบการเงน


MrLikeStock

รายงานความเหนผสอบบญชเปนขอมลทแสดงไวในงบการเงน เพอใหผใชงบการเงนมนใจในความถกตองของงบการเงนนน ๆ

ดงนน “รายงานผสอบบญช” ยงเปนขอมลสาคญทชวยใหผอานงบเกดความมนใจในความถกตองของขอมลตามมาตรการบญชทรบรองทวไป

50

รายงานความเหนของผสอบบญช

กอนทจะทาการอานงบการเงนตองอานรายงานความเหนของผสอบบญชกอน !


MrLikeStock

ความเหนของผสอบบญช ไดแก ไมมเง อนไข (งบการเงนถกตอง นาเชอถอ)ผสอบบญชไมพบสงทไมสอดคลองกบหลกบญช

มเง อนไข (ใหระวง)มบางสวนไมถกตองหรอผสอบบญชแสดงเงอนไขบางรายการ

ไมแสดงความเหน (ใหระวงมากยงขน)ผสอบบญชไมสามารถใหความเหนตอความถกตองได

51



MrLikeStock

ตวอยาง DCC งบประจาป 2556

ในงบน ผสอบบญช รบรองรายงาน ถอวา งบเชอถอได (ข นตน)

52


ความเหน

ขาพเจาเหนวา งบการเงนรวมขางตนแสดงฐานะการเงนของบรษท ไดนาสต เซรามค จากด (มหาชน) และบรษทยอย ณ วนท 31 ธนวาคม 2556 และผลการดาเนนงานรวมและกระแสเงนสดรวมสาหรบปสนสดวนเดยวกน และแสดงฐานะการเงนเฉพาะของบรษท ไดนาสต เซรามค จากด (มหาชน) ณ วนท 31 ธนวาคม 2556 และผลการดาเนนงานและกระแสเงนสดสาหรบปสนสดวนเดยวกน โดยถกตองตามทควรในสาระสาคญตามมาตรฐานการรายงานทางการเงนของไทย


MrLikeStock53

กรณผสอบบญชไมแสดงความเหน


MrLikeStock

การวเคราะหอตราสวนทางการเงนSection 2


MrLikeStock55

อตราสวนทางการเงน


MrLikeStock

อตราสวนสภาพคลองCurrent ratio, Quick ratio

อตราสวนโครงสรางทางการเงนDebt ratio, D/E ratio, Interest coverage ratio

อตราสวนความสามารถในการทากาไรGPM, NPM, ROA, ROE

อตราสวนประสทธภาพในการบรหารสนทรพยTotal Asset Turnover, Cash Cycle

อตราสวนมลคาทางการตลาดEPS, PE, Book Value, PB, Dividend Yield

56

อตราสวนทางการเงน


MrLikeStock

อตราสวนสภาพคลอง (Liquidity Ratios) อตราสวนเงนทนหมนเวยน (Current ratio) อตราสวนเงนทนหมนเวยนเรว (Quick ratio)

ปพนฐานอานงบการเงน 57

อตราสวนสภาพคลอง (Liquidity Ratios)

MrLikeStock

เปนการวดอตราสวนระหวางสนทรพยหมนเวยน (Current Assets) กบหนสนหมนเวยน (Current Liabilities)

ถามคา > 1 แสดงวาบรษทมสภาพคลอง เพราะมสนทรพยหมนเวยนมากกวาหนสนหมนเวยนทบรษทตองชาระ

ถามคา < 1 แสดงวาบรษทไมมสภาพคลอง เพราะมสนทรพยหมนเวยนไมเพยงพอทจะจายหนสนหมนเวยนทบรษทตองชาระ


อตราสวนเงนทนหมนเวยน (Current ratio)

อตราสวนเงนทนหมนเวยน (Current Ratio) = สนทรพยหมนเวยน (เทา)หนสนหมนเวยน

MrLikeStock

วดอตราสวนของสนทรพยหมนเวยนทมสภาพคลองมาก แปรสภาพเปนเงนสดไดเรว ตดรายการสนคาคงเหลอออกไป เพราะสนคาคงเหลอเปลยนเปนเงนสดไดชา

ถามคา > 1 แสดงวาบรษทมสนทรพยทมสภาพคลองสง(สามารถเปลยนเปนเงนสดไดเรว) เพยงพอทจะจายหนสนหมนเวยน คานย งสงยงด แสดงถงสภาพคลองของบรษทในระดบสง


อตราสวนเงนทนหมนเวยนเรว (Quick ratio)

อตราสวนเงนทนหมนเวยนเรว (Quick Ratio) = สนทรพยหมนเวยน – สนคาคงเหลอ (เทา)หนสนหมนเวยน

MrLikeStock

อตราสวนโครงสรางเงนทน (Leverage Ratios) อตราสวนหนสน (Debt ratio) อตราสวนหนสนตอสวนของผถอหน (Debt to Equity ratio : D/E) อตราสวนความสามารถในการจายดอกเบย

(Interest coverage ratio)


อตราสวนโครงสรางเงนทน (Leverage Ratios)

MrLikeStock

แสดงถงสดสวนระหวางหนสนกบสนทรพยรวมของกจการ

อตราสวนหนสนมคาสงเกนไปกไมด เพราะแสดงวาบรษทมหนสงในการดาเนนงาน อาจมภาระดอกเบยสง


อตราสวนหนสน (Debt ratio)

อตราสวนหนสน (Debt Ratio) = หนสนรวม (เทา)สนทรพยรวม

MrLikeStock

แสดงถงสดสวนของเงนทนจากการกยมตอสวนทน

ถา > 1 แสดงกจการจดหาเงนทนดวยหน > ทนถา < 1 แสดงกจการจดหาเงนทนดวยหน < ทนถา = 1 แสดงกจการจดหาเงนทนดวยหน = ทน


D/E Ratio (Debt to Equity Ratio)

Debt to Equity Ratio (D/E) = หนสนรวม (เทา)สวนของผถอหน

MrLikeStock

อตราสวนความสามารถในการจายดอกเบย แสดงถงความสามารถในการชาระดอกเบยเงนกของกจการ

ถา > 1 แสดงวามกาไรจากการดาเนนงานเพยงพอทจะจายดอกเบยถา < 1 แสดงวามกาไรจากการดาเนนงานไมเพยงพอทจะจายดอกเบย


Interest Coverage Ratio

Interest Coverage Ratio = กาไรกอนดอกเบยและภาษ (เทา)ดอกเบยจาย

MrLikeStock

อตราสวนความสามารถในการทากาไร (Profitability Ratios) อตรากาไรขนตน (Gross profit margin) อตรากาไรสทธ (Net profit margin) อตราผลตอบแทนจากสนทรพยทงหมด (Return On Assets : ROA) อตราผลตอบแทนจากสวนของผถอหน (Return On Equity : ROE)


Profitability Ratios

MrLikeStock

แสดงถงความสามารถในการทากาไรขนตน เปรยบเทยบกบยอดขาย (ยอดขายหกดวยตนทนขายสนคาหรอบรการ)

อตรากาไรขนตน ยงสงย งด เพราะแสดงถงความสามารถในการทากาไรของกจการ มการควบคมตนทนการผลตทด


อตรากาไรข นตน (Gross profit margin)

อตรากาไรข นตน (GPM) = กาไรขนตน x 100 (%)ยอดขาย

MrLikeStock

แสดงถงความสามารถในการทากาไรสทธ เปรยบเทยบกบยอดขาย กาไรสทธ = กาไรหลงหกคาใชจาย ดอกเบย และภาษ

อตรากาไรขนสทธ ยงสงย งด แตตองขนอยกบธรกจดวย เชน ธรกจคาปลกจะม NM ตา แตกสามารถทากาไรไดมากเพราะการหมนเวยนสนคามาก


อตรากาไรสทธ (Net profit margin)

อตรากาไรสทธ (NPM) = กาไรสทธ x 100 (%)ยอดขาย

MrLikeStock

อตราผลตอบแทนตอสนทรพยรวม แสดงใหเหนถงความสมพนธระหวางผลกาไรของกจการเทยบกบสนทรพยทงหมด

ROA ควรมคาสง เพราะแสดงวาธรกจสามารถใหผลตอบแทนจากการสนทรพยทงหมดสง


ROA

ROA = กาไรสทธ x 100 (%)สนทรพยรวม (เฉลย)

MrLikeStock

อตราผลตอบแทนตอสวนของผถอหน แสดงใหเหนถงความสมพนธระหวางผลกาไรของกจการเทยบกบสวนของผถอหน

ROE ควรมคาสง แตตองระวง ROE สง ๆ ทเกดจากหนสนเยอะ ๆสวนของผถอหน (ทน) ลดลงไปเรอย ๆ


ROE

ROE = กาไรสทธ x 100 (%)สวนของเจาของ (เฉลย)

MrLikeStock

สวนประกอบ ROE


ROE

MrLikeStockปพนฐานอานงบการเงน 70

บรษทไหนม ROE ทนาสนใจกวา

บรษท A

บรษท B

MrLikeStock

อตราสวนประสทธภาพในการบรหารสนทรพย (Efficiency Ratios) อตราสวนหมนเวยนของสนทรพยรวม อตราสวนหมนเวยนลกหนการคา (เทา) ระยะเวลาเกบหนเฉลย (วน) อตราสวนหมนเวยนสนคาคงเหลอ (เทา) ระยะเวลาขายสนคาเฉลย (วน) อตราสวนหมนเวยนเจาหนการคา (เทา) ระยะเวลาชาระหนเจาหนการคา (วน) วงจรเงนสด (วน)


Efficiency Ratios

MrLikeStock

อตราสวนหมนเวยนของสนทรพยรวม เปนการวดอตราสวนเปรยบเทยบยอดขายกบสนทรพยรวม แสดงถงความสามารถในการใชประโยชนจากสนทรพยทงหมดทกจการม

อตราสวนนมย งสงย งด เพราะแสดงถงมประสทธภาพในการใช สนทรพยทกจการมอยไดด

อตราสวนนมคาทตา กจการอาจใชทรพยสนทมอยอยางไมเตมท


อตราสวนหมนเวยนของสนทรพยรวม

อตราสวนหมนเวยนของสนทรพยรวม = ยอดขาย (เทา)สนทรพยรวม

MrLikeStock

อตราหมนเวยนของลกหน (Account Receivable Turnover)

แสดงถงจานวนครงของวงจรลกหนในระหวางป

ระยะเวลาเกบหนเฉลย (วน) แสดงถงจานวนวนทกจการตองรอเพอเกบเงนจากลกหน

ยงนอยยงด สามารถเกบเงนลกหนไดไว มอานาจตอรองกบลกคาสง


ระยะเวลาเกบหนเฉลย (วน)

= ขายสทธ หรอ ขายเชอสทธ (ครง)ลกหนการคาเฉลย

= 365 (วน)อตราหมนเวยนของลกหน

MrLikeStock

อตราหมนเวยนของสนคาคงเหลอ (Inventory Turnover)

แสดงถงจานวนคร งทสามารถขายสนคาคงเหลอออกไปไดในระยะเวลาหนง

ระยะเวลาขายสนคาเฉลย (วน) แสดงถงจานวนวนทกจการเกบหรอมสนคาคงเหลอเพอรอการขาย

ยงนอยยงด แสดงวาบรษทสามารถในการขายสนคาไดไว


ระยะเวลาขายสนคาเฉลย (วน)

= ตนทนขาย (ครง)สนคาคงเหลอถวเฉลย

= 365 (วน)อตราหมนเวยนของสนคาคงเหลอ

MrLikeStock

อตราสวนหมนเวยนเจาหนการคา (Account Payable Turnover)

แสดงถงจานวนครงของการชาระหนในระหวางป

ระยะเวลาชาระหนเจาหนการคา (วน) แสดงถงจานวนวนทกจการตองชาระหนทางการคา

ยงมากยงด สามารถยดระยะเวลาชาระหนออกไป มเงนสดเหลอในบรษท สภาพคลองด มอานาจตอรองกบเจาหนสง


ระยะเวลาชาระหนเจาหนการคา (วน)

= ตนทนขาย หรอ ซอเชอ (ครง)เจาหนการคาถวเฉลย

= 365 (วน)อตราหมนเวยนของเจาหนการคา

MrLikeStock

วงจรเงนสด = ระยะเวลาถอสนคา + ระยะเวลา

เกบหน - ระยะเวลาจายชาระหน

-50.06 = 23.18 + 0.98 - 74.22


วงจรเงนสด (วน)

MrLikeStock

วงจรเงนสด ยงส นย งด (มคานอย) เพราะแสดงวาบรษทมสภาพคลองสงสามารถเปลยนสนคาเปนเงนสดไดเรว จากวงจรเงนสด ธรกจสามารถบรหารสภาพคลองใหเกดประโยชนสงสดไดโดย ลดระยะเวลาการถอสนคาใหสนทสดเทาทจะทาได ลดระยะเวลาการเกบหนใหสนทสดเทาทจะทาได ขยายระยะเวลาการจายชาระหนใหนานทสดเทาทจะทาได


วงจรเงนสดทด

MrLikeStock

อตราสวนมลคาทางการตลาด (Marker Value Ratios) กาไรตอหน (EPS) Price to Earnings Ratio (P/E) มลคาหนทางบญชตอหน (Book Value Per Share: BV) Price to Book Value Ratio (P/BV) อตราสวนเงนปนผลตอบแทน (Dividend Yield)


อตราสวนมลคาทางการตลาด (Marker Value Ratios)

MrLikeStock79

อตราสวนมลคาทางการตลาด


MrLikeStock

http://www.set.or.th/set/companyhighlight.do?symbol=DCC&language=th&country=TH

80

อตราสวนมลคาทางการตลาด


MrLikeStock81

อตราสวนทใชบอย (เนน ๆ )

Current ratio

ROAROE

D/E

NPM

GPMTotal Asset T.


MrLikeStock

การดอตราสวนทางการเงนทาใหเหนธรรมชาตของธรกจวา เปนอยางไรบาง แขงแกรงหรอไม ทากาไรไดดหรอเปลา บรหารจดการสนทรพย หนสน ทมอยไดมประสทธภาพหรอไม

ไมควรทจะดอตราสวนทางการเงนแคเพยบบรษทเดยว ควรจะเปรยบเทยบกบคาเฉลยในอตสาหกรรมวาบรษทนดหรอไม

ไมควรเปรยบเทยบขามอตสาหกรรม เพราะทาใหอาจจะทาใหเขาใจผดพลาดได เชน เปรยบเทยบ Net Margin ระหวาง คนขายคอนโด กบ คาปลก เปรยบเทยบหนสน ระหวางธรกจสนเชอเชาซอ กบ บ.ขายชาเขยว


ขอสงเกตในการใชอตราสวนทางการเงน

ไมควรใชอตราสวนทางการเงนในการวเคราะหบรษทเพยงอยางเดยว ควรนาขอมลเชงคณภาพมาประกอบการพจารณาตดสนใจลงทนดวย

MrLikeStock

วธการดงบการเงนอยางเรวคราว ๆ จากเวบ www.set.or.th

Section 3


MrLikeStock

1. ไปยงเวปไซต www.set.or.th แลวใสชอหนทตองการ


ข นตอนการดงบคราว ๆ

MrLikeStock

2. เลอกเมน งบการเงน/ผลประกอบการ



MrLikeStock

3. เลอกเมน ผลประกอบการสาคญ (กราฟ)



MrLikeStock

1. เลอกเมน ขอมลหลกทรพย


ข นตอนการดงบคราว ๆ (ละเอยดขน)

MrLikeStock

2. เลอก สรปขอสนเทศบรษทจดทะเบยน



MrLikeStock

3. จะไดขอมล สรปขอสนเทศบรษทจดทะเบยน



MrLikeStock

4. สามารถด ขอมลงบการเงน เบองตนได



MrLikeStock

5. สามารถด อตราสวนทางการเงน เบองตนได



MrLikeStock92

อานเพมเตมไดท www.MrLikeStock.com

ไฟล อานงบการเงนเปนใน 3 ชวโมง


MrLikeStockปพนฐานอานงบการเงน 93

ทงทาย

งบการเงนเปนสงทเกดขนแลวในอดตการวเคราะหบรษทไมควรจะดแตงบการเงนตองดปจจยเชงคณภาพประกอบดวย

MrLikeStock94

ตวอยางหนงสอ (อดใจรออกสกพกครบ)


MrLikeStock95



MrLikeStock96



MrLikeStock97



MrLikeStock98



MrLikeStock

เรว ๆ นจะมงานสมมนา สอนเกยวกบ“อานงบการเงน”

เนอหาเหมาะสาหรบผเร มตน ทอยากอานงบการเงนใหเปนปพนการอานงบการเงนแตละประเภท จบจดวธการอานงบการเงน

เสรมทพดวยอตราสวนทางการเงน ทจาเปนและควรตองร

และกาลงจะมหนงสอสอนวธ“อานงบการเงน”

เนอหาแนน แตเขาใจงาย เขยนโดยผมเอง (อดใจรออกสกพกครบ)99

ตดตามไดท facebook.com/MrLikeStock


MrLikeStock100

MrLikeStock

Thank YouQ&A

facebook.com/MrLikeStock

www.MrLikeStock.com

[email protected]


Economy & Finance

ปูพื้นฐานอ่านงบการเงิน - MrLikeStock.com (Introduction to Read Financial Statement)