Finanza para principiantes

FINANZAS PARA NO FINANCIEROS

CP Patricia Pérez Rodríguez

En el siglo XXI , un analfabeto sera aquel que no sepa a donde ir a buscar la información que requiere en un momento dado para resolver una problemática concreta. La persona formada NO lo sera a base de los conocimientos inamovibles que posea en su mente , sino en función de sus capacidades para conocer lo que precise en cada momento

Alvin Toffler ( La tercera ola )

Finanzas y su entorno

Concepto

Las Finanzas es una rama de la Economia

que trata el tema relacionado con la gestión y obtención

del dinero , recursos o capital por parte de

una persona o empresa , se refiere a como se obtienen los recursos , a la forma

como se gastan o consumen , a la forma

como se invieten , pierden o rentabilizan

VARIABLES ECONOMICASSon una serie de pautas económicas, sociales,

políticas y financieras que marcan un escenario específico a corto plazo.

• P.I.B. es una medida macroeconómica que expresa el valor monetario de la producción de bienes y servicios de un país durante un período determinado de tiempo

• INFLACION es el incremento generalizado y sostenido de los precios de bienes y servicios , y en Mexico se publica mensualmente el conocido INPC

• TIPO DE CAMBIO• TASAS DE INTERES• DESEMPLEO• PAQUETES ECONOMICOS• POLITICA INTERNACIONAL

INDICE NACIONAL DE PRECIOS AL CONSUMIDOR ( INPC )Año/mes Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic

1 78.1180 79.1680 79.9040 80.6370 81.1220 81.6550 82.1950 82.6580 83.4560 83.9850 84.7320 85.5810

2 86.7300 87.4990 87.9840 88.4850 88.8150 89.3420 89.6900 90.1830 90.8420 91.4670 92.2490 93.2480

3 93.7650 93.7030 94.2970 94.7720 94.9900 95.2140 94.9070 95.5300 96.4190 96.8550 97.2200 97.3540

4 98.2530 98.1900 98.6920 99.2310 99.4320 99.1970 100.2040 100.6850 101.1900 101.6360 102.4580 102.9040

5 103.3200 103.6000 104.2600 104.4300 104.1000

ACTUALIZANDO VALORESTerreno A Enero $ 14’000,000

Terreno B Junio $ 10’000,000

Terreno C Marzo $ 14’000,000

Terreno D Enero $ 10’000,000

Total $ 48’000,000

DETERMINACION DEL FACTOR

FACTOR REEXPRESION VALOR HISTORICO

REEXPRESADO

Terreno A 104.100 / 78.118 1.3325994 14,000,000 (X) 1.3325994

$ 18,656,391

Terreno B 104.100 / 89.342 1.651854 10'000,000 (X) 1.651854

$ 11,651,854

Terreno C 104.100 / 94.297 1.1039587 14'000,000 (X) 1.1039587

$ 15,455,421

Terreno D 104.100 / 103.32 1.0075493 10'000,000 (X) 1.00775493

$ 10,075,493

VALOR ACTUALIZADO $ 55,839,159

Las funciones de las finanzas

involucran cuatro grandes decisiones que

debetomar una empresa

La decisión sobre las inversiones

La decisión sobre los financiamientos

La decisión sobre los dividendos

La decisión sobre la operación

Balance Generalal 31 de diciembre de 2012

A C T I V ODecisiones de Inversión

- Terrenos- Edificios- Maquinaria- Equipo de transporte- Equipo de oficina - Franquicias

P A S I V ODecisiones de

Financiamiento Externo- Proveedores- Prestamos bancarios- Acreedores diversos

C A P I T A LDecisiones de

Financiamiento Interno- Aportaciones de

accionistas- Utilidades generadas

Éxito Financiero

Estructura financiera con base en una

relación adecuada de

pasivo y capital

Estructura de Inversiones con

una mezcla adecuada en los

activos de las empresas

Estado de ResultadosDel 1ro de Enero al 31 de Diciembre de 2012

Ingresos

Menos :

Egresos

Igual a :

Utilidad ( Perdida )

Estado de Flujo de Efectivo para el año 2013

•Efectivo obtenido por cobranza•Menos•Pago a proveedores , sueldos , intereses , seguros , publicidad e impuestos , etc

Efectivo generado / utilizado en

decisiones de operación

•Venta de equipo e inversiones•Menos:•Adquisición de terrenos , maquinaria , equipos y/o franquicias

Efectivo generado / Utilizado en

decisiones de inversión

•Aportación de accionistas•Menos :•Pago de dividendos y/o pagos de prestamos bancarios

Efectivo generado / Utilizado en

decisiones de financiamiento

SALDO DE EFECTIVO

Estado de Variaciones en el Capital ContablePara el año 2012

Saldo Inicial del Capital Contable

Mas:Utilidades del período

Aportaciones de los Accionistas

Menos :Perdidas del período / Retiro de

aportaciones / Entrega de dividendos

Igual a :Saldo final del Capital

Contable

Relación entre los Estados Financieros

Balance General

EfectivoClientesTerrenos , edificiosMaquinariaFranquicia

ProveedoresPrestamos Bancarios

Capital SocialUtilidades retenidasResultados

Estado de Flujo de efectivo

OperaciónInversiónFinanciamientoSaldo final de efectivo

Estado de resultados

Ingresos ( logros )

Gastos ( Esfuerzos )

Resultado

Estado de variacionesen el capital contable

Saldo InicialResultados del ejercicioSaldo final

R E S U M E N

Decisiones de los negocios

Operación

Estado de resultados

Inversión

Estado de Flujo de Efectivo

Balance General

Financiamiento

Estado de Variaciones en

el capital contable

Casos Practicos1. Las empresas Tecnol SA y Aluminios SA , forman parte del grupo GIDUSA ,

el cual esta encargado de instalar una maquiladora de escaleras de aluminio en el interior del país , para ello compraron un terreno de 10,000 m2 para instalar la nave industrial y la maquinaria ; solicitarion un prestamo al banco por $ 950,000.00 para iniciar sus operaciones … Identifique :

a) La decisión de operaciónb) La decisión de financiamientoc) La decisión de inversión

2. Una maquiladora acaba de iniciar actividades se comprometio en las siguientes transacciones en su 1er año de operaciones . Identificar cada transacción dentro de las tres principales decisiones de negocios en una organización.

F – Financiamiento I – Inversión O – Operación_____ Recibir un terreno como aportación de los socios_____ Comprar equipo_____ Vender y distribuir productos_____ Pedir dinero prestado al banco_____ Fijar el precio de venta de un producto

Termino( ) Estados Financieros( ) Decisiones de inversión( ) Decisiones de financiamiento( ) Usuarios externos de los estados financieros( ) Decisiones de operación( ) Usuarios internos de los estados financieros

a) Decisiones necesarias para cumplir con los objetivos de una empresa , tales como producción , venta y distribución de los bienes o servicios que comercializa

b) Personas que estan interesadas en los que informa una empresa y estan involucradas en la operación cotidiana de la empresa.

c) Decisiones relacionadas con la forma en que la empresa obtendra los recursos.

d) Documentos contables que se formulan con el objeto de presentar periodicamente a los interesados en una organización , información de la situación y desarrollo financiero que ha tenido la empresa.

e) Estas decisiones se refieren a los bienes y recursos que se requieren para que una empresa pueda operar

f) Personas que estan interesadas en los que informa una empresa pero no participan en la operación diaria de la empresa.

Casos Practicos4. CASO PRACTICO5. A los reportes que emiten las empresas para comunicar los resultados de sus

operaciones y desempeño economico se llaman ___________________________6. En este tipo de decisión se incluyen todas las actividades que se tienen que

realizar para ofrecer un producto o servicio _____________________________7. A este estado financiero se le conoce como de existencias pues presenta los saldos

a una fecha determinada _______________________________________8. Si los ingresos fueron mayores a los gastos , entonces se genera una

______________9. Este estado financiero muestra un resumen de los cambios ocurridos en la

participación de los propietarios. _________________________________10.Este tipo de decisiones implica la manera en que la empresa obtiene los recursos

que necesita para operar ______________________________11.Estado Financiero que muestra los ingresos y los gastos de la empresa

_____________12.Los tres tipos de decisiones de un negocio son _______________________________13.Este tipo de operación se refiere a los recursos que necesita una empresa para

operar :____14.La información complementaria a los Estados Financieros se conoce como :

____________15.Estado Financiero que muestra los recursos que tiene la empresa y como fueron

financiados :16.Las dos fuentes de financiamiento que tienen la empresa son :

ESTRUCTURA DE LAS NORMAS DE INFORMACION FINANCIERA

NORMAS DE INFORMACION FINANCIERA Y NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA ( NIF Y NIIF )

Las NIF son conceptos basicos que señalan como debe llevarse a cabo el reconocimiento contable de las transacciones que realice una empresa , para la emisión y comunicación de su información financiera , maxime cuando los reportes se emitan para su uso externo

El mundo actual esta caracterizado por la apertura economica internacional , lo cual hace necesario conocer tambien las normas aceptadas en el ambito internacionall , con el objeto de proporcionar la información financiera util tanto para los usuarios nacionales como internacionales, es aquí donde entran las NIIF

DESARROLLO Y EVOLUCION DE LAS NIF

Antes que existieran las NIF , la metodologia contable se basaba en Principios de Contabilidad Generalmente aceptados , que emitio el IMCP

A partir de el año 2006 , dichos PCGA fueron sustituidos por las NIF

PCGA

BOLETINES

DESARROLLO Y EVOLUCION DE LAS NIF Y DE LAS NIIF

La emision de las NIF en México, esta a cargo del Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera ( CINIF ) que forman parte del IMCP , mismo que tiene los siguientes objetivos

1. Desarrollas Nif transparentes , objetivas y confiables

2. Emitir y difundir las NIF3. Lograr la convergencia de las normas locales

con las normas internacionales

NIF A-1 ESTRUCTURA DE LAS NIF

•NORMAS DE INFORMACIONFINANCIERA CONCEPTUALES•( GENERALES )

•NORMAS DE INFORMACION FINANCIERA•( PARTICULARES )

•INTERPRETACION A LAS NORMAS DE INFORMACION FINANCIERA•( CRITERIO PROFESIONAL )

NIF CONCEPTUALESSon los conceptos básicos de la teoría de la contabilidad financiera que sirven de sustento para la elaboración de las normas de información financiera particulares y se dividen en :

NIF A-1 : Estructura de las NIFNIF A-2 : Postulados básicos ( son 8 )NIF A-3 : Necesidades de los usuarios de la información financieraNIF A-4 : Características cualitativas de la información financieraNIF A -5 : Elementos básicos de los estados financierosNIF A-6 : Reconocimiento y valuación de los estados financierosNIF A-7 : Presentación y revelación en los estados financierosNIF A-8 : Aplicación de las normas supleatorias

NIF A-2 POSTULADOS BASICOS DE LA CONTABILIDAD FINANCIERA

Constituyen las proposiciones teóricas que establecen los fundamentos bajo los cuales opera la contabilidad financiera y han sido elaborados en congruencia con los objetivos de la información financiera y las caracteristicas cualitativas que esta debe de tener.

Sustancia económicaEntidad económicaNegocio en marchaDevengación contableAsociación de costos y gastos con ingresosValuaciónDualidad económicaConsistencia

NIF A-3 NECESIDADES DE LOS USUARIOS DE LA INFORMACION FINANCIERA

Como ya se ha comentado , el objetivo general de la información financiera es proporcional información útil que permita LA TOMA DE DECISIONES de una amplia gama de usuarios interesados en la entidad economina

NIF A-4 CARACTERISTICAS CUALITATIVAS DE LA INFORMACION FINANCIERA

Como ya se comentó , las características cualitativas de la información financiera que hacen ser de calidad son :

1. Confiabilidad2. Relevancia3. Comprensibilidad , y4. Comparabilidad

NIF A-5 ELEMENTOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los elementos de los Estados financieros incluyen los recursos poseídos por la entidad económica ( activo ) , las deudas contraídas ( pasivo ) , el derecho de los propietarios sobre la diferencia entre los activos y pasivos ( capital contable ) , los ingresos y egresos , así como las modificaciones en los elementos anteriores.

Los elementos anteriores se plasman en los estados financieros de la entidad , que son documentos que presentan su situación financiera y el resultado de sus operaciones.

NIF A-5 ELEMENTOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Balance general : Muestra los recursos de la empresa y la fuente de donde los obtuvo , a una fecha determinada ( activo , pasivo y capital )

Estado de resultados : informa sobre el resultados de las operaciones de las entidades a un período dado ( ingresos , costos , gastos , utilidad o pérdida )

NIF A-6 RECONOCIMIENTO Y VALUACION DE LOS ELEMENTOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Valuación , es el proceso que consiste en atribuir un valor en términos monetarios a los conceptos que se incluyen en los estados financieros.

El reconocimiento contable es un proceso que consiste en asignar valores monetarios ( es decir , valuar ) a las transacciones o eventos que realiza una entidad y registrarlo contablemente , de manera que queden plasmadas en la información financiera como activo , pasivo , capital , ingreso , costo o gasto

NIF A-7 PRESENTACION Y REVELACION EN LOS ESTADOS FINANCIEROS

La revelación es la acción de divulgar en los estados financieros y sus notas toda aquella información de las operaciones que realizó una empresa ( qué se va a informar )

La presentación de la información financiera se refiere al modo de mostrar en los estados financieros y sus notas , los efectos derivados de las operaciones que realice una empresa ( Cómo se va a informar )

NIF A-8 ESTABLECIMIENTO DE LAS BASES PARA LA APLICACIÓN DE LAS NORMAS SUPLEATORIA

Se dice que existe supletoriedad en el caso de que la inexistencia de NIF en México pueda ser cubierta por otro conjunto de normas , formalmente establecidas , distintas a las mexicanas

NIF PARTICULARES

Tratan sobre cada uno de los conceptos específicos que integran los estados financieros

Las normas partículares de valuación se refieren a la manera de asignar un valor a los conceptos específicos de los estados financieros

Las normas partículares de presentación se refieren a la forma de mostrar adecuadamente cada concepto de los estados financieros

Las normas partículares de revelación sirven para ampliar el contenido y significado de los elementos de los estados financieros

INTERPRETACION A LAS NIF( juicio profesional )

Se refiere al empleo de los conocimientos técnicos y la experiencia necesarios para seleccionar los mejores criterios al aplicar las NIF

Este criterio debe ejercerse de una manera prudente , procurando en todo momento que la decisión se tome cobre bases equitativas para todos los usuarios de la información financiera

POSTULADOS BASICOS DE LA CONTABILIDAD FINANCIERA

NIF A-2 : POSTULADOS BASICOSPostulado de sustancia económica : se refiere al

reconocimiento contable de las transacciones que realice una empresa , una vez que hayan sucedido ( qué se va a registrar )

Postulado de entidad económica : determina al sujeto de la contabilidad

Postulado de Negocio en marcha : asume la continuidad de la empresa , tomando en cuenta periodos contables.

Postulado de Devengación Contable : Reconoce que una transacción ya sucedió , independientemente de que si ya ha sido pagada o cobrada ; Cuando una operación ya se devengo ( es decir , ya sucedió ) , es el momento de registarla contablemente

NIF A-2 POSTULADOS BASICOS

Postulado de Asociación de costos y gastos con ingresos : poder identificar cuánto ingreso genera un egreso.

Postulado de Valuación : Acción de “medir” la magnitus de una transacción , en unidades de monetarias

Postulado de Dualidad Económica : siempre que entran recursos a la entidad por un lado , salen recursos de la entidad por otro lado.

Postulado de consistencia : Mantener los criterios aplicados y no cambiarlos si no hay justificación para hacerlo , es decir , a operaciones y eventos similares debe corresponder un tratamiento contable semejante

ENTIDAD ECONOMICAUnidad identificable que realiza actividades

económicas , constituida por una combinación de recursos humanos , naturales , materiales , económicos , técnicos y/o financieros , conducidos y administrados por un centro de control que toma decisiones encaminadas al cumplimiento de los fines específicos para los que fue creada.

La personalidad de la entidad económica es independiente de la de sus accionistas , propietarios o socios.

ENTIDAD ECONOMINA

Independientemente del tipo de entidad de que se trate , desde el punto de vista jurídico toda persona es sujeto de derechos y obligaciones y tienen una serie de atributos o caracteristícas que las delimitan :

1. Capacidad para ejercer derechos y obligaciones2. Nombre3. Domicilio4. Estado civil ( únicamente personas físicas )5. Patrimonio6. Nacionalidad

ENTIDAD ECONOMICA

En atención a su finalidad

Entidad Lucrativa

Obtener utilidades

Entidad sin fines de lucro

Con fines sociales y no devuelve la inversión a

los socios

ENTIDAD ECONOMICA

En atención a su forma legal

Persona Física Persona Moral

Constituida por dos o mas personas , se rigen por la LGSM

EMPRESA COMERCIAL Y EMPRESA DE TRANSFORMACION

Otra clasificación de las entidades por su giro :

1. Empresa comercial : compra bienes determinados para su posterior venta ; La empresa manufacturera compra materias primas para su trasnformación y posterior venta

2. La empresa industrial agrega un paso a su ciclo de trabajo : el proceso de transformación

Ambas realizan el proceso de distribución y administración de sus productos o servicios

VALUACION Y USOSLa NIF A-6 , nos señala que la valuación es un

proceso que consiste en atribuir un valor en términos monetarios a los conceptos que se incluyen en los estados financieros.

Para poder realizar los registros contables de las operaciones , es necesario que tengan asignado un valor numérico que las represente , y que corresponde a la cantidad de recursos – casi siempre económicos- que se involucraron en la transacción

RECONOCIMIENTO DE LA INFLACIONEs importante mencionar que los valores registrados en la

contabilidad pueden perder su significado al transcurrir el tiempo , debido a los efectos de la inflación.

Lo que hace que los estados financieros presenten una imagen distorsionada o en el peor de los casos , completamente alterada.

La inflación es un fenómeno económico que consiste en el aumento generalizado en el nivel de los precios y por consecuencia la pérdida del poder adquisitivo.

El I.M.C.P. emitió la NIF B-10 , misma que permite reconocer los efectos de la inflación en la información financiera y presenta las propuestas y técnica de reexpresión para que la información mantenga sus características de utilidad y confiabilidad

LA ECUACION CONTABLE BASICA


Balance Generalal 31 de diciembre de 2012

A C T I V ODecisiones de InversiónEs un recurso economico propiedad de la

entidad y se espera que rinda beneficios en el futuro

ACTIVO CIRCULANTE- Efectivo y valores negociables- Cuentas por cobrar ( clientes )- InventariosACTIVO FIJO- Terrenos- Edificios- Maquinaria- Equipo de transporte- Equipo de oficina ACTIVO DIFERIDO- Franquicias- Seguros y Fianzas- Gastos de instalación

P A S I V ODecisiones de Financiamiento ExternoRepresenta lo que el negocio debe a otras

personas o entidades conocidas como acreedores.

PASIVO CIRCULANTE- Proveedores- Impuestos por pagar- Acreedores diversosPASIVO DIFERIDO- Prestamos bancarios

C A P I T A LDecisiones de Financiamiento InternoEs la aportación de los dueños o accionistas ,

representa la parte de los activos que pertenecen a los dueños del negocio

- Aportaciones de accionistas- Resultado de ejercicios anteriores- Resultado del ejercicio

El origen de la ecuación contable basica ( Teoría de la propiedad )

Bienes y Derechos $ 720,000 ( 200,000+500,000+20,000)- Obligaciones $ 370,000 ( 70,000 + 300,000 )= Patrimonio Neto $ 350,000

Bienes + Derechos – Obligaciones = Patrimonio neto

Por ejemplo , si empresa es dueña de un edificio con valor de $ 200,000 pesos , sus inventarios estan valuados en $ 500,000 pesos , sus clientes le debían $ 20,000 pesos , tiene un crédito bancario por $ 70 ,000 pesos y a los proveedores se les debe $ 300,000

Sustituyendo los términos en la ecuacion contable :

Bienes + Derechos – Obligaciones = Patrimonio neto$ 700,000 + $ 20,000 - $ 370,000 = $ 350,000

Ecuación Contable ActualTeoría de la entidad

Activo = Pasivo + Capital Contable

Pasivos $ 300,000

Capital $ 220,000

Activos $ 520,000 ( $ 520,000 + $ 20,000 )

La ecuación contable queda expresada de la siguiente manera

Activos = Pasivos + Capital Contable

$ 520,000 $ 300,000 + $ 220,000

Practica

ACTIVOS = PASIVOS + CAPITAL

= 700,000 + 1,200,000

= 452,000 + 648,000

1,600,000 = + 945,000

2,865,000 = 1,315,000 +

4,000,000 = + 3,100,000

Completar la cantidad omitida en la siguiente ecuación :

Del siguiente listado de cuentas , determinar el total de activos Efectivo $ 45,000 Prestamo bancario $ 100,000 Edificio $ 670,000 Hipoteca por pagar $ 250,000 Cuentas por cobrar $ 110,000 Equipo de oficina $ 230,000

Con la siguiente Información , calcular el total del capital contable utilizando la ecuación contable Equipo de oficina $ 20,000 Efectivo $ 60,000 Terreno $ 300,000 Edificio $ 900,000 Prestamo bancario $ 300,000

De los siguientes conceptos , determinar cuáles corresponden a pasivos Equipo de oficina $ 45,000 Cuentas por pagar $ 90,000 Impuestos por pagar $ 10,000 Terreno $ 200,000 Capital $ 500,000

Practica

EjerciciosSupongamos que dos socios inician un negocio , las siguientes transacciones ocurrieron en febrero , su primer mes de operacionesa) Iniciarón el negocio con una aportación inicial de $ 80,000.00


Efectivoa) + 80 ,000 = + Capital Social

$ 80,000

La ecuación contable después de esta ecuación quedaría :A = P + C80,000 = 0 + 80,000

b) Compraron a crédito equipo de oficina con valor de $ 20,000.Con esta adquisición ahora la empresa cuenta , ademas de efectivo , con otro recurso que es el equipo de oficina , pero como se compro a crédito , incurrió en una obligación con un tercero


Efectivo + Equipo de oficina80 ,000 b) + 20, 000

= Acreedores diversos o Proveedores+ 20 , 000

+ Capital Social$ 80,000

La ecuación contable después de esta ecuación quedaría :A = P + C100,000 = 20,000 + 80,000

Ejerciciosc) Se obtuvo un préstamo por $ 50,000Con esta transacción aumentó el efectivo de la empresa , pero también se incrementarón sus deudas

ACTIVOS = PASIVOS

+ CAPITAL

Efectivo + Equipo de oficina80,000 20,000c) + 50,000

=

Acreedores Diversos + Prestamo bancario

20,000 + 50,000

+

Capital Social$ 80,000

La ecuación resultante será :A = P + C150,000 = 70,000 + 80,000

d) Compraron de contado una camioneta con valor de $ 70,000Aquí se esta adquiriendo un activo , qué es la camioneta , pero se está disminuyendo otro activo , que es el efectivo que posee la empresa

La ecuación contable resultante sería :A = P + C150,000 = 70,000 + 80,000 Como podemos apreciar , después de esta transacción no se afectarón los totales , simplemente cambiarón de un tipo de activo a otro.

ACTIVOS = PASIVOS + CAPITAL Efectivo Equipo de

oficinaEquipo de transporte

Acreedores Diversos

Prestamos bancarios

Capital social

a) 80,000 80,000b) 20,000 20,000 c) 50,000 50,000 d) -70,000 70,000

60,000 20,000 70,000 = 20,000 50,000 + 80,000

150,000 150,000



Acreedores Diversos

Prestamo bancario

Capital social

130,000 20,000 20,000 50,000 80,000

d) -70,000 70,000

PRACTICA El 6 de mayo del año en curso , por inicio de operaciones se realizan las siguientes

operaciones : 1. Apertura de cuenta de cheques a nompre de la empresa con un déposito de $

270,000 2. Compra a crédito equipo de oficina con valor de $ 10,000 3. Compra de una bodega por $ 400,000 , para lo cual dio un enganche de $

150,000 y por el resto firmo un documento por pagar a 24 meses 4. Obtuvo un préstamo bancario por $ 25,000 para la compra de equipo de

computo 5. Compro de contado equipo de computo por $ 24,800 6. Pagó $ 3,000 del crédito recibido en el inciso 2Se pide :Indicar el efecto de cada transacción en la ecuación contable , utilizando los

encabezados siguientes : Efectivo + Equipo de oficina + Equipo de computo + edificio = préstamo bancario + documentos por pagar + acreedores diversos + capital social

Efecto de las decisiones de operación en la ecuación contable básica

e) Se realizo una venta , por la que se recibio $ 35,000Nota : El efecto que tienen los ingresos es SIEMPRE UN AUMENTO EN LA CUENTA DE

ACTIVO , que puede ser efectivo o cuentas por cobrar y por otro lado un aumento en los ingresos de la empresa, lo cual se refleja en un incremento al capital contable



Acreedores Diversos

Prestamo bancario

Capital social Ingresos (-) Gastos

d) 60,000 20,000 70,000 20,000 50,000 80,000 e) 35,000 35,000

La ecuación quedaría así :A = P + C185,000 = 70,000 + 115,000


f) Se pagarón los sueldos en el mes por $ 8,000Nota : El efecto que tienen los gastos es UNA DISMINUCION EN EL ACTIVO O UN

INCREMENTO EN EL PASIVO , además de un incremento en los gastos, lo cual se refleja en un decremento en el capital contable



Acreedores Diversos

Prestamo bancario


95,000 20,000 70,000 20,000 50,000 80,000 35,000

f) -8,000 -8,000



g) Se pagarón los recibos de agua y luz por $ 4,000



Acreedores Diversos

Prestamo bancario


87,000 20,000 70,000 20,000 50,000 80,000 35,000-8,000 -8,000

g ) -4,000 -4,000

Resumen de transaccionesACTIVOS = PASIVOS + CAPITAL

Efectivo Equipo de oficina

Equipo de transporte

Acreedores Diversos

Prestamos bancarios

Capital social Ingresos Gastos

a 80,000 80,000

b 20,000 20,000

c 50,000 50,000

d -70,000 70,000

e 35,000 35,000

f -8,000 -8,000

g -4,000 -4,000

83,000 20,000 70,000 20,000 50,000 80,000 35,000 -12,000


Uso de la ecuación contable para determinar la situación financiera de la empresa

A = P + C

500 ,000 = 125,000 + 375,000100 % 25 % 75 %

Esto significa que 25% del total de sus activos esta financiado por deudas y obligaciones , el 75 % restante fue financiado por socios

PRACTICA1. Si el total de activos de una empresa aumenta en $ 40,000 durante un período y los pasivos se

incrementan en $ 25,000 durante el mismo lapso , el monto del cambio en el capital contable es:

o Un aumento de $ 25,000o Una disminución de $ 25,000o Un aumento de $ 15,000o Una disminución de $ 15,000

2. A continuación se presentan las ecuaciones contables del inicio y final del período de una empresa:

Inicio : A = P + C 450,000 = 180,000 + 270,000Fin : A = P + C 495,000 = 195,000 + 300,000Se pide :o Determinar la utilidad o pérdida del período suponiendo que no hubo aportaciones ni retiroso Determinar la utilidad o pérdida suponiendo que los socios hicieron aportaciones por $ 15,000o Determinar la utilidad o pérdida suponiendo que los socios hicieron retiros de capital por $

10,000

Resolviendo1. Si el total de activos de una empresa aumenta en $ 40,000 durante un período y los

pasivos se incrementan en $ 25,000 durante el mismo lapso , el monto del cambio en el capital contable es:

o Un aumento de $ 25,000 - Una disminución de $ 25,000 -Un aumento de $ 15,000 - Una disminución de $ 15,000

A = P + C40, 000 = 25,000 + 15,000

2. A continuación se presentan las ecuaciones contables del inicio y final del período de una empresa:

Inicio : A = P + C 450,000 = 180,000 + 270,000Fin : A = P + C 495,000 = 195,000 + 300,000Se pide :o Determinar la utilidad o pérdida del período suponiendo que no hubo aportaciones ni

retirosLa utilidad fue de $ 30,000 ( 270,000 + 30,000 = 300,000 )o Determinar la utilidad o pérdida suponiendo que los socios hicieron aportaciones por $

15,000La utilidad fue de $ 15,000 ( 270,000 + 15,000 + 15,000 = 300,000 )o Determinar la utilidad o pérdida suponiendo que los socios hicieron retiros de capital

por $ 10,000La utilidad fue de $ 40,000 ( 270,000 – 10,000 + 40 ,000 = 300,000 )

NATURALEZA DE LAS CUENTASEl lado izquierdo de la cuenta T se llama debe

El lado derecho de la cuenta T se llama haber

Cuando el saldo de la cuenta queda del lado izquierdo se le llama Deudor

Cuando el saldo de la cuenta queda del lado derecho se le llama Acreedor

A c t i v o

+

-

Pasivo

-

+

Capital

-

+

Ingresos

-

+

Gasto

+

-

Efectivo50,000

5,000

45,000

Practica

Una empresa muestra los siguientes saldos al 30 de noviembre

Efectivo 86,000 Clientes 10,000 Equipo de computo 8,000 Equipo de oficina 90,000 Terreno 220,000 Acreedores Diversos 30,000 Préstamos bancarios 100,000 Capital social 284,000

Durante el mes de diciembre se llevaron a cabo las siguientes transacciones :a) Los socios realizarón las siguientes aportaciones : Dinero en efectivo por $ 400,000 , un

terreno por $ 200,000 y un edificio de $ 500,000b) Pago la renta del mes por $ 2,500c) Compro equipo de computo por $ 35,000 , de los cuales se pagaron $ 20,000 y el resto se

pagara dentro de tres mesesd) Presto servicios por $ 30,000, de los que ya recibio $ 14,000 . El resto se cobrará en 30 díase) Pago sueldos por $ 12,000f) Pago publicidad por $ 5,000g) Cobro $ 3,000 a los clientesh) Presto servicios de contado por $ 20,000i) Pidio un prestamo al banco por $ 45,000 y se pagará en 14 meses

PracticaSe pide :1. Comprobar la ecuación contable al 30 de noviembre2. Elaborar una tabla con los siguientes encabezadosEfectivo + clientes + equipo de computo – équipo de oficina + edificio + terreno = Préstamo

bancario + acreedores diversos + capital social + ingresos – gastos3. Pasar los saldos iniciales a la tabla y afectarla con las transacciones ocurridas durante el mes

de diciembre.4. Comprobar la ecuación contable al 31 de diciembre5. Determinar que porcentaje de recursos esta financiado con deuda y qué porcentaje con

capital6. Determinar la utilidad o pérdida del período7. Presentar en forma estructurada los movimientos en el capital contable

ResolviendoSe pide :1. Comprobar la ecuación contable al 30 de noviembre ACTIVOS = PASIVOS + CAPITAL $ 414,000 = $ 130,000 + $ 284,0005. Determinar que porcentaje de recursos esta financiado con deuda y qué porcentaje con capital ACTIVOS : 100 % PASIVOS : 11.85 % CAPITAL : 88.15 %6. Determinar la utilidad o pérdida del período INGRESOS : 50,000 EGRESOS : 19,500 = UTILIDAD $ 30,5007. Presentar en forma estructurada los movimientos en el capital contableCAPITAL CONTABLE INICIAL $ 284,000+ APORTACIONES 1’100,000-RETIROS 0+ UTILIDAD 30,500= CAPITAL CONTABLE FINAL 1’414,500

Efectivo (+) clientes

(+) Equipo

de computo

(+ )Equipo

de oficina

(+) Terreno

(+) Edificio

Préstamo

bancario

Acreedores

diversos

Capital Social

(+) Ingresos

(-) Gastos

86,000 10,000 8,000 90,000 220,000 0 100,000 30,000 284,000A 400,000 200,000 500,000 1,100,000B -2,500 -2,500C -20,000 35,000 15,000D 14,000 16,000 30,000E -12,000 -12,000F -5,000 -5,000G 3,000 -3,000H 20,000 20,000I 45,000 45,000

528,500 23,000 43,000 90,000 420,000 500,000 145,000 45,000 1,384,000 50,000 -19,500

1,604,500 1,604,500

ACTIVOS PASIVOS CAPITAL CONTABLE

1,604,500 190,000 1,414,500

La ecuación contable

Historia y Evolución

Teoría de la propiedad

Teoría de la

entidad

Componentes: Activo / Pasivo / Calipat

Activo = Pasivo + Capital

Recursos = Fuentes de financiemiento

Partida Doble

Las decisiones de la empresa

Inversión

Financiamiento

Generan transaccio

nes

Afectan cuentas

Tipos de cuentas

Activos

Pasivos

Balance General

Capital

Ingresos

Estado de Resutados

Gastos

Operación

ACTIVOS PASIVOSCorto plazo Corto plazoEfectivo 370,000 5% Proveedores 430,000 6%Clientes 245,000 3% Acreedores diversos 100,000 1%Inventarios 540,000 7% Impuestos por pagar 85,000 1%Suma activo circulante 1,155,000 Otros activos a corto plazo 200,000 3%

Total pasivos a corto plazo 815,000 11%

Terreno 2,000,000 27% Largo plazoEdificio neto 3,500,000 47% Préstamos bancarios 600,000 8%Maquinaria y Equipo neto 750,000 10% Obligaciones por pagar 1,300,000 17%Suma activo fijo 6,250,000 Total pasivos a corto plazo 1,900,000 25%

Total pasivos 2,715,000

Patentes 100,000 1%Suma activo diferido 100,000 Capital Contable

Capital social 4,000,000 53%Prima en vta. De acciones 450,000 6%Utilidades retenidas 340,000 5%Total capital 4,790,000

Total de activo 7,505,000 100% Total pasivo y capital 7,505,000 100%

Motores Industriales , SABalance General al 31 de Diciembre de XXXX

ESTADO DE RESULTADOS


Naturaleza y objeto del Edo. De Resultados Es el estado financiero básico que presenta

información relevante acerca de las operaciones realizadas en la empresa en un período determinado.

Mide el resultado de los logros alcanzados y de los esfuerzos realizados mediante la determinación de la utilidad o pérdida

Forma y conceptos Forma : EncabezadoNombre de la compañiaNombre del estado financiero presentadoEl periodo que esta abarcando

Cuerpo y pie ( notas a los estados financieros)

Ingresos son los recursos obtenidos por el servicio prestado o la venta realizada , se ven reflejados en un aumento de sus activos o disminución de sus pasivos ; en el sentido contable , no necesariamente equivale a entradas de dinero ; por ejemplo las ventas que se realizan a crédito y podemos tener :

Ingresos por por ventas al contado o a créditoIngresos por servicios al contadro o a créditoIngresos por dividendos ( Cuando una empresa es dueña de acciones de otra compañía que le

genera utilidades como socio )Otros ingresos

Braunstein de Mexico , SA de CVEstado de Resultados

Por el ano que termina el 31 de diciembre del ano 2012Del 1ro de Enero al 31 de diciembre de 2012

Forma y conceptos

Gastos :Representan el esfuerzo realizado para la obtención de un ingreso y

reflejan una disminución o un consumo de algún activo o el incremento de un pasivo. Un gasto no implica necesariamente una salida de dinero , por ejemplo los sueldos que quedan pendientes de pago al final de un período.

Ganancias y Pérdidas :Es un término utilizado para designar el resultado obtenido por la

empresa por conceptos no relacionados directamente con la actividad de la empresa , como utilidad o pérdida en cambios , en venta de activo fijo

Nota:La contabilidad se maneja con base en lo devengado , esto es , consiste

en reconocer y enfrentar los ingresos contra los gastos en el período que se hayan generado independientemente de la fecha en que se cobren o paguen.

Forma y conceptos

Depreciaciones :Es un procedimiento de contabilidad que tiene como fin distribuir de manera

razonable el costo de los activos fijos entre los años en que la empresa se vera beneficiada con su uso , por ejemplo :

Una empresa adquiere una camioneta en $228,000 y espera que le sea útil durante cinco años , el cálculo del gasto por depreciación quedaría

228,000 / 5 años = 45,600 a reconocer en gastos cada añoAmortizaciones :Se aplica a los activos intangibles ( que no tienen existencia fisica ) nos

proporcionan un beneficio , pero no se puede tocar , por ejemplo las franquicias.

Consumo de pagos anticipados :Utilizada al hacer pago de rentas por anticipado , poliza anual de seguros ,

polizas de mantenimiento , de fumigaciónGastos acumulados no pagados :Son los gastos que se generaron en el período , pero se van a pagar en un

período diferente , como lo son servicios o sueldos por pagar

INGRESOS DE OPERACIÓNLos ingresos de operación , son los directamente relacionados con la actividad de la empresa.Derivado de lo anterior , tambien podemos encontrar descuentos y devoluciones sobre ventas ,

mismos que podemos observar en la siguiente ecuación :

Como podemos ver , el importe de las devoluciones es muy representativo , debido a que ascienden al 30% de las ventas

VENTAS TOTALES - Devoluciones y rebajas sobre ventas- Descuentos sobre ventas= Ventas netas

VENTAS TOTALES 230,000 100 %

- Devoluciones y rebajas sobre ventas 69,000 30 %

- Descuentos sobre ventas 4,600 2 %

= Ventas netas 156,400 68 %

INGRESOS QUE NO CORRESPONDEN A LA OPERACION Ingresos financieros , podemos contar entre estos a los intereses ganados , la

utilidad en venta de activo fijo , la utilidad en cambios , misma que podemos ejemplificar de la siguiente manera:

Una empresa tiene una cuenta por cobrar de $ 3,000 Dlls y el tipo de cambio sube de 17.50 a 18.20 , ocasionaría una ganancia a la empresa de $ 2,100 , por que su cuenta se incremento de $ 52,500 a $ 54,600

GASTOS GENERADOS EN LA OPERACIÓNCosto de ventas : Representa el costo del producto que se vendio , por ejemplo una

empresa compra 200 artículos a $ 50 c/u y vende 100 de ellos a un precio de $ 90 c/u . El monto de las ventas sería de $ 900 ( 100 x 90 ) y el costo de ventas sería de $ 500 ( 100 x 500 ).

Se divide en :Gastos de administración , Gastos de venta y PTUGASTOS QUE NO CORRESPONDEN A LA OPERACIÓN( Resultado integral de financiamiento ) Gastos financieros , al igual que los ingresos encuadramos aquí los intereses

pagados y la perdida en cambios

PracticaLa Empresa XXX , SA de CV . , proporciona la siguiente informacióna) Obtuvo un préstamo bancario por $ 30,000b) Recupero $ 12,000 de cuentas por cobrar en el mes de febreroc) Prestó servicios al contado por $ 17,000d) Prestó servicios a crédito por $ 23,000e) Compro equipo de oficina a crédito por $ 7,000f) Pagó recibo de telefono en febrero por $ 2,100g) Pagó sueldos por $ 6,300h) Recibio el recibo de luz de el mes de marzo por $ 1,200 , que vence el 5 de abril

Se pide:1. Indicar cuales de las transacciones anteriores se incluyen en el estado de resultados2. Determinar el total de ingresos del mes de marzo3. Determinar el total de gastos del mes de marzo4. ¿ Que fue mayor , sus esfuerzos o sus logros ?5. Preparar el estado de resultados

Resolviendo práctica Las transacciones que se incluirian serían : c,d,g,h El total de ingresos ( ventas ) $ 40,000 El total de gastos fue $ 7,500

Estado de resultadosPara el mes que termina el 31 de marzo de XXXX

Ingresos por servicios 40,000

- Gastos de operación

Sueldos 6,300

Luz 1,200

= Utilidad de operación 32,500

Costo de VentasEmpresa comercial Empresa manufacturera

Inventario inicial de mercancía+ compra neta *= mercancía disponible para la

venta- Inventario final de mercancía= Costo de venta

* Importe de la mercancía adquirida al proveedor para su reventa , valuada al costo de compra

Inventario Inicial de productos terminados

+ Costo de artículos terminados **= Productos disponibles para su

venta- Inventario final de productos

terminados= Costo de venta

** Costo de fabricación de los productos terminados en el período.

Practica

Una empresa manufacturera , obtuvo los siguientes saldos al finalizar el mes de noviembre del año 2

Ventas totales 258,000

Costo de articulos terminados 70,450

Devoluciones y rebajas sobre ventas 6,000

Inventario de artículos terminados al 1 de noviembre 23,000

Inventario de artículos terminados al 30 de noviembre 15,760

Descuento s/Venta 6,800

Gastos de venta 14,000

Gastos de administración 17,000

Otros ingresos 20,000

Gastos por interes 11,000

Ingreso por interes 34,000

REPOMO ganancia 5,000

Pérdida cambiaria 1,500

PrácticaSe pide calcular el total de ventas netasCalcular el costo de ventasDeterminar el resultado integral de

financiamientoPreparar el Estado de Resultados de

noviembre

Resolviendo práctica

Se pide :1.Calcular el total de las ventas netasVentas totales 258,000- Dev. s/ vts 6,000- Des. s/ vts 6,800= Ventas netas 245,2002. Calcular el costo de ventaInventario Inicial de artículos terminados 23,000+ Costo de artículos terminados 70,450- Inventario final de artículos terminados 15,760= Costo de ventas 77,6903. Determinar el resultado integral de financiamientoIngresos por intereses 34,000- Gastos por intereses 11,000 + REPOMO ganancia 5,000- Pérdida cambiaria 1,500= Resultado integral de financiamiento 26,500 Ganancia

Empresa XXXXEstado de resultados

Del 1 ro al 30 de noviembre del año 2012

Ventas netas 245,200

- Costo de ventas 77,690

= Utilidad bruta 167,510

- Gastos de operación

Administración 17,000

Venta 14,000

= Utilidad de operación 136,510

+/- Resultado integral de financiamiento

26,500

+ Otros ingresos 20,000

= Utilidad antes de impuestos 183,010


Formatos del estado de resultados

Empresa de servicios Empresa comercial o manufacturera

Ingresos por servicios- Gastos de operación= Utilidad de operación+/- Resultado integral de financiamiento

+/- Otros ingresos y gastos= Utilidad antes de impuestos- I.S.R.= Utilidad neta

Ventas netasCosto de ventas= Utilidad bruta- Gastos de operación= Utilidad de operación-------------------------------------------------------

+/- Resultado integral de financiamiento

+/- Otros ingresos y gastos= Utilidad antes de impuestos- I.S.R.-------------------------------------------------= Utilidad neta

ESTADO DE RESULTADOS

PARTES QUE LO

COMPONEN

ENCABEZADO

CUERPO PIE

RECONOCIMIENTO DE

INGRESOS Y GASTOS

ORIGEN DE LOS

INGRESOS Y GASOS

DE OPERACIÓN ( INGRESOS Y GASTOS )

NO OPERACIÓN

( INGRESOS Y GTS.

FINANCIEROS)

OBJETIVO Y DEFINICION

ESTADO DE

FLUJO DE

EFECTIVO

Concepto , fuentes y aplicaciones del efectivoSe le conoce como flujo de efectivo a la cantidad de dinero que entra o sale de una

empresa durante un período determinado de tiempo . Al monto recibido se le da el nombre de flujo positivo y el monto que se eroga , flujo negativo.

Y proporciona la siguiente información :

Evaluar la capacidad que tiene una empresa para generar dinero

Evaluar la capacidad de la empresa para pagar oportunamente sus deudas , invertir , repartir dividendos y , en su caso , para detectar a tiempo la necesidad de obtener financiamientos.

Evaluar en términos generales los cambios en la situación financiera por transacciones de inversión y financiamiento cuando tuvieron alguna interferencia en el renglón de efectivo

FUENTES DE EFECTIVO ( ENTRADAS )

GENERACION POR MEDIO DE LA OPERACION

OBTENCION DE PRESTAMOS (PASIVOS)

APORTACION POR PARTE DE LOS SOCIOS

VENTA DE ACTIVOS DISTINTOS DE LOS INVENTARIOS

FUENTES Y APLICACIONES DEL EFECTIVO EN UNA EMPRESA

Principios Básicos en la administración del efectivo

Primer principio “ Debe entrar una mayor cantidad de dinero a la empresa “

Segúndo principio “ Debe salir

menos dinero de la empresa “

Tercer principio “

Deben acelerarse

las entradas de dinero “

Cuarto principio “

Deben demorarse las salidas de dinero “

Cantidad

Velocidad

Entradas de dinero

Salidas de dinero

Determinación del efectivo generado por la operación

• Utilidad ( pérdida neta ) • Gastos por depreciación de activos fijos• Gastos por amortización de activos intangibles perdidas por actividades de NO

operaciónMENOS• Ganancias en actividades de no operación IGUAL A • capital neto de trabajo proveniente de la operación MAS:• Disminución de clientes • Disminución en inventarios • Disminución en pagos anticipados• Incremento de proveedores• Incremento en pasivos acumulados IGUAL A :• Efectivo generado en la operación

Determinación del efectivo generado por la inversión

Se registran principalmente :Adquisición y venta de inmueblesOtorgamiento y cobro de prestamos a otras entidadesAdquisición y venta de instrumentos financieros

De estas actividades seran flujos positivos ( entradas ) de efectivo :1. El efectivo recibido por cobros de prestamos otorgados a terceros2. El efectivo recibido por la venta de inversiones en instrumentos financieros de

pasivo3. El efectivo recibido por las ventas de instrumentos de capital4. El efectivo recibido por la venta de inmuebles , maquinaria y equipo

De estas actividades , las siguientes son aplicaciones ( salidas de efectivo ) :5. Otorgamiento de prestamos a terceros6. Adquisición de instrumentos de pasivo y capital ( acciones ) emitidos por otra

empresa7. Pagos para la adquisición de inmuebles , maquinaria y equipo

Determinación del efectivo generado por financiamientoSe registran principalmente los flujos de efectivo recibidos y pagados como

consecuencia de las transacciones relacionadas con las actividades de financiamiento de la empresa , mismas que comprenden :

Aportación en efectivo de los propietarios y pagos por parte de la compañía a los mismos , ya sea por retiros o regalias

Obtención de financiamiento por medio de préstamos en efectivo y liquidación de dichos prestamos.

De estas actividades seran flujos positivos ( entradas ) de efectivo :1. El efectivo recibido por aportaciones de capital2. Colocación de obligaciones e instrumentos de financiamiento a largo plazo3. Obtención de préstamos bancarios

Se consideran salidas de efectivo :4. Pago de dividendos a accionistas ( no incluir pagos en especie )5. Reembolso de capital a los accionistas ( Que la empresa adquiera sus propias

acciones)6. El pago de préstamos bancarios

Elementos para la formulación del estado de flujo de efectivo

Se requiere contar con dos balances , uno del inicio y del final del período, y el estado de resultados correspondientes al período comprendido entre estos dos balances. También se necesita otra información adicional pertinente.

El método consiste en lo siguiente :1. Determinar los cambios experimentados en el balance , comparando el

inicial con el final y clasificando los cambios como fuente o aplicación. En el caso de los activos se considerarán como aplicación los incrementos y las disminuciones como fuente . En el caso del pasivo y del capital es exactamente lo inverso.

2. Analizar si los cambios detectados en el paso anterior incidieron en algun movimiento de efectivo.

3. Formular el estado de flujo de efectivo , clasificando cada uno de sus movimientos en la sección que corresponda ( operación , inversión o financiamiento )

RESUMEN

PARTIDA

Activo

Pasivo

Capital

FUENTE

-

+

+

APLICACION

+

-

-

Ejemplo

Año 1 Año 2Efectivo 18,400 134,800 Clientes 49,000 83,200 Inventarios 61,900 92,500 Terreno 100,000 90,000 Equipo 220,000 240,000 Depreciación acumulada 50,000- 30,000- Total de activo 399,300 610,500

Proveedores 67,300 100,000 Pasivo a largo plazo 73,500 50,000 Capital social 125,000 175,000 Utilidades retenidas 133,500 285,500 Total pasivo y capital 399,300 610,500

Refaccionaria La Industrial , SA de CVBalance General al 31 de Diciembre de XXXX

Refaccionaria La Industrial , SA de CV

Estado de Resultados por el año que termina

el 31 de diciembre de XXXX

+Ventas $ 300,000

-Costo de ventas $ 100,000

=Utilidad bruta $ 200,000

-Gastos de ventas y administración $ 10,000

-Depreciación $ 22,000

=Utilidad de operación $ 168,000

-Gastos por intereses $ 3,000

+Otros ingresos $ 10,000

-Perdida en venta de activo fijo $ 8,000

=Utilidad antes de ISR $ 167,000

-Impuesto sobre la renta $ 5,000

=Utilidad neta $ 162,000

Información adicional :

1. Se compro equipo al contado a un costo de $ 80,000

2. Se vendio una parte del terreno a su valor en libros.

3. Se pagarón $ 10,000 de dividendos

4. Se vendio al contado en $ 10,000 un équipo que costo $ 60,000 y tenía $ 42,000 de depreciación acumulada

Año 1 Año 2 Aplicación Fuente

Efectivo 18,400 134,800 116,400

Clientes 49,000 83,200 34,200

Inventarios 61,900 92,500 30,600

Terreno 100,000 90,000 10,000

Equipo 220,000 240,000 20,000

Depreciación acumulada - 50,000 - 30,000 20,000

Proveedores 67,300 100,000 32,700

Pasivo a largo plazo 73,500 50,000 23,500

Capital social 125,000 175,000 50,000

Utilidades retenidas 133,500 285,500 152,000

Total 244,700 244,700

Ejemplo ( Determinación de los cambios )

Actividades de operaciónUtlilidad Neta 162,000

Movimientos que afectan la utilidad , pero que no tienen el mismo efecto sobre el efectivo :

Depreciación 22,000Pérdida en venta de activo fijo 8,000Incremento de clientes -34,200 Incremento en inventarios -30,600 Incremento de proveedores 32,700 -2,100 Efectivo generado por la operación 159,900

Actividades de inversiónVenta de terreno 10,000Venta de equipo 10,000Adqusición de equipo -80,000 -60,000

Actividades de financiamientoAportación de capital 50,000Pago de dividendos -10,000 Pago de pasivo a largo plazo -23,500 16,500Incremento en el saldo de efectivo 116,400Efectivo al inicio del año 18,400Efectivo al final del año 134,800

Refaccionaria La Industrial , SAEstado de flujo de efectivo por el año XXXX

Practica

Año pasado Año actualEfectivo 10,000 8,000 Cuentas por cobrar 120,000 100,000 Inventarios 90,000 110,000 Pagos anticipados 40,000 60,000 Terreno 100,000 100,000 Edificio 300,000 300,000 Dep. Acum. Edificio 60,000- 70,000- Maquinaria 200,000 240,000 Dep. Acum. Maquinaria 30,000- 40,000- Total de activo 770,000 808,000

Proveedores 60,000 90,000 Prestamo bancario a corto plazo110,000 8,000 Pasivo a largo plazo 20,000 Capital social 500,000 550,000 Utilidades retenidas 100,000 140,000 Total pasivo y capital 770,000 808,000

Fabricas de Abril , S.A.Balance General al 31 de Diciembre de XXXX

Practica

+ Ventas 400,000$ - Costo de ventas 120,000$ = Utilidad bruta 280,000$ - Gastos de operación 180,000$ - Depreciación 20,000$

= Utilidad neta 80,000$

Fabricas de Abril , S.A.Estado de Resultados por el año que termina

el 31 de diciembre de XXXX


Año pasado Año actual Aplicación FuenteEfectivo 10,000 8,000 2,000Cuentas por cobrar 120,000 100,000 20,000Inventarios 90,000 110,000 20,000Pagos anticipados 40,000 60,000 20,000Terreno 100,000 100,000Edificio 300,000 300,000Dep. Acum. Edificio -60,000 -70,000 10,000Maquinaria 200,000 240,000 40,000Dep. Acum. Maquinaria -30,000 -40,000 10,000Proveedores 60,000 90,000 30,000Prestamo bancario a corto plazo110,000 8,000 102,000Pasivo a largo plazo 20,000 20,000Capital social 500,000 550,000 50,000Utilidades retenidas 100,000 140,000 40,000Total pasivo y capital 182,000 182,000

Fabricas de Abril , S.A.Determinando diferencias


Actividades de operaciónUtlilidad Neta 80,000

Movimientos que afectan la utilidad , pero que no tienen el mismo efecto sobre el efectivo :

Depreciación 20,000Disminución en cts. Por cobrar 20,000Incremento en pagos anticipados -20,000 Incremento en inventarios -20,000 Incremento de proveedores 30,000 30,000Efectivo generado por la operación 110,000

Actividades de inversiónAdqusición de maquinaria -40,000

Actividades de financiamientoIncremento de capital social 50,000Contratación de pasivo a largo plazo 20,000Pago de préstamo bancario -102,000 Pago de dividendos -40,000 -72,000 Incremento en el saldo de efectivo -2,000 Efectivo al inicio del año 10,000Efectivo al final del año 8,000

Fábricas de Abril , SAEstado de flujo de efectivo por el año XXXX

METODO DE

PORCIENTOS

INTEGRALES

( METODO

VERTICAL )

METODO DE

ANALISIS DE

TENDENCIAS (METO

DO HORIZONTAL)

METODO DE

RAZONES

FINANCIERAS

METODO DEL PUNTO

DE EQUILIBRIO

METODO

DUPONT

METODO DE ANALISIS FINANCIEROS

METODO DE PORCENTAJES INTEGRALESANALISIS VERTICAL

Consiste en analizar la situación de una empresa basandose en la proporción que los rubros tienen en relación a totales o totales parciales , representativos en cada estado financiero , con lo que se revela la estructura financiera.

Permite determinar la importancia relativa de cada uno de los conceptos financieros.

Relaciona conceptos de un solo año o períodoFormulas de calculo :

En el balance general :% de X = ( $ de X/$ de Activo Total ) * 100Donde X es cualquier activo del balance

En el Estado de Resultados :% de Y = ( $ de Y/$ de Ventas Netas) * 100Donde Y es cualquier rubro del Estado de Resultados

METODO DE ANALISIS DE TENDENCIAS( METODO HORIZONTAL )

Permite detectar los cambios a la alza o a la baja de los diferentes rubros del balance general y del estado de resultados.

Se llama horizontal por que usa datos a lo largo del tiempoRequerimientos para elaborarlo :Estado financiero de dos períodosProcedimiento:1. Calcular la variación absoluta : Restar el valor de cada

cuenta en el segundo período su valor en el primer período.

2. Dividir esta variación entre el valor del primer período.3. Multiplicarlo por 100

2012 2013

Variación absoluta

Valor relativo

Efectivo 10,000 8,000 2,000- -20.00%Cuentas por cobrar 120,000 100,000 20,000- -17.00%Inventarios 90,000 110,000 20,000 22.00%Pagos anticipados 40,000 60,000 20,000 50.00%Terreno 100,000 100,000 - 0.00%Edificio 300,000 300,000 - 0.00%Dep. Acum. Edificio 60,000- 70,000- 10,000- 17.00%Maquinaria 200,000 240,000 40,000 20.00%Dep. Acum. Maquinaria 30,000- 40,000- 10,000- 33.00%Total de activo 770,000 808,000

Proveedores 60,000 90,000 30,000 50.00%Prestamo bancario a corto plazo 100,000 8,000 92,000- -92.00%Pasivo a largo plazo 10,000 20,000 10,000 100.00%Capital social 500,000 550,000 50,000 10.00%Utilidades retenidas 100,000 140,000 40,000 40.00%Total pasivo y capital 770,000 808,000

Donde :8,000 – 10,000 = - 2,000 VARIACION ABSOLUTA(- 2,000 / 10 ,000 ) * 100 = -20.00 % VARIACION RELATIVA

METODO DE RAZONES

FINANCIERAS

METODO DE RAZONES FINANCIERAS

Consiste en determinar las relaciones existentes entre los diferentes rubros de los estados financieros.

LIQUIDEZ

• Circulante• Prueba acida

ENDEUDAMIENTO

• Deuda a activo total• Deuda a inversión

neta

ACTIVIDAD

• Razones de rotación de capital de trabajo y del activo total

RENTABILIDAD

• Margen Neto• Rendimiento del

activo• Rendimiento de la

inversión neta

Razón de liquidez

• Es la capacidad para cubrir las obligaciones de corto plazo .• Se mide en veces , unidades monetarias o porcentaje.

QU

E

ES :

• Razón circulante = Activo Circulante / Pasivo Circulante

FORM

ULA

• Mayor que uno , mejor cercano a 2• Mas bajo , mayor riesgo ( menor efectivo )• Muy alta podría ser recursos ociosos

COM

O S

E IN

TERP

RETA

RAZON CIRCULANTE

Razon Circulante

Las Razones , SABalance General al 30 de Noviembre de 2012

Activo CirculanteEfectivo 2,000Cuentas por cobrar 1,500Inventarios 1,000Total Activo Circulante 4,500Activo Fijo Neto 8,000

Total Activo 12,500

Pasivo CirculanteCuentas por pagar 2,500Pasivo a largo plazo 7,500

Total Pasivo 10,000

Patrimonio o Capital 2,500

Total Pasivo y Patrimonio 12,500

Razón circulante = Activo Circulante / Pasivo Circulante

4,5002,500

1.8 =

PRUEBA RAPIDA O ACIDA

• Es la capacidad para afrontar deudas a costo plazo con sus activos mas liquidos , excluyendo activos que no son de facil liquidez , como los gastos pagados por anticipado o las existencias

QU

E

ES :

• Prueba acida = Activo Circulante – Inventarios / Pasivo Circulante

FORM

ULA

• Mayor que .05 , mejor cercano a 1• Mas bajo , mayor riesgo de no tener efectivo para cubrir las

deudas a corto plazo

COM

O S

E IN

TERP

RETA

Razones de Liquidez – Prueba AcidaLas Razones , SABalance General al 30 de Noviembre de 2012


Total Activo 12,500


Total Pasivo 10,000



Prueba Acida = Activo Circulante - Inventarios / Pasivo Circulante

4,500 - 1,0002,500

= 1.4

Razón de Endeudamiento o Apalancamiento

• Es la proporción del derecho de terceros sobre el valor en libros de la empresa ( Proporción de activos financiados con deuda )

QU

E

ES :

• Razón deuda total = ( Pasivo Total / Activo Total )

FORM

ULA

• Muy alta implica que la empresa puede estar muy endeudada

• Muy baja podria disponer de mas recursos con financiamientosCO

MO

SE

INTE

RPRE

TA

RAZON DEUDA TOTAL O ENDEUDAMIENTO

Razón de EndeudamientoLas Razones , SABalance General al 30 de Noviembre de 2012


Total Activo 12,500


Total Pasivo 10,000



Razón de endeudamiento := ( Pasivo Total / Activo Total )

10,00012,500

La empresa ha financiado el 80% de sus activos con

deudas de terceros

= 0.80

Razón de Endeudamiento o Apalancamiento

• Comparación de lo aportado por acreedores con respecto al capital contable al inicio del período

QU

E

ES :

• Razón deuda a Capital = ( Pasivo Total / Capital contable ) * 100

FORM

ULA

• Mas elevado , se esta financiado mas a través de endeudamiento que a través de capital

COM

O S

E IN

TERP

RE TA

RAZON DEUDA A CAPITAL

Razón Deuda a CapitalLas Razones , SABalance General al 30 de Noviembre de 2012


Total Activo 12,500


Total Pasivo 10,000



Razón deuda a Capital = ( Pasivo Total / Capital contable ) * 100

10,0002,500

El endeudamiento equivale a 4 veces el aporte de

los socios

= 4.00

Razón de endeudamiento o apalancamiento

• Es la capacidad de la empresa para pagar de su utilidad de operación el interes de un financiamientoQUE ES :

• Rotación Interes Pagado = (Utilidad Operativa antes de impuestos / Interes pagado (gastos financieros ) ) * 100

FORMULA

• Mas elevado indica mayor capacidad para cubrir los intereses de sus deudas

COMO SE INTERPRETA

ROTACION INTERES PAGADO

Rotación de Interes Pagado o ApalancamientoLas Razones , SAEstado de resultados del 1ro de enero al 30 de Noviembre de 2012

Estado de ResultadosVentas 10,000Costo de Ventas 6,000Utilidad Bruta 4,000Gastos de operación 2,500Utilidad antes de int. E impts. 1,500Gastos Financieros 500Utilidad Neta 1,000

Rotación Interes Pagado = (Utilidad Operativa antes de impuestos / Interes pagado (gastos financieros ) ) * 100

1,500500

La empresa tiene la capacidad de cubrir 3 veces el monto de sus gastos financieros

= 3.00

Razón de Actividad

• Eficiencia de la utilización del Activo Total para generar ventas

QU

E

ES :

• Razón activo total = Ventas Netas / Activo Total

FORM

ULA

• Mientras mas alto sea su valor , indica un uso mas eficiente y mas productivo de los recursos de la organizaciónCO

MO

SE

INTE

RPRE

TAROTACION ACTIVO TOTAL

Razones de Actividad – Rotación ActivosLas Razones , SABalance General al 30 de Noviembre de 2012


Total Activo 12,500


Total Pasivo 10,000



Las Razones , SAEstado de resultados del 1ro de enero al 30 de Noviembre de 2012


Razón activo total = Ventas Netas / Activo Total

10,00012,500

La empresa renueva sus activos 0.8 veces al año

para generar ventas

= 0.80

Razón de Actividad

• Es el número de veces en el período que se hacen efectivas las cuentas por cobrar o , el período en días que la empresa tarda en cobrar

QU

E

ES :

• Razón cuentas por cobrar (veces) = Ventas netas / Cuentas por cobrar

• Razón cuentas por cobrar (días) = (Cuentas por cobrar * 360 / Ventas netas ) FO

RMU

LA

• Si aumenta , puede ser problema de cobro

COM

O S

E IN

TERP

RE TA

ROTACION CUENTAS POR COBRAR

Razones de actividad – Cuentas por cobrarLas Razones , SABalance General al 30 de Noviembre de 2012


Total Activo 12,500


Total Pasivo 10,000





Razón cuentas por cobrar (días) = (Cuentas por cobrar * 360 / Ventas netas )

1,500 * 360 días10,000

Si el plazo de credito de la empresa es de 60 días ,

este indicador es bastante bueno

= 54.00

Razón de Actividad

• Es el numero de veces que los inventarios de mp son transformados en productos terminados o que los inventarios de productos terminados son vendidos.Q

UE

ES

:

• Rotación de inventarios = Costo de Ventas / Inventario Promedio

FORM

ULA

• Mas alta , mejor , según la actividad de la empresa

COM

O S

E IN

TERP

RETA

ROTACION INVENTARIOS

Razones de Actividad – Rotación de InventariosLas Razones , SABalance General al 30 de Noviembre de 2012


Total Activo 12,500


Total Pasivo 10,000





Rotación de inventarios = Costo de Ventas / Inventario Promedio

6,0001,000

Los inventarios se convirtieron 6 veces en ventas

= 6.00

Razón de Rentabilidad

• Es el porcentaje de utilidad obtenida sobre el costo de las ventas ; permite determinar la capacidad que tiene la empresa para definir el precio de sus productosQ

UE

ES

:

• Margen Bruto= ( Utilidad Bruta / Ventas) * 100

FORM

ULA

• Mas elevado indica mayor capacidad de cubrir los costos y gastos para obtener utilidadCO

MO

SE

INTE

RPRE

TA

MARGEN SOBRE VENTAS – MARGEN BRUTO

Razón de Rentabilidad – Margen BrutoLas Razones , SAEstado de resultados del 1ro de enero al 30 de Noviembre de 2012


Margen Bruto= ( Utilidad Bruta / Ventas) * 100

4,00010,000

La utilidad bruta equivale al 40% de sus ventas

= 40.00


• Es el porcentaje de utilidad obtenido con respecto a las ventas por cada peso que se vende

QU

E

ES :

• Margen Neto = ( Utilidad Neta / Ventas Netas) * 100

FORM

ULA

• Mas elevado , indica mayor capacidad para distribuir dividendos entre los socios

COM

O S

E IN

TERP

RE TA

MARGEN NETO

Razón de Rentabilidad – Margen NetoLas Razones , SAEstado de resultados del 1ro de enero al 30 de Noviembre de 2012


Margen Neto =( Utilidad Neta / Ventas) * 100

1,00010,000

La utilidad neta equivale al 10% de sus ventas

= 10.00


• Es el porcentaje de utilidad o perdida obtenido por los socios de la empresa por cada peso que han invertido

QU

E

ES :

• Rendimiento sobre el capital = ( Utilidad Neta / capital ) * 100

FORM

ULA

• Mas elevado indica mayor rendimiento para la aportación de capital realizada por los socios.CO

MO

SE

INTE

RPRE

TA

RENDIMIENTO SOBRE CAPITAL

Razón de Rentabilidad – Rendimiento sobre capital

Las Razones , SABalance General al 30 de Noviembre de 2012


Total Activo 12,500


Total Pasivo 10,000





Rendimiento sobre el capital = ( Utilidad Neta / capital ) * 100 ( Utilidad Neta / capital ) * 100

1,0002,500

El capital de esta empresa tiene un rendimiento del 40 %

= 40.00


• Es el porcentaje de utilidad obtenido por la inversión de los activos

QU

E

ES :

• Rendimiento Sobre la Inversión = ( Utilidad Neta / Activos Totales) * 100

FORM

ULA

• Mas elevado , indica mayor rendimiento de los activos utilizados en la empresa

COM

O S

E IN

TERP

RE TA

RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSION O ACTIVOS TOTALES

Razón de Rentabilidad – Rendimiento sobre la InversiónLas Razones , SABalance General al 30 de Noviembre de 2012


Total Activo 12,500


Total Pasivo 10,000





Rendimiento Sobre la Inversión = ( Utilidad Neta / Activos Totales) * 100

1,00012,500

El activo de esta empresa tiene un rendimiento del 8 %

= 8.00

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