Curso de Administración Financiera

Tema:

Administración eficiente del efectivo

Licda. Lorena Jiménez

Administración eficiente del efectivo

Temas:

● Los motivos para mantener saldos de efectivo y cuasiefectivo

● El ciclo operativo● El ciclo de conversión del efectivo● Ejercicios

● ¿Qué es el efectivo?

EfectivoCuasi-Efectivo

Valores negociables

Motivos

Transacción

Seguridad Especulación

Administración del efectivo

● Depende de la forma de la producción.● Está en relación directa con las técnicas de

ventas.● Requiere contar con procedimientos claros para

cobrar los ingresos por ventas y pagar las compras.

● Es necesario el conocimiento y la administración de los ciclos.

Ciclos

Ciclo operativo CO: es el tiempo que transcurre desde el momento en el que la empresa introduce la materia prima y la mano de obra en el proceso productivo hasta el momento en que se cobra el efectivo.

Ciclo de Conversión del efectivo CCE: Es tiempo que el efectivo permanente inmovilizado entre el pago de los insumos y la recepción del pago por la venta.

Control del CE: Acelerar el ciclo de conversión del efectivo.

Ejercicio (1)

● La compañía RIF es una empresa de producción de platos desechables, vende toda la mercadería al crédito, y exige que los clientes paguen dentro de los 60 días siguientes a la venta.

● En promedio, la empresa requiere de 85 días para manufacturar, almacenar y finalmente vender el producto terminado. La edad promedio de inventario es de 85 días.

● La empresa necesita en promedio 70 para cobrar sus cuentas.

Ejercicio

Calcular el ciclo operativo

Calcular el ciclo de conversión del efectivo

Mencione recomendaciones para mejorar el control de los ciclos.

Respuestas

Calcular el ciclo operativo = 155 días

Calcular el ciclo de conversión del efectivo = 120 días

Mencione recomendaciones para mejorar el control de los ciclos.

● Acelerar la rotación de inventario● Recuperar las cuentas por cobrar● Liquidación de cuentas por pagar lo más tarde posible.● Otro?

Detalle

Ciclo operativo (CO) = 85 días (EPI) + 70 días (PPC) = 155

Entrada de efectivo

Período promedio de

pago 35 días

Venta de productos.

85 155350

Ciclo de conversión del efectivo = 155 – 35 días = 120

Ejercicio

● ¿Qué pasaría si la empresa logra el promedio de cobro en 60 días?

● Acortaría su ciclo de conversión de efectivo en?

– Mencione los efectos de esta mejora en la administración del cobro.

Detalle

Ciclo operativo (CO) = 85 días (EPI) + 70 días (PPC) = 155

Entrada de efectivo

Período promedio de

pago 35 días

Venta de productos.

85 155350

Ciclo de conversión del efectivo = 155 – 35 días = 120

Nuevo CO= 145

60 días60 días

110110

Ejercicio (2)

● La empresa Wilderness está interesada en la administración eficiente del efectivo. En promedio los inventarios tienen una edad de 90 días y las cuentas por cobrar se recuperan en 60 días. La cuentas por pagar se liquidan aproximadamente 30 días después de que surgen.

– Calcular el ciclo operativo de la empresa.

– Determine el ciclo de conversión del efectivo de la empresa.

Ejercicio (2)

● La empresa Wilderness está interesada en la administración eficiente del efectivo. En promedio los inventarios tienen una edad de 90 días y las cuentas por cobrar se recuperan en 60 días. La cuentas por pagar se liquidan aproximadamente 30 días después de que surgen.

– Calcular el ciclo operativo de la empresa. R = 150 días.

– Determine el ciclo de conversión del efectivo de la empresa. R = 120 días.

Bibliografía

● Gitman, L. ( 2000) Principios de Administración Financiera. México. Pearson Educación. Octava Edición.