16
Risicomanagement in een veranderende wereld Wilfred Nagel CRO ING Group Amsterdam 9 april 2015 www.ing.com

Presentatie Zanders Risicomanagement Seminar, Hermitage, Amsterdam, 9 april 2015, Wilfred Nagel - CRO ING Groep

Embed Size (px)

Citation preview

Risicomanagement in een veranderende wereld

Wilfred Nagel

CRO ING Group

Amsterdam – 9 april 2015

www.ing.com

Inhoud

• Risk Appetite, de cyclus

• Identificeren en evalueren van risico’s

• Opstellen van Risk Appetite Framework

• Meten en monitoring

• Management

• Anticiperen: stress testing

• Regelgeving en risico’s nemen

• Kredietcrisis USA

• Leverage ratio

2

Risk appetite, de cyclus

3

Formuleren

van Risk

Appetite

Meten en

Monitoring

Management

Anticiperen:

stress testing

Stakeholders

betrekken bij

elke stap

SB, regulators

regulators

SB, regulators,

klanten

SB,

regulators

Formuleren van Risk Appetite

4

Identificatie

en evaluatie

risico’s,

definiëren

ambities

Definiëren

van Risk

Appetite

Statements

Risk

Appetite

Statements

vertalen

naar

limieten

• Detecteren nieuwe risico’s en evalueren van impact

• Herevalueren van bekende risico’s

• Aanpassingen op basis van ontwikkelingen regulering

• Reflectie op basis van ambities

• Rating: Gelijkaardige of beter dan sterke internationale peers

• Geen staatsteun: herstel uit eigen middelen na stress periode

• Regulator: voldoen aan huidige en toekomstige regelgeving

• Peers: Gunstig risico profiel tegenover belangrijkste peers

Formuleren van Risk Appetite

5

Identificatie

en evaluatie

risico’s,

definiëren

ambities

Definiëren

van Risk

Appetite

Statements

Risk

Appetite

Statements

vertalen

naar

limieten

• Solvabiliteit, gebaseerd op 1-in-10 jaar stressscenario:

• Vereisten:

• In een 1-in-10 jaar stress scenario mag de ratio niet onder niveau X zakken.

• Op basis van ingehouden winsten moeten we binnen 2 jaar terug boven niveau Y zitten.

• Parameters:

• Leverage ratio

• CET1 ratio

• Economisch Kapitaal

Formuleren van Risk Appetite

6

Identificatie

en evaluatie

risico’s,

definiëren

ambities

Definiëren

van Risk

Appetite

Statements

Risk

Appetite

Statements

vertalen

naar

limieten

• Liquidity & Funding

• Structurele liquidity mismatch cap per maturiteit en voor de belangrijkste munteenheden

• Liquidity buffer > 0

• Stressed Survival Period

Formuleren van Risk Appetite

7

Identificatie

en evaluatie

risico’s,

definiëren

ambities

Definiëren

van Risk

Appetite

Statements

Risk

Appetite

Statements

vertalen

naar

limieten

• Concentratie & Event Risk

• LGD single name cap

• Cap O/S per land gebaseerd op:

• GDP

• Intern kapitaal gebruik

• Lokale deposito’s

• Cap op event risk in trading boeken

Formuleren van Risk Appetite

8

Identificatie

en evaluatie

risico’s,

definiëren

ambities

Definiëren

van Risk

Appetite

Statements

Risk

Appetite

Statements

vertalen

naar

limieten

ING Bank Solvency Risk Appetite

ING Bank Liquidity & Funding Risk Appetite

ING Bank Concentration & Event Risk Appetite

ING Bank

Risk Appetite

Framework

Credit Risk

Appetite

Statements

Trading Book

Risk Appetite

Statements

Banking

Book Risk

Appetite

Statements

Single Name

Risk Appetite

Statements

Country Risk

Appetite

Statements

Liquidity &

Funding Risk

Appetite

Non-

Financial

Risk Appetite

Statements

Specifieke Risk Appetite Frameworks

Meten en Monitoring: vb. ALCO

9

Management: vb. krediet cyclus

10

Approval

proces

Account

management

Intensief

Beheer

Krediet

aanvraagAflossing

Krediet

verliezen

• Regulier proces

• Krediet analyse bij approval proces

• Jaarlijkse (en bij aanpassingen) reviews

• Account en portfolio management

• Intensief beheer

• Krediet wordt overgeboekt bij zorgen over kredietwaardigheid

• Doelstelling intensief beheer is turnaround:

• Behoud van cash en liquiditeit → continueren operaties

• Focus op kern business en strategie → herstellen duurzaamheid

• Verbeteren eigendom/management/operationele/legale structuren → optimaliseren organisatie

• Reduceren spanning tussen houders vreemd en eigen vermogen → stakeholder management

Anticiperen: vb. ECB stress test

11

10,1%

8,8% 9,0% 8,7%

+3.5%

-1.2% -0.1% -0.0%

-1.4%

-0.7%-0.7%

-0.1% -0.3%-0.3% -0.1%

2013 CET1 ratio(post- AQR)

Credit RWAmigratie (incl.securitisatie)

Market risk RWAmigratie

NFR RWAmigratie

CET1 ratio na 3jaar RWAmigraties

Operationelewinst voor risico

kosten

Risicokostencorporates

Risicokostenhypotheken

Risicokostenoverige retail

Overigerisicokosten

Join-up impacten overige

kosten

CET1 ratio na 3jaar ingehouden

winsten

Impactherwaardering

reserves

Overige CET1 ratio 2016in stressscenario

Totale effect RWA

migraties over 3 jaar

is 133 bps

Kredietverliezen volledig opgevangen door

ingehouden winsten desondanks

beperking op het doorvertalen van hogere

funding kosten naar pricing leningenFors stijgende rente heeft

significante impact op

herwaarderingsreserves

Land

Jaar 2014 2015 2016 2014 2015 2016 2014 2015 2016 2014 2015 2016

GDP groei (%yoy) -0.5 -1.5 0.5 -0.2 -1.5 0.0 -0.9 -1.7 0.3 -0.7 -1.4 0.0

Werkloosheid (%) 7.5 8.5 9.6 8.7 9.6 11.0 5.4 6.0 7.0 12.3 12.9 13.5

Residentieel vastgoed (%yoy) -9.3 -5.9 -2.4 -12.5 -10.4 -4.2 -4.5 -1.8 2.3 -8.0 -5.7 -1.5

Commercieel vastgoed (%yoy) -7.1 -5.9 -2.7 -4.1 -4.6 -3.1 -0.1 -1.0 1.0 -2.4 -2.5 -0.6

Nederland België Duitsland Eurozone

Regelgeving en risico’s nemen

• Belangrijk dat regelgeving en regulator financiële instellingen geen verkeerde incentives geeft

• Enkele voorbeelden:

• De kredietcrisis: enkele voorbeelden

• Leverage ratio en floors risicoweging

12

De kredietcrisis: enkele voorbeelden

• Staatsbeleid zoals de CRA (Community Reinvestment Act) standaarden en HUD affordable housing goals voor GSEs (government sponsoredentities)

• Onder Basel I hadden ABS producten met een AAA rating vaak een sterk lagere risicoweging dan hypotheken en commerciële leningen

• Fiscale stimulans tot het herfinancieren van hypotheek (hogere LTVs) tegenover andere vormen van consumer lending

• Glass-Steagall act liet een combinatie van verzekeringsinstelling en bank niet toe: ING Direct US opereerde onder een thrift licentie waardoor minstens 65% van de activa moest bestaan uit consumer lending

13

Leverage ratio en floors risicoweging

Voorbeeld: ING Direct Australia:

• €29 mld hypotheken

• Gemiddelde risicoweging: 8%

14

RWA +/- €2,32 mld → 232 mln CET1

• Floor risicoweging 25%

• RWA +/- 7,25 mld → 725 mln CET1

• 3x zoveel kapitaal nodig voor zelfdewinst

• Leverage ratio 4%

• 1,16 mld Tier 1 capital

• 5x zoveel kapitaal nodig voor zelfdewinst

• Incentive om meer high risk/high margin activa op de balans te nemen

• Mogelijk moeilijker voor klanten om in de toekomst een hypotheek te verkrijgen (of een verhoging van de prijs)

15

Q&A