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Michael Kelnberger- Erfolgsfaktor Dividende - Wie Sie mit Dividendenaktien den Markt hinter sich lassen
Erfolgsfaktor Dividende - Wie Sie mit Dividendenaktienden Markt hinter sich lassen
Michael Kelnberger- Erfolgsfaktor Dividende - Wie Sie mit Dividendenaktien den Markt hinter sich lassen
Anleihenzinsen sind so tief wie nie zuvor
Die Verzinsung deutscher Bundesanleihen ist auf ein Rekordtief gefallen
Michael Kelnberger- Erfolgsfaktor Dividende - Wie Sie mit Dividendenaktien den Markt hinter sich lassen
Es gibt keine Aktien-, sondern eine Anleihenblase
• Der häufig angestellte Vergleich mit dem Jahr 2000 hinkt
• Im Jahr 2000 lag das Aktien-KGV bei über 30,das Anleihen-KGV nur bei 15
• Heute liegt das Aktien-KGV im DAX bei 16,das Anleihen-KGV (10-jährige Bundesanleihen) aber bei 250 (!!!)
Aktien sind weiterhinkonkurrenzlos günstig
Michael Kelnberger- Erfolgsfaktor Dividende - Wie Sie mit Dividendenaktien den Markt hinter sich lassen
Dividenden sind die neuen Zinsen
• Durchschnittliche Dividendenrenditen liegen weitüber den Renditen von Staatsanleihen
• Im DAX beispielsweise liegt die durchschnittlicheDividendenrendite bei rund 1,5%
• Anziehende Unternehmensgewinne lassenweiter steigende Dividenden erwarten
Dividenden dienen für Anleger als „Zins-Ersatz“
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1.000.000.000.000 $
Michael Kelnberger- Erfolgsfaktor Dividende - Wie Sie mit Dividendenaktien den Markt hinter sich lassen
Weltweite Dividendensumme erreicht neues Rekordniveau
• Weltweit haben die Unternehmen in 2014 Dividenden von 1,167 Bio. Dollar ausgeschüttet – so viel wie nie zuvor und 10,5% mehr als im Vorjahr
• Dies entspricht 1,4% der globalen Wirtschaftsleistung
• Im Schnitt entfallen damit auf jeden Erdenbürger 160 Dollar Dividende
• Innerhalb von fünf Jahren ist die Dividendensumme um 62% gestiegen
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Unterschätzen Sie die Bedeutung der Dividenden nicht
• Viele Anleger unterschätzen die Bedeutung der Dividendenfür die langfristig mit Aktien zu erzielenden Erträge
• Ausschüttungen sind auf lange Sicht für ungefähr die Hälfteder Erträge verantwortlich
• Vergleich zwischen DAX-Performance- und DAX-Kursindex zeigt: 53% der DAX-Gewinne seit Mitte 1988 gehenallein auf das Konto der Ausschüttungen
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Der DAX Performanceindex hat seit 1988 über 1.100% (9,9% p.a.) zugelegt
Der DAX Kursindex kommt seit 1988 nur auf ein Plus von gut 500% (7,1% p.a.)
Der DAX-Performanceindex lässt den Kursindex klar hinter sich
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Reinvestierte Dividenden steigern denErtrag erheblich
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Dividendenrendite in % =
_____________________ X 100Dividende je Aktie in €
Akt. Kurs in €
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Die Höhe der Dividendenrendite ist nicht entscheidend
• Rendite kann durch Sonderausschüttungen verzerrt seinoder durch einen Kursrückgang besonders hoch erscheinen
• Achten Sie auf die Ausschüttungsquote: Zahlt ein Unternehmendie Dividende aus der Substanz, drohen Kürzungen
• Achten Sie auf die Dividendenhistorie: Hebt ein Unternehmendie Ausschüttung seit Jahren stetig an, ist die Wahrscheinlichkeit hoch, dass sich dieser positive Trend fortsetzt
• Stetig steigende Dividenden wirken sich positiv auf die Kursentwicklung aus
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Dividendenrendite in % =
_____________________ X 100Dividende je Aktie in €
Gewinn je Kurs in €
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Achten Sie auf die Ausschüttungsquote
• Ausschüttungsquote, also der Anteil des Gewinns, den ein Unternehmen an die Aktionäre ausschüttet, sollte nicht zu hoch sein
• Ausschüttungsquoten zwischen 40 und 60% sind gesund.Quoten über 100% bedeuten: Dividende wird aus der Substanz gezahlt
• Moderate Ausschüttungsquoten lassen dem Unternehmen einen Puffer, um auch bei Gewinnrückgängen eine Dividende zu zahlen
• Dem Unternehmen bleibt genügend Geld, um das weitere Wachstum voranzutreiben
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Achten Sie auf die Dividendenhistorie
• Wurde in den vergangenen Jahren konstanteine Dividende gezahlt?
• Gab es Dividendenkürzungen oder wurde die Ausschüttungsogar komplett gestrichen?
• Idealfall: Die Dividende steigt seit Jahren stetig
Aktien mit steigenden Dividendenentwickeln sich langfristig besser
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Aktien mit steigenden Dividenden bringen die höchsten Renditen
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S&P Dividend Aristocrats Index
Kriterien für eine Index-Aufnahme:
• Im S&P 500 gelistet
• Börsenwert mind. 3 Mrd. Dollar
• Tägl. Handelsumsatz mind. 5 Mio. Dollar
• Dividende wurde seit mind. 25 Jahren in jedem Jahr erhöht
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McDonald‘s: Dividende steigt seit 38 Jahren stetig
McDonald‘s hat die Dividende in 38 Jahren um 22% p.a. gesteigert
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Mit steigenden Dividenden steigt auch Ihre „persönliche“ Rendite
McDonald‘s hat die Dividende in 38 Jahren um 22% p.a. gesteigert
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Seit 1976 ist die McDonald‘s-Aktie um über 5.000% gestiegen
Inklusive der Dividenden beträgt die durchschnittliche Rendite 12% p.a.
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Aussichtsreiche Dividendenaktien
Michael Kelnberger- Erfolgsfaktor Dividende - Wie Sie mit Dividendenaktien den Markt hinter sich lassen
• Dänischer Medizintechnikkon-zern wächst weitgehend unabhängig von der Konjunktur
• Hohes Dividendenwachstum(39% pro Jahr)
• Starke Kursentwicklung(36% pro Jahr)
Coloplast: Medizin für Ihr Depot
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• Optikerkette wächst langsam,aber stetig
• Weitere Wachstumschancenim Geschäft mit Hörgeräten
• Dividende seit 10 Jahrenin jedem Jahr angehoben
Fielmann: Optikerkette setzt maßvolle Expansion fort
Michael Kelnberger- Erfolgsfaktor Dividende - Wie Sie mit Dividendenaktien den Markt hinter sich lassen
• US-Marktführer bei Jeanswächst seit Jahren stetig
• Dividende wurde seit nunmehr 42 Jahren stetig angehoben
• Aktie bewegt sich in einemsehr stabilen langfristigen
Aufwärtstrend
V.F. Corp.: US-Marktführer bei Jeans
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