REVISTA CIFRAS

Inversión a tu Alcance

¿Que es la inversión?

Beneficios de Invertir

Consejos para Invertir

Se habla de inversión cuando destinas tu dinero para la compra de bienes que no son de consumo final y que sirven para producir otros bienes, porejemplo una máquina para hacer zapatos, ya que puedes venderlos y recibir ganancias.

También hablamos de inversión cuando utilizas tudinero en productos o proyectos que se consideranlucrativos, ya sea la creación de una empresa o la adquisición de acciones. Toda inversión tiene implícitoun riesgo, que debes contemplar antes de tomar una decisión.

Recibirás unas ganancias sobre lo que inviertas.Dependiendo del tipo de producto, recibirás un monto fijo de ganancias sin riesgo de perdidas.Tu dinero se mantendrá intacto y no podrás malgastarlo.Podrás mejorar tu situación económica y si tu inversión es suficiente podrás planear tu jubilación con ella.

Invertir en productos que se pueden volverlíquidos fácilmente, puede ser una buena opción, ya que si tienes una emergencia lospuedes vender rápidamente y tener tu dinero, como por ejemplo las acciones y bonos .

Son productos que pueden ser líquidos.Compara siempre los beneficios que te ofrecen las diferentes entidades financieras, para que puedas tomar una decisión lo suficientemente informada y que satisfaga todas tus necesidades .

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La palabra crédito proviene del latín “credere” que significa “tener confianza”, que al mismo tiempo encierra un “riesgo crediticio” por la confianza otorgada en que el deudor pagará el importe de la operación .

En un crédito nosotros mismos administramosese dinero mediante la disposición o retirada el dinero y el ingreso o devolución del mismo, atendiendo a nuestras necesidades en cada momento. De esta manera podemos cancelaruna parte o la totalidad de la deuda cuandocreamos conveniente, con la consiguiente deducción en el pago de intereses.

El propósito del crédito es cubrir los gastos, corrientes o extraordinarios, en momentos puntuales de falta de liquidez. El crédito conlleva normalmente la apertura de una cuenta corriente. Se distinguen dos tipos de crédito: cuentas de crédito y tarjetas de credito.

¿Que es el Crédito?

Funciones del Crédito

• Incremento del consumo, ya que permite queciertos sectores de la población (generalmente de bajos ingresos) adquieran bienes y servicios que normalmente no podrían adquirir en pago de contado .

• Fomento de uso de todo tipo de bienes y servicios.

• Ampliación y apertura de nuevos mercados, al dotar de poder de compra .

• Efecto multiplicador en la economía, por aumentar el consumo y estimular la producción.

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Políticas del Crédito?

Las políticas de crédito y cobro son normas de actuación dictadas por la dirección de la empresa y derivan directamente de la estrategia de riesgosestablecida. No obstante las políticas de crédito también tienen en cuenta otros factores que matizan las grandes líneas marcadas por la estrategia de riesgos.

Por consiguiente la política de créditos debe definir plazos de pago propuestos para todos los clientes. Estos plazos deben de estar adaptados a cada categoría de la clientela; por ejemplocuando más elevado sea el riesgo en un determinado segmento, más corto deberá ser el plazo de pago.

Políticas del Crédito Normales

Políticas del Crédito Flexibles

Políticas del Crédito Restrictivas

Las políticas de crédito normales son las que se sitúan en el término medio; es decirno son ni restrictivas ni liberales. Las políticas normales son las más convencionales y buscan el equilibrio en elriesgo de clientes, asumiendo en algunos casos ciertos riesgos y permitiendo los plazos de pago comunes en la industria.

Las empresas que adoptan este tipo de p o l í t i c a s t e n d r á n q u e f i n a n c i a r moderadamente a sus clientes y por ello deberán asumir ciertos costes financieros.

Son aquellas en las que predomina el aspecto financiero sobre el comercial, dando prioridad al coste del crédito y no a los efectos comerciales que pueda significar la decisión de conceder o denegar un crédito .

Las empresas que adoptan este tipo de políticas no tienen grandes planes de crecimiento a corto plazo y se conforman con mantener su cifra de ventas y cuota de mercado.

Estas políticas liberales se basan en que lo más importante es el aspecto comercial y el crédito es un instrumento para ganarnos al cliente, por lo que las concesionesde crédito son inversiones para fidelizar a los clientes y ganar cuota de mercado. Este tipo de políticas liberales conceden plazos largos a los clientes para pagar las facturas y dan crédito con facilidad a la mayoría de los compradores para aumentar el giro comercial. El inconveniente de esta clase de políticas es que las empresas que las practican deben asumir un elevado riesgo de crédito y pueden sufrir importantes pérdidas económicas provocadas por los créditos fallidos. Para las empresas también supone mantener en su activo circulante importantes masas de deudores, con el consiguiente coste financiero y además deben soportar frecuentes tensiones de tesorería por disminuciones del "cash flow" .

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Cuando se procura obtener bienes "grandes" (una casa, un auto, , etc.) mientras se lo está pagando. Se adelanta un bien deseado, difiriendo el pago del mismo (siempre que se pueda afrontar el pago). Cuando ocurren imprevistos: emergencias, crisis familiares, enfermedades inesperadas, oportunidades u ofertas únicas, etc.; en momentos en los que no se cuenta con el efectivo necesario. Para administrar todos los ingresos mediante un registro de gastos. Muchas veces las personas prefieren consolidar (unificar) su deuda, de forma de tener un único crédito, y así organizar mejor los pagos. Esto es recomendable, siempre que se pueda afrontar el total de las cuentas, todos los meses que corresponda.

¿Cuando es Conveniente un Crédito?

Condiciones de un Crédito

Período del Crédito

Las condiciones del crédito especifican el periodo durante el cual se extiende el crédito, el descuento si existe por pago de contado o pago anticipado y el tipo de instrumento de crédito. Mucho cuidado con los períodos estacionales o cíclicos.

El otorgamiento de más días de crédito estimula las ventas, pero tiene un costo financiero al inmovilizar la inversión en cuentas por cobrar; aumentando los días de cartera y disminuyendo la rotación .

No se debe ser tan flexible, se debe analizar los efectos que producen para responder al cambio de la competencia y así mantener la participación en el m e r c a d o .

Factores a considerar : tamaño del cliente, tipo de producto, importe de la cuenta, costo de la administración, riesgo, etc.

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La Administración de las Cuentas por Cobrar

Objetivo de las Cuentas por Cobrar

Nivel de Inversión

Forma parte de la administración financiera del capital de trabajo, que tiene porobjeto coordinar los elementos de una empresa para maximizar el patrimonio y reducir el riesgo de una crisis de liquidez y ventas, mediante el manejo óptimo de variables tales como políticas de crédito comercial concedido a clientes y estrategia de cobros .

Generalmente en la empresa la inversión en cuentas por cobrar representa una inversión muy importante ya que representan aplicaciones de recursos que se transformarán en efectivo para terminar el ciclo financiero a corto plazo.

Es estimular las ventas y ganar clientes. Se tiende a considerarlas como un medio para vender productos y superar la competencia mediante el ofrecimiento de facilidades de crédito como parte de los servicios de la empresa para favorecer a sus clientes.

Está relacionada directamente con el giro del negocio y la competencia. Cuando no existe competencia, generalmente la inversión en cuentas por cobrar dentro del capital de trabajo no es significativa. Es utilizado como herramienta de mercadotecnia para promover las ventas y las utilidades, para proteger su posición en el mercado.

Una de las medidas para conocer la inversión que se tiene en cuentaspor cobrar es la relación de la inversión al capital neto de trabajo y se obtienen a través de la siguiente razón:

Cuentas por cobrar a capital neto de trabajo

Cuentas por cobrar netas

6,150 68.23%

Capital neto de trabajo

9,014

El resultado de 68.23% representa la dependencia que el capital de trabajo tiene en la inversión de cuentas por cobrar

La inversión de las cuentas por cobrar se determina por el volumen de las ventas a crédito y por el plazo promedio en días que transcurre entre la fecha de venta y la fecha de cobranza.

Para medir la inversión en cuentas por cobrar se efectúan pruebas de liquidez.

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Políticas de Cobro

El Factoraje o Financiamiento

El Financiamiento por medio de las Cuentas por Cobrar

Control de las Cuentas por Cobrar

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as políticas de las cuentas por cobrar, son las directrices que fija la organización orientadas a controlar los aspectos referentes al crédito que se otorga a los clientes en la venta de bienes o en la prestación de un servicio, con la finalidad de garantizar el cobro de los mismos en el momento establecido. Existen varias políticas que deben emplearse para el manejo efectivo de las cuentas por cobrar, como lo son: las políticas de crédito, las políticas de administración y las políticasde cobranzas. A continuación se explican cada una de ellas.

El factoraje es una operación de financiamiento de corto plazo por medio del cual las empresas y las personas físicas con actividad empresarial pueden tener acceso a capital de trabajo para impulsar su crecimiento a partir de la cesión de sus cuentas por cobrar vigentes (facturas, contra recibos, títulos de crédito, etc.) a una empresa de factoraje

Es en el cual la empresa consigue financiar dichas cuentas por cobrar consiguiendo recursos para invertirlos en ella y es un método de financiamiento que resulta menos costoso y disminuye el riesgo de incumplimiento. Aporta muchos beneficios que radican en los costos que la empresa ahorra al no manejar sus propias operaciones de crédito. No hay costos de cobranza, puesto que existe un agente encargado de cobrar las cuentas; no hay costo del departamento de crédito, comocontabilidad y sueldos, la empresa puede eludir el riesgo de incumplimiento si decide vender las cuentas sin responsabilidad, aunque esto por lo general más costoso, y puede obtener recursos con rapidez y prácticamente sinningún retraso costo .

Analizar la conveniencia de otorgar descuentos por pronto pago y/o ampliar términos y condiciones.

Implementar el cobro de intereses moratorios.

No descuidar la oportunidad de la facturación y entrega.

Utilizar sistemas automatizados para administrar la cartera.

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La administración financiera comprende todo lo relacionado al manejo de los fondoseconómicos que poseen las organizaciones; el desarrollo de esta materia, tiene como objetivo reconocer el origen y la evolución de las finanzas concentrándose en las técnicas y conceptos básicos en una manera clara y concisa.El desarrollo de la administración financiera suelen tratarse situaciones que se producen en las empresas, de las cuales el responsable es siempre es gerente financiero de la misma

Las finanzas se relacionan con el mejor manejo y administración del dinero, la inversión, utilización, gestión, y consecución. Las finanzas son un área de la economía que se especializa en el recu rso monetario, la eficiencia yefectividad, desde el nivel micro de las finanzas del individuo hasta el ámbitomacro de las finanzas del país. Las finanzas absuelven las preguntas sobrequé es el dinero, cómo y donde se consigue, cual es la mejor manera de utilizarlo o gastarlo, y la mejor forma de incrementarlo para convertirlo en riqueza.

Las finanzas se aplican en la administración y gerenciamiento del dinero personal y familiar, así como en los negocios y empresas quienes delegan la función de finanzas a un área especializada, y el mismo gobierno encargado de las finanzasy mejor uso del capital de la nación como un todo. Los Bancos se sirven del concepto de las finanzas para materializar su negocio de servir de intermediarios financieros entre las personas, las empresas y el sector público. Las finanzas están presentes entodas las actividades comerciales, laborales, de negocios y empresariales, ya que el dinero está presente como uno de los entes fundamentales de intercambio en los procesos, bajo la forma de ingresos por ventas, salarios, comisiones, intereses financieros, y rentas.

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