INÉS VICTORIA FERNÁNDEZ LINDAO

COCA – ECUADOR

2011

TITULO: “ANÁLISIS FINANCIERO DEL PERIODO 2009 – 2010 EN

LA COMPAÑÍA DE SEGURIDAD PRIVADA OLEASSEG CIA.

LTDA DE LA CIUDAD DE RIOBAMBA PARA MEJORAR SU

GESTION ECONÓMICA FINANCIERA”

OLEASSEG Cía. Ltda. es una empresa que proporciona los servicios de protección y vigilancia de personas, bienes, muebles e inmuebles, investigación y custodia de valores, fue creada el 6 de agosto del 2000 e inscrita legalmente en la notaria Séptima del Cantón Riobamba el 24 de agosto del 2000, con el propósito de ofrecer una gama de servicios orientados a la protección y seguridad de diferentes tipos de empresas o personas naturales, contra amenazas internas o externas que pongan en peligro a las personas y los recursos que las forman

RESEÑA HISTÓRICA

La Compañía en la actualidad cuenta con 63 colaboradores los mismos que desempeñan funciones en los niveles Ejecutivo, Administrativo y Operativo

JUNTA DE ACCIONISTAS

PRESIDENTE

GERENTE

JEFE

PERSONAL

SUBJEFE

PERSONAL

CONTABILIDAD

OPERACIONES

RRHH

MEDICO Y

PSICOLOGICO

SECRETARIA

OLEAS SEGURIDAD Cía. Lda.

ASEOR

JURIDICO

BASE LEGAL Número RUC: 0691703037001 Razón Social: OLEAS SEGURIDAD

OLEASSEG CIA. LTDA Tipo de Empresa: Cía. Ltda. Representante Legal: Oleas

Altamirano Jorge Washington Obligaciones Tributarias:

Declaración de Impuesto a la Renta Sociedades

Declaración de Retenciones en la Fuente

Declaración Mensual de IVA Tipo de Contribuyente: Persona

Jurídica Obligada a llevar contabilidad

FILOSOFÍA EMPRESARIAL POLÍTICAS PARA CONTRATACIÓN DE SERVICIOS:

Presentación de Carpeta por los aspirantes

Hoja de vida Record Policial Copia de las cédulas (Identidad,

votación, militar) Titulo de Bachiller Tres certificados de honorabilidad Examen médico Examen psicológico Estudio de la carpeta POLÍTICAS PARA CUENTAS POR COBRAR: En lo posible se cobra a la fecha del contrato En ciertos casos se da 8 días una vez

presentada la factura para su cancelación POLÍTICAS DE VENTAS: Para las instituciones públicas se realiza

mediante el portal de Compras públicas del Ecuador

Para las institución privadas se presenta la proforma a los propietarios de las empresas

SERVICIOS Vigilancia Armada y Uniformada Transporte de Valores Asesoría y Seguridad Custodia de Personas Importantes Investigación Privada Servicio de Residencias Servicio a Bancos Servicio a Empresas Servicio a Instituciones Educativas Servicio a Bares y Restaurantes

El Análisis Financiero en términos generales es un

estudio de los estados financieros de una empresa con el propósito de establecer debilidades y fortalezas de naturaleza financiera.

La fortaleza financiera se mide con su capacidad para: Cumplir con sus proveedores. Aprovechar las oportunidades del entorno,

utilización de activos. Continuar los pagos de intereses bancarios y

cumplir con las metas y objetivos especialmente propuesto.

ANÁLISIS FINANCIERO

A QUIÉN LE

INTERESA EL A.F

A LOS ADMINISTRADORES

DE LA EMPRESA

A LOS INVERSIONISTAS

A LOS BANCOS Y ACREEDORES

AL MINISTERIO DE FINANZAS

A LA SUPERINTENDENCIA

DE COMPAÑÍAS

Les permite determinar las fortalezas y debilidades de la empresa , en cuanto a sus fianzas y operaciones para tomar las mejores decisiones

Que estarán interesados en conocer la rentabilidad de la empresa para potenciales inversiones futuras

Permitirá evaluar la situación financiera para proteger a los componentes del sistema empresarial

Para asegurarse el pago de sus prestamos, especialmente los de corto plazo

Para evaluar la administración de los impuestos y determinar si esta cumpliendo con el deber de contribuyente

•Nivel de riego derivado del apalancamiento financiero de la empresa

•Relación de utilidades con la inversión realizada

•Habilidad para generar mas ingresos con el mismo nivel de gastos

• Capacidad de pagar deudas de corto plazo

LIQUIDEZ PRODUCTIVIDAD

ENDEUDAMIENTO RENTABILIDAD

ÁREAS DEL ANÁLISIS FINANCIERO

1 2

3 4

Son aquellos que muestran la situación económica de una empresa, la capacidad de pagos de la misma, en una fecha determinada; o bien, el resultado de operaciones obtenidas en un periodo o ejercicio pasado, presente o futuro, en cada año.

Los estados financieros describen el

desempeño histórico de una empresa y proporcionan una base, con el análisis económico financiero, para realizar pronósticos a futuro.

Los E/F que usan para informar acerca las actividades de una empresa son principalmente, el balance general o estado de situación financiera y el estado de resultados

ESTADOS FINANCIEROS

MÉTODOS PARA EL ANÁLISIS

FINANCIEROS

ANÁLISIS HORIZONTAL

Se enfoca al estudio del comportamiento de cifras a lo largo de dos años

Las variaciones pueden ser:

En términos monetarios (forma absoluta)

$ = cifra actual – cifra anterior

En porcentaje (forma relativa)

% = (cifra anterior / cifra anterior -1) * 100

ANÁLISIS VERTICAL

Este enfoque involucra la comparación de las diferentes razones financiera de la empresa en una misma época, para la cual se debe tomar un solo estado financiero (balance general y estado de resultados) y definir una cifra base para hacer las comparaciones (generalmente el total de activos), (total de ventas)

RAZONES O INDICES FINANCIEROS

Las razones financieras se pueden clasificar en cuatro grupos así:

*Razones de Liquidez

*Razones de actividad o rotación

*Razones de endeudamiento o solidez

*Razones de rentabilidad

Miden la capacidad que tiene la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo, RAZÓN CORRIENTE O ÍNDICE DE LIQUIDEZ RAZÓN CORRIENTE = ACTIVO CORRIENTE / PASIVO CORRIENTE

LA PRUEBA ACIDA

PRUEBA ACIDA = ACTIVO CORRIENTE DISPONIBLE + INVERSIONES / PASIVO CORRIENTE

CAPITAL DE TRABAJO CAPITAL DE TRABAJO = ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE

RAZONES DE LIQUIDEZ

Indica la intensidad (veces) con que la empresa esta utilizando sus activos para generar ventas y por ende, la utilidad

ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR

ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR = Ventas anuales a crédito / Promedio de cuentas por cobrar

ROTACIÓN DE INVENTARIOS

ROTACIÓN DE INVENTARIOS = Costo de ventas / Promedio de inventarios

ROTACIÓN DE ACTIVOS TOTALES

ROTACIÓN DE ACTIVOS TOTALES = VENTAS / TOTAL DE ACTIVOS

RAZONES DE ACTIVIDAD

Miden la capacidad de la empresa para contraer deudas a corto plazo o largo plazo con los recursos que se tiene

RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO

RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO = PASIVO TOTAL/ ACTIVO TOTAL * 100%

APALANCAMIENTO TOTAL

APALANCAMIENTO TOTAL = PASIVO TOTAL/ PATRIMONIO TOTAL * 100%

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO O SOLIDEZ

Miden el grado de eficiencia de la empresa para generar las rentas a través del uso racional de los activos y sus ventas

MARGEN NETO DE UTILIDAD MARGEN DE UTILIDAD = Utilidad Neta / Ventas Netas * 100%

MARGEN BRUTO DE UTILIDAD SOBRE VENTAS MARGEN BRUTO DE UTILIDAD SOBRE VENTAS = Utilidad Bruta en ventas

/ Ventas Netas * 100% RENTABILIDAD SOBRE EL CAPITAL RENTABILIDAD SOBRE EL CAPITAL = Utilidad Neta / Capital * 100% RENTA SOBRE EL PATRIMONIO RENTA SOBRE EL PATRIMONIO = Utilidad Neta / Patrimonio * 100%

RAZONES DE RENTABILIDAD

ANÁLISIS FINANCIERO DEL PERIODO 2009 – 2010 EN LA COMPAÑÍA OLEASSEG CIA. LTDA. PARA MEJORAR SU GESTIÓN ECONÓMICA FINANCIERA

Objetivo General Analizar e Interpretar los Estados Financieros en la Compañía de Seguridad

Privada OLEASSEG CIA .LTDA para mejorar la gestión económica-financiera. Objetivos Específicos Desarrollar habilidades y destrezas para realizar el análisis financiero de la

Compañía desde los estados financieros, que permitirán la toma de decisiones. Recopilar los estados financieros para comparar y estudiar las relaciones

existentes entre los diferentes grupos de cada uno y observar los cambios presentados por las distintas operaciones de la Compañía.

Interpretar los datos obtenidos, mediante el análisis financiero, para que la

gerencia mida el progreso de su compañía comparando los resultados alcanzados con las operaciones planeadas y los controles aplicados.

Presentar los resultados del análisis para su consideración.

F) GERENTE F) CONTADORA

COMPAÑIA OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA.

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2009

ACTIVO

GRUPO

CUENTA

PASIVO

GRUPO

CUENTA

CORRIENTES

OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR CORRIENTE

DISPONIBLE

Relacionados/Locales

$3.816,66

4,79%

Caja-Bancos $ 52.554,49

66,01%

Impuesto a la renta por pagar $ 4.629,78

5,82% Crédito tributario a varios del sujeto pasivo IVA $ 2.924,46

3,67%

Participación trabajadores por pagar del ejercicio $ 9.019,35

11,33%

Crédito tributario a varios del sujeto pasivo RENTA $ 8.147,64

10,23%

TOTAL PASIVO CORRIENTE

$ 17.465,79

TOTAL ACTIVO CORRIENTE

$ 63.626,59

80%

TOTAL DEL PASIVO

$ 17.465,79

22%

ACTIVO FIJO

Equipo de Computación y Software $ 2.373,04

2,98%

PATRIMONIO NETO

Vehículos, equipo de transporte y caminero móvil $ 39.742,43

49,92%

Capital $ 10.000,00

12,56%

(-) Depreciación acumulada activo fijo $ -26.129,82

-32,82%

Reserva Legal $ 2.266,62

2,85%

TOTAL ACTIVOS FIJOS

$ 15.985,65

20%

Otras reservas $ 3.399,93

4,27%

Utilidad no distribuida ejercicios anteriores

Utilidad del ejercicio $ 46.479,90

58,38%

TOTAL PATRIMONIO NETO

$ 62.146,45

78%

TOTAL DEL ACTIVO

$ 79.612,24

100%

100,00%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

$ 79.612,24

100%

100,00%

F) GERENTE F) CONTADORA

Fuente: Balance General 2009 Oleasseg Cía. Ltda.

Elaborado: Inés Fernández L.

ESTRUCTURA DEL ACTIVO

ACTIVO 2009

ACTIVO CORRIENTE 80.00%

ACTIVO FIJO 20.00%

TOTAL ACTIVO 100,00%

40%

2% 6% 2%

30%

-20%

ACTIVO

Caja-Bancos

Crédito tributario a varos delsujeto pasivo IVACrédito tributario a varos delsujeto pasivo RENTAEquipo de Computación ySoftwareVehículos, equipo de transportey caminero movil(-) Depreciacion acumuladaactivo fijo

ESTRUCTURA DE ENDEUDAMIENTO

PASIVO 2009

PASIVO CORRIENTE 22.00%

PATRIMONIO 78.00%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 100,00%

22%

78%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

TOTAL DEL PASIVO

TOTAL PATRIMONIO NETO

OLEASSEG CIA .LTDA se encuentra capitalizada puesto que su patrimonio representa el 78%, el Activo Corriente representa el 80% con respecto al total del Activo obteniendo el 66.01% en la cuenta Caja-Bancos, su Activo Fijo representa el 20% con relación al total del Activo obteniendo el 49.92% en la cuenta Vehículos, equipo de transporte y caminero móvil. El Patrimonio representa el 78% siendo su capital el 12.56%, y la utilidad del ejercicio constituye el 58.38%, lo que implica que la Compañía tiene una rentabilidad

ACTIVO CORRIENTE

80%

PASIVO 22 %

PATRIMONIO 78% ACTIVO FIJO

20%

RESUMEN DEL ANÁLISIS VERTICAL 2009

ESTRUCTURA DEL ACTIVO

ACTIVO 20010

ACTIVO CORRIENTE 57.79%

ACTIVO FIJO 42.21%

TOTAL ACTIVO 100,00%

58%

42%

TOTAL DEL ACTIVO

TOTALACTIVOCORRIENTE

TOTOALACTIVOSFIJOS

ESTRUCTURA DE ENDEUDAMIENTO

PASIVO 2010

PASIVO CORRIENTE 9.13%

PATRIMONIO 90.87%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 100,00%

9%

91%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

TOTAL DELPASIVO

TOTALPATRIMONIONETO

OLEASSEG CIA .LTDA encuentra correctamente capitalizada puesto que su patrimonio representa el 90.87%, el Activo Corriente representa el 58% con respecto al total del Activo obteniendo el 48.24% en la cuenta Caja-Bancos, su Activo Fijo representa el 42.21% con relación al total del Activo obteniendo el 46.30% en la cuenta Vehículos, equipo de transporte y caminero móvil. El Patrimonio representa el 90.87% siendo su capital el 10.22%, y la utilidad del ejercicio constituye el 35.68%, lo que implica que la Compañía tiene una rentabilidad

ACTIVO CORRIENTE

58%

PASIVO 9,31%

PATRIMONIO 90,87%

ACTIVO FIJO 42%

RESUMEN DEL ANÁLISIS VERTICAL 2010

OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA.

VIRGILIO CORAL 11 Y AGUSTIN DAVALOS

RUC 0691703037001

ESTADO DE RESULTADOS 2009

INGRESOS

Ventas netas locales grabada con tarifa 12% 337.386,55

75,32%

Ventas netas locales grabada con tarifa 0% 110.567,88

24,68%

TOTAL INGRESOS

447.954,43

100,00%

COSTOS Y GASTOS

Sueldos, salarios y demás remuneraciones que

constituyen materia gravada del IESS

246.380,15

55,00%

Aporte a la seguridad social (Incluye fondo de

reserva)

42.123,06

9,40%

Honorarios profesionales y dietas

2.164,00

0,48%

Mantenimiento y reparaciones

2.068,59

0,46%

Combustible

2.777,89

0,62%

Promoción y Publicidad

210,00

0,05%

Suministros y materiales

18.219,82

4,07%

Transporte

5,50

0,0012%

Seguros y reaseguros (primas y cesiones)

6.448,28

1,44%

Impuestos,contribucioones y otros

267,30

0,06%

Gastos de viaje

97,21

0,02%

IVA que se carga al costo o al gasto

71,07

0,02%

Depreciacion de activos fijos/no acelerada

8.739,42

1,95%

Servicios Públicos

1.296,69

0,29%

Pagos por otros servicios

52.914,96

11,81%

Pagos por otros bienes

4.041,46

0,90%

TOTAL GASTOS

387.825,40

86,58%

TOTAL COSTOS Y GASTOS

UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION

60.129,03

13,42%

15% Participacion a Trabajadores

9.019,35

2,01%

UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA

51.109,68

11,41%

25% Impuesto a la Renta

12.777,42

2,85%

UTILIDAD NETA

38.332,26

8,56%

F) GERENTE F) CONTADORA

COSTOS Y GASTOS 86,58%

IMPUESTOS 4,86%

UTILIDAD 8,56%

En este año la Compañía del 100% de ingresos ha utilizado (86.58%) en gastos más 4.86% de impuestos, a utilizado 91,44% y obtiene como excedentes el 8,56%, es decir la compañía tiene una aceptación en la prestación de sus servicios en la ciudadanía

OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA.

VIRGILIO CORAL 11 Y AGUSTIN DAVALOS

RUC 0691703037001

ESTADO DE RESULTADOS 2010

INGRESOS

Ventas netas locales grabada con tarifa 12% $ 376.419,83

99,95%

Ventas netas locales grabada con tarifa 0%

Utilidad en venta de activos fijos $ 181,08

0,005%

TOTAL INGRESOS

$ 376.600,91

100%

COSTOS Y GASTOS

Sueldos, salarios y demás remuneraciones que

constituyen materia gravada del IESS

$ 236.968,93

6,29%

Aporte a la seguridad social (Incluye fondo de

reserva)

$ 41.948,74

1,11%

Honorarios profesionales y dietas

$ 3.857,00

0,10%

Mantenimiento y reparaciones

$ 2.463,56

0,07%

Combustible

$ 2.484,41

0,07%

Suministros y materiales

$ 18.229,16

0,48%

Transporte

$ 135,49

0,00%

Comisiones/local

$ 414,74

0,01%

Seguros y reaseguros (primas y cesiones)

$ 5.094,11

0,14%

Impuestos,contribucioones y otros

$ 2.270,53

0,06%

Depreciacion de activos fijos/no acelerada

$ 5.885,41

0,16%

Servicios Públicos

$ 952,09

0,03%

Pagos por otros servicios

$ 10.653,02

0,28%

Pagos por otros bienes

$ 4.174,00

0,11%

TOTAL GASTOS

$ 335.531,19

8,91%

UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION

$ 41.069,72

1,09%

15% Participacion a Trabajadores

$ 6.160,46

0,16%

UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA

$ 34.909,26

0,93%

25% Impuesto a la Renta

$ 8.727,32

0,23%

UTILIDAD NETA

$ 26.181,95

0,70%

F) GERENTE F) CONTADORA

COSTOS Y GASTOS 89,09%

IMPUESTOS 3,96%

UTILIDAD 6,95%

En este año la Compañía del 100% de ingresos ha utilizado (89.96%) en gastos más 3.96% de impuestos, a utilizado 91,44% y obtiene como excedentes el 6,95%, es decir la compañía tiene una aceptación en la prestación de sus servicios en la ciudad de Riobamba

OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA.

VIRGILIO CORAL 11 Y AGUSTIN DAVALOS

RUC 0691703037001

ESTADO DE SITUACION 2009-2010

ACTIVO 2009

2010

VARIACION ABSOLUTA

VARIACION RELATIVA CORRIENTES

DISPONIBLE

Caja-Bancos $ 52.554,49

$ 47.195,02

$ -5.359,47

-10,20%

Crédito tributario a varos del sujeto pasivo IVA $ 2.924,46

$ 1.744,66

$ -1.179,80

-40,34%

Crédito tributario a varos del sujeto pasivo RENTA $ 8.147,64

$ 7.601,48

$ -546,16

-6,70%

TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 63.626,59

$ 56.541,16

$ -7.085,43

-11,14%

ACTIVO FIJO

Equipo de Computación y Software $ 2.373,04

$ 3.600,72

$ 1.227,68

51,73%

Vehículos, equipo de transporte y caminero movil $ 39.742,43

$ 45.299,81

$ 5.557,38

13,98%

(-) Depreciacion acumulada activo fijo $ -26.129,82

-$ 7.602,28

$ 18.527,54

-70,91%

TOTOAL ACTIVOS FIJOS $ 15.985,65

$ 41.298,25

$ 25.312,60

158,35%

TOTAL DEL ACTIVO $ 79.612,24

$ 97.839,41

$ 18.227,17

22,89%

PASIVO OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR

CORRIENTE Relacionados/Locales 3.816,66

$ 2.770,88

$ -1.045,78

-27,40%

Impuesto a la renta por pagar $ 4.629,78

$ 6.160,46

$ 1.530,68

33,06%

Participación trabjadores por pagar del ejercicio $ 9.019,35

$ -9.019,35

-100,00%

TOTAL PASIVO CORRIENTE 17.465,79

$ 8.931,34

$ -8.534,45

-48,86%

TOTAL DEL PASIVO 17.465,79

$ 8.931,34

$ -8.534,45

-48,86%

PATRIMONIO NETO Capital $ 10.000,00

$ 10.000,00

0,00%

Reserva Legal $ 2.266,62

$ 2.266,62

0,00%

Otras reservas $ 3.399,93

$ 3.399,93

0,00%

Utilidad no distribuida ejercicios anteriores $ 0,00

$ 38.332,26

$ 38.332,26

Utilidad del ejercicio $ 46.479,90

$ 34.909,26

$ -11.570,64

-24,89%

TOTAL PATRIMONIO NETO $ 62.146,45

$ 88.908,07

$ 26.761,62

43,06%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 79.612,24

$ 97.839,41

$ 18.227,17

22,89%

F) GERENTE F) CONTADORA

80%

20%

58%

42%

TOTALACTIVO

CORRIENTE

TOTOALACTIVOS

FIJOS

TOTAL ACTIVO

2009 2010

22%

78%

9,13%

90,87%

TOTALPASIVO

CORRIENTE

TOTALPATRIMONIO

NETO

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

2009 2010

RESUMEN DEL ANÁLISIS HORIZONTAL

OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA.

VIRGILIO CORAL 11 Y AGUSTIN DAVALOS

RUC 0691703037001

ESTADO DE RESULTADOS 2009 - 2010

2.009

2.010

VARIACION ABSOLUTA

VARIACION RELATIVA INGRESOS

Ventas netas locales grabada con tarifa 12% $ 337.386,55

$ 376.419,83

$ 39.033,28

11,57%

Ventas netas locales grabada con tarifa 0% $ 110.567,88

$ 0,00

$ -110.567,88

-100,00%

Utilidad en venta de activos fijos $ -

$ 181,08

$ 181,08

0,00%

TOTAL INGRESOS $ 447.954,43

$ 376.600,91

$ -71.353,52

-15,93%

COSTOS Y GASTOS

Sueldos, salarios y demás remuneraciones que

constituyen materia gravada del IESS 246.380,15

$ 236.968,93

$ -9.411,22

-3,82%

Aporte a la seguridad social (Incluye fondo de

reserva) 42.123,06

$ 41.948,74

$ -174,32

-0,41%

Honorarios profesionales y dietas 2.164,00

$ 3.857,00

$ 1.693,00

78,23%

Mantenimiento y reparaciones 2.068,59

$ 2.463,56

$ 394,97

19,09%

Combustible 2.777,89

$ 2.484,41

$ -293,48

-10,56%

Promoción y Publicidad 210,00

-

$ -210,00

-100,00%

Suministros y materiales 18.219,82

$ 18.229,16

$ 9,34

0,05%

Transporte 5,50

$ 135,49

$ 129,99

2363,45%

Comisiones/local -

$ 414,74

$ 414,74

0,00%

Seguros y reaseguros (primas y cesiones) 6.448,28

$ 5.094,11

$ -1.354,17

-21,00%

Impuestos,contribucioones y otros 267,30

$ 2.270,53

$ 2.003,23

749,43%

Gastos de viaje 97,21

-

$ -97,21

-100,00%

IVA que se carga al costo o al gasto 71,07

-

$ -71,07

-100,00%

Depreciacion de activos fijos/no acelerada 8.739,42

$ 5.885,41

$ -2.854,01

-32,66%

Servicios Públicos 1.296,69

$ 952,09

$ -344,60

-26,58%

Pagos por otros servicios 52.914,96

$ 10.653,02

$ -42.261,94

-79,87%

Pagos por otros bienes 4.041,46

$ 4.174,00

$ 132,54

3,28%

TOTAL GASTOS 387.825,40

$ 335.531,19

$ -52.294,21

-13,48%

TOTAL COSTOS Y GASTOS

UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION 60.129,03

$ 41.069,72

$ -19.059,31

-31,70%

15% Participacion a Trabajadores 9.019,35

6.160,46

$ -2.858,89

-31,70%

UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA 51.109,68

34.909,26

$ -16.200,42

-31,70%

25% Impuesto a la Renta 12.777,42

8.727,32

$ -4.050,10

-31,70%

UTILIDAD NETA 38.332,26

26.181,95

$ -12.150,31

-31,70%

86,58%

4,86% 8,56%

89,09%

3,96% 6,95%

COSTOS YGASTOS

IMPUESTOS UTILIDAD

MASAS PATRIMONIALES

2009 2010

RESUMEN DEL ANÁLISIS HORIZONTAL DEL ESTADO DE RESULTADOS

El principal ingreso que percibe la Compañía es por servicio de seguridad privada a las instituciones públicas y privadas de la ciudad de Riobamba, el mismo que durante el año 2010 aumentó en un 11.57% en relación al año anterior, de igual manera podemos observar que se produjo una disminución de los gastos de la compañía por un valor de $52.294.21 que representa el 13.48% con relación al año 2009

Capital de Trabajo= Activo Corriente - Pasivo Corriente

$ 46.160,80

$ 47.609,82

2009 2010

Capital de Trabajo

Como se observar en grafico en el año 2009 arroja un saldo de $46.160.80 con el que contó la institución para cumplir con su ciclo de operación con tranquilidad aun cuando que para el 2010 existió una aumento de $1449.02 , el saldo sigue siendo positivo, lo que permite cumplir un ciclo de operación sin problemas

𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒𝑧 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 =𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒

𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒

3,64

6,33

2009 2010

Liquidez Corriente

Como se observa en los gráficos la empresa en los dos años presenta Índices de solvencia positivos, y muy favorables para la misma es decir el disponible y exigible que conforman el activo corriente, pueden cubrir sus obligaciones a corto plazo. Por lo tanto la compañía en los dos períodos cuenta con liquidez mediata (solvencia).

ÍNDICES DE LIQUIDEZ

𝑳𝒊𝒒𝒖𝒊𝒅𝒆𝒛 𝑰𝒏𝒎𝒆𝒅𝒊𝒂𝒕𝒂 =𝑪𝒂𝒋𝒂 𝑩𝒂𝒏𝒄𝒐𝒔 + 𝑪𝒖𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔 𝒑𝒐𝒓 𝒄𝒐𝒃𝒓𝒂𝒓

𝑷𝒂𝒔𝒊𝒗𝒐 𝑪𝒐𝒓𝒓𝒊𝒆𝒏𝒕𝒆

3,64

6,33

2009 2010

Liquidez Inmediata

La Compañía cuenta con liquidez ya que sumando su efectivo y sus cuentas por cobrar alcanza a cubrir sus obligaciones, es decir que por cada dólar de deuda contó con $3.64 en el 2009 y con $6.33 en el 2010.

𝑷𝒓𝒖𝒆𝒃𝒂 Á𝒄𝒊𝒅𝒂 =𝑪𝒂𝒋𝒂 𝑩𝒂𝒏𝒄𝒐𝒔

𝑷𝒂𝒔𝒊𝒗𝒐 𝑪𝒐𝒓𝒓𝒊𝒆𝒏𝒕𝒆

3,01

5,28

2009 2010

Prueba Acida

Es evidente que la Compañía está en posibilidades de cubrir sus obligaciones el efectivo es suficiente, lo que le permite de cierto modo seguir con sus actividades.

ÍNDICES DE LIQUIDEZ

𝑬𝒏𝒅𝒆𝒖𝒅𝒂𝒎𝒊𝒆𝒏𝒕𝒐 =𝑷𝒂𝒔𝒊𝒗𝒐 𝒕𝒐𝒕𝒂𝒍

𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐 𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍

0,22

0,09

2009 2010

Endeudamiento

La empresa mantiene recursos en el Activo pero el rubro de pasivos es también alto solo constituido de cuentas por pagar. Por cada dólar de Activo el 0.22% les pertenece a los acreedores en el 2009 y en el 2010 por cada dólar de activo el 0.09% pertenece a los acreedores

E𝒏𝒅𝒆𝒖𝒅𝒂𝒎𝒊𝒆𝒏𝒕𝒐 𝑷𝒂𝒕𝒓𝒊𝒎𝒐𝒏 𝒊𝒐 =𝑷𝒂𝒔𝒊𝒗𝒐 𝒕𝒐𝒕𝒂𝒍

𝑷𝒂𝒕𝒓𝒊𝒎𝒐𝒏𝒊𝒐

0,28

0,10

2009 2010

Endeudamiento Patrimonio

Prácticamente el Patrimonio cubre el 72% de las obligaciones de “OLEASSEG” es decir puede cubrir la totalidad del endeudamiento, es decir el capital está comprometido en un 28% hacia los acreedores en el 2009 y en el 2010 el Patrimonio cubre el 90% de las obligaciones, es decir puede cubrir la totalidad del endeudamiento, por lo que el capital está comprometido en un 10% hacia los acreedores

ÍNDICES DE ENDEUDAMIENTO

𝑹𝒆𝒏𝒕𝒂𝒃𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝒔𝒐𝒃𝒓𝒆 𝒍𝒂 𝑰𝒏𝒗𝒆𝒓𝒔𝒊ó𝒏 =𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝑵𝒆𝒕𝒂

𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐 𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍

0,48

0,27

2009 2010

Rent. Sobre Inv

El riesgo de invertir ha sido alto ya que apenas le genera 0.48 ctv. de utilidad por cada dólar de inversión en el 2009 y en el 2010 e genera 0.27 ctv. de utilidad por cada dólar de inversión, el rédito esperado no es suficiente ya que al haber invertido en alguna otra actividad comercial o bancaria le hubiera salido más rentable

𝑹𝒆𝒏𝒕𝒂𝒃𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝒔𝒐𝒃𝒓𝒆 𝑷𝒂𝒕𝒓𝒊𝒎𝒐𝒏𝒊𝒐 =𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝑵𝒆𝒕𝒂

𝑷𝒂𝒕𝒓𝒊𝒎𝒐𝒏𝒊𝒐

0,62

0,29

2009 2010

Rent. Sobre Patrimonio

El rubro de patrimonio es considerable pero los niveles de inversión han sido en exceso y no ha justificado la rentabilidad esperada en el año 2010

ÍNDICES DE RENTABILIDAD

Oleasseg, durante los años 2009-2010 ha experimentado variaciones significativas, por lo que ha generado suficientes fondos para crecer y subsistir.

La Compañía no efectúa transacciones mayores, si no se sujeta a cobrar mensualmente por sus servicios y a cumplir con el pago de sus obligaciones administrativas.

El Activo de la Compañía está compuesto por una gran concentración de sus Activos Fijos permitiendo que en la Organización exista Liquidez inmediata, por lo tanto la compañía es una entidad solvente.

Elaborar un presupuesto mensual, identificando claramente cuales son las necesidades más básicas de “Oleasseg”, reduciendo los gastos a los estrictamente necesarios y separando los de índole personal.

Efectuar un estudio de mercado que le

permita incursionar en nuevas actividades, conquistar nuevos mercados, diversificando productos que le faciliten llegar hacia un mayor número de consumidores.

La Institución debe elaborar

anualmente presupuestos y planes operativos, los cuales deberán ser muy detalladas y servirán para transformar los planes estratégicos en acciones actuales y concretas, sirviendo como base para el control y la evaluación de las transacciones económicas de la institución.

CONCLUSIONES RECOMENDACIONES

EL ARMA MÁS PERFECTA CONTRA LA IGNORANCIA ES LA DIFUSIÓN DEL MATERIAL IMPRESO.

(LEÓN TOLSTOI)