Departamento de Risaralda:Situación fiscal y perspectivas

Ministerio de Hacienda y Crédito Público

Concepto Departamento (1) Total Departamental (2) % del Total (1)/(2)

Numero de Municipios 14 1.102 1,3%

Area (Km 2) 4.140 1.144.748 0,4%

Población (Censo 2005 - DANE) 941.275 47.121.089 2,0%

PIB (Millones de Pesos) - DANE 9.769.338 531.966.420 1,8%

Inversión (Millones de Pesos) 224.507 19.286.292 1,2%

Deuda Pública (Millones de Pesos) 33.171 2.665.102 1,2%

PIB per cápita (Millones de Pesos) - DANE 10,4 11,3

Recursos Propios per cápita (Pesos) 163.077 149.191

SGP per cápita (Pesos) 137.819 203.581

Inversión per cápita (Pesos) 238.514 409.292

Deuda Pública per cápita (Pesos) 35.240 56.559

NBI 2005 - DANE 17,46% 27,80%

Categoria Presupuestal 2

2013

Datos Básicos

Fuente: Cálculos DAF con información propia, DANE, CGR y CGN.

• La Gobernación de Risaralda ha cumplido las normas de disciplina y responsabilidad fiscal

y ha mantenido los límites de gastos de funcionamiento frente a sus ingresos corrientes de

libre destinación por debajo de lo establecido para su categoría. La entidad no tiene

vigentes programas de saneamiento fiscal y financiero.

• Entre 2008 y 2011 la deuda pasó de $29.963 millones a $55.879 millones, lo que impuso un

manejo prudente del endeudamiento para mantenerlo sostenible en el mediano plazo,

debido a que fue precisamente el sobreendeudamiento registrado en su momento lo que

afectó de manera estructural las finanzas del Departamento.

• Continúan siendo retos importantes de la administración central:

Monitorear la situación financiera del sector descentralizado

Ajustar su marco fiscal de mediano plazo de manera que la provisión del fondo de

contingencias responda de manera adecuada a los posibles riesgos derivados de

demandas judiciales.

Antecedentes

• En 2013 registró superávit fiscal por $29,814 millones.

• Los recursos del balance y la disminución del endeudamiento neto le permitieron un cierre presupuestal superavitario de $66,546 millones.

• Al finalizar el primer año del bienio 2013-2014, la entidad contaba $92,860 millones de regalías para financiar nuevos compromisos de inversión.

Balance Fiscal (% del PIB Departamental)

0,26%0,31%

0,34%

0,86%

2012 2013Balance Fiscal Balance SGR

Evolución Balance Fiscal

Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

• En 2013 el aumento de los Ingresos de Capital, atribuido al desahorro FONPET, y la adición de Recursos del Balance compensaron el descenso de las transferencias, generada en otras transferencias de la Nación, y la disminución del recaudo propio, especialmente en los impuestos al consumo.

• El 31% de los ingresos fueron de recaudo propio, el 28% de transferencias y el 33% de recursos de capital.

• Los recursos del SGR representaron el 19% del total de los ingresos y se convierten en una oportunidad para impulsar el desarrollo de proyectos de inversión en el departamento.

Variación Real

2013/2012 2012 2013

Ingresos de Recaudo Propio 151.872 153.500 -1% 38% 31%

Ingresos por Transferencias 166.922 139.542 -18% 42% 28%

Ingresos de Capital 8.000 59.073 624% 2% 12%

Desembolsos de Crédito 0 0 Ne 0% 0%

Recursos del Balance (superávit, cancelación de reservas) 39.626 53.028 31% 10% 11%

Ingresos SGR 31.132 92.860 193% 8% 19%

TOTAL INGRESOS 397.552 498.002 23% 100% 100%

ComposicionesConcepto 2012 2013

valores en millones de $

Comportamientode los Ingresos

Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

• En la vigencia 2013 el incremento de los gastos ejecutados por el departamento fue impulsado por el funcionamiento, debido a la capitalización de patrimonios autónomos para provisión de pensiones con los recursos de desahorro FONPET.

• El incremento en el servicio de la deuda se explica en el pago de amortizaciones que evidencian la presión de este gasto en la estructura de gastos totales.

• Los resultados son consistentes con el ciclo político del presupuesto.

Variación Real

2013/2012 2012 2013

Funcionamiento 54.331 99.858 80% 18% 29%

Intereses y Comisiones de Deuda 4.231 1.316 -69% 1% 0%

Gastos Operativos de Inversión 193.755 169.175 -14% 63% 49%

FBKF 49.331 50.939 1% 16% 15%

Amortizaciones de Deuda 5.266 16.296 204% 2% 5%

Otros (*) 1.153 1.012 -14% 0% 0%

Gastos SGR 20 8.488 41473% 0% 2%

TOTAL 308.087 347.084 11% 100% 100%

Composiciones

(*) Incluy e Pago de Bonos Pensionales y Cuotas Partes de Bono Pensional, Aportes al Fondo de Contingencias y déficit fiscal de v igencias anteriores

Concepto 2012 2013

valores en millones de $

Comportamientode los Gastos

Fuente: Cálculos DAF con información de la secretaría de Hacienda.

Inversión total : $224,301 millones.

• El 3% de la inversión fue financiado con recursos del SGR y benefició principalmente los sectores de educación y otros sectores.

Educación Salud Agua Potable Vivienda Vias Otros Sectores

56%

27%

4% 3% 2%

9%

50%

28%

3% 4%2%

13%

2012 2013

Distribución de la inversión

Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

• En 2013 el departamento no obtuvo recursos del crédito, efectuó el pago de amortizaciones por $16,296 millones y el saldo de la deuda al 31 de diciembre fue de $33,171 millones.

Saldo Deuda (% del PIB Departamental)

Perfil de Vencimientos (%)

0,00%

0,10%

0,20%

0,30%

0,40%

0,50%

0,60%

0,70%

200

3

200

4

200

5

200

6

200

7

200

8

200

9

201

0

201

1

201

2

201

3

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

2014

2015

2016

2017

2018

33% 33%

27%

6%

1%

Situación de la deuda

Fuente: Cálculos DAF con información de la DGCPTN - MHCP

• El perfil de vencimientos de las amortizaciones se concentra en 66% para los años 2014 y 2015, y 34% entre 2016 y 2018.

• Con corte al 1° de enero de 2014, el departamento se ubica en semáforo verde.

• Una estimación más realista de la capacidad de pago (sin recursos del balance y recursos con destinación específica en los ingresos, adicionando gastos de inversión recurrentes e incluyendo el pasivo no financiero de vigencias anteriores al saldo de la deuda) eleva los indicadores.

Indicador 2012 2013

Solvencia 6% 4%

Sostenibilidad 34% 12%

Semáforo VERDE VERDE

Solvencia 9% 13%

Sostenibilidad 88% 46%

Semáforo NO TIENE TIENE

Capacidad Real de Pago

Capacidad de Endeudamiento Ley 358/97

Indicadores Ley 358/97

Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

• Durante el último cuatrienio, la relación entre GF e ICLD no superó el límite contemplado por la ley 617 de 2000 (70%).

• El incremento en el indicador en 2013 fue explicado por los mayores gastos de funcionamiento (debido a la capitalización de patrimonios autónomos para provisión de pensiones con los recursos del desahorro FONPET) y el retroceso de los ICLD (dado la caída de los impuestos al consumo).

38%

39%

34%

38%

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

80.000

90.000

2009 2010 2011 2012 2013 2014

ICLD GF % GF/ICLD

Indicador GF/ICLD Administración Central

Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

• Por dos años consecutivos los gastos de la Contraloría y de la Asamblea han cumplido con los límites legales.

Concepto 2010 2011 2012 2013

% Gasto de Funcionamiento/ICLD 38% 39% 34% 38%

Límite 60% 60% 60% 60%

Diferencia -22% -21% -26% -22%

Transferencias a las Contraloría 2.360 2.472 2.453 2.612

Límite 2.320 2.260 2.492 2.616

Diferencia 40 212 -39 -4

Transferencias a la Asamblea 2.553 2.671 2.595 2.723

Límite 2.399 2.495 2.640 2.746

Diferencia 154 176 -44 -23

valores en millones de $

Indicadores Ley 617/00

Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

• La actualización del cálculo actuarial y el ritmo de crecimiento de los aportes al FONPET, le han permitido al departamento aumentar el cubrimiento del pasivo pensional.

• En 2013 el porcentaje de cubrimiento fue del 93%.

Vigencia Pasivo Pensional (e) Aportes% de Cubrimientodel Departamento

% de CubrimientoTotal Departamentos

2010 499.550 168.407 33,7% 21,2%

2011 476.485 196.829 41,3% 25,7%

2012 434.786 328.486 75,6% 44,7%

2013 350.726 329.388 93,9% 46,1%

(e) Estimado

Pasivo Pensional

Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

Los hospitales generaron déficit en 2013, registraron problemas de liquidez de corto plazo y dependieron de manera significativa de transferencias.

Tres de las ESE del departamento fueron categorizadas en riesgo alto y su pasivo total es de $5 mil millones. El MH viabilizó los programas de saneamiento fiscal y financiero.

Los pasivos contingentes por demandas judiciales estimadas en $48 mil millones imponen al Departamento revisar y ajustar su marco fiscal de mediano plazo de manera que la provisión del fondo de contingencias responda de manera adecuada a los posibles riesgos.

Riesgos y Retos