BienvenidosGenerali International

Megabrokers Inc.

es parte de:

Assicurazzioni Generali-el grupo Generali-

• Fundada en el año 1831 en Trieste, Italia

• 176 años de historia

• Segundo asegurador de vida más grande del

mundo

El Grupo Generali

• Generali tiene presencia en los cinco

continentes y opera en más de 50 mercados

• Generali está conformado por 331 sociedades

alrededor del mundo con más de 67.000

empleados

• Más de Euro 398 mil millones en activos

• Más de 46 millones de clientes

El Grupo Generali

El tamaño de Generali

1 – Wal-Mart

2 – Exxon Mobil

30 – Generali

35- Deutsche Bank

37 - Honda

42 – IBM

56 - Nestlé

70 – Merrill Lynch

83 – Barclays

87 – Boeing

139 – Microsoft

173 – Old Mutual

285 – Coca Cola

Fuente: Fortune Global 500, 2009

Las clasificaciones de Generali

Standard and Poor’s AA

Am Best A+

Moody’s Aa3

Fitch AA

Es una de las compañías más fuertes del mundo

Generali tiene ya una

trayectoria muy larga

y distinguida en el

mercado

Latinoamericano.

Torre Generali,

Panamá

Generali en la región

Brasil – 1925

Colombia – 1938

Ecuador – 1940

Argentina – 1948

El Salvador - 1969

Panamá – 1970

Guatemala - 1982

México – 1997 - Banorte

Generali en Latinoamérica

• Forma parte del Grupo Generali y se

especializa en productos de inversión

• Creada en 1977 para la colocación de

productos de inversión en mercados

internacionales

• Opera desde el Centro Financiero de

Guernsey, Islas Británicas

Guernsey, Islas Británicas

INTRODUCCIÓN A GUERNSEY

Uno de los centros financieros

más respetados del mundo por su

estricto nivel de regulación

Las compañías que operan en

Guernsey son reguladas por el

Guernsey Financial Services

Commission el cual a su vez es

monitoreado por el FSA (Financial

Services Authority) que es el

organismo regulador que vela por la

protección de los Inversionistas en el

Reino Unido

http://www.fsa.gov.uk/

Guernsey goza de una sólida reputación por su estabilidad:

Marco legal, político y regulatorio independiente con una constitución vigente desde 1205

Una de las 3 jurisdicciones cuyas compañías pueden cotizar en Euronext

Viene cumpliendo con las condiciones impuestas por el Fondo Monetario Internacional para ser incluido en el año 2008 en la relación de centros financieros que se ajustan a las leyes de protección al inversionista y de lavado de dinero del FMI

Total confidencialidad amparada por ley

Estricta regulación a compañías inscritas dentro de la juridicción incluyendo leyes como The Protection of Investors Act

INTRODUCCIÓN A GUERNSEY

A través del Protection to Investors Act de 1986, actualizado en

el año 2002, las Compañías de Seguros de Guernsey deben

mantener en custodia de un fideicomisario independiente los

activos que representen por lo menos el 90% de sus

obligaciones con los Inversionistas, a diferencia de otros

Centros Offshore donde la protección es hasta el 90%

La máxima protección de otros centros offshore es igual a la

mínima de Gernsey.

Esto protege como mínimo el 90% de las inversiones en el

improbable caso que la Compañía atraviese por alguna

dificultad

PROTECCIÓN AL INVERSIONISTA

Ventajas de Guernsey

Centro financiero reconocido

Independiente y seguro

Libre de impuestos

Protección para el inversionista - por ley – mínimo

de 90%

ENFOCADO AL CLIENTE

VISION es una solución

desarrollada para satisfacer

las necesidades variables de

los Clientes en cuanto a:

Educación

Ahorro

Jubilación

Lo que le permitirá Planificar

su Futuro y el de su Familia

Backing your Judgement

Vision – el plan más flexible del mercado

• Vision - ocho años de trayectoria!

Lanzado en 1999, es uno de los planes de ahorro internacionales

más populares del mundo

• Crecimiento de ventas - más de 200% desde 2001

Hemos establecido la posición de líder en el mercado

• Enfocado a los necesidades del cliente

Objetivo – ser el producto de inversión más flexible del mercado internacional.

• Premiado

Los premios de la revista Portfolio International reconocen a la

innovación, la consistencia y el rendimiento

Vision ha sido premiado como Mejor Plan de Jubilación, Prima Regular

Internacional en 2004

Vision ha sido premiado como Mejor Producto de Prima Pregular

Internacional en 2006

Vision…. ¿Qué es?

• Es una póliza enfocada a la inversión

• Inversión a traves de aportes programados y adicionales

• Gama extensa de fondos de inversión (120 fondos)

• Los fondos son ‘best of breed’

• Fondos directos – no espejos

• Acceso a la cuenta libre de costos

• El producto más flexible en el mercado actualmente

Vision

• Depositando dinero en el plan

• Qúe pasa con el dinero mientras está invertido

• Sacando dinero del plan

Vision

• Depositando dinero en el plan

Las contribuciones regulares pueden ser pagadas en forma:

Mensual

Trimestral

Semestral

Anual

• Se pueden efectuar aportes adicionales a las primas regulares

• El plazo mínimo de pago de primas es de 5 años

VISION -contribuciones

Plazo de Pago de la Prima Años Periodo Inicial Meses

5 3.6

10 13.2

15 15.6

25 23

30 28

VISION - período inicial

Vision

• Qúe pasa con el dinero mientras está

invertido

Los fondos de inversión

http://www.generali-gi.com/funds/

Para mayor información acerca de los fondos:

ADMINISTRADORES DE FONDOS

Fundada en Boston, USA en el año 1946

Cuenta con 21 millones de inversionistas

entre personas naturales e

institucionales

Administra activos por $1.2 trillones

(2006) a través de sus 300 Fondos

En el 2006 obtuvo ingresos por $12.87

Billones

41,200 empleados (2007)

Página web www.fidelity.com

Fundada en Londres, UK en el año

1721

Cuenta con 13 millones de

inversionistas entre personas

naturales e institucionales

Cuenta con 151 Fondos bajo

administración

Administra activos por $395

Billones (2005)

1,700 empleados al 2007

Página web www.barings.com

ADMINISTRADORES DE FONDOS

Fundada en Nueva York, USA en el

año 1914

Administra activos por $1.6 trillones

(2007)

En el 2006 obtuvo ingresos por $ 47,783

Billones (2005)

60,300 empleados al 2007

Página web www.ml.com

Fundada en New York, USA en el año

1935

Centro de Operaciones en New York

Administra activos por $697 Billones

(2006)

57,847 empleados al 2007

Página web www.morganstanley.com

ADMINISTRADORES DE FONDOS

Fundada en Nueva York, USA en el año

1895

En el 2006 obtuvo ingresos por $161,437

Billones

Ingresos Netos $ 14,444 Billones

174,350 empleados al 2006

Página web www.jpmorgan.com

Fundada en Hong Kong en el año 1865

Con base en Londres, UK donde es el

banco más grande

En el 2006 obtuvo ingresos por

$70.1Billones

Ingresos Netos $ 15.8 Billones al 2006

312,000 empleados al 2006

Página web www.hsbc.com

ADMINISTRADORES DE FONDOS

Fundada en 1896

Centro de Operaciones en Londres, UK

Cuenta con 27 millones de inversionistas

entre personas naturales e

institucionales (2007)

Ingresos Netos por £ 19,441 millones

(2007)

123,000 empleados al 2006

Página web www.barclays.com

Fundada en 1947, New York, USA

Centro de Operaciones San Mateo,

California

Cuenta con más de 50 fondos bajo

administración

En el 2006 obtuvo ingresos por $ 1.43

Billones (2007)

Ingresos Netos por $ 426.8 millones

(2006)

8,000 empleados al 2007

Página web www.franklintempleton.com

Con el fin que los Inversionistas obtengan los

mejores rendimientos, Generali controla activamente

a los Administradores de Fondos y procede a retirar

a los que no han cumplido con los objetivos

propuestos, así como nombrar nuevos

Administradores de Fondos que reúnan los exigentes

requisitos demandados por Generali International

FILOSOFIA DE INVERSIÓN

FILOSOFIA DE INVERSIÓN

Tipos de Fondos de Inversión

Riesgo

Retorno

Europe Equity

Hedge Multi Manager Global Macro

Hedge Multi Manager Multi Strategy

Hedge – Single Manager Equity Long Short

Hedge – Single Manager Merger Arbitrage

North American Equity

Property Specialist

UK Equity

Global Equity

Global Managed

• Dollar Diversified Bond

• Dollar Global Bond

• Euro Diversified Bond

• Euro Global Bond

• Euro Government Bond

• Money Market

• Specialist

• Sterling Diversified Bond

• Sterling Global Bond

Asia Pacific (inc Japan) Equity

Emerging Markets Bond

Emerging Markets Equity

Europe Equity Small Cap

Eurozone Equity

Global Equity MH

Japan Equity

Asia Pacific (ex Japan) Equity

Australia & New Zeland Equity

China Equity

Commodity & Futures

Emerging Asia Single Country Equity

Emerging Europe Equity

Emerging Markets Equity

Equity Energy

Equity Health Care

Equity Industrial Materials

Equity Leisure

Equity Technology

Equity Telecommunications

Greater China Equity

Hedge – Global Credit

Hong Kong Equity

India Equity

Japan Equity Small / Mid Cap

Korea Equity

Latin America Equity

Property

Singapore Equity

Taiwan Equity

M

MH

H

L

Vision

• Sacando dinero del plan

Vision – acceso al dinero

• Si el valor de rescate supere los USD 2.250

se puede tener acceso sin penalidad

• Rescate mínimo es de USD 750

• Un mínimo de USD 1.500 debe permanecer

en el fondo

• Plazo mínimo de 5 años, Plazo máximo 30 años

• Acceso directo a Fondos reconocidos a nivel internacional

• Acceso al dinero - LIBRE DE COSTOS!

• Se puede INCREMENTAR O REDUCIR las Primas

• Opción de suspensión del pago de las Primas sin penalidades

• Cambiar de Fondos y monto de pagos sin cargos

• Bonificación de Ingreso de hasta 105% de las primas pagadas

durante TODA la vida del Plan

• Bonificación de lealtad de 5% al año 10 y 5% cada 5 años en

adelante

VISION - RESUMEN

A

Invirtiendo en Fondos

Originales

Analicemos las diferencias entre invertir en un Fondo Original o en un Fondo Espejo

Mayo 2008

Se denomina Fondo Espejo a los fondos manejados

por algunas compañías los cuales son similares a los

ofrecidos por las principales casas de inversión, que

permite a los inversionistas acceder a estos Fondos

directamente

La diferencia entre invertir directamente con una

casa de inversión o en un fondo espejo está en los

costos adicionales que los fondos espejo conllevan,

ya que estos deben contar con licencias, también

están regulados y adicionalmente deben contar con

un equipo administrativo, lo cual encarece el

producto, ya que se están duplicando los costos

MIRROR FUNDS – FONDOS ESPEJO

¿Qué es un Fondo Espejo?

Una vez que el Fondo Espejo acumula de varios Inversionistas el monto mínimo de ingreso requerido por el Fondo Original, recién lo coloca en este

Los Fondos Espejo mantienen entre 5% y 10% en efectivo o instrumentos líquidos que generan ningún o un mínimo rendimiento

El Fondo Espejo al igual que el Fondo Original tiene sus propios cargos. Debido a esto el inversionista que invierte a través de un Fondo Espejo duplica el pago de los costos.

De esta manera al mantener una porción en efectivo y a la duplicidad de costos, el rendimiento de un Fondo Espejo siempre es menor al de un Fondo Original

A

Ejemplo de la desventaja del

Fondo EspejoSuponiendo que el Fondo

Original obtiene un rendimiento

neto de 13% después de costos

El Fondo Espejo para cubrir sus

costos y generar utilidad a la

compañía, usualmente carga al

inversionista 3%. Este cargo

varía entre las diversas

compañías y sus fondos

Asimismo la compañía

proveedora del Plan de Inversión

tiene un cargo de Administración

del 1%

Como resultado el Inversionista

de un rendimiento del 13% sólo

obtiene 9%

Fondo Original

Fondo Espejo

Compañía Proveedora

InversionistaA

La Ventaja de invertir

directamente en Fondos

OriginalesConsiderando el mismo

Fondo Original que obtuvo

un rendimiento de 13%

después de costos

Generali International carga

un Costo de Administración

de 1.5%

No existen Fondos Espejo de

por medio

Como resultado el

inversionista obtiene 11.5%

de rendimiento sobre su

inversión en vez de 9% que

reciben los que invierten en

Fondos Espejo

Fondo Original

Generali International

Inversionista

A

Resultados RealesGenerali International – Royal Skandia International

Generali*Royal

Skandia**Diferencia Generali*

Royal

Skandia**Diferencia

Fondo 1 Año 1 Año 1 Año 5 Años 5 Años 5 Años

Baring Eastern Europe US 31.07% 27.66% 3.41% 477.22% 432.92% 44.30%

Baring Hong Kong & China 130.35% 118.31% 12.04% 565.52% ND ND

Invesco UK Equity 20.81% 17.78% 3.03% 176.76% 150.69% 26.07%

Templeton Global 18.09% 16.40% 1.69% 110.40% 102.64% 7.76%

Investec Global Strategic 15.81% 14.10% 1.71% 174.80% 153.43% 21.37%

JF Pacific Securities 29.86% 26.08 3.78% 140.33% 120.30% 20.03%

JF Thailand 43.80% 38.81% 4.99% 234.47% 201.54% 32.93%

JPMF America Equity 19.13% 17.22% 1.91% 69.39% 56.41% 12.98%

New Star Europe Growth 21.42% 18.64% 2.78% 228.36% 200.51% 27.85%

Templeton Emerging Mrkts 30.47% 25.39% 5.08% 235.92% 209.99% 25.93%

*International Fund Performance, 28 de Septiembre de 2007, Generali International

** International Informer, 28 de Septiembre de 2007, Royal Skandia International A

Resultados Reales

Generali International – Friends Provident International

GeneraliFriends

ProvidentDiferencia Generali

Friends

ProvidentDiferencia

Fondo 1 Año 1 Año 1 Año 5 Años 5 Años 5 Años

Baring Eastern Europe US 31.07% 27.70% 3.07% 477.22% ND ND

Baring Hong Kong & China 130.35% 122.50% 7.85% 565.52% ND ND

Invesco UK Equity 20.81% 16.40% 4.41% 176.76% 144.10% 32.66%

Templeton Global 18.09% 15.00% 3.09% 110.40% 96.60% 13.80%

JF India 51.35% 44.90% 6.45% 605.58% 551.60% 53.98%

Barclays Sterling Bond 5.03% 0.40% 4.63% 58.05% 46.30% 11.75%

JF Thailand 43.80% 39.00% 4.80% 234.47% 197.80% 36.67%

Templeton Emerging Mrkts 30.47% 25.39% 5.08% 235.92% 209.99% 25.93%

A

*International Fund Performance, 28 de Septiembre de 2007, Generali International

** XIM/FP, 28 de Septiembre de 2007, Friends Provident International

?

Preguntas