Ing. J. Antonio Lopez Ruiz

Misma tematica que el dia de ayer para los mercados mundiales. Siguen contrayendose a un ritmo de 1.5% tanto en Europa como en Asia.

Mexico y Francia piden Facilitar acceso a la liquidez a traves del FMI

Precio del Petroleo abre en 58.68 dolares por barril. El oro se man-tiene sobre niveles de 728 dolares por onza.

Futuos del Mercado de valores abajo casi un 1%. Curiosamente el unico indice con los futuros al alza es el Russell 2000. Esta di-vergencia es dificil de verla.

Los Futuros estan a la baja por los reportes y expectativas negativos de la cadena Best Buy.

El Banco de Inlgaterra señala mas recortes en su tasa lider en los proximos meses.

Euro pierde ganancias frente al dólar por bajo desempeño de la eco-nomia en el viejo conti-nente.

Enfoque hoy: American Xpress, Google, Focus Media & McDonalds.

Semana 46, No. 3

APERTURA DE LOS MERCADOS .

Noviembre 12 , 2008

Comentario

Entre a la pagina:

http://estrategia-bursatil.synthasite.com

C O N T E N I D O :

Economía EUA 2

Calendario Reportes 2

Recomendaciones 2

Economía México 3

Mundiales 3

Análisis Técnico 3

Datos Económicos 4

STRATEGY DESK

REPORTES TR IMESTRALES

AUTOMOTRICES MEX

PRODUCCION Y EXPOR-TACION DE AUTOS EN MEXICO SUBE EN OCT. ESTO SE DEBE A UNA DEBIL COMPARACION

AÑO—AÑO

CINEMEX

GERMAN LARREA PRE-SIDENTE DE GRUPO MEXICO DEFINE LA

COMPRA DE CINEMEX POR 3,500 MILLONES

DE PESOS

BANCO AZTECA

ENTRA A EL SALVADOR A FINALES DE ESTE

AÑO UNA VEZ APROBA-DA LA OPERACIÓN. AR-

GENTINA ES EL SI-GUIENTE MERCADO.

Comentarios de varios analistas dicen que la nueva inyeccion de di-nero y la renegociación de las hipotecas no serviran para el rescate de los bancos. Comen-

tan que la mejor alter-nativa es dejarlos caer en default e irse a la banca rota.

Al inicio de operacio-nes en la bolsa de In-glaterra se tenia un alza generalizada de casi 1.5% sin embar-go el pesimismo arre-bata casi 2% en ese mercado.

Retiro de Valores de los inversionistas ex-tranjeros en el mer-

cado mexicano de deu-da por 42,362 millones de pesos. Esto repre-senta una contracción de casi el 15%. Especi-ficamente en Cetes la centa de estos instru-mentos en poder de extranjeros fue de 37% o 10,323 millones de pesos

El sector Automotriz en EUA reclama ayuda eficaz y rapida, aun antes de la llegada de Obama al poder.

INVERSION

Fondos de Renta Var.

Fondos R.V. EUA

NEUTRAL AMBOS

Renta Fija parte larga de la curva.

CAMBIO A NEUTRAL POR LA BAJA DE CALI-FICACION DE FITCH

SECTORES LIDERES

MENSUAL

EXPLORATION & PROD

WATER INDEX

OIL & GAS PROD.

INTEGRATED OIL

AIRLINES INDEX

PIPELINES INDEX

FIXED LINE TELECOM

OPORTUNIDADES

ESPECULATIVAS

ALFA ARA ASUR CEL

CEMEX COMERCI GRUMA TELECOM

TELMEX.

Página 2

CALENDAR IO DE REPORTES

ECONOMIA DE EUA

RECOMENDAC IONES

DOWNGRADES

NGS, ARO, JCG, ACAS, FMCN, GVP, BOBE, SLH,

TRS

UPGRADES

LSTR, JBHT, HUBG, NI-LE, IPCC, ALV, CNQR, EQR, PCL, CRDN, ROK,

PGR

ECONOMICO

CLAIMANT CHARGE GBP

BOE INFLATION REP GBP

PAULSON SPEAKS USA

KOHN SPEAKS USA

CORE RETAIL NZD

RETAIL SALES NZD

CGPI JPY

REPORTES DEL DIA DE HOY

ACM, FLY, DSX, DPS, M, VIVO, TYPE, NICE, TRI, AFCE, CALL, CHIC, CSC, CROX, ESE, GA, GMCR, NTES, NTAP, SINA, TTEK

.

“El Futuro nos

Tortura, y el Pasado nos

Encadena. He ahí por

qué se nos escapa el

presente.”

Semana 46, No. 3

Strategy Desk

Salinas Pliego director de Grupo Elektra y TV Azteca menciona que la excesiva carga de regulación y tramitolo-gia hace que el Gobier-no se convierta en un Socio Chinche.

Campari compra la tequilera Mexicana Sn Nicolas por 13.7 millo-nes de Euros.

Telmex esta en Analisis con MVS para poder ofrecer servicio de Tri-

ple Play: Telefonia, Cable e Internet.

Mexico se blinda con coverturas contra la caida de los precios del petroleo.

La mezcla mexicana de petroleo cerro la jornada de este mar-tes con el precio mas bajo del año al cotizar en 42.58 dolares por barril. Esta actualmen-te 6.42 dolares por de-bajo de la estimacion

del presupuesto Fede-ral. Se tienen los mis-mos precios que el pro-medio del año 2005. Mal dato….

Colaboracion: J. PanquevaColaboracion: J. PanquevaColaboracion: J. PanquevaColaboracion: J. Panqueva

Emisoras en SobreVENTAEmisoras en SobreVENTAEmisoras en SobreVENTAEmisoras en SobreVENTA

ARCA K% 12

CEL K% 14

ASUR K% 15

C K% 18

GRUMA K% 20

ALFA K% 20

TELMEX K% 22

AXTEL CPO K% 25

Colaboracion: J. PanquevaColaboracion: J. PanquevaColaboracion: J. PanquevaColaboracion: J. Panqueva

Emisoras en SobreCOMPRAEmisoras en SobreCOMPRAEmisoras en SobreCOMPRAEmisoras en SobreCOMPRA

ELEKTRA K% 86

VITRO K% 94

ALSEA K% 91

URBI K% 82

GFNORTE K% 87

PINFRA K% 88

FEMSA K% 80

ARA K% 84

ICA K% 85

COMENTARIOS

COMERCIAL MEXICANA

La tercera Minorista mas grande del pais recibe noti-ficaciones judiciales tanto en Mexico como en USA, debido a la incapacidad de pagar sus deudas. Comerci opera actualmente 292 unidades comerciales y se declaro en suspensión de pagos a inicios de Octubre.

Página 3

E S PEC IAL : A L F I L O DE L A NAVA J A

ECONOMIA MEXICO

ANAL I S I S TECN ICO

entre otros estan incre-mentando paulatinamen-te su exposición de accio-nes en sus portafolios corresponientes.

Extrema prudencia se recomienda todavía en el curso de accion,

Este Selecto grupo de inversionistas pronosti-can un piso de mercado en el S&P de entre 585 y 780 puntos. Es decir en-tre 100 y 200 puntos mas abao de los niveles actuales!!! (10 a 20%). Igualmente recomiendo acumulación de titulos AAA con cuatela.

Los inversionistas que buscan Valor dentro del Mercado (Es decir Empre-sas Sanas con alta gene-racion de efectivo a pre-cios bajos) crecen todos los dias. En estos mo-mentos Jeremy Grant-ham, Warren Buffet, John Hussman, Barry Ritholtz y Albert Edwards

“El Futuro nos

Tortura, y el Pasado nos

Encadena. He ahí por

qué se nos escapa el

presente.”

Teziutlan Sur No. 23 Col. La Paz Puebla, Pue. Mexico 72160

Ing. J . Antonio Lopez Ruiz

DATOS ECONOMICOS / COLUMNA DE ANALISIS

Teléfono: 222- 231 7002 al 06 Cel: 222 - 114 1472 Correo: jlopezr@actinver.com.mx

STRATEGY DESK Ing. José Antonio López Ruiz

Este documento expresa las opiniones y sentimientos únicamente de su emisor y no de Actinver Casa de Bolsa o alguna de sus filiales. Todas las opiniones deberán ser consultadas con su asesor financiero antes de la ejecución de cualquier movimiento de inversión.