Analizando el potencial económico de Panamá

Center for International Development at Harvard University

Analizando el potencial económico de Panamá

2 de febrero, 2017

2

• Trayectoria de crecimiento

• Transformación estructural

• Restricciones al crecimiento:

• Construcción no-residencial

• Capital humano

• Trabas a la difusión del know-how

• Recomendaciones de política

Entre 2004-2015 Panamá ha sido de los países de mayor crecimiento en el mundo, alcanzando un ingreso por habitante de US$22.192 (PPP)

3

Ingreso por habitante (US$ a precios 2005)

1 | Trayectoria de crecimiento

Panamá ha superado al resto de América Latina por 25 años, creciendo a una tasa de 4.1% entre 1990-2014 y duplicando su ingreso per cápita 2004-2014

4

Producto interno bruto: Tasa compuesta de crecimiento anual


En un contexto de desaceleración en América Latina tras el boom de commodities, Panamá se mantiene entre los de mayor crecimiento

5


-10-3.8-2.9

-1.6-.8

1.21.6222.513.243.43.63.994.44.855.3

8.7

-12 -8 -4 0 4 8 12Crecimiento anual del PIB, Q3,2015-Q3,2016

Venezuela, RB **Argentina

BrasilEcuadorBelice

ColombiaChile

MéxicoUruguay

El SalvadorBolivia *

GuatemalaHondurasCosta Rica

PerúPanamáParaguayNicaragua

República Dominicana*

*Q2 2016** Estimaciones para el año 2016 (FMI)Fuente: Tradingeconomics.com

Crecimiento del PIB año 2016

El crecimiento ha venido acompañado de una reducción significativa de la pobreza y desigualdad

6


5254

5658

Indice Gini

05

1015

20

Tasa de pobreza (%)

1990 1995 2000 2005 2010 2015Year

Tasa de Pobreza (US$1.9 al dia) Indice GiniFuente: World Development Indicators, Banco Mundial

Evolución de la pobreza y desigualdad

… y con un crecimiento muy significativo de su clase media

7


Panamá: Evolución de la clase media

29

48

22

1

24

36 37

30

10

20

30

40

50

60

Pobres Vulnerables Clase media Ricos

Porcentaje de la población (%)

2010 2015

4.8

38.5 39.9

16.8

4.9

25.7

53.2

16.2

0

10

20

30

40

50

60

Pobres Vulnerables Clase media Ricos

Porcentaje del ingreso nacional (%)

2010 2015

Fuente: Cálculos propios basados en EML 2010, 2015.

• Pobres: Ingresos inferiores a la línea de pobreza• Vulnerables: Por encima de la línea de pobreza, por debajo de $10 por día• Clase media: Entre $10 y $50 por día• Ricos: Más de $50 por día

==

La desaceleración del crecimiento de los últimos años ha venido también acompañada con una reducción del déficit en cuenta corriente

8


Panamá: Crecimiento y déficit en cuenta corriente(% del PIB)

En resumen…

9

ü Panamá es uno de los casos más exitosos de crecimiento, reducción de la pobreza y desigualdad, y expansión de su clase media

ü En el entorno posterior al boom de commodities, Panamá continúa creciendo y está entre los países de mayor crecimiento en América Latina

ü El crecimiento acelerado de Panamá ha venido acompañado de grandes déficits en cuenta corriente

ü Durante los últimos años el crecimiento se ha desacelerado, en conjunto con un proceso de reducción gradual del déficit en cuenta corriente


10





• Capital humano



Los déficit en cuenta corriente han sido financiados con entradas significativas de inversión extranjera directa (IED)

11

FDI and CC

6.7

16.2

10.69.7

4.1

8.8

12.8

8.59.5 9.7

11.0

-6.5

-2.6

-7.3

-10.8

-0.8

-10.8

-13.2

-10.5 -9.8 -9.8

-6.5

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Porc

enta

je d

el P

IB (%

)

Inversion Extranjera Directa Balance en Cuenta Corriente

Panamá: IED y déficit en cuenta corriente(% del PIB)

2 | Transformación estructural

Fuente: IMF.


12

La IED está dirigida principalmente al sector de servicios transables

Fuente: INEC, Panamá

83%

12%5%

Composición de IED por sector (2016)

Servicios de exportación Otros servicios no transablesSector transable


13

Las rentas obtenidas por la IED en Panamá han sido reinvertidas en nuevas oportunidades de negocios en el sector servicios…

Fuente: Balanza de pagos. Resumen de componentes normalizados. INEC.

65%

20%

49%

67%

35%

70%

92%87% 85%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

4500

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 (3Q)

Rentas a IED Reinversión de utilidades

IED: Ratio de reinversión

La atracción de inversión extranjera al sector de servicios ha convertido a Panamá en líder de América Latina, como porcentaje del tamaño de su economía

14

11.5

22.52.5

3.53.53.53.5

44

6.58.5

11

0 5 10IED como % del PIB

EcuadorBolivia

El SalvadorOECD members

MexicoDominican Republic

BelizePeru

GuyanaColombia

BrazilNicaragua

ChilePanama

Fuente: World Development Indicators, Banco Mundial

Año 2016Inversión Extranjera Directa, IED


Mientras las exportaciones de bienes se han mantenido estables, las exportaciones de servicios de Panamá han crecido de forma exponencial

15


Exportaciones de bienes y servicios

Con base en la exportación de servicios modernos, Panamá se ha convertido en el cuarto exportador per cápita de América Latina

16


Total exportaciones per cápita

Exportaciones de bienes per cápita

Exportaciones de servicios per cápita

En los últimos 8 años las exportaciones de servicios se cuadruplicaron, lideradas por Transporte (Canal y puertos), hub aéreo y servicios empresariales

17


!2,000%

0%

2,000%

4,000%

6,000%

8,000%

10,000%

2008% 2009% 2010% 2011% 2012% 2013% 2014% 2015% 2016%

Transporte Viajes Comunicaciones Construcción

Seguros Servicios%Financieros Tecnología%de%la%Información Regalías%y%Licencias

Servicios%Empresariales Cultural%y%Recreacional Servicios%del%Gobierno%

Fuente: Balanza de Pagos INEC, Panamá

Exportaciones netas de servicios (2008 – 2016F)

Transporte

Viajes

Servicios empresariales

El desarrollo del sector servicios, junto con un gran proyecto de minería, estimuló la demanda por construcción no-residencial

18

Crecimiento sectorial(Tasa compuesta de crecimiento anual)


-‐5.0% 0.0% 5.0% 10.0% 15.0% 20.0% 25.0%

Minería

Construcción no-‐residencial

Servicios públicos

Intermediación financiera

Construcción residencial

Comercio al mayor y detal

Educación privada

Restaurantes y hoteles

Servicios sociales y salud pública

Otros servicios sociales

Transporte y comunicaciones

Manufactura

Agricultura

Pesca

2005-‐2015 2010-‐2015

-‐0.3% 0.3% 0.8% 1.3% 1.8% 2.3% 2.8%

Construcción no-‐residencialComercio al mayor y detal

Transporte y comunicacionesConstrucción residencial

Intermediación financieraServicios públicos

MineríaManufactura

Restaurantes y hotelesOtros servicios sociales

Servicios sociales y salud privadaEducación privada

AgriculturaPesca

2005-‐2015 2010-‐2015

Cuando ponderamos por su tamaño, la construcción no-residencial, junto y el sector servicios, han sido los grandes motores del crecimiento

19

Contribución sectorial al crecimiento(Tasa compuesta crecimiento anual * promedio participación PIB)

Construcción no-‐residencial viene creciendo a 20.25% por diez años, el equivalente a duplicar el stock de estructuras cada 4 años





20

En 2015 construcción representó 25% del PIB: El driver del boom 2007-2014 es en esencia construcción no-residencial

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Composición de la Inversión en Construcción(en millones de balboas)

Inversión Privada Residencial Inversión Privada No Residencial Inversión Pública

Fuente: Cálculos propios basados en Cuentas Nacionales, INEC


El empleo se ha movido gradualmente a servicios modernos y construcción, pero aún existe un porcentaje significativo del empleo en agricultura

21


En consecuencia, el sector servicios y el conjunto de sectores agrupados en industria exhiben una productividad siete veces mayor a la de agricultura

22


0.5

11.5

2

% del valor agregado nacional /

% del empleo nacional

1980 1984 1988 1992 1996 2000 2004 2008 2012Año

Agricultura Industria* Servicios* Industria está compuesto por manufacturas, minería, construcción, electricidad, agua y gas.Linea roja representa el promedio nacional.Fuente: World Development Indicators, Banco Mundial

Productividad relativa en Panama, por sector

6.25.7

02

46

8

Productividad sector / Productividad Agricultura


Año 2012Productividad relativa a sector agricola

Industria ServiciosParticipación en

el valor agregado /

Participación en

el empleo

En resumen…

23


ü El éxito de Panamá se ha basado en la atracción exitosa de grandes inversiones en el sector exportador de servicios

ü Los déficits en cuenta corriente registrados durante el boom han sido financiados con inversión extranjera en ese sector de servicios modernos

ü El desarrollo del sector servicios, nuevos proyectos de minería e infraestructura pública, han estimulado la construcción no-residencial, que viene creciendo 20% anual

ü Construcción absorbió mano de obra no calificada liberada por agricultura, que redujo su participación en el PIB de 4,6% a 2,5%, pero emplea a 16% de fuerza laboral

ü En consecuencia, se observan grandes diferencias de productividad entre sectores

24





• Capital humano



25





• Capital humano



Construcción representa 25.6% del PIB de Panamá, aunque el crecimiento estuvo concentrado en el sector no-residencial (de 6.6% a 17.0%)

26

3 | Restricciones al crecimiento: Construcción no-‐residencial

21.0% 20.2%

6.6%17.0%

18.3%

16.4%8.6%

8.6%9.1%

6.8%5.5%6.3%9.7%6.2%3.7%4.4%3.3%3.1%5.0% 2.6%

2005 2015

Hogares con personas empleadas

Pesca

Educación privada

Servicios sociales y salud privada

Minería

Otros servicios sociales

Agricultura

Restaurantes y hoteles

Servicios públicos

Manufactura


Bienes raíces

Construcción residencial


Construcción NR


Composición del PIB

Fuente: INEC, IMF. No incluye “Otra producción no de mercado”.

En los últimos diez años, Construcción no sólo ha sido capaz de absorber a una gran masa de trabajadores, sino que también representa una fuente de ingresos altos

27


58.1

242.0200.0

100.0

500.0

300.0

0.0

100.0

200.0

300.0

400.0

500.0

600.0

Agricultura Construcción Manufactura

Med

iana

del s

alario

men

sual

Evolución de los salarios (en balboas)

2005 2015

Fuente: Encuesta Mercados Laborales, 2005 y 2015

Tasa Pobreza.5475 - .915.35 - .5475.2075 - .35.13 - .2075

Fuente: Encuesta Mercados Laborales, 2015

% de la PoblaciónTasa de Pobreza, año 2015

El boom en Construcción ha sido uno de los causantes de la migración rural-urbana de los últimos años...

28


36.4

63.6

32.7

67.3

0

10

20

30

40

50

60

70

80

Rural Urbana

Porc

enta

je d

e la

pobl

acio

n Migracion Rural-Urbana en Panamá

2005 2015

CAGR: -1.1%

Y ha ayudado a disminuir significativamente la pobreza urbana

29

Pobreza Urbana y Rural: 2010-2014


16.6 15.3 14.7 14.2 13.8

0

10

20

30

40

50

60

70

2010 2011 2012 2013 2014

Tasa

de

pobr

eza

(%)

AÑO

Zona Urbana

54.150.4 49.9 49.7 49.7

0

10

20

30

40

50

60

70

2010 2011 2012 2013 2014

Tasa

de

pobr

eza

(%)

AÑO

Zona Rural

- 16.8%

- 8.2%

La tasa de pobreza rural es 3.6 veces la tasa de pobreza urbana

Fuente: Ministerio de Economía y Finanzas de Panamá.

0.04

0.02

0.01

.02

.03

.04

Variacion anual empleo global, 1970-2010

Construcción TodosFuente: Cálculos propios basados en GGDC 10-Sector Database, Universidad de Groningen

Volatilidad del empleo

30

Sin embargo, la volatilidad del empleo en construcción es mucho mayor que el resto de la economía…


Construcción no-residencial no puede crecer indefinidamente más que el resto de la economía, y empieza a mostrar signos de desaceleración

31

3 | Potenciales restricciones al crecimiento: Construcción no-‐residencial

24.2%

32.4%

6.9% 7.7%

)17.5%

2012 2013 2014 2015 2016-*

Variación(en(Valor(Total(de(Permisos(de(Construcción((%)

15.7%

47.6%

24.7%21.8%

*9.0%

31.0%

21.8%

*8.1% *8.3%

*27.2%

2012 2013 2014 2015 2016(*

Variación5en5Valor5Total5de5Permisos5de5Construcción5(%)

Residenciales No(Residenciales

77.5%

16.3%

(36.8% (36.1%

(23.8%

2012 2013 2014 2015 2016(*

Variación2en2Producción2de2Concreto2Premezclado2(%)

2.4%

%7.7%

%8.6%

%6.0%

2013 2014 2015 2016(*

Variación1en1Producción1de1Cemento1Gris1(%)

La desaceleración de la construcción amenaza con revertir los avances en desigualdad, en un país que se mantiene entre los más desiguales del mundo

32

3 | Restricciones al crecimiento: Construcción no-‐residencial52

5456

58

Indice Gini

1990 1995 2000 2005 2010 2015Year

Evolución de la desigualdad

PAN

2030

4050

60

7 7.5 8 8.5 9 9.5 10 10.5 11 11.5GDP per capita (logs)

Comparacion internacional Gini, año 2010


33





• Capital humano


• Obstáculos a la inclusión de la provincia en el crecimiento


El reto para Panamá es liberar las restricciones al crecimiento del sector servicios que es intensivo en mano de obra calificada

34

3 | Restricciones al crecimiento: Capital humano

0.02.8

5.811.813.115.316.217.518.618.8

22.023.0

31.136.637.5

44.344.9

52.857.557.6

61.0

0 20 40 60% de trabajadores con titulo universitario

Org. extraterritorialesAgricultura

Hogares como empleadoresConstrucciónManufactura

Hoteles y restaurantesSuministro de agua

MineríaServicios administrativos

Otros serviciosComercioLogística

Actividades artísticasAdministración pública

Electricidad, gasServicios de Salud

Actividades inmobiliariasInfo. y Comunicaciones

Act. financieras y de segurosEnseñanza

Act. profesionales, científicas

Fuente: Encuesta Mercados Laborales, 2015

Año 2015Trabajadores con Título universitario

El gobierno ha hecho esfuerzos significativos para mejorar la cobertura de la educación y elevar la calificación de sus trabajadores

35

Distribución de trabajadores por nivel de escolaridad (% de la fuerza de trabajo, año 2012)


Al menos Primaria Al menos Secundaria Al menos Terciaria

*Fuerza de trabajo incluye a empleados y desempleadosFuente: Cálculos propios basados en World Developmnet Indicators, Banco Mundial

… sin embargo, cualitativamente todavía queda mucho por hacer (Program for International Student Assessment PISA, 2009)

36


0 2 4 6 8 10 12 14

Colombia (381)Panama (360)

Peru (365)Mexico (419)Brazil (386)

Argentina (388)Chile (421)

Uruguay (427)OECD (496)

Top performers in mathematics, PISA 2009Percentage of students reaching the two

highest levels of proficiency

Level 5 Level 6

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9

Colombia (402)Panama (376)

Peru (369)Mexico (416)Brazil (405)

Argentina (401)Chile (447)

Uruguay (427)OECD (501)

Top performers in science, PISA 2009Percentage of students reaching the two

highest levels of proficiency

Level 5 Level 6

Durante los últimos 15 años Panamá atrajo muchos trabajadores extranjeros de alta calificación, que le permitieron crecer aceleradamente

37


• Entre los censos de 2000 y 2010 Panamá duplicó su stock de inmigrantes, pasando de 66.000 (2% de la población) en 2000 a 140.000 (4%) en 2010

• Nuestro análisis nos ha permitido esclarecer cuatro puntos sobre la influencia de los inmigrantes en la economía de Panamá:

1. Están sobrerepresentados en ocupaciones de alto capital humano

2. Trabajan en industrias más complejas

3. Son más propensos a convertirse en empresarios y generar empleo

4. Elevan la productividad y los salarios de los trabajadores panameños.

Los inmigrantes están sobre representados en ocupaciones que requieren alto capital humano…

38


0.2

0.3

0.5

0.7

0.8

1.1

1.1

1.6

2.6

0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0

Agricultores y trabajadores agropecuari

Operadores de instalaciones fijas y maquinas

Empleados de oficina

Trabajadores no calificados

Artesanos y trabajadores de la mineria

Profesionales, cientificos e intelectuales

Tecnicos y profesionales de nivel medio

Trabajadores de los servicios y vendedores de comercios y mercados

Directores y gerentes de los sectores publico/privado

(% de inmigrantes en ocupación / % de inmigrantes en fuerza laboral)

Sobre-representación de inmigrantes

Sub-representación de inmigrantes

Fuente: Cálculos propios basados en Censo Poblacional, 2010

Inmigrantes por tipo de ocupación

39

Los inmigrantes también tienen una probabilidad siete veces mayor de convertirse en emprendedores, crear empleos y transmitir conocimientos


5.4%

6.3%

3.1%

0.8% 0.7% 0.7%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

Todos los trabajadores Baja Calificación Alta Calificación

Probabilidad condicional de ser emprendedor (patrón)

Inmigrantes Panameños

Nota: Estimación de la probabilidad de ser patrón condicional en ser inmigrante en base en un modelo probitcontrolando por escolaridad, edad, experiencia laboral, sexo y condición indígena.


La industrias de mayor complejidad en Panamá utilizan una mayor proporción de trabajadores inmigrantes con título universitario

40



-4-2

02

46

Indice de complejidad economica Industria

0 2 4 6 8 10Porcentaje de inmigrantes con al menos titulo universitario, %

El tamaño de las burbujas representa el numero total de trabajadores

Complejidad industrial vs. Inmigrantes universitarios

41


0%2%4%6%8%

10%12%14%16%18%20%

Fuerza laboral panameños

Panameños de baja calificación

Panameños de alta calificación

Cam

bio

en sa

lario

pan

ameñ

os a

nte

aum

ento

de

10%

en

stoc

k de

inm

igra

ntes

Correlación entre crecimiento de inmigrantes de alta

calificación y salario de Panameños, por industria-provincia

Fuente: Cálculos propios basados en Censo Poblacional, 2000 y 2010

La evidencia sobre el impacto de la inmigración es clara: Mientras más inmigrantes en una industria-distrito, mayor remuneración para los panameños

42

3 | Potenciales restricciones al crecimiento

Correlación entre crecimiento de inmigrantes y salario de Panameños (por industria-provincia)

Fuente: Cálculos propios basados en Censo Poblacional, 2000 y 2010

5.4%

11.1%

4.4%

10.6%

20.7%

*1.3%

6.4%

11.1%

6.0%

Fuerza'laboral'panameños

Panameños'de'baja'calificación

Panameños'de'alta'calificación

Total'inmigrantes Inmigrantes'de'baja'calificación Inmigrantes'de'alta'calificación

La evidencia sobre el impacto de la inmigración es clara: Mientras más inmigrantes en una industria-distrito, mayor remuneración para los panameños

La escasez de mano de obra calificada se traduce en salarios de inmigrantes 50% más altos que los de panameños en industrias y ocupaciones similares

43

Trabajadores extranjeros: primas de salarios (2010)



Por industria Por ocupación

44

45

39

15 1412 10

7.54.8 4.7 4.5 3.9 2.6 2.4 2 1.3 .94 .69 .66 .34 .29 .28

010

2030

4050

Porcentaje de la poblacion (%)

Singapore

Hong Kong SAR, China

Belize

United States

Netherlands

OECD members

Puerto Rico

Argentina

Panama

Venezuela, RB

Dominican Republic

Chile

Ecuador

Guyana

Bolivia

Mexico

El Salvador

Nicaragua

Brazil

Peru

Colombia

Fuente: World Development Indicators

Año 2015Stock de inmigrantes

Para 2015 el stock de inmigrantes en Panamá (4.7%) estaba entre los más altos de América Latina, por debajo de OECD y muy por debajo de Hong Kong y Singapur, dos países con modelos de crecimiento apalancados en servicios


45





• Capital humano



¿Por qué es importante levantar estas restricciones?

Mover el conocimiento a los cerebros requiere mucho trabajo...

3 | Restricciones al crecimiento: Trabas a la difusión del know-‐how

Es mucho más fácil mover cerebros!!Difusión del Conocimiento

Panamá cuenta con un ecosistema que ha sido exitoso en atraer inversión y capital humano extranjero, propiciando la transferencia de know-how

48


Ley de Sedes de Empresas Multinacionales (Ley SEM 44)116 casas matrices de compañías multinacionales

Import-‐ExportZona Libre de Colón (1948)

Ciudad del SaberParque Tecnológico (2000)

Panamá-‐PacíficoParque Industrial (2007)

Zonas Económicas Especiales (ZEE)

En las tres principales Zonas Económicas Especiales (ZEE) se ha acumulado un know-how muy significativo según el caso: Parques Industriales (PP), Parque Tecnológico (CS), Import-Export (ZLC)

49

Zona

s Econó

micas Especiales

• Visas especiales:• Inversionistas• Trabajadores• Dependientes

• Límite >10% inmigrantes en nómina no aplica

• Régimen laboral:• Sobre tiempo (25%)• Days-off rate (50%)• Flexibilidad en

domingos y feriados• Régimen esp. aduana• One-stop shop

• Primera zona import-export

• 1ra LATAM, 2da del mundo

• 2.527 compañías• 29.786 empleos

• Impuesto sobre la renta

• Import-Export tax• Sales tax

Zona Libre de Colón (ZLC)Import-‐Export (1948)

Características Ventajas impositivas

Incentivos migratorios Otros

• Impuestos sobre importaciones

• Remittances tax• ITBMS

• Impuestos sobre rentas y dividendos

• Import-Export tax• Sales tax• Remittances tax• Licencia comercial• Patentes e ITBMX

Ciudad del Saber (CS)Parque Tecnológico (2000)

Panamá-‐Pacífico (PP)Parque Industrial (2007)

• 75 PyMES• 1,290 empleos

directos• Foco: Innovación y

tecnología

• 251 compañías (41% multinacional)

• 2.305 empleos• Master plan:

• 1.000.000 m2• 40.000 empleos

• Visas especiales:• Trabajadores




Las empresas en ZLC son más productivas que las del resto de Colón, y son una fuente de empleo bien remunerado para trabajadores de baja calificación

50

0

20

40

60

80

100

120

140

Producto por trabajador Valor Agregado por trabajador

Varia

ción

por

cent

ual

(den

tro d

e Z

LC v

s. re

sto

de C

olón

)

Incremento en la Productividad de Empresas dentro de ZLC (vs. Resto de Colón)

ZONA LIBRE COLON (ZLC)

Fuente: Cálculos propios basados en Censo Económico 2012 y Censo Poblacional 2010

Salarios por nivel de educación


PP ha sido exitosa en atraer trabajadores extranjeros de alta calificación, y crear empleos mejor remunerados para todos los niveles de instrucción

51

PANAMA-PACIFICO (PP)

Fuente: Cálculos propios basados en Censo Económico 2012 y Censo Poblacional 2010

Salarios por nivel de educación


16.22

14.58

6.69

4.58

Total Alta calificación

ZEE Fuera de ZEE

% d

e in

mig

rant

es so

bre

tota

l de

traba

jador

es

Participación inmigrantes en la fuerza laboral

Existen una serie restricciones que restringen la difusión del conocimiento y las capacidades productivas acumuladas en las MNC y ZEE al resto de la economía

52

• Altos costos en renovaciones de visa anuales (US$2.000-3.000 para CDS)• Años en multinacionales y ZEE no cuentan para fines de residencia• Visas especiales revocadas a extranjeros que cesen de trabajar en empresa que los trajo• Dificultad para dependientes de expatriados y países amigos en conseguir visa de trabajo• Firmas pueden ser expulsadas de CDSS si pasan de la etapa de innovación a la de

comercialización y ventas (y cesan de innovar), sus trabajadores caen en un limbo legal

• Lista de 27 ocupaciones restringidas a los panameños (fuera de las zonas económicas especiales), que incluyen todas las ingenierías, dentistas, científicos agrícolas, arquitectos, doctores, economistas, abogados, químicos, y educadores en muchas áreas del currículo

• Existe una lista de nacionalidades restringidas que contempla 50 países que necesitan una “visa autorizada” para ingresar a Panamá.

• Países de África y Asia, incluyendo Albania, Bangladesh, China (excepción vía Ley SEM), India, Indonesia, Líbano, Pakistán, Sri Lanka (lista completa en anexos).

RESTRICCIONES A EXTRANJEROS QUE RESIDEN EN PANAMÁ

RESTRICCIONES A EXTRANJEROS QUE NO RESIDEN EN PANAMÁ


Panamá ha experimentado un largo período de elevado crecimiento, pero la economía se está desacelerando y se hacen evidentes algunos desbalances…

53

ü El sector de construcción no-residencial (17% del PIB) no puede seguir creciendo a tasas mayores que el resto de la economía y ya muestra signos de desaceleración

ü Construcción ha creado un mercado vibrante para mano de obra no calificada, su desaceleración podría revertir los avances registrados en pobreza y desigualdad

ü Panamá necesita focalizarse en asegurar la expansión e inversión en su sector exportador, dado su déficit en cuenta corriente y su dependencia de la IED

ü Es necesario seguir abriendo oportunidades de inversión en el sector de servicios, intensivo en mano de obra calificada que ha sido suplida por inmigrantes

ü Panamá necesita una legislación migratoria que le permita atraer y retener la mano de obra calificada que requiere la economía para continuar creciendo

ü Se necesita adoptar políticas que maximicen los spillovers de los inmigrantes de alta calificación, eliminando las trabas a su movimiento dentro de Panamá

ü Panamá necesita atraer nuevos modelos de negocios a la provincia, para desconcentrar el crecimiento y hacerlo social y geográficamente más inclusivo


54





• Capital humano



55

Plan Nacional de Desarrollo Productivo

Reducir costos de transacción a inmigrantes calificados• Revisar pertinencia de la lista de ocupaciones restringidas• Revisar lista de nacionalidades sujetas a “visas autorizadas”• Visas de trabajo para dependientes de expatriados con alta calificación

Hacer el crecimiento más inclusivo• Creación de un ente público-privado responsable de evaluar el potencial

de cada provincia, atraer nuevos modelos de negocios y gradualmente liberar las restricciones limitantes que existan a nivel regional

• Apalancar las capacidades productivas existentes para desarrollar bienes y servicios transables que le den a provincias posibilidades de intercambio

4 | Recomendaciones de política

Atraer y retener el capital humano y

talento y know-how

Tras una década muy exitosa Panamá necesita continuar abriendo oportunidades de inversión en el sector servicios, para aumentar sus exportaciones, atraer más IED y mantener la demanda por construcción

Maximizar spillovers y difusión del

conocimiento

Promover diversificación productiva en la

provincia

Evitar que SEZ funcionen como enclaves y maximizar spillovers• Facilidades de residencia para expatriados de multinacionales• Crear requerimiento mínimo de entrenamiento de mano de obra panameña

para empresas multinacionales• Extender períodos de vigencia de visas de trabajo y reducir costos

The

Theory of Economic Development…

ELECTRONICS

MACHINERY

AIRCRAFT

BOILERS

SHIPS

METAL PRODUCTS

CONSTR. MATL. & EQPT.

HOME & OFFICE

PULP & PAPER

CHEMICALS & HEALTH

AGROCHEMICALS

OTHER CHEMICALS

INOR. SALTS & ACIDS

PETROCHEMICALS

LEATHER

MILK & CHEESE

ANIMAL FIBERS

MEAT & EGGS

FISH & SEAFOOD

TROPICAL AGRIC.

CEREALS & VEG. OILS

COTTON/RICE/SOY & OTHERS

TOBACCO

FRUIT

MISC. AGRICULTURE

NOT CLASSIFIED

TEXTILE & FABRICS

GARMENTS

FOOD PROCESSING

BEER/SPIRITS & CIGS.

PRECIOUS STONES

COAL

OIL

MINING 62

64

Las exportaciones netas de Panamá están altamente concentradas en productos de baja complejidad

Exportaciones Brutas (2014) Exportaciones Netas (2014)

El espacio de producto de Panamá

65


PANABW

AFGAGO

AIAALB

ANDARE

ARG

ARMASM ATAATF

ATG

AUS

AUT

AZEBDI

BEL

BEN BESBFABGD

BGR

BHR

BHS

BIH

BLM

BLR

BLZ BMUBOL

BRA

BRB

BRNBTN BVTBWACAF

CAN

CCK

CHE

CHL

CHN

CIVCMRCODCOG

COK

COL

COMCPV

CRI

CUBCUWCXRCYM

CYP CZE

DJI

DMA

DNK

DOM

DZAECU

EGY

ERI

ESH

ESP

EST

ETH

FIN

FJI

FLK

FRA

FRO FSMGAB

GBR

GEO

GHAGIB

GIN GMBGNB GNQ

GRC

GRDGRL

GTM

GUM

GUY

HKG

HMD

HND

HRV

HTI

HUN

IDN

IND

IOT

IRL

IRN

IRQ

ISL

ISRITA

JAM

JOR

JPN

KAZ

KENKGZ

KHMKIR

KNA

KOR

KWTLAO

LBN

LBRLBY

LCA

LKA

LSO

LTU LUXLVA

MACMAR MDA

MDGMDV

MEX

MHL

MKD

MLI

MLT

MMR

MNE

MNG

MNP

MOZMRT

MSRMUS

MWI

MYS

NAMNCLNER

NFK

NGANIC

NIU

NLD

NORNPL

NRU

NZL

OMN

PAK

PCN

PER

PHL

PLWPNG

POL

PRK

PRT

PRY

PSE

PYFQAT

ROU

RUS

RWA SAU

SDN

SEN

SGP

SGSSHN

SLB

SLE

SLV SMR

SOM

SPM

SRB

SSD

STP

SUR

SVK SVN SWE

SWZ

SXMSYC

SYRTCA

TCDTGO

THA

TJK

TKL

TKM TLSTON

TTO

TUN

TUR

TUV

TWN

TZA

UGA

UKR

UMIURY USAUZB VAT

VCT

VEN

VGB

VNM

VUTWLF

WSM

YEM

ZAF

ZMBZWE

-4-3

-2-1

01

23

4

Normalized COI

-4 -2 0 2Normalized ECI

Fuente: cálculos propios basados en UNCOMTRADE

Comercio Internacional año 2015ECI vs OCI

Decisiones Estratégicas: margen intensivo vs. ExtensivoNivel nacional

Bridge over troubled watersStrategic bets

Little space to improve quality and few nearby trees

Stairway to heavenParsimonious industrial policyHelp jump short distances to other

products

Let it beIt ain’t broke

Ample space to movein all directions

Hey Jude: make it betterCompetitiveness policy

Improve the conditions of the sectors that already

exist


Complexity Opp

ortunity Index

El espacio de industrias de Panamá: Una representación grafica de las oportunidades de diversificación a nivel provincial (Panamá City)

67


Industrias azules: Ventaja Competitiva actual| Industrias Rojas: Oportunidad de diversificación

Abril, 2016 68

Decisiones Estratégicas: margen intensivo vs. ExtensivoNivel regional

69

• Fabricación de partes y piezas carpintería

• Fabricación de vidrio

• Forja, prensado y laminado de metal

• Terminación y acondicionamiento edificios


El espacio de industrias de Panamá: Una representación grafica de las oportunidades de diversificación a nivel provincial (Chiriquí)


70

• Comunicaciones y transporte vía aérea

• Elaboración aceites, grasas, jabones, bebidas y lácteos


El espacio de industrias de Panamá: Una representación grafica de las oportunidades de diversificación a nivel provincial (Colón)


71

• Venta al por mayor de alimentos, bebidas y tabaco.

• Productos lácteos

• Elaboración de bebidas malteadas y malta


El espacio de industrias de Panamá: Una representación grafica de las oportunidades de diversificación a nivel provincial (Darién)


72

Darien (Apuestas estratégicas)

Agricultura

VentajaComparativa

Comercio al detalle

Comercio: venta al por mayor de alimentos

Oportunidades de diversificación productiva

Manufactura: productos alimenticios

VentajaComparativa

Comercio: comida y reparación de automóviles

Manufactura: madera y metales

Construcción: obras de ingenieria civil

Chiriquí (Fruta madura)

Manufactura: Metal forjado


Construcción: materiales

Bienes derivados de la madera

Ganadería

Comercio al por mayor

Ventaja Comparativa

Comercio al detalle

Logística y transporte

Servicios de negocios / Inmobiliarios

Colon (enfoque balanceado)

Logística asociada a transporte


Productos Alimenticios


No todas las actividades tienen el mismo potencial en todos los lugares, todo depende de las capacidades y el conocimiento productivo existente

73

Plan Nacional de Desarrollo Productivo

Reducir costos de transacción a inmigrantes calificados• Revisar pertinencia de la lista de ocupaciones restringidas• Revisar lista de nacionalidades sujetas a “visas autorizadas”• Visas de trabajo para dependientes de expatriados con alta calificación

Hacer el crecimiento más inclusivo• Apalancar las capacidades productivas existentes para desarrollar bienes y

servicios transables que le den a provincias posibilidades de intercambio• Creación de un ente público-privado responsable de evaluar el potencial

de cada provincia, atraer nuevos modelos de negocios y gradualmente liberar las restricciones limitantes que existan a nivel regional


Atraer y retener el capital humano y

talento y know-how

Tras una década muy exitosa Panamá necesita continuar abriendo oportunidades de inversión en el sector servicios, para aumentar sus exportaciones, atraer más IED y mantener la demanda por construcción

Maximizar spillovers y difusión del

conocimiento

Promover diversificación productiva en la

provincia

Evitar que SEZ funcionen como enclaves y maximizar spillovers• Facilidades de residencia para expatriados de multinacionales• Crear requerimiento mínimo de entrenamiento de mano de obra panameña

para empresas multinacionales• Extender períodos de vigencia de visas de trabajo y reducir costos

MUCHAS GRACIAS!

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Economy & Finance

Analizando el potencial económico de Panamá