Oscar Díaz Becerra

NIC 7 Estado de Flujos de NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo: presentación y Efectivo: presentación y

análisisanálisis

OBJETIVOS

• Manejar adecuadamente los conceptos y definiciones incluidos en la NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo

• Reconocer los objetivos y alcances del Estado de Flujos de Efectivo y su importancia en el proceso de toma de decisiones

• Identificar y clasificar adecuadamente los flujos de efectivo, de acuerdo a las actividades definidas en la NIC 7

• Reconocer las dificultades que se presentan en la elaboración de este estado financiero

• Manejar adecuadamente el análisis e interpretación del Estado de Flujos de Efectivo

MARCO NORMATIVO (1)

•Norma Internacional de Contabilidad Nº 7 Estado de Cambios en la Situación Financiera.•Junta de Normas de Contabilidad Financiera (FASB = Financial Accouting Standars Board) •FASB N° 95 Establece normas para reemplazar este estado por el de Flujos de efectivo.

MARCO NORMATIVO (2)

•Norma Internacional de Contabilidad Nº 7 Estado de Flujos de Efectivo.•Principios de Contabilidad CPC N° 4 aprobado por el Consejo Directivo del Colegio de Contadores Públicos de Lima el 4 de setiembre de 1991.•Resolución CONASEV N° 0103-1999-EF/94.10•Resolución CONASEV Nº 010-2008-EF/94.01.2

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MARCO NORMATIVO (3)

• SUNAT: Resolución de Superintendencia N° 234-2006/SUNAT del 30.12.2006.

• Inclusión del Estado de Flujos de Efectivo en el Libro de Inventarios y Balances (formato 3.18).

• Vigencia desde el ejercicio 2010

DECLARACION FASB N° 95

•Establece que en un estado de Flujos de Efectivo se clasifiquen las entradas y salidas de efectivo, de acuerdo a su origen, los cuales pueden ser actividades de operación, inversión o financiamiento. Asimismo establece definiciones para cada categoría.

PROPOSITO

La información referente a los flujos de efectivo de una empresa es útil porque permite:

•Evaluar la capacidad de una organización para generar efectivo y equivalente de efectivo.

•Analizar las necesidades de la organización para utilizar esos flujos de efectivo.

RELACION CON LOS OTROS

ESTADOS FINANCIEROS

•Permite analizar cambios en el patrimonio neto•Permite analizar la estructura financiera de la empresa:

Evaluando Liquidez

Evaluando solvencia

ALGUNOS CONCEPTOS

•Efectivo : Dinero en efectivo y depósitos a la

vista.

•Equivalentes de efectivo: Inversiones de corto

plazo altamente líquidas.

EQUIVALENTES DE EFECTIVO (1)

•Son inversiones listas para convertirse en efectivo y/o que están cerca de su fecha de vencimiento y que tienen un riesgo mínimo de cambios en su valor.

•Las Inversiones que tienen un vencimiento original de tres meses o menos suelen calificar bajo esta definición.

EQUIVALENTES DE EFECTIVO (2)

•Las compras y las ventas de este tipo de inversiones no son consideradas como actividades de operación, inversión y financiación.

•No todas las Inversiones que califiquen requieren ser tratadas como equivalentes de efectivo, se debe establecer un política para su clasificación.

ACTIVIDADES DE OPERACION

•Generalmente incluyen producción y distribución de bienes y servicios.•Generalmente son transacciones que entran en la determinación de la utilidad neta.•Incluyen todas las transacciones que no son consideradas como actividades de inversión y financiación.

ACTIVIDADES DE OPERACION

•La norma recomienda que las empresas presenten el mayor detalle posible de los pagos y cobros de efectivo proveniente de las actividades de operación y de acuerdo a lo que ellas consideren significativo.

ENTRADAS EFECTIVO - OPERACION

•Cobros de efectivo por venta de bienes o servicios, incluidos los cobros a largo plazo.•Cobro de préstamos u otros documentos de deuda e intereses sobre títulos y dividendos.•Cobros de efectivo que no surgen de las actividades de inversión o financiación (arreglo de una demanda, reclamos al seguro, etc.)

SALIDAS EFECTIVO - OPERACION

•Pagos en efectivo para adquirir materia prima o bienes para la venta, incluidos los pagos a largo plazo.

•Pagos en efectivo a otros proveedores y empleados por otros bienes o servicios.•Pagos en efectivo al estado por impuestos y otros.•Pagos en efectivo de intereses (prestamistas, otros)

INTERESES Y DIVIDENDOS

•Los Intereses y Dividendos percibidos deben clasificarse como actividades de operación.•El criterio adoptado por la FASB se fundamenta en que estos rubros tienen un efecto en la determinación de la utilidad neta.•El pago de dividendos se considera como actividades de financiamiento, ya que no tienen un efecto sobre la determinación de la utilidad neta.

ENTRADAS EFECTIVO - INVERSION

•Ingresos por venta de acciones de otras entidades que fueron comprados por la empresa.•Ingresos por venta de inmuebles, maquinaria y equipo.•Ingresos por cobranzas o ventas de préstamos realizados por la empresa.

SALIDAS EFECTIVO - INVERSION

•Pagos por adquisición de acciones de otras empresas.•Pagos en el momento de la compra o inmediatamente después de la compra para adquirir propiedad, planta y equipo u otros activos productivos.•La deuda incurrida con el vendedor es una transacción financiera (financiamiento).

ENTRADAS EFECTIVO-FINANCIACION

•Ingresos por la emisión de acciones o nuevos aportes.•Ingresos provenientes por la emisión de bonos, hipotecas u otros títulos valores.•Ingresos por préstamos a corto y largo plazo.

SALIDAS EFECTIVO-FINANCIACION

•Pagos de dividendos, utilidades y otras distribuciones para los propietarios, incluyendo acciones de tesorería.

•Pagos para cancelación y amortización de préstamos obtenidos.•Otros pagos de principal a los acreedores o a quienes hayan otorgado créditos a largo plazo.

METODOS

Los flujos de efectivo por actividades de operación se pueden presentar usando uno de los siguientes métodos:

•Método directo

•Método indirecto

METODO DIRECTO

•Mediante este método se deben revelar las grandes entradas y salidas brutas de efectivo.

•Se recomienda la presentación bajo este método, ya que provee de información útil para estimar los flujos de caja futuros

METODO INDIRECTO

•Mediante este método, la utilidad o pérdida se ajusta por los efectos de las transacciones que no son en efectivo.

•Se ajusta el efecto de las partidas de ingreso o de gasto asociadas a flujos de efectivo de inversión o financiación.

EJEMPLOS (1)

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Cobranza (entradas) por:

Venta de inmuebles, maquinaria y equipo 251 242

Dividendos

Otros cobros de efectivo relativos a la actividad 0 4700

Menos pagos (salidas) por:

Compra de inmuebles, maquinaria y equipo -2,301 -2,879

Desembolsos por obras en curso de inmuebles, maquinaria y equipo -29,358 -36,105

Compra y desarrollo de Activos Intangibles -511 -713

Otros pagos de efectivo relativos a la actividad -58,800 -3,000

Aumento (Disminución) del Efectivo y Equivalente de Efectivo -90,719 -37,755

Provenientes de Actividades de Inversión

CUENTA Año 2006 Año 2005

SAGA FALABELLA S.A.

EJEMPLOS (2)

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Cobranza (entradas) por:

Venta de Inmuebles, Maquinaria y Equipo 5,076 2,505

Dividendos

Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad 22,577 42,522

Menos pagos (salidas) por:

Compra de Inversiones Inmobiliarias

Compra de Inmuebles, Maquinaria y Equipo -23,862 -34,488

Compra y desarrollo de Activos Intangibles -626 -2,248

Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad -92,119 -76,382Aumento (Disminución) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de Actividades de Inversión -88,954 -68,091

CUENTA Año 2005Año 2006

SAN FERNANDO S.A.

EJEMPLOS (3)TRANSACCION TIPO DE ACTIVIDAD

El Banco de Crédito efectuó una retención de S/. 42.000 ordenada por la SUNAT por multas adeudadas

El BBVA entrega el importe de S/. 7.000 por rendimientos obtenidos por Fondos Mutuos

La empresa realiza una inversión en Fondos Mutuos del BBVA pagando el importe de S/. 400.000

La junta de accionistas acuerda distribuir dividendos por S/. 700.000

Se cancela S/. 550.000 por el derecho de uso de Marca para comercializar los productos de la empresa

Se cancela S/. 9.000 por alquileres adelantados

Se cancela gastos de publicidad por S/. 35.000

Se cobro a un clientes el importe de S/. 23.000 por intereses

Se canceló cuotas por leasing por S/. 86.000 el cual se contrajo para adquirir equipos para producción

Se canceló S/. 65.000 por concepto de percepciones de IGV por importaciones realizadas en el periodo

Se cobra dividendos en efectivo por un importe de S/. 2.000.000

Se cobro a clientes por ventas al contado por S/. 8.000.000

Se compensó facturas por cobrar contra facturas por pagar por el mismo importe con un cliente

Se contabiliza la depreciación del periodo asignada a gastos de ventas por S/. 758.990

Se depositó en la cuenta del BCP S/. 700.000 por devolución de impuestos de SUNAT

Se paga donaciones a Universidades por S/. 1.000.000

Los clientes depositan en la cuenta del Banco de la Nación el importe de S/. 34.000 por detracciones

Se realiza el pago de detracciones por un importe de S/. 400.000

Se recibió cobranzas por ventas al crédito por S/. 3.500.000

Se recibió S/. 50.000 de Rímac Seguros como indemnización por el siniestro de un equipo de la empresa

Se registra una revaluación de equipos, generando un incremento de S/. 2.250.000

Se registró el importe de S/. 79.000 por los depósitos de CTS devengados en el periodo

Se vende acciones de la empresa Sauce S.A. en S/. 990.000. La inversión se mantenía desde 1994

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