Долгосрочные мотивационные модели CFO

14/03/2008 Андрей Кириллов,

CFO News Outdoor Russia

Кто мы такие?

Как построена фин. служба

Зачем мотивировать ?

Как мотивировать

EVA как удобный инструмент

Более 60 тысяч рекламных поверхностей по всему миру

Мы - крупнейший в России оператор наружной рекламы и уличной мебели

Мы – занимаем 6-е место в мире по объему продаж

Мы - 15 лет на рынке наружной рекламы России

Мы -часть News Outdoor Group, подразделения News Corp., одного из крупнейших медиа-холдингов в мире.

Оборот за FY2007 составил более $300млн.

New Outdoor Russia:

Мы - сервисная Компания, приносящая пользу нашим клиентам и городам

Наружной рекламы и уличной мебелиКрупнейший в России оператор

Более 90 городов по всей стране

Более 40 000 рекламных поверхностей в РФ

Более 4 000 сотрудников

Зачем мотивировать ?

Как построена фин. служба

Кто мы такие?

Как мотивировать ?

EVA как удобный инструмент

Структура компании

Штаб-квартира NOR в Москве

Три больших филиала – Москва, С-Петербург и Нижний Новгород

7 федеральных округов

Более 40 городских офисов

Городской представитель в каждом из 90 городов

Задачи решаемые фин. службой

Финансовое планирование и бюджетирование

IFRS и управленческий учёт

Внутренний аудит и SOX Compliance

Привлечение и управление деньгами

Управление себестоимостью и финансовый контроль

Инвестиционный анализ и контроль эффективности

RAS и налоговая отчётность

Внедрение SAP

Зачем мотивировать ?

Как построена фин. служба

Кто мы такие?

Как мотивировать ?

EVA как удобный инструмент

Мы мотивируем для того, чтобы:

Создать устойчивый климат в компании, стимулирующий усилия по постоянному улучшению её деятельности

Создать компании репутацию лучшего работодателя на рынке, что даёт возможность выбирать кадры

Всегда быть лидером на рынке наружной рекламы

Для этого мы:

Создаём широкую “социальную сеть“ из числа сотрудников (бывших и нынешних), клиентов и партнёров

Предоставляем самые широкие возможности для карьерного роста (как горизонтального, так и вверх) внутри Компании

Используем систему материальной стимуляции – политику компенсаций и бонусов

Зачем мотивировать ?

Как построена фин. служба

Кто мы такие?

Как мотивировать ?

EVA как удобный инструмент

Подходы к мотивации CFO

“Раб на галерах” (Проектный CFO) Проект (Если нужно что-то сделать или до куда-то добежать)

+ Чёткие конечные цели

+ Понятное вознаграждение

- Текущее управление совсем заброшено

- не всегда совпадают оценки достигнутого

Долгосрочные отношенияТекущая работа + проекты

+ учитывают краткосрочные и среднесрочные цели

+ выгоднее и компании и CFO

- снижают концентрацию на конкретной задачей

Как мотивировать на Проект

Проектный бонус основывается на:• целях• сроках и• бюджете проекта

Все отклонения – влияют на бонус (как в «+», так и в «-»)

Основная задача CFO – «договориться на берегу» - чтобы знать ради чего работать.

Что входит в систему долгосрочной мотивации CFO

Базовая политика компании по Компенсациям:

предоставление авто, страхование жизни, негосударственные пенсионные накопления, стандарты командировок, медицинское страхование и т.д.

Годовой бонус:

Stock option Крайне редко распространено в России и служит скорее вознаграждением за проект, а не методом долгосрочной мотивации

Удобное и понятное средство, позволяющее гибко реагировать и управлять по целям

От чего считать годовой бонус CFO ?% от выручки

+ легко считать

- CFO никак на выручку не влияет

% от прибыли

+ легко считать

+ CFO оказывает непосредственное влияние (управляя затратами), но

- не мотивирует компанию к должному росту

- не даёт ощущения соотнесения прибыли и оборота% от EVA

+ нацелено на интенсификацию менеджерских усилий

+ позволяет выделять и отслеживать KPIs

- довольно сложно считать

Зачем мотивировать ?

Как построена фин. служба

Кто мы такие?

Как мотивировать ?

EVA как удобный инструмент

EVA – операционная прибыль после налогов и уменьшенная на альтернативную стоимость капитала

EVA (Economic value added)

EBIT (операционная

прибыль)

Налоги

NOPAT (чистая

операционная прибыль)

Чистая выручка

Расходы

Capital

Charges

–

–

–

Инвестиро-ванныйкапитал

Стоимость капитала

EVA

*

Три рычага улучшения EVA

EVA

EBIT

Налоги

Инвестиции

Прибыльность

Прибыль от продаж

Рычаги стоимости

KPI

Рост выручки

Прирост выручки

Управление инвестициями

Возврат на

вложенный капитал

Для создания нового бизнеса

EVA

EBIT Инвестиции

Прибыльность Рост

выручки

Управление инвестициями

Start Up теряет возможность роста прибыльности,

Некогда думать об эффективности, главное оборот

M&A. Слияния и поглощения

EVA

EBIT Инвестиции

Прибыльность Рост

выручки

Управление инвестициями

EVA может пострадать из-за Goodwill (от покупки)

Мы покупаем оборот, и прирост прибыли через синергию

Для роста существующего бизнеса

EVA

EBIT Инвестиции

Прибыльность Рост

выручки

Управление инвестициями

Возможно только в том случае, если существующие мощности

не используются в полную силу

Минимальные инвестиции, упор на эффективность

Спасибо за внимание