Nombre de la entidad gestora:Entidad encargada de la administración, representación, gestión de las inversiones y gestión de las suscripciones y reembolsos de los fondos de inversión.

Nombre del fondoDenominación del fondo de inversión.

Objetivo de inversión

Indica las metas de inversión, representada tanto en términos de riesgo como de retornos. Es la hoja de

ruta del gestor.

Valor Liquidativo El valor liquidativo de un fondo de inversión se

calcula sumando el valor de todos los activos del fondo (incluida la liquidez), restándole los gastos

y dividiendo el resultado por el número total de participaciones del fondo. Se calcula una vez al día con los precios de cierre de ese mismo día. Permi-

te a cada inversor tener una idea muy precisa de cuánto está valorada su inversión día tras día.

Principales posiciones

la cartera se encuentra invertida. Es decir, la composición de la cartera detallando las prin-

cipales inversiones que se realizan en ellas y el peso dentro de la cartera.

Nivel de riesgo asociado al fondo

1.

Extremadamente baja 2.

Baja 3.

Baja a moderada 4.

Moderada 5.

Moderada a alta 6.

Alta 7.

Muy alta.

% inversión de la cartera por sectoresIndica el peso en porcentaje de cada uno de

los sectores en los que se encuentra invertida la cartera del fondo.

Objetivos de Rentabilidad

Principales riesgos a los que está sometido un fondo de inversión:• Riesgo de mercado: es el riesgo de que el valor de un portafolio disminuya debido a cambios en valor de los factores de riesgo del mercado (tipos de interés, tipo de cambio,

• Riesgo de divisa: es el riesgo que se origina por la variación en los tipos de cambio de las divisas cuando la inversión ha sido realizada en una moneda diferente a la de la cuen-ta de origen.

Inversión Mínima

Cuantía mínima que se debe aportar en el momento de contratar el fondo.

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Categoría del fondoExisten diferentes categoría de fondos (mone-

-les) en función de los activos en lo que invierta.

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Indice de Referencia

Si la cartera utiliza un índice de referencia es

necesario compararlo con ese indicador. Habitualmente, la cartera o índice de referencia

corresponderá al índice bursátil más representativodonde se negocian los activos financieros.

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Información sobre riesgo de divisa

Es el riesgo que se origina por la variación en los tipos de cambio de las divisas cuando la inversión ha sido realizada en una moneda diferente a la de la cuenta de origen.

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Evolución del Fondo

valor liquidativo del fondo.

Performance de la cartera Comparativa-resumen de datos fundamentales relativos a la rentabilidad y volatilidad del fondo vs índice de referen-

resultados pasados no son promesa de resultados futuros, es la herramienta más tangible que tenemos para valorar qué podemos esperar de un fondo de inversión.Informamos de:

• Rentabilidad mensual: rentabilidad obtenida por el fondo teniendo en cuenta los datos del último mes

• Rentabilidad trimestral: rentabilidad obtenida por el fondo durante los tres últimos meses

• Rentabilidad acumulada: rentabilidad obtenida por el fondo desde su creación hasta fecha de hoy

• Rentabilidad interanual: rentabilidad obtenida por el fondo teniendo en cuenta datos del último año

• Rentabilidad 3 años TAE• Volatilidad anualizada 1 año• Meses en negativo• Meses en positivo

Datos relevantes de interés

•

Fecha de creación•

Denominación anterior• Patrimonio•

Cambio de política de inversión• Gestora

que se van a adquirir y vender con el patrimonio del fondo•

Depositarios entidad encargada de la custodia de los valores y activos que constituyen las inversiones, así como de la liquidación de las operaciones. Además, vela por la seguridad de las suscripciones y reembolsos

•

ISIN•

Nº de registro en la CNMV (Comisión Nacional del Mercado de Valores). Entidad encargada de velar por la transparencia de los mercados y la correcta formación de precios en los mismos, así como la protección de los inversores.

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Información resumen de comisiones

El hecho de operar con un fondo de inver-sión puede llevar aparejados cuatro tipos de

comisiones. Cabe resaltar que no todas éstas son aplicables en todos los fondos y la cuantía

de la comisión variará en función de criterios tales como la tipología del fondo, la gestora o

el ámbito de inversión.Los fondos que invierten en renta variable

tienen más comisión que los que invierten en -

va (se intenta mejorar la cartera iniciada sobre la base de los retornos ajustados a los riesgos

asumidos) son más caros que los de gestión pasiva (carteras “indexadas” a un índice que

tratan de igual su performance).

• Comisión de entrada o suscripción: Se calcula sobre el importe de la inversión que realiza el partícipe, reduciendo el importe de la inversión.

• Comisión de salida o reembolso: Se cobra al reembolsar parte o la totalidad del capital invertido. Se calcula sobre el total reembolsado y reduce el importe del mis-mo. Esta comisión suele ir escalonada en función del tiempo transcurrido desde que se realizó la inversión, llegando al cabo de un año a desaparecer o ser nula.

• Comisión de gestión: Comisión a abonara la gestora del fondo por realizar la gestión del capital invertido en el fondo. Se encuen-

varía en función de la tipología de fondo. • Comisión de depósito: La cobra la entidad

depositaria de los activos adquiridos por el fondo de inversión. Esta comisión también varía en función de la modalidad del fondo,

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a

Este dato es indicativo de la fluctuación del valor liquidativo del fondo y puede variar a lo largo del tiempo. Está calculado en base a datos simulados que pueden no constituir una indicación fiable del futuro perfil de riesgo del fondo.

A continuación, te mostramos una serie de conceptos fundamentales para una correcta interpretación de la �cha de un fondo de inversión. Esta �cha detalla la evolución de la inversión en el fondo y aporta información de referencia sobre el producto.

BBVA publica las �chas de sus fondos en: www.bbvafondos.com

18Código QRCódigo a través del cual podrás acceder a la información actualizada de tu fondo.

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Horizonte temporal recomendadoTiempo mínimo recomendado para mantener la posición en el fondo, de acuerdo a la estrategia de la gestión y el perfil de riesgo del fondo.

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¿Cómo interpretar la ficha de un Fondo de Inversión?

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