Apresentação Institucional 3T11

Apresentação Institucional3T113T11

Índice

Contexto Macroeconômico

Perfil e HistóriaO PINEHi ó iHistória

Estratégias de NegóciosCenário CompetitivoO Foco é o ClienteO Foco é o ClienteCrédito CorporativoMesa para ClientesPINE Investimentos e DistribuiçãoPilares do PINEElevação dos Ratings

Destaques e Resultados

Governança Corporativa e AçõesGovernança Corporativa e AçõesEstrutura OrganizacionalGovernança CorporativaComitêsAumento de CapitalpDividendos

Anexos

2/37Relações com Investidores | 3T11 |

Contexto Macroeconômico

Contexto MacroeconômicoRazões para o crescimento do Brasil.

Brasil – PIB Real vs. Crédito Total/PIB Juros Real Cadente

9%

12%

45

503.400

Crédito Total/PIBPIB Real

-1%

2%

4%

7%

30

35

40

2.400

2.900

-11%

-9%

-6%

-4%

9 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 0 1 2

20

25

30

1.400

1.900

3 4 5 6 7 8 9 0 114,5%

Brasil – Distribuição de Renda das Famílias Baixa Taxa de Desemprego25%

199

200

200

200

200

200

200

200

200

200

200

201

201

201

Brasil Índia China África do Sul

200

200

200

200

200

200

200

201

201

PIB Real Crédito Total/PIB

10,5%

11,5%

12,5%

13,5%

15%

20%

6,5%

7,5%

8,5%

9,5%

5%

10%


5,5%

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Desemprego dessaz. Média do ano-5%

0%Sem

SaláriosMenor ou

igual a 1 SM1 a 2 SM 2 a 3 SM 3 a 5 SM 5 a 10 SM 10 a 20 SM 20 SM

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Contexto MacroeconômicoRazões adicionais para o sucesso brasileiro.

Resultado Primário / PIB Dívida Pública / PIB

4%

6%

8%

10%

200%

250%

6%

-4%

-2%

0%

2%

4%

100%

150%

-12%

-10%

-8%

-6%

1999

2001

2003

2005

2007

2009

2011

2013

2015

0%

50%

1999

2001

2003

2005

2007

2009

2011

2013

2015

Commodities Exportadas Principais Parceiros Comerciais

180

190

1 2 2 2 2 2 2 2 2

Brasil França AlemanhaItália Japão RussiaEspanha Reino Unido EUA

Brasil China FrançaAlemanha Índia ItáliaJapão Reino Unido EUA

21%27%

UNIÃO EUROÉIA

CHINA

MERCOSUL

EUA140

150

160

170

180

18%

2%

2%1%

JAPÃO

RUSSIA

CORÉIA DO SUL

MÉXICO90

100

110

120

130


15%10%

4%

2%MÉXICO

ÍNDIA

RESTO DO MUNDO

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

*

Minério de Ferro Soja Açúcar Café Carne

(*) Estimativas para 2011

Perfil e História

O PINEBanco de atacado especializado em prover soluções financeiras para empresas...

Carteira de crédito por faturamento anual dos clientes

Até R$ 150 milhões

14%

30 de setembro de 2011

> R$ 1 bilhão50%

R$ 150 a R$ 500 milhões

17%

R$ 500 milhões a R$

1 bilhão19%

Perfil

Focado em estabelecer relacionamentos de longo prazo Negócio segmentado em quatro principais linhas deg pcom empresas

Conhece profundamente as necessidades e estratégiasde seus clientes oferecendo uma ampla gama de

g g q p patuação:

• Crédito Corporativo: produtos de crédito efinanciamento

• Mesa para Clientes: produtos de administraçãode riscos e hedgede seus clientes, oferecendo uma ampla gama de

produtos financeiros em moeda local e estrangeira

Forte relacionamento e penetração de produtos por

de riscos e hedge• PINE Investimentos: Investment Banking e

Investment Management• Distribuição: soluções para investidores locais e

estrangeiros


cliente: média de 2,9 produtos entre os clientes queusam mais de um.

História...com vasto conhecimento do ciclo de crédito corporativo no Brasil.

Banco Híbrido

Final de 2007

Banco de Credito para Empresas1939A família Pinheiro

fundao Banco Central do

Banco de Atacado

Final de 2007Decisão de sair do Consignado

Consolidação da estratégia de atendimento completo a empresas

Nordeste

Outubro de 2007C i ã d M Cli t

Maio de 2007Criação da área de Finanças Corporativas

1975Noberto Pinheiro se

torna um dos controladores do

Criação da Mesa para Clientes

6

5.83

9 6.55

6

controladores do Banco BMC 2005

Noberto Pinheiro torna-se o único acionista do PINE

14

2.98

2

3.19

1 4.25

33

9

Carteira de Crédito Empresas

Carteira de Crédito Consignado1997

Noberto e Nelson Pinheiro vendem

(R$ milhões)

(R$ milhões)

52

184

222

341

521

620

755

663

761

1.2 1

- - - - 80

61

55

119

245

552 1.2 3

1.02

9

475

177

98

De

z-97

De

z-98

De

z-99

De

z-00

De

z-01

De

z-02

De

z-03

De

z-04

De

z-05

De

z-06

De

z-07

De

z-08

De

z-09

De

z-10

Set-

11

suas participações no BMC e fundam o PINE


Maio de 2007IPO

Estratégia de Negócios

Cenário CompetitivoO PINE atende a um nicho de empresas pouco servido, que busca um Banco que entenda completamente suas demandas.suas demandas.

MERCADO

Movimento de consolidação dos bancos causouredução na disponibilidade de crédito einstrumentos financeiros para empresas

Grandes bancosmúltiplos

Grandes bancosmúltiplos

PINE

Bancos Médios de EmpresasOportunidade de expansão das

operações

Foco no atendimento completo a Empresas

Banco de atacado

Apenas 10 clientes por officer

Foco no atendimento completo a Empresas, com produtos diversificados e sob medida.

Vantagens competitivas:Resposta ágil: Comitê de Crédito duas vezespor semana e resposta aos clientes em atéuma semana

Bancosestrangeiros

Bancosestrangeiros

uma semanaAtendimento especializadoSoluções sob medidaDiversidade de produtos

Bancos médiosBancos médios


O Foco é o clienteDiversidade de produtos para atender às necessidades dos clientes...

CDIs

Juros

CDs

LCIs

CCBs PrivatePlacements

Moedas

Commodities

á

CDBs

RDBs

LCAs

Eurobonds

Placements

LetrasFinanceiras

Moeda Local Pricing de Ativose Passivos

UnderwritingConta Garantida

Capital de Giro

Renda VariávelDebênturesCRIs

TesourariaDistribuição

Moeda EstrangeiraGestão deLiquidez

Trading

Conta Garantida

Repasses BNDES

Fianças

Compror /Vendor

ACC/ACE

ClienteCrédito

Corporativo

Mesa para

PINEInvestimentos

Mercado de Capitais

CorporateFinance

AssetManagement

Moeda Local

Repasses

Moeda Estrangeira

T d Fi

M&A

Assessoria Financeira

Structured/

Fianças

FundosExclusivos

Exportação

Finimp

Carta de Crédito

Resolução 2.770Empréstimos

pClientes

Management

WealthManagement

Juros Moedas

Trade Finance

Fundos deCrédito Privado

ProjectFinance

Exclusivos

Gestão deCarteiras

Swap NDFSwaps Estruturados

EmpréstimosSindicalizados e Estruturados

Commodities


Opções

Crédito Corporativo...buscando ampliar a oferta e a diversificação de instrumentos de crédito para as empresas...

Periodicidade: 2x por semana

Quorum mínimo: 4 membros - obrigatória a presença do

Atuação Comitê de Crédito

Atendimento personalizado, muito próximo e ágil, graçasao baixo número de clientes por officer: cada um atendea apenas 10 grupos econômicos em média Q g p ç

Presidente do Conselho ou do Presidente Executivo

Membros:Presidente do Conselho

a apenas 10 grupos econômicos em média

Equipe de 76 originadores organizados regionalmente, oque garante informações de crédito extremamenteatualizadas

Presidente do ConselhoCEOVice-Presidente de Corporate BankingVice-Presidente de OperaçõesDiretora de Crédito

Relacionamento com mais de 600 grupos econômicos

Originação organizada em 10 agências, divididas em 14plataformas de negócios, nos principais centroseconômicos do país

Participantes:Vice-Presidente de Sales & TradingVice-Presidente de Asset ManagementAnalista de Crédito

O PINE possui um time de cerca de 30 analistas decrédito, que garantem inteligência setorial na análise

Processos eficientes de empréstimo e de garantias,documentação e controles, que resultam em um índice de Analista de Crédito

Outros membros do Corporate Banking

Processo de Aprovação de Crédito: Esteira Eletrônica

documentação e controles, que resultam em um índice deinadimplência na faixa histórica mais baixa

Officer de OriginaçãoOfficer de Originação

Originação do crédito Análise de crédito, visita a clientes,

Analista de CréditoAnalista de Crédito

Opinião sobre o volume da

Superintendentes de Originação e Análise de

Crédito

Superintendentes de Originação e Análise de

Crédito

Exposição das propostas ao comitê

Diretor e Analistas de Crédito

Diretor e Analistas de Crédito

Processo de tomada de decisão

COMITÊ DE CRÉDITO(5 Membros)

COMITÊ DE CRÉDITO(5 Membros)


atualização de dados, interação com a equipe interna de análise

operação, garantias, estruturas etc.

centralizada e em colegiado

Mesa para Clientes...oferecendo produtos de hedging que colocam o PINE como segundo maior player em termo de commoditiespara clientes*...

Valor Nocional por Mercado de Atuação Valor Nocional por Setorp

Juros30% Açúcar e Álcool

17%

Bebidas e Fumo8%

Transportes e Logística

8% Têxtil e Vestuário

5%

30 de setembro de 2011

Moeda60%

17% Metalurgia3%

Energia Elétrica e Renovável

3%

Eletroeletrônica3%

Commodities10%

60%

Comércio Exterior

18%

3%Infra Estrutura

2%Construção Civil

2%Outros

7%

Segmentos de Mercado Perfil da Carteira

Agricultura24%

Valor Nocional: R$ 3,7 bilhões

Renda Fixa: Pré-fixado Flutuante Inflação Libor Cenário em 30 de Setembro:Renda Fixa: Pré-fixado, Flutuante, Inflação, Libor

Moedas: Dólar, Euro, Iene, Libra, Dólar Canadense, DólarAustraliano, Spot

Cenário em 30 de Setembro:

Duration: 209 dias

MTM: R$ 178 milhões

Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho,Algodão, Metais, Energia

Cenário de Estresse (Dólar: R$ 2,40 e Preço Commodities: -31%):

MTM Estressado: R$ 417 milhões (Risco de créditot i l li t )


*Fonte: Cetip Report de setembro.

potencial com clientes)

PINE Investimentos e Distribuição...e que adicionam valor para empresas, otimizando sempre o uso do capital do Banco.

PINE Investimentos

A PINE Investimentos oferece soluções diferenciadas aos clientes nas áreas de Investment Banking e Investment Managment

Asset ManagementRenda Fixa

Mercado de CapitaisEstruturação e

Corporate FinanceM&A

Investment Banking Investment Management

Wealth ManagementGestão de CarteirasRenda Fixa

Fundos de CréditoMandatos Exclusivos

Estruturação e Colocação de TVMOperações Estruturadas

M&AAssessoria Financeira e EstratégicaStructured / Project Finance

Mesa de Distribuição

Investidores EstrangeirosFamily Offices Empresas Instituições Financeiras

Investidores nacionais e estrangeiros


Pessoas Físicas Asset Managers Fundos de Pensão

PilaresUma estratégia apoiada em bases sólidas, construídas e conquistadas ao longo dos anos...

Equipe preparada e incentivadaCapitalização adequadaMeritocraciaIncentivosQualificação

Emissão de US$ 125 milhões de dívida subordinada, aprovada como Tier II em junho de 2010 Patrimônio de Referência: R$ 1,3 bilhão (set/11)19,6% de Índice de Basiléia (set/11) Parceria DEG/PINE (mar/11)Parceria DEG/PINE (mar/11)

Clientes corporativosAtendimento personalizadoProfundo entendimento de suas necessidades

Estrutura de captação eficienteAlongamento: prazo médio de 18 meses (set/11)Maior diversificação das fontes de captação

Diversidade de produtos A/B Loan de USD 106 milhões (jan/11)FIDC de R$ 300 milhões (abril/11)


Elevação dos Ratings... reconhecida pelo mercado e positivamente avaliada pelas agências de rating.

Em 23 de agosto de 2011, a Standard & Poor’s elevou os ratings do PINE conforme abaixo:Rating de Moeda local, de brA- para brAAfirmação do Rating em Moeda Estrangeira em BB-/BRevisão da perspectiva do PINE para Positivap p p

Segundo a agência, o PINE foi bem sucedido na implantação de sua estratégia focada em empresas, diversificando suas fontes dereceitas e funding, mantendo a boa qualidade de crédito e liquidez adequada. A S&P poderá aumentar os ratings, se o bancocontinuar a expandir e melhorar sua rentabilidade, mantendo sua liquidez e qualidade de ativos nos patamares atuais.

Em 24 de maio de 2010, a Fitch Ratings elevou os ratings do PINE conforme abaixo:IDR de Longo Prazo em Moeda Local e Estrangeira de ‘B+’ para ‘BB-’Rating Nacional de Longo Prazo de ‘A-(bra)’ para ‘A(bra)’Rating Nacional de Longo Prazo de A (bra) para A(bra)Rating Nacional Curto Prazo de ‘F2(bra)’ para ‘F1(bra)’Rating Individual de ‘D’ para ‘C/D’

Segundo a agência, “desde o segundo semestre de 2009, o PINE retomou o foco no crescimento da carteira de crédito a (...)empresas e ampliou também as receitas oriundas do cross-selling com a tesouraria, direcionadas a seus clientes, e de serviços deassessoria financeira”.

Em 13 de julho de 2011 a Austin Ratings elevou os ratings do PINE conforme abaixo:Em 13 de julho de 2011, a Austin Ratings elevou os ratings do PINE conforme abaixo:Rating de Longo Prazo de ‘A’ para ‘A+’;Afirmação do Rating de Curto Prazo em ‘A-2’

Segundo a agência, “a mudança do rating se ampara na menor exposição do balanço e resultado do banco a fatores setoriais e


g g , ç g p p ç çregulatórios exógenos.” A Austin também enfatiza que “o banco tem mantido a coerência com a estratégia traçada, com foco deatuação bem definido, visando ampliar o cross-selling.”

Destaques e Resultados

Destaques do 3T11Os principais indicadores apresentaram melhora no período...

Lucro Líquido Empresas(R$ Milhões)

11,7%

Lucro Líquido(R$ milhões)

5,5%

Patrimônio Líquido(R$ milhões)

10,0%

39,3 43,9

36,1 38,1 892,7

981,8

2T11 3T112T11 3T11

,

Jun-11 Set-11

ROAE Empresas

1,1 p.p.

2T11 3T11

ROAE

2T11 3T11

Carteira de Crédito de Empresas* (R$ Milhões)

4,5%

Jun 11 Set 11

,

19,0%20,1%17,3% 17,3%6.249 6.530


(*) Inclui debêntures

2T11 3T112T11 3T11Jun-11 Set-11

Diversificação de Produtos e Receitas...com contribuições de todas as linhas de negócios, fruto da estratégia de atendimento completo a clientes.

Participação de Clientes com Mais de um Produto Índice de Produtos - Clientes com Mais de um Produto

Mais de 1 produto 1 produto

2,9

66%55%

40%

2,5

2,8,

34%45%

60%

Abertura das Receitas de Empresas

Set-09 Set-10 Set-11

9M10 9M11

Set-09 Set-10 Set-11

Crédito Corporativo

69,4%

PINE Investimentos

4,2%Crédito

Corporativo65,9%

PINE Investimentos

3,9%

Mesa para

Tesouraria5,4%

Tesouraria4,9%


Mesa para Clientes21,0%

Mesa para Clientes25,3%

Carteira de CréditoA carteira manteve o desenvolvimento positivo, com crescimento de 4,5% no trimestre...

Mi d C t i d C édit E 6.2496.530

1 022 1 372 1.534 558

534 601 751

746 71

97 78 Mix da Carteira de Crédito Empresas

(R$ Milhões)

Títulos Privados*

4 462

4.794

5.265

5.7475.792

6.249

A carteira de empresasapresentou crescimentode 24,0% em doze meses.

176 242 455

629 833

871 902 872

511 634

842

827

1.022 1.117 1.372

695

728 764

705 Trade finance

Fiança

3.416

4.1184.462

2.284 2.703 2.821 2.792

3.251 3.358 3.132 3.126 3.300

87

176 350

Repasses BNDES

C it l d i


Carteira de Crédito Total*

Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11

Capital de giro

*

6 2 39

654

Carteira de Crédito Total(R$ Milhões)

Crescimento da carteira decrédito de Empresas, querepresenta 98,5% da carteiratotal.

4.08

9

4.73

1

4.96

0

5.18

8

5.60

1

6.01

6

6.02

2

6.43 6.6


(**) Inclui Crédito a Empresas, Debêntures, Carteira Remanescente do Varejo e Operações Adquiridas de Instituições Financeiras


Perfil da Carteira de Crédito...evoluindo de forma diversificada tanto em setores quanto em produtos...

C i d C édi S

Carteira de Crédito por Região

Centro-Oeste12%

Norte1%

Carteira de Crédito por Setor

S l

Nordeste5%

12%

Agricultura8%

Transportes e Logística

6%

Comércio Exterior

5%Processamento

de Carne4%Serviços

Sudeste75%

Sul7%

Infra Estrutura8%

Construção Civil8%

Serviços Especializados

4%

Bebidas e Fumo4%

Carteira de Crédito por ProdutosEnergia Elétrica

á

8%

Telecomunicações3%

Veículos e Peças3%

Trade Finance


Açúcar e Álcool17%

e Renovável10%

3%

Metalurgia3%

Instituição Financeira

2%Alimentos

Fiança 24%

Finance11% Títulos

Privados*1%

2%Alimentos2%Outros

13%Repasses BNDES 13%


Capital de giro51%

Qualidade da Carteira de Crédito...com qualidade, garantias e aumento da cobertura total da carteira.

Qualidade da Carteira de Crédito – Setembro 2011 Non Performing Loans

Contrato em atraso

Parcelas em atrasoB26,3%

2,1%

,8%

C6,6%

1,

1,1%

0,5%

0,4%

0,4%0,

7%

0,5%

0,5%

0,3%

0,2%

0,2%

Acima de 15 Acima de 30 Acima de 60 Acima de 90 Acima de 120 Acima de 180 AA-A

D-E1,9%

F-H2,2%

Cobertura da Carteira Total Garantias

Acima de 15 dias

Acima de 30 dias

Acima de 60 dias

Acima de 90 dias

Acima de 120 dias

Acima de 180 dias

1 2 p p

AA A63,0%

Recebíveis35%Alienação

Fiduciária de Imóveis

18%

1,2 p.p.0,2 p.p.

Alienação Fiduciária de

A li õ

1,7%

2,7% 2,9%


Produtos43%

Aplicações Financeiras

4%

Set-10 Jun-11 Set-11

CaptaçãoAs captações continuam crescendo com qualidade e diversificação...

E t b d 2011Em setembro de 2011:Captação Local: 77%Captação Internacional: 23%Crescimento de 38,1% da carteira de Trade Finance no trimestre

dMercado de Capitais6.098

377 596 814 200

160 282

267 310

166 179

155

84 86

203

194 194

185 204

237 Mix da Captação (R$ Milhões)

Private Placements

Multilaterais

5.375

4.8714.6344.531

5.589 5.4475.780

199 214 212 228 46 42 41

53 66

201

224 320 272

209 165

176 242 453

626 829

867 898 867

419 330

249

192 152

125 92 71

527

525 448 405

413 435

225

230 239 227

72

77 87 151

108

75 276 203 Trade Finance

Cessão

BNDES

3.852

840

1.123 1.064 1.124 1.432 1.559 1.114

1.287 1.253

89

91 85 175

199 218

63

39 50 36 41

85

206 248 201

87

176 242

529

527

Interfinanceiros

Depósitos a vista

P Fí i

1.225 1.570 1.566 1.646 1.683 1.564 1.736 1.878 2.000

Pessoa Física

Pessoa Jurídica

Institucionais

Captações Externas – Agências Multilaterais

A/B Loan (Janeiro, 2011)



US$106,0 Milhões

Prazo das Captações vs. Crédito...apresentando um gap positivo de 4 meses entre a carteira de crédito e as captações,

R$ milhões

Crédito

2.86

6

9

Crédito

Captação-

2

1.79

8

1.32

4

458

168

66

1.54

7 2.12

9

1.50

0

604

402

4 4

Sem Vencimento

Até 3 meses (inclui Caixa)

De 3 a 12 meses

De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Acima de 5 anos

Prazo Médio

Crédito: 14 meses


Captação: 18 meses

Basileia...enquanto que a Basileia apresentou ganho de 3,0% ante o 2T11, encerrando o 3T11 em 19,6%.

Basiléia Tier II Tier I

17,2% 18 5% 18,4%

Capital Regulatório Mínimo (11%)

19,6%

0,5%0,5% 0,5% 3,9% 3,6%

3,6% 3,7% 3,4%4,5%

17,2%15,6%

14,9%

18,5% 18,4%17,4% 17,1%

16,6%

,

16,7% 15,1% 14,4% 14,6% 14,8% 13,8% 13,4% 13,2%15,1%


Principais efeitos sobre a Basileia – Setembro vs Junhop

Metodologia de cálculo de risco operacional: ganho de 1,4%

Aumento de Capital do DEG: ganho de 0,7%

S bordinação de Letras Financeiras: ganho de 0 2%

R$ milhares Basileia (%)

Tier I 979.938 15,1%

Tier II 295.716 4,5%Total 1.275.654 19,6%


Subordinação de Letras Financeiras: ganho de 0,2%

Robustez de BalançoEm resumo, o PINE possui colchões de liquidez, capital e cobertura da carteira de crédito.

Cobertura da Carteira Total

% 2,4% 2,7%

2,7% 2,9%

1,7%

2

Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11

Capital Caixa / Depósitos a Prazo

Capital Regulatório Capital Regulatório Mínimo (11%)

40% 43

%

42%

42%

41%

18,4

%

17,4

%

17,1

%

16,6

%

19,6

%


Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11

Governança Corporativa e Ações

Estrutura OrganizacionalEm linha com a estratégia de agilidade e proximidade, o PINE possui estrutura desburocratizada e hierarquia horizontal...

Conselho de Administração

hierarquia horizontal...

Auditoria InternaTikara Yoneya

Auditoria InternaTikara Yoneya

Auditoria ExternaPwC

Auditoria ExternaPwC Conselho Fiscal

Noberto Pinheiro Presidente

Noberto N. Pinheiro Jr.Vice-Presidente

Maurizio MauroMembro

Independente

Fernando AlbinoMembro Externo

Mailson da NóbregaMembro

Independente

Antonio HermannMembro

Independente

Ri O i lRi O i l

Tikara YoneyaTikara Yoneya PwCPwC

Sidney VenezianiSérgio MachadoAlcindo Itikawa

Sidney VenezianiSérgio MachadoAlcindo Itikawa

Conselho Fiscal

CEONoberto N. Pinheiro Jr.

CEONoberto N. Pinheiro Jr.

Risco Operacional& Compliance

Risco Operacional& Compliance

Asset ManagementGustavo JunqueiraAsset ManagementGustavo Junqueira

Planejamento & Controle

Susana Waldeck

Planejamento & Controle

Susana Waldeck

Sales & TradingNorberto Zaiet Jr.Sales & Trading

Norberto Zaiet Jr.Corporate Banking

Clive BotelhoCorporate Banking

Clive BotelhoCrédito

Gabriela ChisteCrédito

Gabriela ChisteOperações

Ulisses AlcantarillaOperações

Ulisses AlcantarillaqqSusana WaldeckSusana Waldeck

Plataformas de Originação:• São Paulo• Campinas

Crédito Empresas• Análise e concessão

de crédito• Monitoramento dos

riscos de crédito e análise setorial

Riscos de Mercado e LiquidezRecursos HumanosContabilidadeControladoria

Processamento e Formalização• Local• Internacional

JurídicoC t i

TradingMesa para Clientes• Renda Fixa• Moedas• Commodities

Á I i l

AdvisoryStructured Finance

InvestmentManagementWealth Management

• Ribeirão Preto• São José do Rio Preto• Rio de Janeiro• Curitiba• Porto Alegre• Belo Horizonte• Recife

Research Renda Fixa Planejamento TributárioMarketingTecnologiaContas a PagarControle de Produtos

ContenciosoMiddle OfficeOriginação

Área InternacionalRelações com InvestidoresReasearch Macro / CommodittiesCaptaçãoMercado de CapitaisDi t ib i ã


• Fortaleza• Tangará da Serra

DistribuiçãoProdutos

Governança Corporativa...adotando as melhores práticas de governança corporativa...

Três Membros Independentes e um Membro Externo no Conselho de AdministraçãoMailson Ferreira da Nóbrega: Ministro das Finanças do Brasil de 1988 a 1990Maurizio Mauro: ex-CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo AbrilFernando Albino de Oliveira: ex-Diretor da CVM e sócio da Albino Advogados AssociadosAntonio Hermann: ex-CEO do Banco Itamarati, diretor da Febraban e da ABBC

Nível 1 de Governança Corporativa na Bovespa

Conselho Fiscal

Tag along de 100% para todos tipos de ações, inclusive as sem direito de votog g p p ç

Procedimentos de arbitragem para a resolução rápida de processos judiciais

Primeiro Banco a publicar trimestral e simultaneamente seus resultados em BR GAAP e IFRSp


Comitês... privilegiando decisões tomadas de forma colegiada.

Principais decisões tomadas de forma colegiada: Conselho de Administração e estrutura de comitês específicosTroca intensa de conhecimento e informaçãoTransparênciaTransparência

Conselho de AdministraçãoConselho de

AdministraçãoAdministraçãoAdministração

Conselho FiscalConselho Fiscal

PwCPwC

Comitê Executivo

Comitê Executivo

Comitê de Tesouraria

(ALCO)

Comitê de Tesouraria

(ALCO)Comitê de ProdutosComitê de Produtos Comitê de

CréditoComitê de

Crédito

Comitê de Controles Internos e Auditoria

Comitê de Controles Internos e Auditoria

Comitê de ContenciosoComitê de

Contencioso

Comitê CorporateFinance

Comitê CorporateFinance

Comitê CaymanComitê CaymanComitê de

Avaliação de Performance

Comitê de Avaliação de Performance

Comitê de Conduta Ética

Comitê de Conduta Ética

Comitê de TecnologiaComitê de Tecnologia

Comitê de Recursos Humanos

Comitê de Recursos Humanos

Comitê de Riscos

Comitê de Riscos


Aumento de CapitalDEG, membro do KfW Bankengruppe, segundo maior banco alemão, concluiu em 9 de setembro a subscrição de 2,94% do capital do PINE.de 2,94% do capital do PINE.

O aumento de capital do PINE é o primeiro investimento do DEG em equity de uma instituição financeira brasileira. O acordo amplia a estrutura de capital do PINE e a colaboração entre as duas instituiçõesacordo amplia a estrutura de capital do PINE e a colaboração entre as duas instituições.

Principais pontos:

Preço por Ação: R$ 17,20 Total de Ações: 2.543.604 ações preferenciaisValor Total: R$ 43.749.988,80

Após homologação pelo Banco Central, a estrutura acionária terá a seguinte composição:p g ç p g p ç

Base 19/10/11

ON PN Total %

Controlador 45.443.872 14.370.556 59.814.428 69,1%

Administradores - 2.753.446 2.753.446 3,2%

Free Float - 24.010.134 24.010.134 27,7%

Pessoas Físicas * - 4.525.343 4.525.343 5,2%

Institucionais - 9.002.817 9.002.817 10,4%

Estrangeiros - 7.938.370 7.938.370 9,2%

DEG * 2 543 604 2 543 604 2 9%


DEG * - 2.543.604 2.543.604 2,9%

Total 45.443.872 41.134.136 86.578.008

* As ações referentes ao aumento de capital ocorrido em setembro estão pendentes de homologação do Banco Central.

DividendosPINE distribui dividendos e/ou JCP trimestralmente.

Dividendos e JCP (R$ Milhões)

45

16 25 25

33

45

30 35

40 35

15

1S07 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10 2S10 1S11 3T11


Anexos

Responsabilidade SocialO PINE apoia e divulga a cultura brasileira

Social

Casa HopeInstituto Alfabetização Solidária

Cultura

Diário de Navegação: aborda os primeirosanos de ocupação da costa brasileira pelos

l i dInstituto Casa da ProvidênciaHospital Pequeno PríncipeGRAACC - Grupo de Apoio ao Adolescente e à Criança com CâncerColégio Mão Amiga

colonizadores portuguesesPaulo von Poser: exposição de um dosprincipais expoentes da arte brasileiraTeatro Cultura Artística: é um dosapoiadores do projeto de reconstrução

Colégio Mão Amiga

EsporteMinas Tênis Clube: programa de formação deatletas para as equipes de base de diversas

Quebrando o Tabu: apoiador dodocumentário com a análise do ex-presidenteFernando Henrique sobre combate às drogasAlém da Estrada: apoiador do filme, querecebeu prêmio de melhor diretor no Festival

modalidades esportivasTênis Sobre Rodas: projeto executado pelo InstitutoBrilho Brasileiro fundado pela tenista Vanessa Menga,que beneficia 80 portadores de deficiência física

do Rio, em 2010

Crédito Responsável

“Listas de exclusão” no financiamento, deMost Green Bank

Listas de exclusão no financiamento, deprojetos ou organizações que agridam o meioambiente, que tenham práticas trabalhistasilegais ou que envolvam produtos ou atividadesconsiderados nocivos à sociedade

Reconhecido pelo International Finance Corporation(IFC), agência de programas privados do Banco Mundial,como o banco mais “verde” em decorrência de suas

õ â bi d Gl b l T d Fi P

Sistema, financiado pelo BID e coordenadopela FGV, de monitoramento ambiental erelatórios internos de sustentabilidade paraempréstimos corporativos


operações no âmbito do Global Trade Finance Program(GTFP) e voltadas para empréstimos a empresas focadasem energia renovável e mercado de etanol.

Ratings

Fitch RatingsFitch Ratings LF RatingLF Rating AustinAustinRiskbankRiskbankMoody’sMoody’s Standard & Poor's

Standard & Poor's

a L

oca

l e

an

geir

a

Longo Prazo Ba2 BB- BB- - - -

Curto Prazo B B-

- -

Mo

ed

aEst

ra Longo Prazo Ba2 BB- BB- - - -

Curto Prazo B B-

- -

Naci

on

al

Longo Prazo A1.br brA A(bra) 10,78Baixo risco para médio

prazo (-)A+ A+

Curto Prazo Br-1 F1(bra)


Principais Indicadores

3T11 2T11 3T10 9M11 9M10

Resultado e rentabilidade

Lucro líquido (R$ milhares) 38.061 36.084 37.596 105.595 103.372

ROAE anualizado 17,3% 17,3% 18,6% 15,5% 16,6%

ROAAp 1 2,5% 2,5% 3,0% 2,4% 2,8%

Margem financeira antes de PDD 6 0% 6 6% 8 1% 6 2% 7 1%Margem financeira antes de PDD 6,0% 6,6% 8,1% 6,2% 7,1%

Margem financeira após PDD 5,2% 5,8% 7,1% 5,4% 6,5%

Balanço patrimonial (R$ milhares)

Carteira de crédito total 2 6.654.354 6.439.157 5.601.470 6.654.354 5.601.470

Risco de crédito e títulos privados de empresas 3 6.529.892 6.248.697 5.265.410 6.529.892 5.265.410

Ativos ponderados pelo risco 6.214.582 6.026.322 5.206.221 6.214.582 5.206.221

Depósitos totais 4 3.676.446 3.605.498 3.584.541 3.676.446 3.584.541

Captação total 6.097.571 5.780.490 5.374.700 6.097.571 5.374.700

P t i ô i lí id 981 779 892 700 872 761 981 779 872 761Patrimônio líquido 981.779 892.700 872.761 981.779 872.761

Qualidade da carteira

Non performing loans - 15 dias 0,7% 0,3% 0,8% 0,7% 0,8%



Cobertura da carteira 2,9% 2,7% 1,7% 2,9% 1,7%

Desempenho

ÍÍndice da Basiléia 19,6% 16,6% 18,4% 19,6% 18,4%

Índice de eficiência 38,8% 40,8% 31,8% 39,7% 34,7%

Lucro por ação (R$) 5 0,44 0,43 0,45 1,22 1,24

Valor patrimonial por ação (R$) 5 11,34 10,62 10,47 11,34 10,47 (1) Ativos ponderados pelo risco.(2) I l i fi d bê t t i t d j


(2) Inclui fianças, debêntures e a carteira remanescente do varejo.(3) Inclui fianças e debêntures.(4) Inclui LCA.(5) Inclui as ações subscritas no aumento de capital, pendentes de homologação do Banco Central.

Relações com Investidores

Norberto Zaiet Junior

CFOCFO

Nira BesslerNira Bessler

Superintendente de Relações com Investidores

Alejandra Hidalgo

Gerente de Relações com Investidores ç

Alexandre Cavalcanti

Gerente de Relações com Investidores

Fone: +55-11-3372-5553

www.bancopine.com.br/ri

[email protected]


As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento doPINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, dascondições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediaçãofinanceira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.

Economy & Finance

Apresentação Institucional 3T11