Prezentacja wyników

Raport okresowy za IV kwartał 2013 r.

KBJ S.A. - Warszawa, 6 lutego 2013

KBJ S.A.

KBJ działa w Polsce od 2007 r.

Nasze główne atuty to:

• Unikalne kompetencje w zakresie platformy

NetWeaver: Portal, Business Intelligence, SAP PI

• Specjalizacja w tworzeniu rozwiązań dedykowanych

na platformie SAP ERP / NetWeaver

• Bogate doświadczenie w budowie rozwiązań SAP HR

• Połączenie wiedzy technologicznej z biegłą

znajomością procesów biznesowych

Zdobyliśmy doświadczenia realizując ponad

60 projektów SAP w Polsce oraz za granicą

Zajmujemy się: • Budową rozwiązań dedykowanych na platformie SAP

NetWeaver / ERP

• Wdrożeniami SAP NetWeaver Portal, Business

Intelligence, Process Integration

• Rozwiązaniami SAP HR

www.kbj.com.pl

KBJ S.A.

KBJ jest pierwszą firmą partnerską SAP

w Polsce działającą wyłącznie w obszarze

wdrożeń SAP, notowaną na NC GPW

Klienci KBJ to przedsiębiorstwa z branż

energetyki, bankowości, finansów, mediów,

telekomunikacji, przemysłu, usług. Łącznie

ponad 40 przedsiębiorstw skorzystało z wiedzy

i doświadczenia KBJ.

Zespół KBJ składa się z ok. 40 ekspertów

łączących wiedzę technologiczną i biznesową.

KBJ jest preferowanym partnerem SAP

w zakresie wdrożeń platformy NetWeaver.

www.kbj.com.pl

Kompleksowy model usług S A P

• Optymalizacja procesów HR dla Grup Kapitałowych

• Controlling Personalny

• Nadzór wdrożeniowy nad projektami (po stronie

klienta)

• Audyt

• Opracowanie modelu eksploatacji SAP

• Szkolenia SAP:

• ABAP

• Java

• Portal

• BW / BI / BOBJ

• Basis / Security

• eSOA

• HR

Łącznie ponad 60 szkoleń SAP oraz warsztatów dedykowanych

• Outsourcing utrzymania i eksploatacji

infrastruktury SAP

• Wsparcie serwisowe oraz ad hoc

• Stały nadzór nad systemami SAP

• Monitoring działania

• Wsparcie eksperckie

• Portale Samoobsługowe HR

• Business Intelligence

• Technologia / Basis

• Integracja (Process Integration)

• Rozwiązania Dedykowane (SAP) Development)

• HR / FI / MM / IP

• Business Objects

Wdrożenia SAP

Wsparcie i utrzymanie

SAP

Doradztwo gospodarcze oraz nadzór projektowy

Szkolenia

Wyniki finansowe (kwartalnie)

Dane Finansowe ( tys. zł) 1Q 2012 2Q 2012 3Q 2012 4Q 2012 1Q 2013 2Q 2013 3Q 2013 4Q 2013

Przychody netto ze

sprzedaży produktów 863,0 1 137,9 1 525,0 2 406,4 2 531,6 2 612,5 2 757,2 2 624,2

Zysk na sprzedaży -250,8 -2,2 206,2 778,4 285,6 175,5 276,0 384,2

Zysk z dział. operacyjnej -240,5 9,5 215,5 602,7 293,9 194,9 284,4 388,9

Amortyzacja 48,0 71,9 63,9 62,7 71,7 61,6 93,0 73,4

EBITDA -192,5 81,3 279,4 665,4 365,6 256,5 377,4 462,3

Zysk brutto -250,5 7,9 202,4 569,2 279,1 196,4 275,1 350,1

Zysk netto -250,5 7,9 202,4 468,7 241,7 159,1 222,0 282,0

Podatek 0,0 0,0 0,0 100,5 37,5 37,3 53,1 68,1

Kapitał własny 1 989,2 2 513,8 2 712,8 3 181,5 3 423,2 3 381,9 3 604,0 3 886,0

Należności długoterminowe 48,8 48,8 53,0 53,0 53,0 53,0 110,5 55,5

Należności krótkoterminowe 969,7 1 021,6 1 460,6 2 033,2 2 721,2 2 233,7 2 624,7 2 288,1

Środki pieniężne 364,4 320,9 327,0 328,5 326,6 966,5 400,7 1 026,0

Zobowiązania długoterminowe 23,5 23,5 23,5 11,1 66,6 66,6 66,6 66,6

Zobowiązania krótkoterminowe 373,9 564,1 875,5 798,4 997,5 1 240,4 833,1 730,6

Kolejny kwartał wysokich przychodów

Kwartalne przychody netto

-

500

1 000

1 500

2 000

2 500

3 000

1Q 2012 2Q 2012 3Q 2012 4Q 2012 1Q 2013 2Q 2013 3Q 2013 4Q 2014

tys.

zł

Wzrost r/r

o 9,05 %

Najwyższy zysk kwartalny w 2013 r.

Kwartalny wynik netto

-300

-200

-100

-

100

200

300

400

500

600

1Q 2012 2Q 2012 3Q 2012 4Q 2012 1Q 2013 2Q 2013 3Q 2013 4Q 2013

tys.

zł

Wyniki finansowe (roczne)

Dane Finansowe (tys. zł) R 2011 R 2012 R 2013

Przychody netto ze

sprzedaży produktów 4 397,2 5 932,4 10 525,6

Zysk na sprzedaży 798,8 731,7 1 121,2

Zysk z dział. operacyjnej 814,5 587,2 1 162,0

Amortyzacja 0,0 246,4 299,7

EBITDA 814,5 833,6 1 461,7

Zysk brutto 815,9 525,6 1 100,7

Zysk netto 692,1 425,0 904,8

Podatek 123,7 100,5 195,9

Wzrost przychodów i poprawa wyniku

Przychody i wynik (roczne)

-

2 000

4 000

6 000

8 000

10 000

12 000

R 2011 R 2012 R 2013

tys.

zł

Przychody netto ze sprzedaży produktów Zysk netto

Wzrost

o 77,4 %

Wzrost

o 112,9 %

Wyniki kwartalne

• Przychody netto IV kw. wyższe o 9,05 % r/r – efekt konsekwentnej realizacji strategii

• Kolejny kwartał wysokich przychodów,

• Zysk netto w 4Q 2013 o 39,8% mniejszy r/r – efekt koncentracji zysku za 2012 w 4Q 2012,

• Wzrost zysku netto o 27% w porównaniu z 3Q 2013,

• Należności krótkoterminowe wyższe o 12,5% r/r i o 12,8 % niższe w porównaniu do 3Q 2013

– efekt zmiany przychodów,

• Zobowiązania krótkoterminowe spadły o 8,5% r/r oraz o 12,3% względem 3Q 2013,

• Środki pieniężne wzrosły o 156 % r/r,

Wyniki roczne

• Wzrost przychodów za cały 2013 r. o 77,4% w porównaniu z 2012 r.,

• Wzrost zysku netto za rok 2013 w porównaniu z rokiem 2012 o 112%.

Komentarz do wyników

Poprawa wskaźników rentowności

R 2012 R 2013

Rentowność majątku (%) ROA 10,48% 19,31%

Rentowność kap. wł. (%) ROE 13,36% 23,28%

Rentowność sprzedaży netto (%) 7,16% 8,60%

Rentowność sprzedaży brutto (%) 8,86% 10,46%

Wskaźniki rynku kapitałowego

R 2012 R 2013

Cena rynkowa* (P) 4,29 zł 6,00 zł

Liczba akcji (szt.) 1 540 792 1 540 792

Kapitalizacja * 6 609 997,68 zł 9 244 752,00 zł

Wartość księgowa (BV) 3 244 530,07 zł 3 888 940,31 zł

WK na akcję (BVPS) 2,11 zł 2,52 zł

P/BV (C/WK) 2,04 2,38

EPS (zysk na akcję) 0,28 zł 0,59 zł

P/E (C/Z) 15,55 10,22

* ostatni kurs transakcyjny w danym roku

Prognozowana wysokość:

• przychodów netto ze sprzedaży w roku 2013 – 10 400 tys. zł,

• zysku netto za rok 2013 – 980 tys. zł.

Realizacja prognozy:

• prognoza przychodów netto – 101,2%

• prognoza zysku netto – 92,3%

Realizacja prognozy na 2013 r.

• Zarząd KBJ będzie przedstawiał corocznie ZWZ wniosek o wypłatę dywidendy za rok

poprzedni,

• Rekomendowana dywidenda będzie nie mniejsza niż wypłacona za rok poprzedni, jeżeli:

• przychody KBJ będą nie mniejsze niż w roku poprzednim,

• zysk netto KBJ będzie nie mniejszy niż w roku poprzednim,

• łączna kwota dywidendy nie przekroczy połowy zysku netto.

• Zarząd może powstrzymać się od rekomendacji wypłaty dywidendy jeśli wystąpią:

• nadzwyczajne potrzeby gotówkowe,

• inne nadzwyczajne przyczyny.

Polityka dywidendy

(Pełna treść polityki na stronie KBJ: www.kbj.com.pl).

Cel strategiczny: zwiększenie wartości firmy dla akcjonariuszy poprzez zwiększenie

skali działalności:

• poszerzanie oferty produktowej

• zwiększanie sprzedaży poprzez wejście na nowe rynki

• długoterminowe umowy ramowe

Prace rozwojowe w najważniejszych obszarach działalności

• wprowadzanie nowych usług i typów projektów (obszary: Business Intelligence, controllingu

personalnego, planowania finansowego, usług programistycznych)

• usługi o charakterze technologicznym

• powiększaniu kompetentnego i unikalnego zespołu konsultantów

Dzięki rosnącym wynikom dzielenie się osiąganym zyskiem z akcjonariuszami

Przeniesienie w perspektywie kilku lat notowań Spółki na rynek główny GPW

Strategia Spółki

Akcjonariat

Bieżąca struktura akcjonariatu:

Podmiot Liczba akcji Udział w

akcjonariacie Liczba głosów

Udział w

głosach

Artur Jedynak 483 334 31,37% 483 334 31,37%

Marek Weigt 472 199 30,65% 472 199 30,65%

Łukasz Krotowski 481 684 31,26% 481 684 31,26%

Pozostali 103 575 6,72% 103 575 6,72%

Razem: 1 540 792 100,00% 1 540 792 100,00%

31,37%

30,65%

31,26%

6,72%

Artur Jedynak

Marek Weigt

Łukasz Krotowski

Pozostali

Dziękujemy za uwagę!

Kontakt dla inwestorów:

Artur Rzepka

Doradca ds. Relacji

Inwestorskich

tel.: 608 774 747

email: inwestor@kbj.com.pl