BISNESENKELIAKTIIVISUUS

2012

FiBAN-Finnvera kysely 2/2013.

Julkaisuvapaa 13.3.2013 alkaen.

JOHDANTO

• Järjestäytynyt bisnesenkelitoiminta on kasvussa

Suomessa ja maailmalla.

• Finnvera ja FiBAN ovat tehneet

yhteistyösopimuksen bisnesenkelitoiminnan

siirtymisestä FiBANiin 2013 alkaen.

• Yhteensä n. 450 rekisteröitynyttä jäsentä

YKSITYISEN RAHOITUKSEN VAIHEET

Kansainvälisesti korkea

vastausmäärä kertoo

jäsenistön

sitoutuneisuudesta ja

korkeasta

motivaatiosta kehittää

bisnesenkeli-toimintaa.

1. Bisnesenkeliaktiivisuus 2012

Kyselyjä lähetetty Yli 400 hlö

Vastanneita 99 hlö (23%)

Ainoastaan FiBAN-jäseniä 46 %

Ainoastaan Finnvera-

jäseniä 14 %

Jäsen molemmissa

(FiBAN-Finnvera) 39 %

Naisia 3 %

Vastanneet bisnesenkelit

olivat olleet hyvin

aktiivisia vuonna 2012 ja

tehneet keskimäärin

suuria sijoituksia.

Myös sweat equity

sijoitukset olivat

tärkeässä asemassa.

2. Bisnesenkeliaktiivisuus 2012

Tehtyjä bisnesenkelisijoituksia 2012 235 kpl

Eroteltuja yksittäisiä kohteita 69 kpl

Sijoituksia keskimäärin per sijoittaja 2.5 kpl

Rahasijoituksia (€) Yli 14 M€

(14 198 204,00 €)

Keskimääräinen rahasijoitus 60 418 €

Mediaani rahasijoituksille 30.000 €

Skaala 1.000€ - Yli 1 M€

Erotellut € ja

osaamispääomasijoitukset yhteensä 274 kpl

Osaamispääomasijoituksia

(Sweat equity)

25% sijoitusten määrästä

(83 kpl vastauksia)

Arvioitu bisnesenkeliaktiivisuus Suomessa 50M€

Olettamukset

1. Rekisteröityneet bisnesenkelit = 28 M€

(Kyselyyn vastanneet 14M€ x 2 [3/4 jäsenten oletetaan sijoittavan

vähintään saman kuin 1/4]).

2. Suursijoittajat (ei jäseniä): n. 30 hlö x 200k€= 6 M€.

3. Piensijoittajat (ei jäseniä): 1000 hlö x 1k€ = 1 M€.

4. Julkisen rahan kanssa: 10M€ Finnvera, Muut 5 M€.

Vertailu:

• Suomessa arvioidaan olevan n. 1000 enkeliä

• Bisnesenkeliverkostosta puuttuu suuri määrä korkeimpia ja pienimpiä

sijoittajia

• Enkeliaktiivisuus Suomen kokoisissa maissa (Norjassa arvioitu 2500

enkeliä (4.8M asukasta), Uusi-Seelanti 600 (600 rekisteröitynyttä enkeliä

• Yhdysvalloissa yksityiset sijoittavat kaksinkertainen määrän VC-kenttään

Tyypillinen

investointi tehtiin

yrityksen kautta,

syndikaatissa

muiden

bisnesenkelien

kanssa.

3. Bisnesenkeliaktiivisuus 2012

Tehdyt sijoitukset:

a) Yksityishenkilönä 40 %

b) Sijoitusyrityksen kautta 60 %

Tehdyt sijoitukset:

a) Yksin 30 %

b) Ryhmäsijoitus (syndikoitu) 70 %

Tahot joiden kanssa syndikoitu:

a) Bisnesenkelit 70 %

b) VC / Rahasto 15 %

c) Julkiset tahot

(mm. Finnvera, Tekes, etc) 15 %

ICT-ala edusti

puolta

investoinneista.

Muita tärkeitä aloja

olivat mobiili sekä

terveydenhoito /

med tech.

4. Bisnesenkeliaktiivisuus 2012

Toimialat joihin sijoitettu: (Perustuen European Business Angels Networkin jakoon)

a) ICT 47 %

b) Finance and business services 6 %

c) Logistics and transport 3 %

d) Manufacturing 6 %

e) Mobile 10 %

f) Creative industries 4 %

g) Biotech and life sciences 1 %

h) Health care/Med Tech 8 %

i) Social and sustainable investments 2 %

j) Energy 2 %

k) Environment and Clean Tech 6 %

l) Retail and distribution 5 %

m) Other, what? 5 %

Sijoitukset jakautuivat tasan ensi- ja jatkosijoitusten kesken.

Siemenvaiheen yritykset saivat jonkin verran vähemmän sijoituksia kuin hieman kypsemmät yritykset.

5. Bisnesenkeliaktiivisuus 2012

Osuus sijoituksista:

a) Ensisijoituksia 50%

b) Jatkosijoituksia 50 %

Sijoituskohteen kasvuvaihe:

a) Siemenrahoitus 23 %

b) Käynnistys 38 %

c) Aikainen kasvu 39 %

Sijoituskohteen työpaikkojen kasvu 275 kpl (+33%)

Suurin yksittäinen työpaikkojen kasvumäärä 42 kpl

Uusia työpaikkoja per sijoitus 5 kpl

Uuden työpaikan hinta 28 000 €

Irtautumisten lukumäärä

vuonna 2012 oli 30 kpl, ja

yli puolet niistä oli

voitollisia. Ylipäänsä

vastanneet olivat tehneet

keskimäärin 1.3

irtautumista

bisnesenkeliurallaan, eli

heitä voidaan pitää

jossain määrin kokeneina

bisnesenkeleinä.

6. Bisnesenkeliaktiivisuus 2012

Irtaantumisten määrä 30 kpl

Irtaantumisten muoto:

A) Buyout 17 %

B) Merger 10 %

C) Sold to another investor 27 %

D) Bankruptcy / Closing down 40 %

E) Other 7 %

Tappiot / Voitot irtaantumisessa:

A) < 1X 45% Teki tappiota

B) > 1X - < 10X 55% teki voittoa

C) > 10X Yksi yli 10X

BISNESENKELITOIMINTAA SUOMESSA

Vastauksia 97 hlö

Keski-ikä 50 v.

Toiminut bisnesenkelinä Keskimäärin 5.7 v.

Bisnesenkeliaktiivisuus:

a) Täysipäiväinen (Full-time) 14 %

b) Osa-aikaista (Part-time) 62 %

c) Harrastustoimintaa (Hobby) 24 %

Bisnesenkelisijoitusten määrä yhteensä Yli 600 sijoitusta

(Keskiarvo 6,6)

Eurosijoituksia yhteensä 60 M€

a) Keskiarvo Yli 650.000 €

b) Mediaani 200.000 €

Irtaantumisten määrä yhteensä Yli 100 kpl

Irtaantumisia keskimäärin per sijoittaja Keskiarvo 1.3 kpl

Vastanneet

enkelit tehneet yli

600 sijoitusta ja

yhteensä 60M€.

YHTEENVETO

• Bisnesenkeleistä on tullut merkittävä tekijä uuden

liiketoiminnan ja työpaikkojen syntymiseen Suomessa.

• Keskimäärin toiminta on melko ammattimaista.

• ICT- ja mobiilialat dominoivat.

• Tulevaisuudessa tärkeää edesauttaa kokemattomien

bisnesenkelien oppimista, yhteissijoittamista ja ylipäätään

menestyksekkäitä irtautumisia.

LISÄTIETOJA

Riku Asikainen

FiBAN, hallituksen puheenjohtaja

riku@fiban.org

Jan Oker-Blom

FiBAN, toimitusjohtaja

jan@fiban.org

(+358)405517551

Leo Houtsonen

Veraventure Oy, toimitusjohtaja

leo.houtsonen@finnvera.fi

www.fiban.org

Twitter: FiBAN_org

LinkedIn: FiBAN group