Investicijos į Startup projektus

Mantas Mikuckas, 2011 Vilnius

Investicijų etapai

•  Pre-SEED – “žalia” idėja, reikia ištirti rinką

•  SEED – idėja “ant popieriaus” su mini verslo planu

•  Startup – jau veikianti idėja (prototipas)

•  Expansion – veikiančio verslo plėtros finansavimas

Pre/SEED etapo investuotojas

•  Neiieškokite pinigų – ieškokite partnerio: •  turinčio reikiamą know-how

•  galinčio prisidėti savo resursais

•  norinčio dirbti prie idėjos realizavimo

•  mąstančio ta pačia kryptimi

•  siekiančio tų pačių tikslų kaip ir Jūs

Startup etapo investuotojas

•  Partneris su know-how

•  Finansinis investicijų paketas – etapai, finansinės galimybės

•  Pasirengimas sekančio etapo ivesticijai (tarptautinis investuotojas / fondas)

Kada ieškoti investuotojo?

•  Turite subrendusią idėją ir esate pasiryžę jai dedikuoti 110% savo laiko bei jėgų

•  Aiškiai žinote ko Jums reikia iš investuotojo

•  Turite ambicingų tikslų ir norite eiti rizikingesniu keliu

Ką pasiruošti investuotojui?

•  Kokybiškas savęs pristatymas ir CV

•  Idėjos pristatymas “ant popieriaus” su rinkos, konkurentų apžvalga

•  Artimiausių 12-24 mėnesių išlaidų biudžetas bei pajamų prognozė

•  Esama ar būsima komanda

•  Jūsų motyvacija ir dedikacija

Investuotojai Lietuvoje

•  Privatūs asmenys

•  Fondai: •  Verslo Angelų Fondas

•  BaltCap, LitCap

•  Antigravity Ventures

•  Naujas SEED/Startup fondas (startuoja 2011 rudenį)

Privatūs investuotojai

•  Privalumai: •  Greitesni sprendimai •  Paprastesnės derybos, sandorio juridika •  Kontaktas su konkrečiu žmogumi

•  Trūkumai: •  Nestabilus kapitalas •  Rizika būti apgautam •  Kompetencijos stoka •  Kontaktas su konkrečiu žmogumi

Instituciniai investuotojai

•  Privalumai: •  Kantrus rizikos kapitalas •  Patirtis ir komanda užnugaryje •  Sinergija su kitomis investicijomis •  Lengvesnis sekančio etapo investicijos pritraukimas

•  Trūkumai: •  Ilgesnis ir sudėtingesnis sprendimų priėmimas •  Didesnė atskaitomybė •  Mažesnis lankstumas

Susitarimai su investuotoju

•  Akcininkų sutartis ir nestandartiniai įstatai – privalomi dokumentai

•  Tik komercinis arbitražo teismas

•  Aiškiai numatyti plėtros ir išėjimo klausimų sprendimai

•  Išpirkimo opcionai (ypač jeigu esate mažumos akcininkas)

Naujas SEED/VC fondas

•  Pirmasis Lietuvoje SEED/Startup fondas

•  Steigiamas kartu su European Investment Fund

•  Skiriama 6 mln. EUR SEED investicijoms ir 14 mln. EUR Expansion/VC investicijoms

•  Itin lanksčios sąlygos, investicinė suma nuo 1 tūkst. iki 1.5 mln. EUR į vieną projektą

•  Kuriamas verslo akseleratorius SEED projektams

Diskusija

•  Situacija rinkoje?

•  Ko trūksta – idėjų ar pinigų?

•  Ar verta Lietuvoje ieškoti investicijų?

•  Kodėl Lietuvoje investuotojai prašo didesnės dalies akcijų palyginti su JAV investuotojais?

•  .COM burbulas v2.0?