Effetti delle imposte

Effettidelleimposte

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Sommario

Diverse tipologie di effetti economici delle imposte:Diverse tipologie di effetti economici delle imposte:1) effetti distorsivi sulle scelte di consumo e sull’offerta dei

fattori produttivip2) effetti di incidenza, ovvero conseguenze distributive

dell’introduzione di un’impostap

Effetti distorsivi sulle scelte di consumo e sull’offerta dei fattorisull’offerta dei fattori

L’analisi degli effetti delle imposte sulle scelte di consumo e sull’offerta di fattori produttivi può essere ricondotta all’analisisull offerta di fattori produttivi può essere ricondotta all analisi degli effetti di una variazione di prezzo sulla domanda/offerta di beni

L’effetto complessivo di una variazione di prezzo determinata d ll’i t d i di ’i t ll d d / ff t didall’introduzione di un’imposta sulla domanda/offerta di un bene può essere scomposto in:1 un effetto di reddito1. un effetto di reddito2. un effetto di sostituzione

Effetto di reddito

1. Effetto di redditoModificazione della scelta dell’individuo causata dalla variazione del reddito disponibile senza che siano modificati i prezzi relativi dei beni oggetti di scelta

Le imposte esercitano sempre un effetto di reddito in quanto sottraggono potere d’acquisto al contribuente trasferendolosottraggono potere d acquisto al contribuente trasferendolo allo StatoCiò comporta un sacrificio per il contribuente ma non incide sul benessere collettivo (no distorsione) perché le risorse sottratte dal contribuente vengono trasferite allo StatoL lt d l t ib t (di di l diLe scelte del contribuente (di consumo, di lavoro, di risparmio, ecc.) sono sempre compiute sulla base degli stessi prezzi relativi (prezzi dei beni salario tasso di interesseprezzi relativi (prezzi dei beni, salario, tasso di interesse, ecc.) che si realizzano in assenza di imposta

Effetto di sostituzione

2. Effetto di sostituzioneModificazione della scelta dell’individuo causata dallaModificazione della scelta dell’individuo causata dalla variazione dei prezzi relativi dei beni oggetti di scelta senza che sia modificato il reddito disponibilesenza che sia modificato il reddito disponibileLe imposte esercitano spesso un effetto di sostituzione quando causano una variazione dei prezzi relativi che determina una sostituzione tra i diversi beni rispetto alla situazione prima dell’imposta

L’effetto di sostituzione, diversamente da quello di reddito, riduce il benessere collettivo in quanto in questo caso leriduce il benessere collettivo in quanto in questo caso le risorse sottratte dal contribuente non vengono trasferite allo Stato

Imposte neutrali ed eccesso di pressione

Le imposte che determinano solo un effetto di reddito, psono efficienti (neutrali)Le uniche imposte con questa caratteristica sono le imposte lump sum che non distorcono le sceltelump sum che non distorcono le scelte! il debito di imposta non può essere modificato dalle scelte del contribuentedel contribuente

Il perdita di utilità imputabile all’effetto di sostituzione è p pdefinito eccesso di pressione:perdita di utilità per il contribuente in eccesso rispetto a q ella imp tabile al me o t asfe imento di iso se dalquella imputabile al mero trasferimento di risorse dal contribuente allo Stato

Effetti sulle scelte di consumo

Analisi di equilibrio parziale: scelta tra due beni x, y

Senza imposta:Max U(x, y)s.t. x px + y py = Y !! A punto di ottimalità nel grafico

Con imposta ad valorem sul bene x:!x px (1+t) + y py = Y !

! B punto di ottimalità nel grafico

L’imposta modificando il prezzo di x (passaggio da A a B):1) riduce il reddito reale del consumatore1) riduce il reddito reale del consumatore2) aumenta il prezzo relativo di x rispetto a y



Il passaggio da A a B può essere scomposto in due effetti parziali (approccio di Slutzky):

1)effetto di reddito: considero un vincolo di bilancio ll l ll t (i i di i l ti iparallelo a quello pre-tax (invarianza di prezzi relativi

rispetto a pre-tax) ma passante per il punto B (reddito ridotto rispetto a pre-tax)p p )! passaggio da A a C

2) effetto di sostituzione: riduzione della quantità consumata di x determinata dalla variazione dei prezzi relativi a parità di reddito realerelativi a parità di reddito reale! passaggio da C a B

Effetti sull’offerta di lavoro

A l l ddi R (l L) lib AAnalogamente: scelta tra reddito R (lavoro L) e tempo libero A

Senza imposta:Senza imposta:Max U(R, A)s.t. R = (T – A) w ! R = – w A + w T( )dove T massimo tempo disponibilew costo-opportunità del tempo libero! E di i li à l fi! E punto di ottimalità nel grafico

Con imposta proporzionale sul reddito da lavoro (salario):Con imposta proporzionale sul reddito da lavoro (salario):R = (T – A) w (1-t) ! R = – w (1-t) A + w (1-t) TSi riduce il salario netto, il consumo di tempo libero diventa , pmeno oneroso! E* punto di ottimalità nel grafico



Il passaggio da E a E* può essere scomposto in due effetti parziali (approccio di Slutzky):

1)effetto di reddito: considero un vincolo di bilancio ll l ll t (i i di i l ti iparallelo a quello pre-tax (invarianza di prezzi relativi

rispetto a pre-tax) ma passante per il punto E* (reddito ridotto rispetto a pre-tax) ! passaggio da E a E’p p ) p ggSe tempo libero è un bene normale, l’effetto di reddito determina una riduzione della domanda di tempo libero ( t d ll’ ff t di l )(aumento dell’offerta di lavoro)

2) effetto di sostituzione: aumento della domanda di tempo libero (riduzione dell’offerta di lavoro) perché iltempo libero (riduzione dell offerta di lavoro) perché il tempo libero diventa meno oneroso (riduzione del salario netto) ! passaggio da E’ a E*


Effetto di reddito e effetto di sostituzione agiscono in direzioni opposte

Risultato netto di un’imposta proporzionale sul reddito da l ( id i l i )lavoro (riduzione salario):• se ES > ER ! riduzione offerta di lavoro• se ES < ER ! aumento offerta di lavoro• se ES < ER ! aumento offerta di lavoro

Risultato indeterminato dipendente dalla forma delle curve diRisultato indeterminato, dipendente dalla forma delle curve di indifferenza (preferenze)

Curva di offerta di lavoro ripiegata

Per livelli bassi di salario netto: offerta di lavoro inclinata positivamentepPer livelli di salario netto più elevati: offerta di lavoro inclinata negativamente

Incentivi fiscali all’offerta di lavoro

Se si vuole incentivare l’offerta di lavoro mediante riduzioni della tassazione sul salario bisogna essere gsicuri di trovarsi sul tratto crescente dell’offerta di lavoro dove gli effetti distorsivi dell’imposta (ES) sono molto forti

Gli economisti della supply side arrivano a dire che una riduzione dell’aliquota di imposta sul salario può q p pdeterminare un aumento del gettito attraverso un aumento della base imponibile (reddito da lavoro)

! Curva di Laffer

Curva di Laffer

Al crescere dell’aliquota il gettito cresce ma fino ad un punto di svolta oltre il quale gli effetti distorsivi sono così forti dasvolta oltre il quale gli effetti distorsivi sono così forti da determinare una contrazione del gettito

Curva di Laffer

Modello fortemente astratto basato su una serie di assunzioni forti:1) nessun vincolo sulle scelte individuali di lavoro2) nessuna utilità connessa al lavoro in aggiunta al salario

( tifi i l ) i t i l’ ff t di(gratificazione personale): in caso contrario l’offerta di lavoro sarebbe relativamente rigida rispetto a variazioni di aliquota (e quindi di salario)q ( q )

3) specificità di alcune tipologie di lavoro sensibili alle variazioni di aliquota (lavoro femminile, lavori

l t i)supplementari)

Eccesso di pressione

A parità di gettito un’imposta in somma fissa (imposta neutrale) determina una riduzione di utilità minore di un’imposta proporzionale sui salari (imposta distorsiva)p p p ( p )

Questa maggiore perdita di utilità dell’imposta distorsiva è una misura dell’eccesso di pressione EPuna misura dell eccesso di pressione EP



La valutazione dell’eccesso di pressione può essere condotta in un contesto differentein un contesto differente

Problema:

dati due beni con curve di domanda caratterizzate da differenti elasticità al prezzo proprio, quale struttura delle aliquote (uniformi? differenziate?) minimizza l’eccesso di pressione complessivo dato il gettito da raccogliere?


Z

li t i t ifialiquota imposta specificaZBp0 surplus del consumatore prima dell’impostaZAp1 surplus del consumatore dopo l’impostap1 p p pP1AEp0 gettito dell’impostaABE eccesso di pressione EP


Si può dimostrare che:

dove:elasticità della domanda

aliquota di imposta ad valorem


Due indicazioni di policy:

1) l’eccesso di pressione cresce con il quadrato dell’aliquota d’impostad imposta! per minimizzare EP, dati i requisiti di gettito, bisogna tassare molti beni con aliquote bassetassare molti beni con aliquote basse



Due indicazioni di policy:

2) l’eccesso di pressione cresce con l’elasticità della domanda ! per minimizzare EP dati i requisiti di gettito bisogna! per minimizzare EP, dati i requisiti di gettito, bisogna tassare maggiormente i beni a domanda rigida (regola di Ramsey)( go a d a y)

Ma i beni a domanda rigida sono solitamente anche quelliMa i beni a domanda rigida sono solitamente anche quelli di prima necessità ! trade-off efficienza-equità


Incidenza dell’imposta

La teoria dell’incidenza dell’imposta analizza i meccanismi attraverso i quali si passa dalla ripartizione formale a

ll ff i d ll’ d ll’iquella effettiva dell’onere dell’imposta

Chi ff tti t t il i fi l di ’i t ?Chi effettivamente sopporta il carico fiscale di un’imposta?


Percussione: fase in cui lo Stato definisce il soggetto passivo in senso giuridico dell’imposta (soggetto percosso)passivo in senso giuridico dell imposta (soggetto percosso)

Incidenza: fase in cui si individua il contribuente cheIncidenza: fase in cui si individua il contribuente che sopporta di fatto l’onere dell’imposta (soggetto inciso)

Traslazione: comportamenti economici (modificazioni delle proprie decisioni di domanda, di offerta, di fissazione dei prezzi) attraverso cui il soggetto percosso trasferisce l’onereprezzi) attraverso cui il soggetto percosso trasferisce l onere effettivo dell’imposta al soggetto inciso

Traslazione• in avanti/all’indietro• completa/parziale

Inciso che sta a monte delInciso che sta a monte del processo produttivo

Traslazione all’indietro

Percosso

all indietro

Traslazione in avanti

Inciso che sta a valle del d tti

avanti

processo produttivo

La traslazione di un’accisa: un semplice esempioLa traslazione di un accisa: un semplice esempio

Prezzo prima dell’imposta = 1000Imposta sul produttore = 100

P l d 1100 P l d 1000Prezzo lordo = 1100 Prezzo lordo = 1000

Completa traslazione in avanti (l’inciso è il

consumatore)

Non c’è traslazione (l’inciso è il produttore)

i iconsumatore)percosso ! inciso

percosso = inciso

La traslazione di un’accisa: un semplice esempiop p

Prezzo prima dell’imposta = 1000Imposta sul consumatore = 100

Prezzo lordo = 1100 Prezzo lordo = 1000Prezzo lordo = 1100 Prezzo lordo = 1000

Completa traslazione all’indietro (l’inciso è

il produttore)

Non c’è traslazione (l’inciso è il

consumatore) il produttore)percosso ! inciso

consumatore)percosso = inciso

Traslazione completa o parziale Traslazione completa o parziale

Prezzo prima dell’imposta = 1000Imposta sul produttore = 100

Prezzo lordo = 1100 Prezzo lordo = 1070

Traslazione parziale inTraslazione completa Traslazione parziale in avanti

Traslazione completa in avanti


Qui soltanto analisi di equilibrio parzialeQui soltanto analisi di equilibrio parziale

In particolare: incidenza delle imposte quando coinvolgonoIn particolare: incidenza delle imposte quando coinvolgono imprese in:1) concorrenza perfetta1) concorrenza perfetta2) monopolio

Incidenza in concorrenza perfetta

Impresa operante in un mercato in concorrenza perfettaAccisa sul bene prodotto x con aliquota tAccisa sul bene prodotto x con aliquota t

Risultati:Risultati:1. l’incidenza dell’imposta non dipende dal lato del

mercato (impresa o consumatore) su cui èmercato (impresa o consumatore) su cui è formalmente gravata

2 l’incidenza dell’imposta dipende dalle elasticità della2. l incidenza dell imposta dipende dalle elasticità della domanda e dell’offerta nel mercato


D i ibiliDue casi possibili:

a) L’accisa è formalmente gravata sull’impresaa) L accisa è formalmente gravata sull impresa! spostamento verso l’alto della curva di offerta di una distanza verticale t (offerta = prezzo minimo a cui l’impresa è disposta ad offrire x in concorrenza perfetta p C ):è disposta ad offrire x, in concorrenza perfetta p=Cma):da S a S’Prezzo in corrispondenza del punto di equilibrio misurato p p qsull’asse delle ordinate: prezzo pagato dai consumatori

b) L’accisa è formalmente gravata sul consumatoreb) L accisa è formalmente gravata sul consumatore! spostamento verso il basso della curva di domanda di una distanza verticale t (domanda = prezzo massimo a cui il

è d h d )consumatore è disposto a richiedere x)da D a D’Prezzo in corrispondenza del punto di equilibrio misuratoPrezzo in corrispondenza del punto di equilibrio misurato sull’asse delle ordinate: prezzo ricevuto dall’impresa


Per il risultato finale è irrilevante su chi sia formalmente gravataImposta formalmente sul produttore Imposta formalmente sul consumatore

Per il risultato finale è irrilevante su chi sia formalmente gravata l’imposta (produttore o consumatore):pd p0 imposta effettivamente gravata sul consumatorep p imposta effettivamente gravata sul produttorep0 ps imposta effettivamente gravata sul produttore! identica traslazione parziale

Incidenza in concorrenza perfettaL’incidenza dell’imposta dipende invece dalle elasticità dellaL incidenza dell imposta dipende invece dalle elasticità della domanda e dell’offerta nel mercato

i l id i ’i f lIn particolare: se consideriamo un’imposta gravata formalmente sull’impresa (spostamento in alto dell’offerta) sono possibili 4 diversi casi estremi:1) curva di domanda perfettamente rigida (quadrante in alto

a sinistra) ! il prezzo pagato dai consumatori aumenta di t! il prezzo pagato dai consumatori aumenta di t! traslazione totale, l’imposta grava interamente sul consumatore

2) curva di offerta perfettamente elastica (quadrante in alto a destra)! il prezzo pagato dai consumatori aumenta di t! il prezzo pagato dai consumatori aumenta di t! traslazione totale, l’imposta grava interamente sul consumatore


3) curva di offerta perfettamente rigida (quadrante in basso a destra)! il prezzo pagato dai consumatori costante! nessuna traslazione l’imposta resta gravata interamente! nessuna traslazione, l imposta resta gravata interamente sull’impresa

4) curva di domanda perfettamente elastica (quadrante in b i i t )basso a sinistra)! il prezzo pagato dai consumatori costante! nessuna traslazione l’imposta resta gravata interamente! nessuna traslazione, l imposta resta gravata interamente sull’impresa

Quindi, indipendentemente dalla percussione, l’incidenza del’imposta si scarica sul lato del mercato (domanda o offerta) caratterizzato da maggiore rigiditàgg g

Effetti in concorrenza perfetta

Incidenza in monopolio

I t i t i liImpresa operante in un mercato in monopolioImposta proporzionale sui profitti gravante formalmente sull’impresa

Profitti prima dell’imposta:! = R(q)-C(q)P fi i d l’iProfitti dopo l’imposta:!* = (1-t) (R(q)-C(q))

FOC rispetto a q per la max dei profitti:prima dell’imposta: R’(q) - C’(q)=0 ! R’(q) = C’(q)(q) (q) (q) (q)dopo l’imposta(1-t) (R’(q) - C’(q))=0 ! R’(q) = C’(q)

Anche se i profitti al netto dell’imposta si sono ridotti, la quantità q* che massimizza i profitti è la stessa che monopolista sceglieva prima dell’impostasceglieva prima dell imposta! il prezzo non cambia, il monopolista non ha nessuna possibilità di traslazione sul consumatore



T tt i l’ bi tti d l li t è l d iTuttavia se l’obiettivo del monopolista non è la max dei profitti ! possibilità di traslazione del’imposta sul consumatore (Baumol)( )

Nelle grandi imprese, dove separazione tra management e proprietà il management vuole max la dimensioneproprietà, il management vuole max la dimensione dell’impresa (remunerazione, prestigio) mentre gli azionisti possono solo imporre un vincolo minimo di profitti (netti)

L’impresa rivede la produzione per cercare di recuperare almeno una parte dell’imposta sui profitti attraverso un aumento deiuna parte dell imposta sui profitti attraverso un aumento dei prezzi! traslazione in avanti sui consumatori


Prima dell’imposta: produzione q1 e vincolo di profitto !" (A)Prima dell imposta: produzione q1 e vincolo di profitto !" (A)Dopo l’imposta: se produzione invariata! profitti !# inferiori al vincolo ( B )Per soddisfare il vincolo: riduzione della produzione ( C ) e p ( )conseguentemente aumento del prezzo per il consumatore! traslazione parziale

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