27
KEBANGKITAN PRODUSEN KOMODITAS IWAN CAHYO SURYADI

Ironisnya bursa produsen vs bursa konsumen

Embed Size (px)

DESCRIPTION

Ironi bursa produsen dan konsumen

Citation preview

  • 1. KEBANGKITAN PRODUSEN KOMODITAS IWAN CAHYO SURYADI
  • 2. PERINGKAT INDONESIA SEBAGAI PRODUSEN TERBESAR DUNIA BATUBARA # 5 TEMBAGA TIMAH # 3 EMAS # 8 SAWIT # 1 KARET # 2 KAKAO # 3 BERAS # 3 KOPI # 3 REMPAH # 1
  • 3. PERBANDINGAN HARGA KOMODITAS 1 TAHUN PUTIH: GANDUM, KUNING: KEDELAI, ORANYE: JAGUNG, HIJAU: KAKAO, UNGU: KOPI
  • 4. BURSA PRODUSEN VS BURSA KONSUMEN REVIEW HARGA LOWS TO HIGHS DESEMBER 2011 FEBRUARI 2013 BURSA DI NEGARA PRODUSEN KEDELAI : 1150-1470 = + 28 % JAGUNG : 550 - 700 = + 27 % GANDUM : 650 - 780 = + 20 % BURSA DI NEGARA KONSUMEN KAKAO : 2150 - 2130 = - 1 % KOPI : 220 - 150 = - 30 % BATUBARA : 115- 95 = - 17%
  • 5. HARGA BERAS NAIK TERTINGGI DIBANDING KOMODITAS LAIN PERUBAHAN HARGA KOMODITAS 1 TAHUN Anomali : Harga beras mencetak kenaikkan harga terbesar tahun ini, dibanding komoditas lainnya yang turun tajam. Harga karet telah turun 35 % , harga batubara melemah 27% , harga nikel terperosok 30%. Namun harga beras naik 21 %. Harga beras yang mengungguli komoditas lainnya adalah titik balik bagi emerging-markets yang selama ini hanya menerima acuan harga luar negeri, menjadi para penggerak pasar (from price-taker to price-maker).
  • 6. BURSA PRODUSEN VS BURSA KONSUMEN Komoditas mengalami kenaikkan harga yang sangat signifikan dalam lima tahun terakhir, bilamana negara produsen memiliki bursa komoditas. Apabila PRODUSEN TIDAK MEMILIKI BURSA SENDIRI, harga komoditas tidak mengalami perubahan harga yang berarti dalam periode yang sama. Hal ini disebabkan produsen berkepentingan mendapat harga jual yang tinggi sementara konsumen mengharapkan membeli dengan harga yang rendah.
  • 7. BURSA PRODUSEN VS BURSA KONSUMEN Keberadaan bursa produsen dan bursa konsumen membuat perbedaan yang luar biasa dalam perkembangan harga komoditas. Harga komoditas gula telah meroket naik 400 % dalam 8 tahun terakhir, dari $ 6 menjadi $ 24. Begitu pula dengan harga jagung yang melambung sejak $ 200 menjadi $ 630 atau naik 315 % sejak 2004-2012. Hal yang sama pada harga kedelai naik dari $ 500 ke $ 1440 ( 280 %) dalam kurun waktu yang tersebut. Persamaan antara komoditas gula, jagung kedelai adalah para negara produsen utama, yakni Amerika memiliki bursa komoditas sendiri di New York dan Chicago, sehingga para penjual memiliki pengaruh besar dalam menentukan harga jual dari hasil alamnya. TANPA ADANYA BURSA KOMODITAS, NEGARA PRODUSEN HANYA MENJADI DONOR DARAH BAGI KONSUMEN .
  • 8. PERINGKAT GDP NEGARA DI DUNIA
  • 9. Vitalitas Ekonomi Indonesia : dalam kondisi TERBAIK Nilai Tukar Rupiah terhadap US Dollar selama 5 tahun terakhir stabil di 9000 - 9500 Angka Inflasi cukup terkendali di level 4.5 % - 5.5 % Pertumbuhan ekspor dan impor cukup tinggi : 15 % - 20 % per tahun Pertumbuhan Foreign Direct Investment sangat tinggi : 25 % - 30 % per tahun Kondisi politik dan keamanan sangat kondusif dan terkendali, dibanding emerging economies lainnya, seperti Thailand, Myanmar dan Vietnam
  • 10. PENGGERAK EKONOMI KONSUMEN TERBESAR DI DUNIA: CHINA Pertumbuhan GDP Per Capita tahun 2000-2011 960 2400 = + 250 %
  • 11. INDONESIA SATU DEKADE HARUS MENGEJAR KETINGGALAN Pertumbuhan GDP Per Capita tahun 2000-2011: 780 1150 = + 47 % Masih jauh tertinggal dari China, dan hanya mengikuti kecepatan inflasi sehingga tidak ada kenaikkan yang berarti bagi daya beli masyarakat menengah ke bawah 70% penduduk Indonesia adalah petani, yang tidak mendapatkan keuntungan dari kenaikkan harga komoditas Masalah utama dari kesenjangan ekonomi di kota besar dan di daerah adalah belum adanya acuan harga yang mewakili kekuatan demand/ supply yang sebenarnya
  • 12. BULLISH SCENARIO: OIL 110, DOLLAR 78 Melihat dari kenaikkan harga agrikultur (gandum, jagung, kedelai) yang telah keluar dari zona konsolidasi panjang bahkan menembus rekor tertinggi dalam tiga tahun. Maka kini komoditas yang akan menggerakan currency markets dan menjatuhkan nilai Dollar. Dollar, Euro, emas, minyak, dan komoditas secara umum memiliki hubungan tarik-menarik sebagai instrument investasi yang memberikan gain dari perubahan harga. Ketika Dollar sudah tidak memiliki peluang naik yang berarti, maka investor beralih ke minyak, Euro, emas, logam, dan mata uang lainnya yang berpotensi naik lebih signifikan. SHORT DOLLAR, LONG COMMODITIES Skenario Re-balancing - IF: Crude Oil $100-$105 - Then: Dollar Index 80-78 - Effect: Gold 1650 - Effect: Euro 1.28-1.30
  • 13. LONDON OLYMPICS 2012 THE WORLD CELEBRATES GOLD WINNERS Siklus booming komoditas terjadi 4 tahun sekali mengikuti siklus Olimpiade, kita ingat booming tahun 2008 dan 2004. Pesta olahraga seluruh dunia membuat orang kembali tergerak untuk lebih kompetitif dan agresif setelah melihat perkembangan negara lain karena seluruh media menyiarkan berita dari London. Posisi China yang terdepan dan terpenting sebagai penggerak ekonomi dunia juga telah mengangkat atlet China menjadi pemenang medali emas terbanyak dan menggeser Amerika. Perkembangan Korea Selatan dan Afrika Selatan juga terlihat dari posisi perolehan medali yang maju pesat. Inggris, German, Perancis dan Italy juga bersaing ketat dalam peringkat 10 besar di Olimpiade tersebut. Ini adalah sebuah pemicu agar negara-negara Eropa bangkit dari keterpurukan dan kembali bersikap optimis dalam bekerja dan membangun usahanya.
  • 14. PENYIMPANGAN EURO TERHADAP DOLLAR 20 % SUMBER PERMASALAHAN : EURO IS A COMMODITY CURRENCY
  • 15. HARGA KEDELAI CBOT 6 BULAN NAIK DARI 1100 KE 1540
  • 16. HARGA KAKAO NEW YORK 6 BULAN SIDEWAYS
  • 17. Chart ihsg compare to hang seng
  • 18. PERBANDINGAN HARGA COCOA NEW YORK VS KAKAO JFX
  • 19. LOWS TO HIGHS Q3 2010 Q3 2011 : 420 740 PRICE UP 76% IN ONE YEAR ONLY DUE TO POULTRY CONSUMPTION IN CHINA THAT HAS GROWN 60% OVER THE LAST 3 YEARS ACCUMULATION BUY 600-650 ENERGY PRICES ARE STRONG IN MOST WINTER SEASONS AND THIS IS A TRIGGER FOR CROPS AND BEAN PRICES Memasuki musim dingin biasanya harga minyak menguat konsisten dari Oktober ke Januari dan tren kenaikan ini akan diikuti oleh seluruh komoditi secara umum Selama musim dingin sebagian besar komoditi agrikultur akan mengalami pengurangan supply akibat factor cuaca extreme, sehingga harga jagung berpotensi kembali mengetest level $ 660 hingga $ 720 dalam 3-6 bulan ke depan MEDIAN PRICE RANGE adalah harga yang paling banyak terjadi dan bertahan lama selama periode satu tahun terakhir berkisar pada range $ 660 - $ 700. Koreksi harga di bawah $ 650 adalah tidak sustainable (hanya sementara) dan dapat dimanfaatkan sebagai kesempatan beli saat murah (buy-on-weakness)
  • 20. SUPPLY DAN DEMAND Pertumbuhan demand lebih cepat daripada ketersediaan supply terutama didorong oleh emerging economies seperti China, India, Brasil, Rusia serta Asia keseluruhan MUSIM Sekitar 50%-80% harga komoditas dipengaruhi oleh musim, saat musim dingin harga minyak dan gas melambung, kemudian terkoreksi kembali di musim panas BENCANA ALAM Ancaman banjir, badai dan gempa bumi merusak lahan tanaman, proses produksi serta mengacaukan siklus panen PERANG DAN PEREBUTAN WILAYAH Sejak dulu hingga kini komoditi selalu menjadi sumber pertikaian dan konflik , contoh: konflik minyak di Timur Tengah dan perebutan kekuasaan di Pantai Gading
  • 21. VIRTUAL TRADING ezydeal.com
  • 22. VOLATILITAS KAKAO LOWS TO HIGHS LONG TERM UP TREND 2006 2011: 1500 3600 HARGA NAIK 139 % BOOMING MINYAK 2007 2008: 1500 3200 HARGA NAIK 113 % BOOM & BUST Q3-Q4 2008 : 3200 2000 HARGA TURUN 37 % FAST RECOVERY Q4 2008 Q4 2009 : 2000 3500 NAIK 75 % PREDIKSI SHORT TERM RE TEST 3000 - 3500 Konsumsi minuman coklat meningkat di negara- negara Eropa untuk penghangat saat musim dingin dan didorong oleh perayaan Natal dan Tahun Baru dimana permintaan parsel berisi coklat bars dan cookies melonjak Produksi Kakao Indonesia pada tahun 2011 turun sebesar 21,74% atau sekitar 125.000 ton dibandingkan tahun 2010, menjadi 450.000 ton. Musim kemarau yang panjang juga mengurangi supply secara global.
  • 23. SPESIFIKASI KONTRAK KAKAO
  • 24. SPESIFIKASI KONTRAK KAKAO
  • 25. COUNT YOUR PROFIT AND LOSS IN KAKAO TRADING (IF price $2700) * 9000 = IDR 24.300,-/ Kilogram Contract Size : 1 lot = 5 ton = 5000 kg Contract Value : (IF 1 kg = Rp .24.300,- )* 5000 kg 1 lot = Rp. 121.500.000,Margin Requirement ONLY : Rp. 4.500.000,-
  • 26. MENGHITUNG PROFIT/ LOSS P/L = (HARGA JUAL HARGA BELI) X 5000 X LOT BELI KAKAO SEPT 21.000 / 4 LOT JUAL KAKAO SEPT 22.000 / 4 LOT P/L = (22.000 21.000) X 5000 X 4 = RP. 20.000.000,HEDGING/ LOCKING : BELI KAKAO SEPT 22.000 JUAL KAKAO DES 22.000 HASIL = IMPAS ***(belum dipotong komisi, misal Rp. 100.000/ lot/ side)
  • 27. INDONESIAN KAKAO FUTURES LIVE PRICES AT www.jfx.co.id Click Harga