UFRS Varlıklar Grubu Standartları İnceleme Raporu

Sinpaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. Varlıklar Grubu – TMS 16, TMS 36, TFRS 5,

TMS 40, TMS 38

İÇİNDEKİLERBu çalışma Sinpaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.’nin 31 Aralık 2013 tarihli finansal tablolarının; Varlıklar Grubu’nda incelenen TMS 16 Maddi Duran Varlıklar, TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü, TFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler, TMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller ve TMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar standartları açısından değerlendirilmesi amacıyla hazırlanmıştır.

Giriş Grubun Bağlı Ortaklıkları Ve

İştirakleri İlgili Standartlardaki Değişiklikler TMS 36 Varlıklarda Değer

Düşüklüğü Standardındaki Değişiklik

TMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve UMS 2 Stoklar

TMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar

TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü

TMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

Grubun Bağlı Ortaklıkları ve İştirakleri

  Şirketin AdıSermayedeki Pay Oranı

Oy Kullanma Hakkı Oranı

Ana Faaliyeti

Bağlı Ortaklık

Evliya Gayrimenkul Geliştirme ve Yatırım A.Ş.

99,99% 99,99%Gayrimenkul ve gayrimenkul hakları yatırımı yapmak

İştirakler

Ottoman Gayrimenkul Gayrimenkul Yatırım İnşaat Ticaret A.Ş.

%24,90 (2012:

24,90%)24,90%

İktisap edeceği gayrimenkulleri belirli bir proje kapsamına alarak değer kazandırmak ve satışı suretiyle kazanç elde etmek

İlgili Standartlardaki Değişiklikler

TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü Standardındaki Değişiklik

Varlıklarda değer düşüklüğü, geri kazanılabilir tutar açıklamalarına ilişkin; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlatan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, değer düşüklüğüne uğramış varlığın geri kazanılabilir değeri, gerçeğe uygun değerinden satış için gerekli masrafları düşülmesi ile bulunmuşsa; geri kazanılabilir değer ile ilgili bilgilerin açıklanmasına ilişkin ek açıklamalar getirmektedir.

TMS 16 Maddi Duran Varlıklar

Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler

Maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur.

Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve gelir tablosuna dahil edilir.

TMS 16 Maddi Duran Varlıklar

1/1/2012

1/1/2013 14,086,996

15,900,634

472,740

510,167

6,808,418

5,620,293

845,287

2,504,727

Net Defter Değerleri

Özel Maliyetler DemirbaşlarTaşıtlar Binalar

TMS 16 Maddi Duran VarlıklarAmortisman giderlerinin 4.511.833 TL’si (2012: 3.770.009

TL) genel yönetim giderlerine, 1.273.842 TL’si (2012: 2.884.041 TL) pazarlama giderlerine dahil edilmiştir.

PAZARLAMA GİDERLERİ DETAYI

GENEL YÖNETİM GİDERLERİ DETAYI

0

2,000,000

4,000,000

1,273,842

4,511,833

2,917,734

4,047,231

31.12.2013. 31.12.2012.

UMS 2 Stoklar Hakkında…Sinpaş GYO kendi kullanımındaki binaları

TMS 16 Maddi Duran Varlıklar Standardı’na göre değerlerken; satmak üzere inşa ettiği, Altın Oran, İncek Green, İncek Life, İstanbul Sarayları, Bursa Modern, Aqua City gibi devam eden ve bitmiş projelere ait olan gayrimenkuller; faaliyet konusunu teşkil ettiği için, UMS 2 Stoklar standardına göre değerlemeye tabi tutmuştur.

UMS 2 Stoklar Hakkında…Konut inşaat projelerine ait yarı mamuller, doğrudan

maliyetleri, projeye konu işle ilgisi kurulabilen ve projeye yüklenebilecek olan dolaylı maliyetleri kapsar. Bu yarı mamuller maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir.

Konut inşaat projelerinde değerlendirilmek üzere satın alınan araziler “arsalar” altında ve maliyerin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir.

“Tamamlanan konutlar”, inşaatı tamamlanan ve satılmaya hazır konut projeleridir ve maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir.

UMS 2 STOKLAR HAKKINDA…

Geliştirilmekte olan ve inşaatı devam eden konut inşaat

projeleri

Tamamlanabilir konutlar

Ticari Mallar

164,725,308

457,248,132

1,422,88348,051,584

491,339,260

1,165,238

Kısa Vadeli Stoklar

31 Aralık 2013. 31 Aralık 2012.

UMS 2 Stoklar Hakkında…

487,526,145

174,550,998

43,481,882

169,893,059

Uzun Vadeli Stoklar

31 Aralık 2013.

TMS 38 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

Maddi olmayan duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ile birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutararıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak itfa edilir. Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.

Şirketin Haklar kaleminin net defter değerinde 31.12.2013 itibariyle 345.473 TL’lik bir azalış olmuştur.

TMS 38 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

1/1/2012

1/1/2013

0 200,000 400,000 600,000 800,000

Haklar

Haklar

TMS 36 VARLIKLARDA DEĞER DÜŞÜKLÜĞÜ

Sınırsız ömrü olan varlıklar itfaya tabi tutulmazlar. Bu varlıklar için her yıl değer düşüklüğü testi uygulanır. İtfaya tabi olan varlıklar için ise defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum ya da olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir.

TMS 40 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER

Mal ve hizmetlerin üretiminde kullanılmak veya idari maksatlarla veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira elde etmek veya değer kazanımı amacıyla veya her ikisi için tutulan arsa ve tesisler yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılır ve gerçeğe uygun değer yöntemi ile değerlenir.

Grup’un 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkuller altında, Mudanya ilçesi, Zeytinbağı Beldesi, Kumkaya köyünde yer alan “Trilye Marin Kulüp” ve halihazırda inşaat faaliyetlerine devam edilen 301 ada 13 parsel bulunmaktadır.

TMS 40 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER

31 Aralık 2013 tarihi itibariyle Trilye Marin Kulüp ve 301 ada 13 parselin gerçeğe uygun değerinin belirlenmesinde Prime Değerleme ve Gayrimenkul A.Ş. tarafından 27 Aralık 2013 tarihli ekspertiz raporu dikkate alınmış ve Trilye Marin Kulüp ve 301 ada 13 parselin gerçeğe uygun değeri ilgili raporda “Maliyet Oluşumları Analizine” göre belirlenmiştir.

Buna göre; gerçeğe uygun değer olarak tespit edilmiş olan 6.676.660 TL’nin 3.997.594 TL’si tesisin üzerinde bulunduğu arsanın ve 301 ada 13 parselin “Emsal Karşılaştırma Analizine” göre belirlenmiş, 2.676.066 TL’lik tutarı ise, inşaatın tamamlanması için gerekli yatırımın değeri olarak belirlenmiştir.

TMS 40 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER

31 Aralık 2013. 31 Aralık 2012.

6,457,000

6,676,660

Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

Sinpaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.

 31 Aralık 2013.

31 Aralık 2012.

Yatırım amaçlı gayrimenkuller

6.457.000 6.676.660

Maddi olmayan duran varlıklar

343.254 688.727

Maddi duran varlıklar 22.213.441 24.535.821

TOPLAM 29.013.695 31.901.208