15 06-01 mae-informe-diario

Mail de contacto: [email protected]

Depto. Estadísticas. Internos 243/296

Mercado Abierto Electrónico

Resumen del día lunes 01 de junio de 2015

INFORME DIARIO

Nº 99 / 2015

Ante cualquier consulta comunicarse con el Mercado Abierto Electrónico al: 4590-6600

mailto:[email protected]

- Montos Negociados

- Gráfico de Volumen Negociado Histórico

A - INFORMACIÓN GENERAL

- Gráfico de Montos Negociados en Renta Fija

- Montos Negociados y Variaciones

- Gráfico de Participación en Volumen por Tipo de Bono y Moneda de Negociación

B - ÍNDICES

- Índice MAE - Short 45 -

- Índice MAE en Dólares

- Índice de Bonos Soberanos en Pesos

- Credit Default Swaps

C - CURVAS DE RENDIMIENTOS

- Títulos Públicos Nacionales

- Lebacs en Pesos

- Nobacs 2,5% + Badlar Bcos. Privados

D - PRECIOS DE CIERRE DE TÍTULOS PÚBLICOS

- Precios de Cierre de Títulos Públicos, Variaciones y Montos Negociados

- Evolución Discount y BODEN 15 en pesos

E - LICITACIÓN BCRA

- Resumen de la licitación de Lebacs y Nobacs

- Gráfico de Estructura de Tasas de Interés

- Gráfico de Proyección de Vencimientos Lebacs y Nobacs

III - PASES

- Gráfico de Montos Negociados en Pases

- Stock de Pases

- Resumen de Tasas y Volúmenes Operados

2

13

13

13

4

14

14

9

11

I - RESUMEN DE LA JORNADA

12

10

8

6

6

7

II - RENTA FIJA

5

5

7

5

5

Nº 99 / 2015INFORME DIARIO

ÍNDICE

14

14

PÁGINA

4

4



IV - FOREX - MAE

- Montos Negociados

- Gráfico de Montos Negociados y Precios de Cierre

- Indicador Forex

V - OCT - MAE

- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Divisa

- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Badlar Privada

VI - INDICADORES FINANCIEROS

- Resúmenes de otros Mercados

- Tasas de Ref. Int.

- US Fed Target

- Tipos de cambio Dólar/Euro, Real/Dólar

- Tipo de cambio Real Bilateral

- Gráfico Precios Oro y Petroleo

- Rendimiento T. Bond 10Y

- Monitoreo de liquidez internacional (Ted Spread)

VII - INFORMACIÓN MONETARIA

- Coeficiente de Monetización - Evolución

- Gráfico Agregados Monetarios M1 y M2

- Evolución Depósitos del Sector Privado

- Evolución Préstamos al Sector Privado

- Variación Préstamos y Depósitos

- Historico Badlar Bancos Privados

- Variables Monetarias - Ult. Info. Disponible

3

15

18

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18

19

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18

PÁGINA

15

15

15


18

18


16

16

17

ÍNDICE (Cont.)


22

23

20

19

20

21

21

20

22

4

Nº 99 / 2015



INFORME DIARIO


Nº 99 / 2015


INFORME DIARIO

I - RESUMEN DE LA JORNADA

TOTAL ACUMULADO

DIARIO MENSUAL

PASES 4.470,05 4.470,05

RENTA FIJA 310,41 310,41

FOREX 175,71 175,71

OCT 41,30 41,30

TOTAL GENERAL NEGOCIADO 4.997,46 4.997,46

MONTOS NEGOCIADOS (mill. U$S)

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

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9000

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go.

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15

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01-j

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30-j

un

MONTO TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)

Pases Renta Fija Forex OCT

-9,84 %

5

A - INFORMACIÓN GENERAL

II - RENTA FIJA


Mercado Abierto ElectrónicoNº 99 / 2015

INFORME DIARIO

91,20%

8,80%

0,00%

0,00%

Participación Mensual

Emitido en $

Neg $

Emitido en

U$S Neg $

Emitido en $

Neg U$S

Emitido en

U$S Neg

U$S

EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$SB o no s emit ido s en $ 283,10 - 0,00% 0,00% 283,10 - 0,00% 0,00%B o no s emit ido s en U$ S 27,31 - -0,25% 0,00% 27,31 - -0,25% 0,00%

Total Bonos 310,41 - -0,02% 0,00% 310,41 - -0,02% 0,00%* Los valores se encuentran expresados en millones de U$S.

** Tipo de cambio referencia para la conversión: 8,9965

Acumulado

MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS

Diario

MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS

0

100

200

300

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800

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1000

Pro

m. M

y. 14

Pro

m. Jn

. 14

Pro

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l. 1

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Pro

m. A

go.

14

Pro

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Pro

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ct. 14

Pro

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Pro

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Pro

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Pro

m. M

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Pro

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01-j

un

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un

29-j

un

30-j

un

MONTO NEGOCIADO RENTA FIJA (mill. U$S)

-14,99%

6


INFORME DIARIONº 99 / 2015


B - ÍNDICES

,00

50,00

100,00

150,00

200,00

250,00

300,00

350,0002-0

5-0

710-0

8-0

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726-0

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805-0

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006-0

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127-1

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306-0

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2-1

410-0

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5

Índice MAE - Short 4530-Dic-05 = 100

0100200300400500600700800900

100011001200130014001500

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9

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9

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0

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0

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0

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1

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2

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2

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2

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3

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3

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3

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4

28-0

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4

28-1

2-1

4Índice MAE

28-Abr-00 = 100

en U$S en $

ÍNDICE MAE - U$S -

Valor de Hoy Var. % Valor 29 may 15 Var. % Valor 30 dic 14 Var. %01-06-15 165,29 -0,143% 165,53 -0,14% 147,02 12,43%

Diario Mensual Anual

ÍNDICE MAE - Short 45 -

Valor de Hoy Var. % Valor 29 may 15 Var. % Valor 30 dic 14 Var. %01-06-15 311,7948 0,111% 311,4500 0,11% 282,3260 10,44%


7

B - CREDIT DEFAULT SWAPS



B - ÍNDICES (Cont.)


4080

120160200240280320360400440480520560600640680720

02-0

3-0

731-0

5-0

729-0

8-0

727-1

1-0

725-0

2-0

825-0

5-0

823-0

8-0

821-1

1-0

819-0

2-0

920-0

5-0

918-0

8-0

916-1

1-0

914-0

2-1

015-0

5-1

013-0

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011-1

1-1

009-0

2-1

110-0

5-1

108-0

8-1

106-1

1-1

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204-0

5-1

202-0

8-1

231-1

0-1

229-0

1-1

329-0

4-1

328-0

7-1

326-1

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324-0

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423-0

7-1

421-1

0-1

419-0

1-1

519-0

4-1

5

Índice de Bonos Soberanos en Pesos30-Dic-05 = 100

800

1000

1200

1400

1600

1800

2000

2200

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3000

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3400

3600

3800

22-05-14

06-06-14

24-06-14

10-07-14

25-07-14

11-08-14

27-08-14

11-09-14

26-09-14

14-10-14

29-10-14

14-11-14

02-12-14

18-12-14

08-01-15

23-01-15

09-02-15

26-02-15

13-03-15

01-04-15

20-04-15

06-05-15

21-05-15

bas

ic p

oin

ts

Credit Default SwapsEvolución últimos 12 meses

(*) 5 Years Spread, en basic points, ArgentinaFuente : Bloomberg

FECHA VALOR

04-05-15 3262

05-05-15 3262

06-05-15 3262

07-05-15 3262

08-05-15 3262

11-05-15 3262

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21-05-15 3262

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26-05-15 3262

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28-05-15 3262

29-05-15 3262

01-06-15 3262

CREDIT DEFAULT SWAPS (*)

ÍNDICE DE BONOS SOBERANOS EN PESOS

Valor de Hoy Var. % Valor 29 may 15 Var. % Valor 30 dic 14 Var. %01-06-15 674,2264 -0,062% 674,6470 -0,062% 580,5773 16,130%


8



C - RENDIMIENTOS


0

3

6

9

12

15

18

21

24

27

30

33

0 2 4 6 8 10

TIR

EA

-e

n %

An

ua

l

Duration- en años -

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALESCurva de Rendimientos

Pesos AJ cer

Series2

CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)

ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %

AG18P* 18-feb-13 18-ago-18 BP+ 300 pb 2,6 100,00 S/C

AJ19P* 10-jun-13 10-jun-19 BP+ 300 pb 3,0 100,00 S/C

AM16P* 18-mar-09 18-mar-16 BP+ 325 pb 0,7 100,00 S/C

AM17P* 28-mar-14 28-mar-17 BP+ 200 pb 1,6 100,00 99,25 28,53 1,5 1,4

AMX9P* 11-mar-13 11-mar-19 BP+ 250 pb 2,9 100,00 97,63 28,91 2,4 2,3

AS15P* 10-sep-09 10-sep-15 BP+ 300 pb 0,3 16,70 S/C

AS16P* 29-sep-14 29-sep-16 BP+ 200 pb 1,2 100,00 S/C



CUAP 31-dic-03 31-dic-45 3,31%+cer 19,9 100,00 S/C

DICP 31-dic-03 31-dic-33 5,83%+cer 10,9 100,00 336,00 8,32 8,7 8,4

DIP0 31-dic-03 31-dic-33 5,83%+cer 10,9 100,00 S/C

NF18P @ 04-feb-02 04-feb-18 2%+cer 1,4 31,52 S/C

NO20P @ 04-feb-02 04-oct-20 2%+cer 2,9 56,80 S/C

PARP 31-dic-03 31-dic-38 step up+cer 17,0 100,00 S/C

PR12 @ 03-feb-02 03-ene-16 2%+cer 0,3 5,08 S/C

PR13 15-mar-04 15-mar-24 2%+cer 4,3 88,38 268,00 8,22 3,8 3,8



AA17D 17-abr-07 17-abr-17 7,00% 1,8 100,00 S/C

AM18D 18-nov-14 18-mar-18 2,40% 2,7 100,00 S/C

AM19D 15-mar-12 15-mar-19 9,00% 3,3 100,00 S/C

AN18D 29-nov-11 29-nov-18 9,00% 3,1 100,00 S/C

AO16D 28-oct-14 28-oct-16 1,75% 1,4 100,00 S/C

AY24D 07-may-14 07-may-24 8,75% 5,4 100,00 S/C

DIA0 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,3 100,00 S/C

DICA 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,3 100,00 S/C

DICY 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,3 100,00 S/C

DIY0 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,3 100,00 S/C

GJ17D @ 02-jun-10 02-jun-17 8,75% 1,9 100,00 S/C

PARA 31-dic-03 31-dic-38 step up 15,7 100,00 S/C

PARY 31-dic-03 31-dic-38 step up 15,7 100,00 S/C

RO15D 03-oct-05 03-oct-15 7,00% 0,3 100,00 S/C

MATURITY DURATION

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN DOLARES

DURATION D.M.MATURITY

D.M.

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS

MATURITY DURATION D.M.

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS AJ. POR C.E.R.

9


INFORME DIARIO


C - RENDIMIENTOS (Cont.)

DIAS AL RENDIMIENTO IMPLICITO (1)

VENCIMIENTO en % anual

15 24,40

22 24,65

30 24,75

37 24,90

43 25,10

50 25,10

58 25,50

64 25,00

72 25,60

78 25,50

85 25,75

92 25,90

100 26,00

106 26,10

114 26,30

121 26,40

127 26,00

148 26,50

163 26,85

170 27,00

183 27,00

211 27,40

240 27,39

267 27,80

,00

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,00

10

40

70

100

130

160

190

220

250

280

310

340

370

400

430

460

en

%

n

.a.

Dias al Vto.

LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos

10


INFORME DIARIO


D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Sólo especies con cotización el día de hoy)

Bocones

Especie Pesos Var % Dolares Var %

Pr12 Bono Cons. en M.N. 4º Serie 2% 24,00 PP 0,00% 0,07 No Cot - - - - - ----

Pr13 Bono Cons. en M.N. 6º Serie 268,00 PP 0,37% 0,07 No Cot - - - - - ----

Boden


Ro15d Boden 2015 U$S 1169,50 -0,29% 126,30 No Cot - - - - - ----

Otros


Aa17d Bonar Vto. 2017 1152,00 -0,17% 61,60 No Cot - - - - - ----

Bonos Canje


DICA Discount en U$S ley Arg. 1544,29 NR 0,12% 1,05 No Cot - - - - - ----

DICP Discount en $ 336,00 NR - - - - - 6,72 No Cot - - - - - ----

TVPA V.N. PBI U$S ley Arg. 106,50 NR -1,39% 0,10 No Cot - - - - - ----

Los precios que se encuentran con la aclaración "NR" o "PP" no son precios de cierre. Precios por cada VN 100 original.

PP.: No se registraron operaciones de Venta y el precio es el promedio ponderado de las compras. (1) Ex cupón-No se calcula variación

NR: No representativo en función de las Normas vigentes y el precio es el de la última venta. No cot: No cotizó.

M o nto N eg.

M ill. $

M o nto N eg.

M ill. U$ S

M o nto N eg.

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M ill. U$ S

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M o nto N eg.

M ill. $

M o nto N eg.

M ill. $

11


INFORME DIARIO


D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Cont.)

2,402,502,602,702,802,903,003,103,203,303,403,503,603,703,803,904,00

01-a

go

07-a

go

13-a

go

20-a

go

26-a

go

01-s

ep

05-s

ep

11-s

ep

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ep

23-s

ep

29-s

ep

03-o

ct

09-o

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03-n

ov

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27-n

ov

03-d

ic10-d

ic16-d

ic22-d

ic30-d

ic07-e

ne

13-e

ne

19-e

ne

23-e

ne

29-e

ne

04-feb

10-feb

18-feb

24-feb

02-m

ar

06-m

ar

12-m

ar

18-m

ar

26-m

ar

01-a

br

09-a

br

15-a

br

21-a

br

27-a

br

04-m

ay

08-m

ay

14-m

ay

20-m

ay

27-m

aySeri

es de p

recio

s -

en t

anto p

or

uno -

DISCOUNT EN PESOSEvolución últimos 6 meses

Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior

9,00

9,50

10,00

10,50

11,00

11,50

12,00

12,50

13,00

13,50

14,00

14,50

15,00

04-a

go

08-a

go

14-a

go

21-a

go

27-a

go

02-s

ep

08-s

ep

12-s

ep

18-s

ep

24-s

ep

30-s

ep

06-o

ct

10-o

ct

17-o

ct

23-o

ct

29-o

ct

04-n

ov

11-n

ov

17-n

ov

21-n

ov

28-n

ov

04-d

ic11-d

ic17-d

ic23-d

ic02-e

ne

08-e

ne

14-e

ne

20-e

ne

26-e

ne

30-e

ne

05-feb

11-feb

19-feb

25-feb

03-m

ar

09-m

ar

13-m

ar

19-m

ar

27-m

ar

06-a

br

10-a

br

16-a

br

22-a

br

28-a

br

05-m

ay

11-m

ay

15-m

ay

21-m

ay

28-m

ayS

eri

es de p

recio

s

-en t

anto p

or

uno -

BODEN 15Evolución últimos 6 meses *

Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior

12



F - LICITACIÓN

INFORME DIARIONº 99 / 2015

Licitación del día martes 26 de mayo de 2015En V$N millones

Lebac Lebac

+ C ER

Lebac

USD *

N o bac

tasa f ija

N o bac

+ C ER

N o bac

+ B A D LA R Total

Vencimientos 7.075 0 186 0 0 0 7.261

Llamado a licitación * 2.000 0 0 0 0 0 2.000

Posturas presentadas 4.652 0 151 0 0 0 4.803

Adjudicado 4.652 0 151 0 0 0 4.803

Neto Colocado

(adj. - vtos.) en V$N

Posturas / Llamado 233% 0% 0% 0% 0% 0% 240%

Adjudicado / Posturas 100% 0% 100% 0% 0% 0% 100%

* solo tramo predeterminado

0 0 -2.458-2.424 0 -35 0

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

10.000

11.000

12.000

13.000

14.000

03/0

6/15

17/0

6/15

01/0

7/15

15/0

7/15

29/0

7/15

12/0

8/15

26/0

8/15

09/0

9/15

23/0

9/15

07/1

0/15

21/1

0/15

04/1

1/15

18/1

1/15

02/1

2/15

16/1

2/15

30/1

2/15

13/0

1/16

27/0

1/16

10/0

2/16

24/0

2/16

09/0

3/16

23/0

3/16

06/0

4/16

20/0

4/16

04/0

5/16

18/0

5/16

Letras y Notas del B.C.R.A. - Proyección de Vencimientos *

Millones de V$N

LEBAC $ NOBAC LEBAC u$s* s/colocaciones.

26,04% 26,39% 26,69%27,44%

28,25%

-

300

600

900

1.200

1.500

1.800

2.100

0%

3%

6%

9%

12%

15%

18%

21%

24%

27%

30%

33%

98 119 140 196 252

en m

illo

nes d

e $

TN

A %

Maturity

Estructura de tasas de interés en Pesos

Monto Licitado Monto Ofertado Monto Adjudicado Licitación del 26-05-15 (Lebacs $) NOB$ BPP

13

Nº 99 / 2015



INFORME DIARIO

III - PASES

0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

14000Pro

m. M

y. 14

Pro

m. Jn

. 14

Pro

m. Ju

l. 1

4

Pro

m. A

go.

14

Pro

m. S

ep. 14

Pro

m. O

ct. 14

Pro

m. N

ov.

14

Pro

m. D

ic.

14

Pro

m. En.

15

Pro

m. Feb. 15

Pro

m. M

ar.

15

Pro

m. A

br.

15

Pro

m. M

y. 15

Pro

m. Ju

n. 15

01-j

un

02-j

un

03-j

un

04-j

un

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un

08-j

un

09-j

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17-j

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un

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un

23-j

un

24-j

un

25-j

un

26-j

un

29-j

un

30-j

un

VOLUMEN PASES NEGOCIADOS (mill. U$S)

-8,99%

Stock de pases al día 01-06-2015 - Rueda REPO

VencimientoMonto

-millones de pesos-

02-jun-15 10.107,80 03-jun-15 83,20 Total hoy 10.329,00 04-jun-15 41,80 05-jun-15 83,60 Total Ayer 26.604,50 15-jun-15 12,60

Diferencia -16.275,50

Var. % -61,18%

en adelante -

TOTAL 10.329,00

Operaciones de pases - Rueda REPO

Apertura Mínimo Máximo Ultimo Prom. Pond.

1 DIA (Hábil) 21,00% 13,00% 25,00% 13,00% 15,19% 9972,50 135

7 DIAS S/Op.

14 DIAS S/Op.

21 DIAS S/Op.

28 DIAS S/Op.

Más de 30 DIAS S/Op.

(1) Corresponde a la cantidad total de títulos negociados.

Para cada operación de Repo (compra/venta simultánea) se suma sólo la Spot.

VOLUMEN NEGOCIADO (1)

-VN en millones-

Cantidad de

Oper.

T A S A O P E R A D A ( % N.A. )

14




IV - FOREX - MAE

DIARIO T o tal Junio Total 2014 DIARIO T o tal Junio Total 2014

175,71 175,71 23.762,26 46,10 46,10 4.839,96

Monto negociado Forex MAE - U$S millones Monto Ruedas MOME/MOMX - U$S millones

0

50

100

150

200

250

4,600

4,900

5,200

5,500

5,800

6,100

6,400

6,700

7,000

7,300

7,600

7,900

8,200

8,500

8,800

9,100

9,400

Pro

m. M

y. 14

Pro

m. Jn

. 14

Pro

m. Ju

l. 1

4

Pro

m. A

go.

14

Pro

m. S

ep. 14

Pro

m. O

ct. 14

Pro

m. N

ov.

14

Pro

m. D

ic.

14

Pro

m. En.

15

Pro

m. Feb. 15

Pro

m. M

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15

Pro

m. A

br.

15

Pro

m. M

y. 15

Pro

m. Ju

n. 15

01-j

un-1

5

02-j

un-1

5

03-j

un-1

5

04-j

un-1

5

05-j

un-1

5

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un-1

5

09-j

un-1

5

10-j

un-1

5

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un-1

5

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un-1

5

15-j

un-1

5

16-j

un-1

5

17-j

un-1

5

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un-1

5

19-j

un-1

5

22-j

un-1

5

23-j

un-1

5

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un-1

5

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un-1

5

26-j

un-1

5

29-j

un-1

5

30-j

un-1

5

Precio de Cierre ($) y Volumen Negociado (mill. U$S)

VOLUMEN CIERRE

-28,46%

Cierre Forex: 8,9960

Prom. Pond. últimas operaciones que sumen 1 millón

(Comunicado FOREX Nº 7)

Evolución de posturas y precios negociados

11:00 8,9935 #N/A

12:00 8,9970 #N/A

13:00 8,9975 8,9970

14:00 8,9970 8,9970

15:00 8,9955 8,9967

PROMEDIO

BID/OFFER

PROM. POND.

NEGOCIADO

8,9910

8,9920

8,9930

8,9940

8,9950

8,9960

8,9970

8,9980

11:00 12:00 13:00 14:00 15:00

Indicador Forex

PROMEDIO

BID/OFFER

PROM. POND.

NEGOCIADO

15


V - OCT - MAE



OCT DÓLAR

Vencimiento

Monto Neg.

(Dólares)

Precio

de Cierre

Tasa implícita

c/ cierre Forex

Tasa implícita

c/ Ref. 3500

30-jun-15 23.000.000 9,1030 14,97% 14,90%31-jul-15 - 9,2250 15,49% 15,45%

31-ago-15 5.500.000 9,3425 15,45% 15,43%30-sep-15 6.400.000 9,4578 15,49% 15,47%30-oct-15 900.000 9,5694 15,41% 15,39%30-nov-15 1.000.000 9,7250 16,25% 16,24%30-dic-15 2.500.000 10,0050 19,31% 19,30%29-ene-16 - 10,3114 22,05% 22,04%29-feb-16 - 10,6200 24,14% 24,13%31-mar-16 2.000.000 10,9900 26,61% 26,60%29-abr-16 - 11,3000 28,07% 28,06%

Total 41.300.000

0

50

100

150

200

Pro

m. M

y 1

4

Pro

m. Jn

14

Pro

m. Jl

14

Pro

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4

Pro

m. S

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Pro

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Pro

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Pro

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14

Pro

m. En.

15

Pro

m. Feb. 15

Pro

m. M

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15

Pro

m. A

br.

15

Pro

m. M

y. 15

Pro

m. Ju

n. 15

01-j

un-1

5

02-j

un-1

5

03-j

un-1

5

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5

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5

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5

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5

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un-1

5

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un-1

5

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5

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5

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5

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un-1

5

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un-1

5

24-j

un-1

5

25-j

un-1

5

26-j

un-1

5

29-j

un-1

5

30-j

un-1

5

VOLUMEN TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)

DÓLAR CER BADLAR

16,40%

FEBRERO 2015 1.441.100.000

MARZO 2015 1.952.200.000

ABRIL 2015 1.388.300.000

MAYO 2015 ACUM. 1.576.900.000

JUNIO 2015 ACUM. 41.300.000

,00%

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%

30,00%

jun

-15

jul-

15

ag

o-1

5

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

dic

-15

en

e-1

6

feb-

16

mar

-16

ab

r-1

6

TA

SA

S IM

PL

ICIT

AS

% n

.a.

VENCIMIENTOS

FUTUROS DE DIVISA (U$S)

Series1 Series2

16

VI - INDICADORES FINANCIEROS




HOY ANTERIOR 29-05-15 MERCADOS INDICE VARIACION

ORO 1.189,10 1.190,55 -0,12 % 1190,55 -0,12 % MERVAL 10.758,37 -0,39%

PETROLEO 60,00 57,33 4,66 % 57,33 4,66 % BVPA 53.031,32 0,51%

CRB SPOT 223,48 223,18 0,13 % 223,18 0,13 % DJI 18.040,37 0,16%

BT2Y 0,64 0,61 3,00 bp 0,61 3,00 bp DAX 11.436,05 0,19%

BT5Y 1,55 1,49 6,00 bp 1,49 6,00 bp FTSE 6.953,58 -0,44%

BT10Y 2,18 2,12 6,00 bp 2,12 6,00 bp IBEX35 11.238,10 0,18%

BT30Y 2,94 2,88 6,00 bp 2,88 6,00 bp

LIBOR 180 0,42 0,42 0,15 bp 0,42 0,15 bp F uente: Bloomberg de las 18:00hs

VARIACIÓN VARIACIÓN

ACTUAL ANTERIOR

BCE 0,05 0,15

BoE 0,50 1,00

BoJ 0 - 0,10 0,10

Selic 13,25 12,75

TASAS DE REF. INTERNACIONALES

ENTIDADen % n.a.

al : TASA VARIACIÓN EUROS REALES

18-03-08 3,00 01-06-15 1,0927 3,1684

29-04-08 2,25 -75 bp

07-10-08 2,00 -25 bp

28-10-08 1,50 -50 bp

15-12-08 1,00 -50 bp Nominal Real (Di01=1)

01-06-15 0,25 -75 bp 30-abr-15 8,9047 2,60

TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)

TIPOS DE CAMBIO C/ DÓLARUS FED TARGET

1,0001,0201,0401,0601,0801,1001,1201,1401,1601,1801,2001,2201,2401,260

16-0

4-1

5

20-0

4-1

5

22-0

4-1

5

24-0

4-1

5

28-0

4-1

5

30-0

4-1

5

05-0

5-1

5

07-0

5-1

5

11-0

5-1

5

13-0

5-1

5

15-0

5-1

5

19-0

5-1

5

21-0

5-1

5

26-0

5-1

5

28-0

5-1

5

01-0

6-1

5

TIPO DE CAMBIO DOLARES x EURO

2,200

2,400

2,600

2,800

3,000

3,200

3,40016-0

4-15

20-0

4-15

22-0

4-15

24-0

4-15

28-0

4-15

30-0

4-15

05-0

5-15

07-0

5-15

11-0

5-15

13-0

5-15

15-0

5-15

19-0

5-15

21-0

5-15

26-0

5-15

28-0

5-15

01-0

6-15

TIPO DE CAMBIO REALES x DOLAR

4070

100130160190220250280310340370400

02-j

un-0

631-a

go-0

629-n

ov-0

627-f

eb-0

728-m

ay-07

26-a

go-0

724-n

ov-0

722-f

eb-0

822-m

ay-08

20-a

go-0

818-n

ov-0

816-f

eb-0

917-m

ay-09

15-a

go-0

913-n

ov-0

911-f

eb-1

012-m

ay-10

10-a

go-1

008-n

ov-1

006-f

eb-1

107-m

ay-11

05-a

go-1

103-n

ov-1

101-f

eb-1

201-m

ay-12

30-j

ul-

12

28-o

ct-

12

26-e

ne-1

326-a

br-

13

25-j

ul-

13

23-o

ct-

13

21-e

ne-1

421-a

br-

14

20-j

ul-

14

18-o

ct-

14

16-e

ne-1

5

EVOLUCIÓN ORO Y WTIBase 02-Ene-06 = 100

VALOR HOY ORO 1189,1 PETROLEO 60

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

dic

-01

abr-

02

ago-0

2dic

-02

abr-

03

ago-0

3dic

-03

abr-

04

ago-0

4dic

-04

abr-

05

ago-0

5dic

-05

abr-

06

ago-0

6dic

-06

abr-

07

ago-0

7dic

-07

abr-

08

ago-0

8dic

-08

abr-

09

ago-0

9dic

-09

abr-

10

ago-1

0dic

-10

abr-

11

ago-1

1dic

-11

abr-

12

ago-1

2dic

-12

abr-

13

ago-1

3dic

-13

abr-

14

ago-1

4dic

-14

abr-

15

Nominal Real Bi lateral (Dic01=1)

TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)

TED Spread (*)

17




VI - INDICADORES FINANCIEROS (Cont.)

FECHA RENDIMIENTO

04-05-15 2,14

05-05-15 2,18

06-05-15 2,24

07-05-15 2,18

08-05-15 2,15

11-05-15 2,28

12-05-15 2,25

13-05-15 2,29

14-05-15 2,23

15-05-15 2,15

18-05-15 2,23

19-05-15 2,29

20-05-15 2,26

21-05-15 2,19

22-05-15 2,21

26-05-15 2,14

27-05-15 2,13

28-05-15 2,14

29-05-15 2,12

01-06-15 2,18

T. Bond 10Y ( *)

2,000

2,050

2,100

2,150

2,200

2,250

2,300

2,350

04-05-15

05-05-15

06-05-15

07-05-15

08-05-15

11-05-15

12-05-15

13-05-15

14-05-15

15-05-15

18-05-15

19-05-15

20-05-15

21-05-15

22-05-15

26-05-15

27-05-15

28-05-15

29-05-15

01-06-15

Rendimiento T. BOND 10Y

(*) Fuente: Bloomberg de las 18:00hs.

0255075

100125150175200225250275300325350375400425450475

03/0

1/0

721/0

2/0

713/0

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724/0

7/0

712/0

9/0

731/1

0/0

719/1

2/0

711/0

2/0

802/0

4/0

822/0

5/0

814/0

7/0

802/0

9/0

822/1

0/0

812/1

2/0

803/0

2/0

925/0

3/0

919/0

5/0

913/0

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901/0

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921/1

0/0

911/1

2/0

902/0

2/1

023/0

3/1

014/0

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007/0

7/1

027/0

8/1

018/1

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009/1

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031/0

1/1

123/0

3/1

117/0

5/1

107/0

7/1

126/0

8/1

117/1

0/1

106/1

2/1

130/0

1/1

222/0

3/1

217/0

5/1

210/0

7/1

229/0

8/1

219/1

0/1

211/1

2/1

204/0

2/1

303/0

4/1

323/0

5/1

316/0

7/1

304/0

9/1

324/1

0/1

316/1

2/1

307/0

2/1

403/0

4/1

428/0

5/1

418/0

7/1

408/0

9/1

428/1

0/1

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2/1

412/0

2/1

510/0

4/1

5

en

pu

nto

s b

ásic

os

TED SPREAD (u$s Libor 3m - U.S.Treasury Bills 3m Yield)

2007 - 2014

TED Spread

18

VII - INFORMACIÓN MONETARIA




M1: Billetes y Monedas en poder del público más depósitos en cuenta corriente. M2: M1 más depósitos en cajas de ahorro.

Coeficiente de Monetización - Evolución

M1 M2 M3 M3* PBI (mill. de $) M1/PBI M2/PBI M3/PBI M3*/PBI

Precios Corrientes

dic-11 251.183 324.856 527.177 583.612 2.563.629 9,80% 12,67% 20,56% 22,77%

mar-12 263.130 340.504 563.912 621.416 2.488.597 10,57% 13,68% 22,66% 24,97%

jun-12 287.971 372.970 607.342 654.694 2.681.348 10,74% 13,91% 22,65% 24,42%

sep-12 307.836 399.725 665.148 707.103 2.822.221 10,91% 14,16% 23,57% 25,05%

dic-12 350.296 455.026 724.365 770.215 3.070.136 11,41% 14,82% 23,59% 25,09%

mar-13 351.873 462.160 758.064 801.570 2.982.658 11,80% 15,49% 25,42% 26,87%

jun-13 374.134 491.262 800.297 844.538 3.360.964 11,13% 14,62% 23,81% 25,13%

sep-13 403.229 528.021 858.272 905.550 3.468.826 11,62% 15,22% 24,74% 26,11%

dic-13 438.075 578.386 914.800 968.727 3.812.612 11,49% 15,17% 23,99% 25,41%

mar-14 426.513 559.168 927.043 995.492 3.736.932 11,41% 14,96% 24,81% 26,64%

jun-14 464.749 611.997 977.244 1.049.519 4.439.091 10,47% 13,79% 22,01% 23,64%

sep-14 495.965 656.168 1.037.531 1.109.160 4.510.539 11,00% 14,55% 23,00% 24,59%

dic-14 575.013 750.732 1.139.471 1.217.423 4.868.775 11,81% 15,42% 23,40% 25,00%

M1 (circulante en poder del público + cta. cte. en pesos) M3 (circulante en poder del público + dep. totales en $)

M2 (M1 + caja de ahorro en pesos) M3* (M3 + depósitos totales en dólares)

en millones de pesos, promedio mensual de saldos diariosPeríodo

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

350.000

400.000

450.000

500.000

550.000

600.000

650.000

700.000

750.000

800.000

ene-05

abr-0

5

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05

oct-

05

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6

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06

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06

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7

jul-

07

oct-

07

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8

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08

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08

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abr-0

9

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09

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09

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0

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10

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10

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1

jul-

11

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2

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12

oct-

12

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3

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13

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4

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14

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14

ene-15

abr-1

5

millo

nes d

e p

esos

M1 y M2 (en pesos)Evolución

M2 M1 3 per. media móvil (M2) 3 per. media móvil (M1)

19



VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)


0

40.000

80.000

120.000

160.000

200.000

240.000

280.000

320.000

360.000

400.000

440.000

480.000

520.000

560.000

600.000

640.000

680.000

ene-0

6

abr-

06

jul-

06

oct-

06

mar-

07

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7

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7

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-07

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8

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8

ago-0

8

nov-0

8

ene-0

9

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09

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09

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09

mar-

10

jun-1

0

sep-1

0

dic

-10

feb-1

1

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1

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1

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1

ene-1

2

abr-

12

jul-

12

oct-

12

mar-

13

jun-1

3

sep-1

3

dic

-13

feb-1

4

may-1

4

ago-1

4

nov-1

4

ene-1

5

abr-

15

en

mil

lone

s d

e p

esos (

pro

m.m

en

su

al)

DEPÓSITOS DEL SECTOR PRIVADO - En Pesos

Cta. cte. Caja de ahorro Plazo fijo (inc. Aj.)

Otros Canjeados por boden Cedros (+ cer)

-

40.000

80.000

120.000

160.000

200.000

240.000

280.000

320.000

360.000

400.000

440.000

480.000

520.000

560.000

600.000

ene-0

6

abr-

06

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06

oct-

06

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7

abr-

07

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07

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07

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8

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08

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08

oct-

08

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9

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09

jul-

09

oct-

09

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0

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10

jul-

10

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10

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1

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11

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11

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2

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12

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12

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3

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13

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14

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14

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5

abr-

15

En m

illo

nes d

e p

esos (

pro

m. m

ensual)

PRÉSTAMOS AL SECTOR PRIVADO - En Pesos

Comerciales Consumo Hipotecarios Prendarios Otros

20





Variación Préstamos y Depósitos en %:

Variación vs. Depósitos en $ del Sector Privado Préstamos en $ al Sector Privado

mar-15 3,78% 1,98%

dic-14 11,72% 7,05%

abr-14 34,43% 24,25%

Fuente: Informe Monetario Mensual del BCRA.

abr-15

6,500

7,500

8,500

9,500

10,500

11,500

12,500

13,500

14,500

15,500

16,500

17,500

18,500

19,500

20,500

21,500

22,500

23,500

24,500

25,500

26,500

27,500

02-0

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7

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3-0

7

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7

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7

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1-0

7

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2-0

8

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8

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8

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8

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2-0

8

22-0

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9

11-0

6-0

9

31-0

8-0

9

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1-0

9

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2-1

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5-1

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0

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0-1

0

30-1

2-1

0

21-0

3-1

1

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6-1

1

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8-1

1

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1-1

1

08-0

2-1

2

29-0

4-1

2

19-0

7-1

2

08-1

0-1

2

28-1

2-1

2

19-0

3-1

3

08-0

6-1

3

28-0

8-1

3

17-1

1-1

3

06-0

2-1

4

28-0

4-1

4

18-0

7-1

4

07-1

0-1

4

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2-1

4

18-0

3-1

5

07-0

6-1

5

-e

n %

n.a

. -

BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOSAño 2007 / 2015

Series3 5 per. media móvil (Series3)

Media 20,5768

Mediana 20,5625

Moda 20,6250

Desviación estándar 0,4564

Rango 2,2500

Mínimo 19,6250

Máximo 21,8750

Coef. de Var. 2,22%

Cantidad de observaciones 96

BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOSAÑO 2015

Variación diaria (promedio) 0,0014

Desvío estándar 0,0192

Volatilidad anualizada 30,50%

(*) Ultimas 21 observaciones

BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS

VOLATILIDAD (*)

21


VARIABLES MONETARIAS

ULTIMA INFORMACION DISPONIBLE AL = 22/05/2015

Cifras en millones de pesos (excepto las que se indican en u$s)

CONCEPTO ULTIMO 1 SEMANA 30 DIAS

DATO ANTES ANTES absolutas relativas absolutas relativas

a b c a-b a/b a-c a/c

Base Monetaria 465.654 470.377 449.304 -4.723 -1,00% 16.350 3,64%

Circ. Monetaria 359.832 358.845 345.918 987 0,28% 13.914 4,02%

en el público 324.480 323.954 313.520 526 0,16% 10.960 3,50%

en Ent. Fin. 35.351 34.889 32.396 462 1,32% 2.955 9,12%

Cta. Cte. E.F. en BCRA 105.822 111.532 103.386 -5.710 -5,12% 2.436 2,36%

Pases Pasivos 21.030 15.876 21.104 5.154 32,46% -74 -0,35%

Depósitos en Pesos 926.683 924.640 906.119 2.043 0,22% 20.564 2,27%

Del Sector Privado (*) 711.567 716.921 694.040 -5.354 -0,75% 17.527 2,53%

A la vista 327.795 337.915 324.545 -10.120 -2,99% 3.250 1,00%

A plazo 361.499 355.371 347.978 6.128 1,72% 13.521 3,89%

Del Sector Público (*) 215.116 207.719 212.079 7.397 3,56% 3.037 1,43%

A la vista 122.252 113.438 112.518 8.814 7,77% 9.734 8,65%

A plazo 80.782 80.896 86.819 -114 -0,14% -6.037 -6,95%

Depósitos en u$s 9.479 9.458 9.334 21 0,22% 145 1,55%

Cta. Cte. E.F. en BCRA en U$S 7.211 7.192 7.297 19 0,26% -86 -1,18%

Efectivo en E.F. en U$S 700 726 607 -26 -3,58% 93 15,32%

Préstamos al Sector Privado En $ 600.808 597.282 589.462 3.526 0,59% 11.346 1,92%

En U$S 4.257 4.170 4.014 87 2,09% 243 6,05%

(*) Incluye otros depósitos

Fuente : BCRA - Informe Monetario Semanal

Variaciones semanales Variaciones mensuales

0

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

350.000

400.000

450.000

500.000

Enero

2009

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o

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em

bre

Enero

2010

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Julio

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bre

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2011

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Julio

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em

bre

Enero

2012

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em

bre

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2013

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Julio

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em

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2014

Marz

o

Mayo

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mbre

Novi

em

bre

Enero

2015

Marz

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millo

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s d

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eso

s

BASE MONETARIA Evolución (2009 - 2015)

Promedio mensual

Economy & Finance

15 06-01 mae-informe-diario