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www.exsafe.it -> Garantire e proteggere il rendimento del private equity. Due diligence sui rischi operativi delle imprese target e creazione di sistemi di risk management sulle partecipate in modo da difenderne il valore.
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RISK MANAGEMENT & BUSINESS CONTINUITY
PER IL PRIVATE EQUITY
I pericoli delle imprese target e partecipate Il Risk Management, prima e dopo l’acquisizione, come strumento di protezione degli obbiettivi del PE
VISITA IL SITO: www.exsafe.it
Il documento non può essere distribuito, riprodotto o pubblicato in alcuna delle sue parti, in qualsiasi forma, senza preventiva autorizzazione di EXSAFE S.R.L.
CHI E’ EXSAFE Consulenza in Risk Management & Business Continuity per le imprese
L’ impresa crea VALORE EXSAFE aiuta a difenderlo dai PERICOLI!
CLICCA SE VUOI CONOSCERE L’ELENCO
DEI RISCHI
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AGENDA
1 - RISCHI & OBJ
2 - PORTAFOGLIO
3 – OPERATION ASSESSMENT
4 - RM SULLE PARTECIPATE
Quali sono i rischi e come possono impattare sulle imprese?
Cosa accade su un portafoglio di imprese?
La risk assessment come analisi dei rischi operativi delle target
Il risk management a protezione di EBITDA e CASH FLOW delle partecipate
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RISK UNIVERSE La classificazione dei rischi analizzati (elenco non esaustivo)
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QUALI SONO GLI OBIETTIVI DI UN’ IMPRESA? Dove possono impattare i rischi
A quale impatto è in grado di resistere l’impresa?
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IMPATTI FINANZIARI A seconda dell’entità ogni tipologia di rischio può mettere in difficoltà un’impresa
RICAVI CASH FLOW COSTI
Quello che può accadere con un grave sinistro 1
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INVESTIRE IN PIU’ IMPRESE: PRIVATE EQUITY Come gestire un grave sinistro in un partecipata?
? PERDITA DEL VALORE DELL’IMPRESA: Un private equity gestisce, rispetto ad un imprenditore, in modo naturale questo tipo di rischio DIVERSIFICANDOLO. Diversificare significa avere un portafoglio di imprese. Con un portafoglio di imprese se una perde valore, a causa di un grave sinistro, l’impatto sul rendimento degli investimenti di un PE è mitigato dai rendimenti delle altre imprese COSA E’ CAMBIATO IN QUESTI ANNI?
I RENDIMENTI DELLE IMPRESE SI SONO RIDOTTI
IL P.E. NON PUO’ ACCETTARE LA PERDITA
DI VALORE DI NESSUNA IMPRESA
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SCEGLIERE L’IMPRESA TARGET Operation risk assessment iniziale
Identificare e misurare i rischi operativi della target
CLICCA E RICHIEDI IL SELF ASSESSMENT COMPLETO PER ANALIZZARE IL LIVELLO DI CONOSCENZA DEI RISCHI OPERATIVI DELLA TARGET
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SCEGLIERE L’IMPRESA TARGET Livello di conoscenza semplificato dei rischi operativi della target
• Si valuta il massimo periodo di fermo produttivo accettato prima che la target perda i clienti principali?
• Si individuano i fornitori strategici in funzione di locazione geografica (rispetto alla target e agli altri fornitori di stessi componenti), potere contrattuale, brevetti posseduti, rapporti con la target, capacità produttiva, impatto sui prodotti strategici della target?
• Si effettuano analisi dei possibili scenari catastrofali (alluvione, terremoto e incendio)?
• Si identificano tutte le possibili cause del blocco del flusso produttivo? • Si conosce l’impatto (in giorni di fermo) della perdita della sala server o
del Ced? (il 60% delle PMI -> min 2, max 6 settimane e nel frattempo sono ferme ad esempio perché non funziona etichettatrice o non si riescono a produrre i DDT )
• Si analizza l’efficacia dell’Organismo di Vigilanza per ridurre il rischio di responsabilità amministrativa della target? (ex. D.lgs 231/01)
• Si valuta il livello di capacità delle imprese target di gestire un grave sinistro? (backup, ripristino, difesa legale, crisis comunication, business continuity plan, assicurazioni, etc.)
PROVA A RISPONDERE AI QUESITI?
SI NO
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R.M. SULLE PARTECIPATE DEL P.E. Come proteggere gli investimenti dai pericoli?
PROTEGGERE IL VALORE DELLE PARTECIPATE DAI RISCHI OPERATIVI
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CLICCA E RICHIEDI IL SELF ASSESSMENT COMPLETO PER ANALIZZARE IL LIVELLO DI CONOSCENZA DEI RISCHI OPERATIVI DELLE PARTECIPATE
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R.M. SULLE PARTECIPATE DEL P.E. Schema Sistema RM da creare tra EXSAFE e le partecipate per P.E.
PRIVATE EQUITY
SISTEMA DI RISK MANAGEMENT
REPORT
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R.M. SULLE PARTECIPATE DEL P.E. Schema Sistema RM da creare tra EXSAFE e le partecipate per P.E.
PRIVATE EQUITY
SISTEMA DI RISK MANAGEMENT
REPORT
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IL SISTEMA EXSAFE E’ PAGATO DALLE SINGOLE IMPRESE
IL P.E. PRESENTA IL SISTEMA EXSAFE
ALLE PARTECIPATE
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R.M. SULLE PARTECIPATE DEL P.E. Livello di conoscenza semplificato dei rischi operativi delle partecipate
• Le partecipate sono dotate di un sistema di risk management a 360°? (non intendiamo un modello 231 che riduce solo uno dei tanti rischi)
• Le partecipate hanno un elenco aggiornato annualmente dei rischi prioritari che sono ridotti tramite azioni strutturate?
• Si è sviluppato un sistema di reportistica contenente il livello di rischio per ogni partecipata?
• Si conosce l’impatto sul valore di ogni partecipata in caso di perdita di uno dei processi chiave? (es: incendio ad un macchinario senza backup? Quali impatti subisce la produzione, i clienti chiave, la reputazione, la cassa?)
• Si monitorano le azioni di eliminazione, riduzione dei rischi delle partecipate?
• Si monitorano le azioni di trasferimento contrattuale (cioè ripartire i rischi nei contratti con fornitori, clienti, dipendenti e assicurazioni)?
• Almeno delle partecipate più importanti, il P.E. conosce i livelli, gli impatti dei rischi e le azioni svolte per dominarli?
• Si valuta il livello di capacità delle partecipate di gestire un grave sinistro? (backup, ripristino, difesa legale, crisis comunication, business continuity plan, assicurazioni, etc.)
PROVA A RISPONDERE AI QUESITI?
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SI NO
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