WYNIKI SKONSOLIDOWANE 3Q 2014 r.

Warszawa, 12 listopada 2014

Podsumowanie 3Q 2014

Dalsza integracja ACP

Pharma w strukturach

Grupy i praca nad

obniżeniem kosztów

operacyjnych

Działania zmierzające do istotnego zmniejszenia

zadłużenia

przebiegające zgodnie z

planem

Wzrost przychodów oraz

zwiększenie udziałów

rynkowych

Planowany wzrost

wyników segmentu

marek własnych;

finalizacja przygotowań

do uruchomienia linii w

Swarzędzu

2

31% Udziały rynkowe na koniec

trzeciego kwartału

Aktywny proces

przejmowania

przychodni lekarskich

Silna pozycja na rynku

przy jednoczesnej

restrukturyzacji ACP

Pharma i poprawie

satysfakcji klienta

Kamienie milowe integracji ACP Pharma

4Q 2014

3Q 2014

• Integracja i restrukturyzacja zasobów ludzkich

• Redukcja magazynów z 5 do 2 (w tym przygotowanie do sprzedaży magazynu w Bydgoszczy

po przeniesieniu go do spółki Exigo)

• Zwolnienie 2 lokalizacji biurowych: Centrala (Warszawa) i Centrum Usług Wspólnych (Rzeszów)

• Konsolidacja telemarketingu w Łodzi (z 2 do 1 lokalizacji)

3

• Finalizacja przejścia

na model biur

handlowych pozostałych

struktur ACP Pharma

• Sprzedaż magazynu w

Bydgoszczy

2,5 mln zł Jednorazowy koszt odpraw

i ekwiwalentów z tytułu redukcji zatrudnienia

Wyniki finansowe i rynek

4

31%

69%

NEUCA

Pozostali

5,30

5,74

6,40

5,75 5,95 5,89

6,51

5,99 6,24

-4,4% -3,5%

18,1%

7,1% 12,4%

2,6% 1,7% 4,4% 4,9%

3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q

Pozycja rynkowa NEUCA

5

Wartość rynku w kwartałach oraz dynamika r/r

w kwartałach 3Q 2012 – 3Q 2014*

[mld zł]

Udział rynkowy NEUCA na koniec 3Q 2014

[%]

• Wzrost rynku o blisko 5% w 3Q

• Dynamika rynku po trzech kwartałach

zgodna z założeniami Grupy

Rynek

Pozycja rynkowa NEUCA

• Organiczny wzrost o blisko punkt

procentowy w ciągu 3 miesięcy

• Wymierne efekty pracy nad poprawą

jakości i serwisu

* dane IMS,

2012 2013 2014

3,85 3,81

3,76

4,13

4,01

3,93

3Q 2013 3Q 2014

Neuca

3Q 2013 3Q 2014

Pelion

3Q 2013 3Q 2014

Farmacol

+5,3%

+4,5%

NEUCA liderem jakości rynku hurtu aptecznego*

6

Ogólna satysfakcja klienta

* Dane pochodzą z opracowania Barometr Satysfakcji Klientów za 3Q 2014 i 3Q 2013

Misja Grupy:

Zapewniamy lepszą przyszłość wszystkim niezależnym aptekom w Polsce

Poprawa satysfakcji klienta podczas szybkiej restrukturyzacji ACP Pharma

+7,3%

1 435

4 385

1 737

4 789

230*

408*

3Q 2013 1-3Q 2013 3Q 2014 1-3Q 2014

Przychody

7

Przychody ze sprzedaży

[mln zł]

+9% Większa skala biznesu efektem

przejęcia ACP Pharma

+21%

Organiczny wzrost przychodów

w trzecim kwartale związany z:

*przychody ACP Pharma od momentu

konsolidacji wyników w Grupie NEUCA

• Udaną integracją z ACP Pharma

• Poprawą jakości serwisu

• Zwiększeniem satysfakcji klienta

22,6

85,4

15,3

57,2

3Q 2013 1-3Q 2013 3Q 2014 1-3Q 2014

EBIT

8

EBIT

[mln zł]

-33%

-32%

Efekt zdublowania kosztów operacyjnych NEUCA i ACP Pharma

22,6

80,6

17,8

62,2

3Q 2013 1-3Q 2013 3Q 2014 1-3Q 2014

-21%

-23%

EBIT po wyłączeniu zdarzeń 1 - razowych

[mln zł]

Negatywny wpływ niższej marży urzędowej oraz niższych marż brutto ACP Pharma

19,5

71,5

12,1

59,2

3Q 2013 1-3Q 2013 3Q 2014 1-3Q 2013

19,5

66,7

14,1

50,2

3Q 2013 1-3Q 2013 3Q 2014 1-3Q 2014

Zysk netto

9

-17%

-25%

Zysk netto

[mln zł]

Zysk netto

po wyłączeniu zdarzeń 1-razowych

[mln zł]

-38% -28%

Wyższy koszt finansowania w związku ze wzrostem zadłużenia na przejęcie ACP Pharma

Zdarzenia jednorazowe w postaci kosztów restrukturyzacji w 3Q na poziomie 2 mln zł

Marki własne

10

-14

-5

2,2

8,2

13,7*

10,5

9

65

115

211

325*

2010 2011 2012 2013 2014

Prognoza

Roczny wynik brutto

Liczba produktów

11

Skokowy wzrost wyników

Wynik brutto z produktów własnych i liczba produktów

[mln zł, szt.]

Rozwój segmentu marek własnych zgodny z założeniami

Spodziewanie koszty inwestycji w 4Q (zakupy rejestrów leków)

*dane za 1-3Q

Dynamiczny rozwój produktów własnych

Wysoka dynamika

wdrożeń w 3Q

Wyniki finansowe zgodne

z planem finansowym

12

41,2 mln Sprzedaż do aptek

w 1-3Q 2014

45 Liczba wdrożeń w trzecim

kwartale 2014 r.

390 Planowana liczba produktów

na koniec grudnia 2014 r.

Gotowość do

uruchomienia linii do

pakowania w Swarzędzu

w grudniu br.

Przychodnie

13

Rozwój segmentu przychodni

4Q 2013

4Q 2014

3Q 2014

• Pierwszy zakup przychodni w Poznaniu (lipiec)

• Zakup udziałów Pro Familia, właściciela 2 przychodni na Dolnym Śląsku

• Przejęcie czterech placówek w Tychach

• 7 placówek w Grupie na koniec trzeciego kwartału

2015

14

• Przejęcie przychodni w

Głogowie i w Tychach

• 9 przychodni w Grupie

na koniec października

• Ponad 36 tys.

obsługiwanych

pacjentów

• Prowadzone rozmowy

na temat kolejnych

przejęć

• Stworzenie sieci

liczącej ok. 20

placówek

30 mln zł Budżet na przejęcia

w 2014 i 2015

• Utworzenie NEUCA Med

• Zapowiedź wejścia w segment

podstawowej opieki zdrowotnej

Wyzwania na Q4 2014 r.

Realizacja prognozy

finansowej

Uruchomienie linii do

pakowanie leków w

Swarzędzu

Finalizacja integracji

ACP Pharma

ze strukturami Grupy

Kluczowe

wyzwania

15

Rozwój sieci przychodni

lekarskich

Praca nad zwiększeniem

portfolio produktów

własnych

Dziękujemy za uwagę

16