DEMONSTRAÇÕES

FINANCEIRAS

Cirineu José da Costa

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO

É O RESUMO FINANCEIRO DOS

RESULTADOS OPERACIONAIS DE UMA

EMPRESA NUM PERÍODO ESTABELECIDO.

NORMALMENTE É FEITO NUM PERÍODO DE

12 MESES OU ANO FISCAL.

A ADMINISTRAÇÃO PODE UTILIZAR

DEMONSTRATIVOS MENSAIS OU

TRIMESTRAIS, DE ACORDO COM

EXIGÊNCIAS INTERNAS OU LEGAIS.

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO

EMPRESA XYZ (R$) – RESULTADO EM 31 DE DEZEMBRO

2015 2014

Vendas no exercício 5.000.000,00 4.000.000,00

CMV – custo das mercadorias vendidas 2.500.000,00 2.100.000,00

Lucro Bruto (A) 2.500.000,00 1.900.000,00

Despesas Operacionais (-)

-administrativas 5.000,00 3.500,00

-com vendas 15.000,00 10.000,00

-depreciação 3.000,00 2.000,00

Soma despesas Operacionais (B) 23.000,00 15.500,00

Resultado Operacional (C=A-B) 2.477.000,00 1.884.500,00

Despesas Financeiras (-) (D) 500.000,00 300.000,00

LAIR-Lucro antes do Imposto de Renda (E = C – D) 1.977.000,00 1.584.500,00

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO

EMPRESA XYZ (R$) – RESULTADO EM 31 DE DEZEMBRO

2015 2014

LAIR-Lucro antes do Imposto de Renda (E = C – D) 1.977.000,00 1.584.500,00

Imposto de Renda – alíquota de 29% (IR) 573.330,00 459.505,00

LLDIR-Lucro líquido depois do Imposto de Renda (LAIR-IR) 1.403.670,00 1.124.995,00

BALANÇO PATRIMONIAL

É o resumo da situação financeira da empresa numa determinada data.

Mostra aquilo que a empresa possui (ativos) e sua fonte de financiamento que pode ser de dívida com terceiros ou capital próprio, fornecido pelos proprietários (patrimônio líquido).

Os ATIVOS e PASSIVOS podem ser de curto ou de longo prazo. Os de curto prazo são de até um ano e podem ser convertidos em caixa (ATIVO) ou liquidados (PASSIVO).

Títulos negociáveis de curto prazo

Contas a receber de clientes

Estoques

Ativo imobilizado bruto (AIB) – soma de

todos ativos fixos que a empresa possui

(longo prazo)

Ativo imobilizado líquido (AIL)- é o AIB

diminuído da depreciação acumulada

AIL = AIB - DA

BALANÇO PATRIMONIAL - ATIVOS

Fornecedores – compras a crédito

Títulos a pagar – bancos e financeiras

Despesas a pagar – impostos, salários

Dívidas de longo prazo

BALANÇO PATRIMONIAL - PASSIVO

ATIVO CIRCULANTE PASSIVO CIRCULANTE

DIVIDAS LONGO PRAZO

ATIVO IMOBILIZADO

PATRIMONIO LÍQUIDO

BALANÇO PATRIMONIAL EMPRESA XYZ – POSIÇÃO EM 31 DEZ

ATIVO 2015 2014

Ativo Circulante:

Caixa 400.000,00 300.000,00

Títulos 70.000,00 60.000,00

Contas a receber 600.000,00 350.000,00

Estoques 250.000,00 300.000,00

Total Ativo Circulante 1.320.000,00 1.010.000,00

Ativo Imobilizado bruto:

Sede Própria 1.500.000,00 1.300.000,00

Maquinário e equipamentos 2.000.000,00 1.500.000,00

Mobiliário e ept de escritórios 400.000,00 350.000,00

Veículos 300.000,00 250.000,00

Total Ativo Imobilizado bruto 4.200.000,00 3.400.000,00

Depreciação acumulada (-) 2.100.000,00 1.500.000,00

Ativo Imobilizado Líquido 2.100.000,00 1.900.000,00

Ativo Total 3.420.000,00 2.910.000,00

BALANÇO PATRIMONIAL EMPRESA XYZ – POSIÇÃO EM 31 DEZ

Passivo e Patrimônio Líquido 2015 2014

Passivo Circulante

Fornecedores 450.000,00 350.000,00

Títulos a pagar 80.000,00 70.000,00

Despesas a pagar 200.000,00 150.000,00

Total Passivo Circulante 730.000,00 570.000,00

Dívidas de longo Prazo (BNDES) 1.200.000,00 900.000,00

Passivo Total 1.930.000,00 1.470.000,00

Patrimônio Líquido

Capital social integralizado 1.000.000,00 1.000.000,00

Lucro retido 490.000,00 440.000,00

Total do Patrimônio Líquido 1.490.000,00 1.440.000,00

Passivo Total e Patrimônio Líquido 3.420.000,00 2.910.000,00

ÍNDICES ILC – Índice de Liquidez Corrente : A liquidez demonstra que a empresa

tem condições de saldar obrigações de curto prazo no vencimento. A

Liquidez corrente é calculada dividindo-se o Ativo Circulante (AC) pelo

Passivo Circulante (PC), logo:

𝐼𝐿𝐶 = 𝐴𝐶𝑃𝐶

No caso da demonstração anterior, a empresa XYZ tem

𝐼𝐿𝐶 = 1320730 = 1,81

ILS – Índice de Liquidez Seca : é calculado abatendo-se do Ativo Circulante o Estoque.

𝐼𝐿𝑆 = 𝐴𝐶 − 𝐸𝑆𝑇𝑂𝑄𝑈𝐸

𝑃𝐶

𝐼𝐿𝑆 = 1320−250

730= 1,466

Giro de Estoque – GE : é um indicativo da liquidez do estoque de uma empresa. Divide-se o Custo da Mercadoria Vendida (CMV) pelo ESTOQUE

𝐺𝐸 = 𝐶𝑀𝑉/𝐸𝑆𝑇𝑂𝑄𝑈𝐸

𝐺𝐸 = 2.500/250 = 10

Se dividirmos 365 (dias do ano) pelo GE, teremos a IME-Idade média do

estoque que neste caso será:

IME = 365/10 = 36,5 dias

Prazo Médio de Recebimento – PMR : é o tempo médio que a empresa leva para receber de seus clientes. É a divisão do total de contas a

receber pelo valor médio diário de recebimentos (vendas).

𝑃𝑀𝑅 =𝑐𝑜𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑎 𝑟𝑒𝑐𝑒𝑏𝑒𝑟

𝑣𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑣𝑒𝑛𝑑𝑎𝑠 𝑑𝑖á𝑟𝑖𝑎𝑠

𝑃𝑀𝑅 =600.000,00

5.000.000,00/365 = 43,8 dias

ÍNDICES

Prazo médio de pagamento – PMP : é o tempo médio que a empresa demora para pagar suas contas.

𝑃𝑀𝑃 = 𝐹𝑜𝑟𝑛𝑒𝑐𝑒𝑑𝑜𝑟𝑒𝑠

𝑣𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑑𝑖á𝑟𝑖𝑜 𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜 𝑑𝑎𝑠 𝑐𝑜𝑚𝑝𝑟𝑎𝑠

O valor diário médio das compras pode ser estimado como sendo

aproximadamente 70% do CMV (Custo das mercadorias vendidas) dividido

por 365 dias. Assim:

-valor diário médio das compras = (2.500.000,00 x 0,70)/365 = 4794,52-

Fornecedores = 450.000,00 logo:

𝑃𝑀𝑃 = 450.000,00

4.794,52 = 93,86 𝑑𝑖𝑎𝑠

Giro do Ativo Total – GAT : mostra como a empresa utiliza seu ATIVO para

gerar vendas (índice de eficiência). É o quociente de vendas pelo ativo

total.

𝐺𝐴𝑇 = 𝑉𝑒𝑛𝑑𝑎𝑠

𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 GAT = 5.000.000,00/3.420.000,00 = 1,46

A empresa XYZ gira seu ativo 1,46 vezes ao ano

ÍNDICES

Índice de Endividamento Geral – IEG : É a proporção entre o Passivo Total e o Ativo Total.

IEG = Passivo Total/Ativo Total

IEG = 1.930.000,00/3.420.000,00

IEG = 0,56 = 56%

A Empresa XYZ financiou mais da metade de seu ativo.

Índice de Cobertura de Juros – ICJ : demonstra a capacidade da empresa honrar seus compromissos com juros contratados. É a proporção

entre o Lucro antes de juros e Imposto de renda e a conta de juros.

𝐼𝐶𝐽 =𝐿𝑢𝑐𝑟𝑜 𝑎𝑛𝑡𝑒𝑠 𝑑𝑒 𝑗𝑢𝑟𝑜𝑠 𝑒 𝑖𝑚𝑝𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑟𝑒𝑛𝑑𝑎 (𝑅𝑒𝑠𝑢𝑙𝑡𝑎𝑑𝑜 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙)

𝐽𝑢𝑟𝑜𝑠

ICJ = 2.477.000,00/500.000,00 = 4,954

O ICJ aceitável deve ficar acima de 3,0 e preferencialmente perto de

5,0. A Empresa XYZ conta com boa cobertura para pagamento de juros.

Margem de Lucro Bruto – MLB : É o percentual entre as vendas e o custo

das mercadorias vendidas.

𝑀𝐿𝐵 = 𝑉𝑒𝑛𝑑𝑎𝑠 −𝐶𝑀𝑉

𝑉𝑒𝑛𝑑𝑎𝑠 𝑀𝐿𝐵 =

5.000.000,00 −2.500.000,00

5.000.000,00= 0,5 = 50%

ÍNDICES

Margem de Lucro Operacional – MLO : é o percentual obtido entre o Lucro Operacional e Vendas.

𝑀𝐿𝑂 = 𝐿𝑢𝑐𝑟𝑜 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙

𝑉𝑒𝑛𝑑𝑎𝑠 MLO =

2.477.000,00

5.000.000,00 = 0,4954 = 49,54%

Margem de Lucro Líquido – MLL : é o percentual obtido entre o Lucro

Operacional abatido de juros, impostos, dividendos, etc e vendas.

𝑀𝐿𝐿 = (𝐿𝑂 − 𝑗𝑢𝑟𝑜𝑠 − 𝑑𝑒𝑠𝑝𝑒𝑠𝑎𝑠)/𝑣𝑒𝑛𝑑𝑎𝑠

MLL = 1.403.770,00

5.000.000,00 = 0,2807 = 28,07%

Retorno sobre o Ativo Total – RESAT – ou retorno sobre investimento é o

percentual do lucro líquido pelo Ativo Total.

𝑅𝐸𝑆𝐴𝑇 = 𝐿𝑢𝑐𝑟𝑜 𝐿í𝑞𝑢𝑖𝑑𝑜

𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙=

1.403.770,00

3.420.000,00 = 0,41 = 41%

Retorno sobre Capital Próprio – RESCAP : é o percentual calculado do Lucro Líquido pelo Patrimônio dos acionistas/cotistas.

RESCAP = 𝐿𝑢𝑐𝑟𝑜 𝐿í𝑞𝑢𝑖𝑑𝑜

𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚ô𝑛𝑖𝑜 𝑠ó𝑐𝑖𝑜𝑠 =

1.403.770,00

1.490.000,00= 0,94 = 94%

ÍNDICES

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS V

EN

DA

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SISTEMA DuPONT DE ANALISE

TABELA MACRS DE DEPRECIAÇÃO

ANOS PARA

DEPRECIAR

% RECUPERAÇÃO POR ANO

3 ANOS 5 ANOS 7 ANOS 10 ANOS 15 ANOS 20 ANOS

1 33,33 20,00 14,29 10,00 5,00 3,750

2 44,45 32,00 24,49 18,00 9,50 7,219

3 14,81 19,20 17,49 14,40 8,55 6,677

4 7,41 11,52 12,49 11,52 7,70 6,177

5 11,52 8,93 9,22 6,93 5,713

6 5,76 8,92 7,37 6,23 5,285

7 8,93 6,55 5,90 4,888

8 4,46 6,55 5,90 4,522

9 6,56 5,91 4,462

10 6,55 5,90 4,461

11 3,28 5,91 4,462

12 5,90 4,461

13 5,91 4,462

14 5,90 4,461

15 5,91 4,462

16 2,95 4,461

17 4,462

18 4,461

19 4,462

20 4,461

21 2,231

DEPRECIAÇÃO LINEAR

DEPRECIAÇÃO – TABELA MACRS

MACRS-MODIFIED ACCELERATED COST RECOVERY SYSTEM

Depreciação é o lançamento anual de uma parte dos custos do ativo

imobilizado.

O valor depreciável de um bem imobilizado inclui os custos de instalação

A vida útil de um bem imobilizado é o tempo durante o qual o bem se

deprecia contabilmente.

Existem os prazos de depreciação (3, 5, 7, 0, 15 e 20 anos)

Os prazos mais utilizados são os de 3, 5, 7 e 10 anos.

O prazo de recuperação é dado pelo prazo de depreciação + 1 (n+1)

Um bem de depreciação de 3 anos irá se recuperar contabilmente em 4

anos, o de 5 em 6 anos, o de 7 em 8 anos e o de 10 em 11 anos.

Vamos ver um exemplo de um bem de R$100.000,00 em 5 anos:

DEPRECIAÇÃO

Ano Custo Taxa depreciação

1 100.000,00 20% 20.000,00

2 100.000,00 32% 32.000,00

3 100.000,00 19% 19.000,00

4 100.000,00 12% 12.000,00

5 100.000,00 12% 12.000,00

6 100.000,00 5% 5.000,00

FLUXO DE CAIXA

ATIVO IMOBILIZADO

MOVIMENTAÇÃOES OPERACIONAIS

CAIXA E TÍTULOS NEGOCIÁVEIS

PARTICIPAÇÕES SOCIETÁRIAS

DIVIDAS DE LONGO E CURTO PRAZO

PATRIMÔNIO LÍQUIDO

SALÁRIOS

FORNECEDORES

DESPESAS GERAIS

DEPRECIAÇÕES

PGTO IMPOSTO RENDA

IMPOSTO RENDA RESTITUIDO

VENDAS

VENDA DE ATIVO

COMPRA DE ATIVO

COMPRA

VENDA

CONTRATAÇÃO

LIQUIDAÇÃO VENDA DE AÇÕES

RECOMPRA DE AÇÕES

PGTO DE DIVIDENDOS