MZ Real Estate ConferenceSão Paulo, 2 de Outubro de 2007

2007 Launches

Splendore Valqueire Verano

Villaggio Del Mare

Disclaimer

Esta apresentação contém certas declarações futuras e informações relacionadas à CR2 querefletem as visões atuais e/ou expectativas da Companhia e de sua administração com respeito àsua performance, seus negócios e eventos futuros. Referidas declarações prospectivas estãosujeitas a riscos, incertezas e eventos futuros.

Advertimos os investidores que diversos fatores importantes fazem com que os resultadosefetivos diferenciem se de modo relevante de tais planos, objetivos, expectativas, projeções eintenções expressadas nesta apresentação. Em nenhuma circunstância, nem a Companhia, nem

b idiá i lh i di t t f i á i ã á i tsuas subsidiárias, conselheiros, diretores, agentes ou funcionários serão responsáveis peranteterceiros (incluindo investidores) por qualquer decisão de investimento tomada com base nasinformações e declarações presentes nesta apresentação ou por qualquer dano dela resultanteinformações e declarações presentes nesta apresentação, ou por qualquer dano dela resultante,correspondente ou específico.

1

Características do IPO

Emissora CR2 Empreendimentos Imobiliários S.A.Símbolo / Ação CRDE3 (Bovespa / Novo Mercado)

Preço da ação no IPO R$20,00 por ação ordinária

Sole Bookrunner

Total captado R$307,8 milhões

Uso dos Recursos do IPO para Acelerar NovosLançamentos

Expandir significativamente os lançamentos de projetos

Aplicação dos Recursos

Expandir significativamente os lançamentos de projetos

Capturar oportunidades nos projetos voltados para ossegmentos de média baixa e baixa renda, que são intensivos

it l Nã d id d t id d tem capital. Não desconsiderando oportunidades em outrossegmentos.

Expandir geograficamentep g g

2

Estrutura Acionária

Conselho, Diretoria e

Controle Difuso (1)Tiebold Assets

LLC (2)Outros

Investidores

47,3% 23,3%22,0%7,4%

1 Carlos Guedes (15 8%) Cláudio Coutinho (14 2%) Rogério Furtado (6 4%) Marco Paulo Costa (6 4%) Tanit Sanches (1 6%) Raquel Carneiro (1 3%) Maria Silvia Bastos (0 8%)

O Lock-up termina em 20 de Outubro

1. Carlos Guedes (15,8%), Cláudio Coutinho (14,2%), Rogério Furtado (6,4%), Marco Paulo Costa (6.4%), Tanit Sanches (1,6%), Raquel Carneiro (1,3%), Maria Silvia Bastos (0,8%),Valéria Guimarães (0,7%), Rodrigo Selles (0,1%), Monique Leone (0,1%) e outros 3 acionistas individuais com menos de 0,1%

2. Ex FIP investor3

Quem somos?

Incorporador puro não atuando como construtora

Terceirização de serviços de construção e corretagem

Parcerias com players de nicho para:Parcerias com players de nicho, para:

Mecanismo de originação de projetos

Análise de Mercado

Baixo Custo FixoBaixo Custo Fixo

Agilidade / Flexibilidade Operacional

Acompanhamos a disponibilização de crédito na economia

4

Controle de Risco

M d l d C t l d Ri Modelo de Controle de Risco:

Definição da alavancagem para maximizar o retorno ao acionista

SSuposições:

Mercado com alta liquidezq

Manutenção do controle nas parcerias

5

Modelo de NegóciosPortfólio diversificado para suportar crescimento

Classe Média Média-Baixa Baixa renda

4 projetos com VGV totalestimado de R$454 milhões

P j t i i l V

3 projetos com VGV totalestimado de R$565 milhões

P j t i i l Al â t

2 projetos com VGV totalestimado de R$2.615 milhões

P j t i i l N I úProjeto principal: Verano

VGV total de R$295MM com 890unidades

Projeto principal: Alcântara

VGV total de R$495MM com 4,3mil unidades e lançamento da 1a e 2a

f 4T07

Projeto principal: Nova Iguaçú

VGV total de R$2,6 bilhões com32.000 unidades (em fases)

Lançamento da 1a e 2a fases com741 unidades

Lançamento do Villaggio Del

fases no 4T07

Lançamento do SplendoreValqueire em Jul/07 já com a nova

d lid d d fi i t d

Parceria com a CEF no âmbitodo PAC para financiar até R$2,5bilhõesLançamento do Villaggio Del

Mare em Mai/07 com VGV total deR$59 milhões

modalidade de financiamento doUnibanco

6

Verano Residence Park

7

Parque das Águas

8

Nova Iguaçú

9

Nova Iguaçú – Parque Aquático

10

Nova Iguaçú – Divisão Setorial

11

Nova Iguaçú – Master Plan

11

Landbank

Empreendimentos Bairro Segmento Previsão Total de TOTAL VGV(R$ MM) % CR2 VGV CR2

(R$ MM) Lançamento Unidades Verano (1a, 2a e 3a fases) Barra Média Parc. lançado 889 295 60% 177Villaggio Del Mare Recreio Média Lançado 156 59 52% 31Splendore Valqueire (1a e 2a fases) V. Valqueire Média-baixa Parc. Lançado 280 41 80% 33Henrique Costa Jacarepaguá Média-baixa 4T07 250 29 70% 21Barra Trade Barra Comercial 4T07 5 28 70% 20Barra Allegro Barra Média 4T07 144 42 70% 29Alcântara (1a e 2a fases) Alcântara Média-baixa 4T07 2.828 327 80% 261Alcântara (3a e 4a fases) Alcântara Média-baixa 2T08 1.452 168 80% 134Duque de Caxias Caxias Baixa renda 1T08 83 5 66% 3Cidade da Barra Barra Comercial 2008 - 1.370 25% 342Lote B-3 Barra Média 2008 240 58 60% 35Nova Iguaçú (1a fase) Nova Iguaçú Baixa renda 2008 3.000 195 100% 195Nova Iguaçú (2a, 3a e 4a fases) Nova Iguaçú Baixa renda a partir 2009 29.000 2.415 100% 2.415TOTAL 2007 já lançado 671 204 59% 121TOTAL 2007 a lançar 4.121 617 73% 450TOTAL 2007 4.792 821 69% 571TOTAL 2008 4.535 1.737 39% 675TOTAL a partir de 2009 29.000 2.415 100% 2.415Land Bank Total 38.327 4.973 73% 3.661Land Bank a lançar 37 656 4 769 74% 3 540

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Land Bank a lançar 37.656 4.769 74% 3.540

Andamento das Obras Lançadas

Empreendimentos Lançamento BairroÁrea

Privativa Total m2

PoC (%)* Vendas Acumuladas (%)

Receita Reconhecida

(R$ 000)1S07 2T07 1T07 1S07

Green Park 3000 Abr-06 Barra 9.709 36,55% 52,5% 42,5% 4.069

Green Park 4000 Set-06 Barra 9.709 34,22% 44,2% 39,2% 2.923Verano Marbella Mar 07 Barra 10 677 3 92% 87 1% 70 2% 856Verano - Marbella Mar-07 Barra 10.677 3,92% 87,1% 70,2% 856Verano - Ibiza/ Mallorca Mar-07 Barra 20.173 3,49% 52,7% 35,1% 924Verano - Termoli Mar-07 Barra 9.428 3,98% 74,8% 17,9% 677Villaggio Del Mare Mai 07 Recreio 21 488 12 71% 35 0% 2 156Villaggio Del Mare Mai-07 Recreio 21.488 12,71% 35,0% - 2.156Splendore Valqueire Jul-07 Valqueire 7.868 - - - -

TOTAL 89.051 11.605

* PoC (Percentage of Completion) - A receita bem como custos e despesas relativas à atividade de incorporação são apropriadas ao resultado aolongo do período de construção à medida que ocorra a evolução financeira (percentual de custos incorridos em relação aos custos orçados).

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Vendas Contratadas e Receita a Apropriar

R$ mil 1S07Vendas Contratadas ou Pre Sales R$ 105.565G P k 3000 G P k 4000 R$ 23 346Green Park 3000 e Green Park 4000 R$ 23.346Verano R$ 65.262Villaggio Del Mare R$ 16 957Villaggio Del Mare R$ 16.957

Receita a apropriar R$ 92.663Custo das unidades vendidas a reconhecer R$ 65.637Resultado a reconhecer R$ 27.026Margem a reconhecer 29,2%

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Posição Financeira

R$ milhões 2T07 1T07 2006Dívida de curto prazo 6.355 20.604 6.120 Dívida de longo prazo - 25.750 24.000

Dívida total 6.355 46.354 30.120

Caixa e aplicações financeiras 282.774 49.691 51.387 Dívida Líquida (Caixa Líquido) (276.419) (3.337) (21.267)Patrimônio Líquido 352.676 66.154 62.984

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Parcerias Comerciais e Financeiras

L t U ib d d lid d d fi i tLançamento com o Unibanco de uma nova modalidade de financiamento

na 1a fase do Splendore Valqueire com prazo de 25 anos e financiamento

direto do Unibanco de 95% do valor do imóvel;

Parceria com a Caixa Econômica Federal para erguer empreendimentos em

linha com as diretrizes do PAC (Programa de Aceleração do Crescimento) lançado

pelo Governo Federal até R$2,5 bilhões;

Parceria comercial com players locais em São Paulo para lançamento de projetos

focados no segmente de baixa renda;g

Contratação do Credit Suisse como Market Maker em outubro de 2007.

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Guidance para 2007

VGV T t l 2007 d R$821 ilhõ d ti i ã d CR2 dVGV Total em 2007 de R$821 milhões sendo a participação da CR2 deR$571 milhões

VGV Total lançado em 2007 de R$204 milhões sendo VGV CR2 deR$121 milhões

VGV Total a lançar em 2007 de R$617 milhões, VGV CR2 a lançar em2007 de R$450 milhões

16

Contato de RIContato de RI

é

2007 Launches

Rogério Furtado Daniel MagnoDiretor Financeiro e de RI Gerente de RIrogerio@cr2.com.br dmagno@cr2.com.br

Splendore Valqueire Verano

Villaggio Del Mare

(+ 55 21) 3806-2903www.cr2.com.br/ri