Ciclo de efectivo, administraci³n del efectivo, ejercicios,

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  • Curso de Administracin Financiera

    Tema:

    Administracineficientedelefectivo

    Licda.LorenaJimnez

  • Administracin eficiente del efectivo

    Temas:

    Los motivos para mantener saldos de efectivo y cuasiefectivo

    El ciclo operativo El ciclo de conversin del efectivo Ejercicios

  • Qu es el efectivo?

    EfectivoCuasi-Efectivo

    Valores negociables

  • Motivos

    Transaccin

    Seguridad Especulacin

  • Administracin del efectivo

    Depende de la forma de la produccin. Est en relacin directa con las tcnicas de

    ventas. Requiere contar con procedimientos claros para

    cobrar los ingresos por ventas y pagar las compras.

    Es necesario el conocimiento y la administracin de los ciclos.

  • Ciclos

    Ciclo operativo CO: es el tiempo que transcurre desde el momento en el que la empresa introduce la materia prima y la mano de obra en el proceso productivo hasta el momento en que se cobra el efectivo.

    Ciclo de Conversin del efectivo CCE: Es tiempo que el efectivo permanente inmovilizado entre el pago de los insumos y la recepcin del pago por la venta.

    Control del CE: Acelerar el ciclo de conversin del efectivo.

  • Ejercicio (1)

    La compaa RIF es una empresa de produccin de platos desechables, vende toda la mercadera al crdito, y exige que los clientes paguen dentro de los 60 das siguientes a la venta.

    En promedio, la empresa requiere de 85 das para manufacturar, almacenar y finalmente vender el producto terminado. La edad promedio de inventario es de 85 das.

    La empresa necesita en promedio 70 para cobrar sus cuentas.

  • Ejercicio

    Calcular el ciclo operativo

    Calcular el ciclo de conversin del efectivo

    Mencione recomendaciones para mejorar el control de los ciclos.

  • Respuestas

    Calcular el ciclo operativo = 155 das

    Calcular el ciclo de conversin del efectivo = 120 das

    Mencione recomendaciones para mejorar el control de los ciclos.

    Acelerar la rotacin de inventario Recuperar las cuentas por cobrar Liquidacin de cuentas por pagar lo ms tarde posible. Otro?

  • Detalle

    Ciclo operativo (CO) = 85 das (EPI) + 70 das (PPC) = 155

    Entrada de efectivo

    Perodo promedio de

    pago 35 das

    Venta de productos.

    85 155350

    Ciclo de conversin del efectivo = 155 35 das = 120

  • Ejercicio

    Qu pasara si la empresa logra el promedio de cobro en 60 das?

    Acortara su ciclo de conversin de efectivo en?

    Mencione los efectos de esta mejora en la administracin del cobro.

  • Detalle

    Ciclo operativo (CO) = 85 das (EPI) + 70 das (PPC) = 155

    Entrada de efectivo

    Perodo promedio de

    pago 35 das

    Venta de productos.

    85 155350

    Ciclo de conversin del efectivo = 155 35 das = 120

    Nuevo CO= 145

    60 das60 das

    110110

  • Ejercicio (2)

    La empresa Wilderness est interesada en la administracin eficiente del efectivo. En promedio los inventarios tienen una edad de 90 das y las cuentas por cobrar se recuperan en 60 das. La cuentas por pagar se liquidan aproximadamente 30 das despus de que surgen.

    Calcular el ciclo operativo de la empresa. Determine el ciclo de conversin del efectivo de la empresa.

  • Ejercicio (2)

    La empresa Wilderness est interesada en la administracin eficiente del efectivo. En promedio los inventarios tienen una edad de 90 das y las cuentas por cobrar se recuperan en 60 das. La cuentas por pagar se liquidan aproximadamente 30 das despus de que surgen.

    Calcular el ciclo operativo de la empresa. R = 150 das. Determine el ciclo de conversin del efectivo de la empresa.

    R = 120 das.

  • Bibliografa

    Gitman, L. ( 2000) Principios de Administracin Financiera. Mxico. Pearson Educacin. Octava Edicin.