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Newsletter: Semana del 20 de diciembre al 24 de diciembre de 2010

Europa

Estados Unidos

Otros mercados

Pulso de mercado

La semana pasada, el Gobierno chino se comprometió aayudar a la Unión Europea mediante acciones tales comola compra de bonos de los países más afectados por lacrisis de deuda. La prensa portuguesa aseguró que Chinacomprará entre cuatro y cinco mil millones de bonos aPortugal. El acuerdo entre los dos gobiernos, para compraresa cantidad de bonos, se haría efectivo en el primertrimestre de 2011. Esta noticia ayudó al euro a alcanzar sumáximo intradía en su cruce contra el dólar americano.

En Japón, se publicó el informe económico mensual, en elcual se afirmó que la economía japonesa está en puntomuerto y en una situación difícil debido a la alta tasa deparo. Los tipos de interés se mantuvieron en el 0,1%.

La semana volvió a estar marcada por la tensión de deudaen los países periféricos europeos, así como por los nuevosenfrentamientos entre las dos Coreas. La situación de ladeuda soberana europea se relajó levemente, donde loscostes de deuda de los países periféricos disminuyeron,empujando las principales bolsas de la zona euro al alza.Aún así, Moody’s, la agencia de calificación crediticia, unasemana después de poner en duda el rating español, pusoen revisión el rating de Portugal para una posible rebaja,desde el nivel de A1 actual.

En España, el Tesoro solventó la última subasta de deudadel año con resultados satisfactorios.

En EE.UU., la semana vino marcada por el poco volumennegociado en las bolsas, así como por la publicación devarios datos macroeconómicos. Por un lado, en el mercadode trabajo, las peticiones de subsidio de paro semanales semantuvieron en 420 mil, tal y como se esperaba. Por otrolado, el Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestredel año defraudó al mercado subiendo un +2,1%, frente al+2,3% esperado. Por último, en la última sesión de lasemana, se publicó el índice de confianza el consumidor dela Universidad de Michigan, el cual fue de 74,5, tal y comose esperaba. Las bolsas americanas reaccionaronpositivamente, al cerrar todas con subidas de casi un +1%.

2

Información semanal

Suele decirse que las dos últimas semanas del año las bolsas cotizan al alza. Así lo confirman las variaciones de la semana pasada, donde todos los índices obtuvieron revalorizaciones, a excepción del Nikkei, el índice japonés, que se vio afectado por la difícil situación de la economía japonesa. La avalancha de datos macroeconómicos americanos empujaron a sus principales bolsas al alza, donde el S&P 500 subió un +1,03%, alcanzando un 80% de puntuación para llegar a su máximo histórico. En Europa, el apoyo por parte del gigante asiático, China, al paquete de estabilización financiera empujó a sus principales índices, donde el selectivo español acumuló una ganancia semanal de +2,11%. Con ello, suma una pérdida desde enero de un -15,35%.

Índice Divisa País

ASX-200 AUD AUSTRALIA

BOVESPA BRL BRASIL

TSX CAD CANADA

HANG SENG HKD CHINA (Hong Kong)

CAC-40 EUR FRANCIA

DAX-30 EUR ALEMANIA

SENSEX INR INDIA

Índice Divisa País

NIKKEI-225 JPY JAPON

RTS RUB RUSIA

IBEX-35 EUR ESPAÑA

FTSE-100 GBP REINO UNIDO

DOW JONES USD EE. UU.

S&P500 USD EE. UU.

NASDAQ USD EE. UU.

EUROSTOXX-50 EUR EUROPA

Leyenda

100%

24-12-2010 (puntos) Máximo Máximo (fecha)

20,074 21,005 05/11/2010

68,486 73,517 20/05/2008

13,383 15,073 18/06/2008

7,058 8,106 16/07/2007

6,009 6,930 30/12/1999

11,362 13,337 19/05/2008

11,573 14,165 09/10/2007

1,257 1,565 09/10/2007

22,834 31,638 30/10/2007

4,777 6,829 01/11/2007

10,107 15,946 08/11/2007

3,900 6,922 04/09/2000

2,666 5,049 10/03/2000

2,862 5,464 06/03/2000

10,279 38,916 29/12/1989

Distancia al máximo histórico (%) a 10 de diciembre 2010

96

93

89

87

87

85

82

80

72

70

63

56

53

52

26

SENSEX

BOVESPA

TSX

DAX-30

FTSE-100

RTS

DOW JONES

S&P500

HANG SENG

ASX-200

IBEX-35

CAC-40

NASDAQ

EUROSTOXX-50

NIKKEI-225

2,34 2,11 1,42 1,38 1,08 1,05 1,03 0,86 0,85 0,74 0,71 0,52 0,45 0,30

-0,24

Unidad: Evolución semanal del Índice (%) en divisa local Período: del 20 de diciembre al 24 de diciembre de 2010

YTD1 11.01 -15.35 -3.47 13.94 18.47 14.94 12.70 17.47 -0.91 -0.15 10.98 4.40 18.74 -1.92 -2.53

Índices

1) Evolución desde finales del año 2009 hasta el 10 de diciembre de 2010; Unidad: %

3

Divisas

USD cotizado en distintas divisas

Acumuladoanual

-10,62

4,57

9,23

0,36

3,00

-3,59

-7,01

7,54

-11,02

Cotización EUR en distintas divisas

0,59

0,51

0,05

-0,36

-0,56

-0,65

-1,14

-1,31

-1,62

USDGBP

USDEUR

USDHKD

USDNOK

USDCAD

USDCHF

USDSGD

USDJPY

USDAUD

-18,17

-4,26

-8,10

-8,44

-5,70

-11,72

-14,86

-15,34

-18,53

Evolución semanal de la divisa contra el Dólar Americano entre el 20 de diciembre y el 24 de diciembre de 2010; %

Evolución semanal de la divisa contra el Euro entre el 20 de diciembre y el 24 de diciembre de 2010; %

Información semanal

Las altas revalorizaciones en el mercado de materias primas empujaron al dólar australiano y canadiense al alza contra el dólar americano y el euro. Cabe destacar, también, la continua apreciación del franco suizo, que sigue su escalada debido a las tensiones geopolíticas entre las dos Coreas. En cuanto al euro, pesar de que el apoyo de China a la estabilización financiera ayudó a la moneda, ésta sigue afectada por la situación económica europea. Finalmente, destacamos la depreciación de la libra esterlina contra el dólar americano, así como el euro, por segunda semana consecutiva, respondiendo a la publicación de desfavorables datos económicos en Reino Unido, donde el Producto Interior Bruto subió sólo una +0,7%, frente al +0,8% en el último trimestre.

El euro se ha depreciado un -2,16% frente al dólar australiano, acumulando una pérdida anual de -18,17%. Para obtener ganancias cuando una divisa se deprecia hay que utilizar una posición corta (vender)

El euro se ha apreciado un +0,08% frente a la libra esterlina. Para obtener ganancias cuando una divisa se aprecia hay que utilizar una posición larga (comprar)

El dólar americano se ha depreciado un -1,62% frente al dólar australiano, acumulando una pérdida anual de -10,62%. Para obtener ganancias cuando una divisa se deprecia hay que utilizar una posición corta (vender)

El dólar americano se ha apreciado un +0,59% contra la libra esterlina. Con ello, acumula un retorno anual de +4,57%. Para obtener ganancias cuando una divisa se aprecia hay que utilizar una posición larga (comprar)

Acumuladoanual

Cotización USD en distintas divisas

0,08

-0,45

-0,50

-0,85

-1,05

-1,24

-1,64

-1,81

-2,16

EURGBP

EURHKD

EURUSD

EURNOK

EURCAD

EURCHF

EURSGD

EURJPY

EURAUD

4

Materias PrimasI

Información semanal

Esta semana destacan las altas apreciaciones en el mercado de materias primas. Los metales preciosos siguieron con las subidas de la semana anterior, empujadas por el aumento de producción industrial en China (+13,3%) . La plata fue el único metal que cedió levemente, tras corregir su escalada, al acumular una ganancia desde enero de +71,82%. En las agrícolas, destacamos elretorno desde enero de 2010 del azúcar y el café en más de un +50%, mientras que, en las energéticas, todas las materias primas subieron. A pesar de ello, el gas natural suma un retorno negativo de -39,67%, siendo la semana pasada la primera que conseguía variar en positivo.

71,82

25,81

18,15

26,03

-10,03

51,22

32,08

25,38

50,31

15,60

36,52

-39,67

15,66

8,03

10,23

Unidad: Variación semanal en Dólar Americano entre el 20 de diciembrey el 24 de diciembre 2010; %

Unidad: Variación semanal en Dólar Americano entre el 20 de diciembrey el 24 de diciembre 2010; %

Unidad: Variación semanal en Dólar Americano entre el 20 de diciembre y el 24 de diciembre 2010; %

Metales Preciosos

Agrícolas

Energía

La plata cotizada en dólares se ha depreciado un -0,09%. Aun así, sigue siendo el metal precioso con mayor retorno anual, acumulando una ganancia desde enero de 2010 de un +71,82%

El cobre ha sido el metal que más se ha apreciado, subiendo un +2,39%

El cacao se ha apreciado un +2,44%. A pesar de ello, acumula una pérdida anual de -10,03%

El café se ha apreciado un +4,83%, acumulando una ganancia anual del +51,22%

El gas natural se ha apreciado un +0,42%. A pesar de ello acumula una pérdida anual de -39,67%

La gasolina ha subido un +5,38% esta semana, acumulando una ganancia anual de +15,66%

Acumuladoanual

Acumuladoanual

Acumuladoanual

2,39

1,88

0,67

-0,09

Cobre

Platino

Oro

Plata

4,83

3,91

3,47

3,10

2,99

2,93

2,44

Café

Soja

Trigo

Azúcar

Ganado

Maíz

Cacao

5,38

3,28

1,62

0,42

Gasolina

Petróleo

Gasoil

Gas Natural

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