Planificación fiscal en precios de transferencia (Seminario Lisboa)

Seminario de

Precios de TransferenciaPrecios de TransferenciaObligaciones y oportunidades

Alberto Casale Gonzalez – [email protected]

Lisboa, 26 de Mayo de 2010

Presentación

Introducción

• ¿Qué son precios de transferencia?• ¿Qué son precios de transferencia?

• Son los precios que pacta un contribuyente en las transacciones que realiza entre distintos negocios bajo su control (grupo)

• Cada negocio será, individualmente considerado, un contribuyente distinto, pero juntos conforman uno sólo (el grupo)

• ¿Y eso qué?

• Los precios de transferencia permiten distribuir las rentas generadas entre los distintos negocios del grupolos distintos negocios del grupo

• ¿Y esto genera algún beneficio?

• ¡Muchos! Uno de ellos, optimizar fiscalmente la operativa del grupo (distribuir las rentas racionalmente entre sus miembros), aprovechando las diferencias entre los diferentes escenarios fiscales que enfrenta

Introducción

• Ejemplo:

• La empresa A fabrica un producto que

transfiere a B, filial del grupo encargada

de la distribución en España

• El producto goza de reconocimiento de

marca en España, lo cual permite lograr

al distribuidor un precio de venta por el

producto de 100€ 3producto de 100€

• La rentabilidad conjunta (A + B) de la

transacción es de 30€, a repartirse

entre ambos contribuyentes

• Tipo impositivo: Portugal 25% vs. España

30%

Precio de venta 100 €

Coste de distribución -10 €

Coste de fabricación -60 €

Margen total 30 €

3

Introducción

• El reparto del margen total se hará según

el precio de transferencia que acuerden

las partes

• Conflicto de intereses vs. Intereses

simétricos

• Consecuencia:

1. Las decisiones que tome el grupo pueden

afectar negativamente a una u otra afectar negativamente a una u otra

Administración fiscal

• Desplazamiento de Bases imponibles

• Menor tributación

• Diferimiento

2. La existencia de diferencias en tipos genera

en el contribuyente incentivos a pactar el

precio que minimice el gasto fiscal

Efecto Nº1: Defensa por parte de la Administración tributaria

• Las Administraciones fiscales introducen reglas de valoración para operaciones

entre partes vinculadas

• En Europa: Francia (1996); UK, Dinamarca (1999); Alemania, Bélgica (2000); Polonia,

Portugal (2001); Holanda (2002); Noruega, Hungría (2004); España (2006)

• Problemática: Normas distintas originarían interpretaciones diferentes, y por lo

tanto, conflictos constantes entre Administraciones y riesgo de Doble Imposición al

contribuyente

• Solución 1: Homogeneización de criterios técnicos (Directrices OCDE)

• Principio de valor de mercado como criterio general: partes vinculadas deben

pactar como si fuesen partes independientes

• Reglas de valoración comunes en España y Portugal, así como a lo largo de Europa

• Solución 2: Homogeneización de criterios de documentación a través de los Trabajos del

Foro de Precios de Transferencia de la UE (Estructura Master file - Local File)

• Los requisitos de documentación aún no son estándar: las principales diferencias

entre el régimen de PdT portugués y español vendrán dadas en requisitos de

documentación y sanciones

• Diferencias de valor originarán Corrección base


• Diferencias de valor originarán correcciones• Ajuste primario:

• Grava de manera directa la base imponible no declarada, corrigiéndola en el importe no reconocido

• Ajuste secundario

• Grava de manera indirecta la base imponible no declarada,

Si PdT= 90 € 75 €

(renta en PT) (50:50)

España

Precio de venta 100 € 100 €

Coste de distribución -10 € -10 €

Precio de transferencia -90 € -75 €

0 € 15 €

PortugalPrecio de transferencia 90 € 75 €

Coste de fabricación -60 € -60 €

Corrección base imponible

base imponible no declarada, dándole el tratamiento que corresponda

• Consecuencias económicas: riesgo de doble imposición y mayor presión tributaria


30 € 15 €

Factura fiscal conjunta

España 0 € 4,5 €

Portugal 8 € 3,8 €

Total 8€* 8,3 €

Dividendos (retenciones!)


Corrección de valor No corrección de valor

No documentación

Ajuste primario y secundario

+

Sanciones documental es

+

Recargo (15%) con mínimo dos

veces la sanción documental

Sanciones documentales

• Escenarios en caso de inspección

Si documentación Ajuste primario y secundario Escenario óptimo

• Obligación de documentar tanto para el grupo al que pertenece el contribuyente (master file) como para el propio contribuyente (local file) y obligación de declarar operaciones con partes vinculadas (modelo 200)

• Sanciones sólo por no documentar (!)

Documentación del grupo Documentación del contribuyente Sanciones

- Descripción de la estructura organizativa,


Conjuntos de datos

- Descripción de la estructura organizativa,

jurídica y operativa- Análisis de comparabilidad

€15.000 por conjunto

de dato no aportado o

aportado

inadecuadamente

(9 conjuntos de datos =

135.000€)

- Inventario de operaciones vinculadas - Elección del método

- Análisis de funciones y riesgos- Claves de reparto de costes en servicio

o acuerdo de reparto de costes

- Política de precios de transferencia del

grupo- Otra información necesaria

- Memoria del grupo o informe anual

- Inventario de entidades vinculadas

relevantes

- Descripción de la transacción: partes,

importes, naturaleza

Datos

relevantes importes, naturaleza

€1.500 por dato no

aportado o aporte

inadecuadamente

(Número de datos varia

según complejidad del

contribuyente)

- Titularidad de intangibles relevantes y

contraprestaciones derivadas de su

utilización.

- Relación de contratos de prestación de

servicios y acuerdos de reparto de costes

relevantes

- Relación de los acuerdos previos de

valoración o procedimientos amistosos

relevantes

• Requisitos específicos para la deducibilidad de gastos por transacciones de


• Requisitos específicos para la deducibilidad de gastos por transacciones de servicio con empresas vinculadas

• ¿Los servicios producen o pueden producir ventaja o utilidad?• Principio de la disposición a pagar: Si el beneficio parece insuficiente o remoto como para que

una entidad lo contratase con terceros o lo desarrollase internamente, ¿se debería considerar una retribución por recibirlo?

• Ej. Servicios duplicados, del accionista, que generan beneficios remotos, etc.

• ¿Los servicios están valorados adecuadamente?• Generalmente, se aplica el método del coste incrementado. Se debe asegurar la neutralidad

de la base de costes

• ¿Las claves de reparto que apliquen (si necesarias) deben ser racionales?• ¿Las claves de reparto que apliquen (si necesarias) deben ser racionales?• Cargos directos vs. Cargos indirectos

• Claves de reparto. Ejemplo: número de usuarios para servicios informáticos

Efecto Nº 2: Oportunidades de optimización a los contribuyentes

• La internacionalización de normas homogéneas crea la necesidad de documentar las • La internacionalización de normas homogéneas crea la necesidad de documentar las

operaciones internas del grupo, pero también, la base jurídica y la oportunidad

necesaria para optimizarla

• El diseño de una política de precios de transferencia permite redistribuir el beneficio de los

miembros del grupo de manera racional, minimizando riesgos de sanciones y ajustes

• Problemática: La redistribución de rentas entre empresas del grupo se realiza a través

de operaciones, las cuales deberán ser pactadas siguiendo como criterios aquellos

que hubiesen pactado partes independientes en circunstancias comparables

• Solución 1: Una misma transacción puede pactarse bajo tantos escenarios como terceros (!)• Solución 1: Una misma transacción puede pactarse bajo tantos escenarios como terceros (!)

• El precio pactado en cada transacción dependerá de la distribución de funciones, activos

y riesgos entre los participantes (ej: distribuidor vs. agente de ventas)

• Solución 2: La (re)distribución de funciones, activos y riesgos entre empresas del grupo

permitirá influir sobre los precios pactados, y lo por lo tanto, redistribuir las rentas

internamente

• La sola documentación sin revisión de la política de precios sólo permitirá evitar

sanciones

Caso específico I: Compraventa de bienes – Distribuidor

Los grupos usualmente contratan la transferencia

3 3

PdT?

Pm 1

Pm 3

• Los grupos usualmente contratan la transferencia

de funciones, activos o riesgos entre filiales

• Funciones: distribución, fabricación, servicios

• Activos: marcas, patentes, préstamos, arrendamientos

• Riesgos: garantías/avales, operativos, mercado

• El precio de transferencia pactado deberá corroborarse con los precios que hayan acordado terceros independientes en transacciones similaressimilares

• Se analizan tipos de transacciones

• La manera de pactar precios en una transacción estará fuertemente por la especificidad del servicio, el capital que requiera invertir y el riesgo

¿Comisionista?¿Distribuidor?

¿Distribuidor + marketing?

¿Fabrica productos de terceros o

productos propios?


Relación Principal (Empresario) – Agente:

• Un principal (empresario) contrata un agente

(distribuidor) para el desarrollo de una función

específica (distribución), y le pagará en base a su

esfuerzo

• Transacción del tipo jerárquica: jefe-empleado

• Comisionista: comisión sobre lo vendido

• Distribuidor: margen de reventa

• El principal (empresario) cubre sus costes de

DIS

TFA

BR

ICA

CIÓ

N

3 3

%

RES

IDU

AL

España Francia




Margen total 30 € 48 €

• El principal (empresario) cubre sus costes de

fabricación y paga los servicios contratados al

agente (distribuidor) obteniendo el beneficio

residual de la transacción

• El beneficio del agente es cuasi-fijo (obtiene

comisión/margen de reventa)

• El beneficio del empresario (residual) es variable

(plusvalía de la transacción)

DIS

T

3 3


• Relación Principal (Empresario) – Agente:

• El margen residual pertenecerá al principal

(empresario), generalmente propietario del

activo intangible (patentes, marcas, know-

how)

• Regla: El propietario del intangible siempre

deberá beneficiarse de lo intangible (obtener

el margen residual)

• El propietario transferirá un porcentaje fijo

de ese margen residual por la contratación 3DIS

TFA

BR

ICA

CIÓ

N%

RES

IDU

AL

3España Francia




Margen total 30 € 48 €

de ese margen residual por la contratación

de funciones y la transferencia de riesgos

• Transferirá una mayor parte mientras más

funciones contrate, o mayor valor agregado

• Transferirá una mayor parte mientras más

riesgos asuma la otra parte

3DIS

T

3

• Clave: considerar la empresa como una combinación de flujos de caja positivos

(rentas) o negativos (costes, gastos), todos generados por una combinación de


(rentas) o negativos (costes, gastos), todos generados por una combinación de

funciones

• Los flujos de caja que generan esas funciones y activos estarán sujetos a determinados

riesgos, y condicionados a la propiedad de ciertos intangibles

Funciones de Administración

Gestión de recursos humanos

Informática

Compra y logística materia prima

Informática

Gestión de compras, otras...

Fabricación Transportey logística

Marketing & Ventas

ServiciosPost-venta

Fabricante por contrato: Margen fijo sobre costes

directos del prestador (Coste incrementado)

PRINCIPALPRINCIPAL

Fabricante integral Fabricante integral Fabricante por contrato

* Diseña, I+D, marketing, produce * Vende, diseña, I+D, marketing Vende productos

* Funciones estrategícas * Funciones típicas + estrategícas Funciones típicas

* Marcas, patentes, know how * Marcas, patentes, know how Inventarios

* Riesgos complejos * Riesgos complejos Riesgos típicos

Comisionista Dist. s/riesgo Dist c/riesgo (principal)

Intermedia y cierra acuerdos Vende productos * Diseña, I+D, marketing, ventas *

Sólo promoción Funciones típicas * Funciones estrategícas *

Ninguno Inventarios * Marcas, patentes, know how *

3Distribuidor por contrato:

Margen fijo sobre precio de venta del producto (Precio de reventa)

Comisionista:Comisión fija s/ precio de

venta (Precio Libre Comparable)

PRINCIPAL

Ninguno Inventarios * Marcas, patentes, know how *

Ninguno Riesgos típicos * Riesgos complejos *


• Las funciones, activos y riesgos

necesarios para el desarrollo de una

transacción pueden estar distribuidos

entre distintas unidades del grupo

• Lo importante es que cada parte

relevante de la transacción reciba

una remuneración adecuada a la

distribución de funciones, activos y

riesgos observada

DIS

TFA

BR

ICA

CIÓ

N%

RES

IDU

AL

PRINCIPAL?

riesgos observada

• Recordar la regla: El propietario del

intangible siempre deberá

beneficiarse de lo intangible

(obtener el margen residual)

3

DIS

T


FAB

RIC

AC

IÓN

%

RES

IDU

AL

3

PRINCIPAL

3

PRINCIPAL

Royalties

Producto: físico y jurídico

Producto C+

Producto: físico

Producto R-

DIS

T%

3 3Planificación internacional clásica Planificación internacional via precios de transfer enciaSe establece un royalty al fabricante o distribuidor por contrato Se contrata fabricación y distribución por contrato (margenes fijos)

1 1

2 2

3 3

Riesgos de ajuste PdT (doble imposición) y retenciones (withholding tax) Disminuye riesgo de ajuste y se evitan retenciones (optimización)

Margen fijo para el distribuidor (R-) y refacturación de gastos de marketing

Margen fijo para el fabricante (C+)

Margen residual total en el principal: marcas, funciones (marketing) y riesgos

Royalty que absorba margen residual que corresponda al principal (generalmente sobre el distribuidor)

Se retribuye vía margen fijo a la parte que no paga el royalty (generalmente fabricante por contrato)

Parte del residual (-royalty) por funciones (marketing), riesgos

y jurídico


• La redistribución de funciones, activos y riesgos permite concentrar el margen residual en una sola entidad y optimizar la rentabilidad después de impuestos del grupo, mientras logra además un mayor control operativo del grupo:• Centraliza la gestión de Riesgos

FABRICACIÓNFABRICACIÓN

Riesgos

• Centraliza la gestión de operaciones y riesgos más importantes

• Convierte las filiales en unidades especializadas por funciones: Ventas y Marketing, Producción, Distribución, Servicios, etc.

IntangiblesRiesgos

RiesgosRiesgos

DISTRIBUCIÓN

Intangibles

Riesgos

RiesgosDISTRIBUCIÓN

Caso específico II: Centralización de funciones

S

Grupo de gestión descentralizada • Funciones administrativas (contabilidad) y de negocio (marketing) desarrolladas directamente por las distintas filiales del grupo

Grupo de gestión centralizada• Se concentran las funciones administrativas (contabilidad) en un centro de costes especializado (prestación de servicios). La filial S puede estar ubicada en un país fiscalidad atractiva y bajos costes operativos �economías de escala, ámbito• Se concentran los riesgos asociados a las funciones de negocio (marketing) en la empresa dueña del intangible (prestación de servicios), quién coordina la función � gestión de riesgos

Metodología de trabajo

• Metodología de trabajo de Sala & Serra:

1. Determinar la política actual de precios de transferencia del grupo: identificar

transacciones, condiciones y términos pactados así como un análisis de

hechos relevantes

2. Análisis global del grupo: caracterización del rol que desempeña cada una de

las partes en la cadena de valor del negocio

3. Recomendación de acciones correctoras y oportunidades no aprovechadas,

así como presentación de ideas que permitan optimizar el modelo de negocio así como presentación de ideas que permitan optimizar el modelo de negocio

4. Toma de decisiones e implementación de cambios necesarios

5. Elaboración de documentación que soporte la política de precios de

transferencia y posible traslado de funciones (reconversión)

- Alcance local versus alcance global (documentación del grupo)

Conclusiones

La política de precios de transferencia afecta directamente la organización de un • La política de precios de transferencia afecta directamente la organización de un grupo multinacional, representando un factor fundamental al momento de determinar la distribución de rentas dentro del grupo y, por lo tanto, su carga fiscal

• La política de precios de transferencia debe ser considerada como una herramienta estratégica más que un simple requisito de cumplimiento formal, y su inclusión en el proceso de planificación y toma de decisiones de negocios del grupo ayuda a generar valorgrupo ayuda a generar valor

• Es necesario desarrollar un análisis de la situación actual, identificar oportunidades no vistas, valorarlas, implementarlas y realizar la documentación necesaria para soportarlas

Equipo de trabajo

David Fernández Sánchez | Socio Director | [email protected]Áreas de práctica: Fiscal, Mercantil, Financiero

Experiencia Profesional: Asesor Fiscal de distintos grupos familiares desde el año 1998. Especializado en Derecho Fiscal de la empresa, asesora con frecuencia en reestructuraciones familiares, inversiones inmobiliarias, planificación fiscal tanto de inversiones extranjeras en España, como de inversiones españolas en el extranjero.

Experiencia Docente:- Profesor en el Master de Tributación del Centro de Estudios Financieros. Fiscalidad Internacional- Profesor en el Master de Asesoría de Empresas del CEF. Tributos Locales- Profesor de formación in company del CEF, Impuesto sobre sociedades, Tributos Locales, IRPF, Fiscalidad Internacional.

Formación Académica:- Licenciado en Derecho por la Universidad de Derecho C.E.U Luis Vives, 1995- Master en Asesoría Fiscal Instituto de Empresa- Master en Asesoría Fiscal Centro de Estudios Financieros

Idiomas: Español, inglés.Pertenencia a Asociaciones Profesionales: Ilustre Colegio de Abogados de Madrid.

Equipo de trabajo

Alberto Casale González | Asociado |[email protected] Casale González | Asociado |[email protected]

Áreas de práctica: Fiscalidad internacional – Precios de transferencia

Experiencia profesional: - Especialista en precios de transferencia, con más de nueve años de experiencia asesorando a empresas multinacionales en el diseño, implementación y documentación de políticas de precios de transferencia.

- Se incorpora a Sala & Serra Abogados en Noviembre de 2009

- Anteriormente, Alberto era Asociado del equipo de precios de transferencia de Ernst & Young Abogados en Madrid (2006-2009), donde participó en el diseño, implementación y documentación de políticas de precios de transferencia para empresas multinacionales españolas y extranjeras (incluyendo ocho empresas pertenecientes al IBEX-35).

- Miembro de los equipos de precios de transferencia de Ernst & Young y PricewaterhouseCoopers en Venezuela (2001-2005).

Antecedentes docentes:- Profesor invitado en el Master de Fiscalidad Internacional en la Escuela de Negocios CEU de Madrid.

- Profesor de cursos in-company y formación a la medida en precios de transferencia en el Centro de Estudios Financieros de Madrid

Antecedentes Académicos: - Economista por la Universidad Católica Andrés Bello (Venezuela).

- Master en Economía Industrial por la Universidad Carlos III de Madrid.

- Cursos de fiscalidad española en el Centro de Estudios Financieros (España).

- Idiomas: Español, inglés.

Equipo de trabajo

Clara Sanchez Solís| Asociado | [email protected]

Áreas de práctica: Fiscal, Administrativo

Experiencia Profesional: Se incorpora a Sala y Serra Abogados en el año 1999, abogada experta en

Procedimiento Tributario, Tributación Indirecta y Derecho de la Empresa.

Formación Académica:- Letrado Asesor de Empresas por la Universidad Pontificia de Comillas (ICADE, Especialidad E-1).

- Máster en Asesoría Fiscal por el Instituto de Empresa.

Experiencia Docente:Experiencia Docente:- Profesora colaboradora en el INCOVA (Instituto COHISPANIA de Valoración).

Idiomas: Español, inglés.

Pertenencia a Asociaciones Profesionales: Ilustre Colegio de Abogados de Madrid.

Economy & Finance

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