37
Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa

JSL - trimestre/quarter

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Page 1: JSL - trimestre/quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Page 2: JSL - trimestre/quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

2

Desenvolvido por Didaticativa

Page 3: JSL - trimestre/quarter

DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Receita operacional líquida 1.414.454 1.439.066 1.434.935 1.385.619 2.887.510 1.537.736 179.047 1.545.110 1.708.759

Custo dos produtos e serviços vendidos -1.187.868 -1.153.151 -1.163.354 -1.109.503 -2.345.342 -1.232.384 -165.325 -1.207.779 -1.380.939

Lucro Bruto 226.586 285.915 271.581 276.116 542.168 305.352 13.722 337.331 327.820

Margem bruta (%) 16,0% 19,9% 18,9% 19,9% 18,8% 19,9% 7,7% 21,8% 19,2%

Despesas e receitas operacionais -129.521 -142.385 -141.535 -142.519 -272.456 -138.636 -292 -173.453 -167.732

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional 97.065 143.530 130.046 133.597 269.712 166.716 13.430 163.878 160.088

EBITDA 199.849 248.608 239.767 248.718 394.404 298.452 150.507 291.862 160.088

Margem EBITDA (%) 14,1% 17,3% 16,7% 17,9% 13,7% 19,4% 84,1% 18,9% 9,4%

Resultado financeiro -81.103 -93.520 -103.450 -102.102 -221.953 -152.603 -39.575 -147.095 -185.951

Resultado antes de impostos 15.962 50.010 26.596 31.495 47.759 14.113 -26.145 16.783 -25.863

Impostos sobre o lucro -6.107 -23.375 -2.456 -10.379 -16.149 -5.876 11.944 -5.580 8.998

Minoritários 0 0 0 0 0 0 1 0 0

Alíquota efetiva de IR (%) 38,3% 46,7% 9,2% 33,0% 33,8% 41,6% 45,7% 33,2% 34,8%

Lucro líquido do exercício 9.855 26.635 24.140 21.116 31.610 8.237 -14.200 11.203 -16.865

Margem líquida (%) 0,7% 1,9% 1,7% 1,5% 1,1% 0,5% -7,9% 0,7% -1,0%

Page 4: JSL - trimestre/quarter

Balanço Patrimonial - Ativo

4 Desenvolvido por Didaticativa

ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

ATIVO CIRCULANTE 2.205.886 2.097.119 2.854.393 2.769.303 2.752.747 3.105.025 3.371.043 2.987.848 3.224.241

Disponibilidades 645.933 526.004 1.205.846 1.072.697 1.088.829 1.321.488 1.676.261 1.227.514 1.325.001

Clientes 846.224 884.891 930.511 973.491 1.049.701 1.079.068 1.007.831 986.850 1.090.638

Estoques 290.978 271.858 293.987 244.312 208.674 217.244 199.270 179.284 165.660

Tributos a recuperar 147.151 159.468 156.041 140.441 166.861 177.667 178.817 170.725 173.045

Outros ativos circulantes 275.600 254.898 268.008 338.362 238.682 309.558 308.864 423.475 469.897

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 4.235.792 4.336.898 4.634.918 4.728.664 5.102.042 5.252.180 5.371.552 5.586.132 5.578.050

Realizável a longo prazo 311.250 336.356 298.007 288.465 260.999 297.947 243.965 231.031 191.475

Tributos diferidos 70.929 54.238 46.167 43.442 42.169 36.815 39.153 41.648 41.853

Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Contas a receber 82.006 101.767 74.085 54.661 38.698 35.804 15.792 32.069 17.485

Cauções e depósitos 58.049 61.126 68.255 69.541 68.213 70.173 42.309 25.269 32.712

Outros ativos não circulantes 100.266 119.225 109.500 120.821 111.919 155.155 146.711 132.045 99.425

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 3.924.542 4.000.542 4.336.911 4.440.199 4.841.043 4.954.233 5.127.587 5.355.101 5.386.575

Investimentos 1.396 1.418 1.430 1.437 1.451 1.500 1.535 1.618 185

Imobilizado 3.604.067 3.675.724 4.005.012 4.111.378 4.514.160 4.629.194 4.764.262 4.970.597 5.003.824

Intangível 319.079 323.400 330.469 327.384 325.432 323.539 361.790 382.886 382.566

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 6.441.678 6.434.017 7.489.311 7.497.967 7.854.789 8.357.205 8.742.595 8.573.980 8.802.291

Page 5: JSL - trimestre/quarter

Balanço Patrimonial - Passivo

5 Desenvolvido por Didaticativa

PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

PASSIVO CIRCULANTE 1.651.883 1.668.434 1.871.356 1.920.716 2.240.985 2.452.136 2.414.240 2.546.506 2.426.229

Fornecedores 504.374 458.011 751.875 622.563 877.022 1.202.815 539.181 627.813 667.326

Obrigações sociais e trabalhistas 188.392 203.381 163.623 169.646 210.494 231.696 163.687 193.930 215.860

Obrigações fiscais 45.915 64.053 44.840 43.657 47.494 47.968 56.608 56.009 58.030

Empréstimos e Financiamentos 726.961 731.703 703.921 860.732 910.745 752.209 1.439.537 1.478.768 1.283.066

Dividendos a pagar 159 9 17.205 468 0 0 11.106 2.405 2.405

Outras obrigações 186.082 211.277 189.892 223.650 195.230 217.448 204.121 187.581 199.542

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 3.763.098 3.717.398 4.573.076 4.521.980 4.553.998 4.874.701 5.308.482 5.212.981 5.591.523

Empréstimos e Financiamentos - LP 3.343.175 3.290.100 4.141.527 4.097.344 4.121.555 4.435.446 4.894.989 4.728.352 5.124.360

Impostos diferidos 225.696 232.110 254.860 257.001 259.869 261.107 269.451 274.290 262.461

Provisões 62.608 67.697 69.211 77.069 81.908 84.247 43.354 54.716 53.576

Out. passivos não circulantes 131.619 127.491 107.478 90.566 90.666 93.901 100.688 155.623 151.126

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.026.676 1.048.164 1.044.853 1.055.250 1.059.785 1.030.347 1.019.852 814.472 784.518

Capital social 660.495 660.495 660.495 660.495 660.495 660.495 660.395 660.395 660.395

Reserva legal 22.098 22.098 25.720 25.720 25.720 0 0 0 0

Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outras reservas de lucros 344.083 365.571 358.638 369.035 373.570 369.852 359.457 154.077 124.123

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 21 21 26 21 21 21 21 21 21

PASSIVO TOTAL 6.441.678 6.434.017 7.489.311 7.497.967 7.854.789 8.357.205 8.742.595 8.573.980 8.802.291

Page 6: JSL - trimestre/quarter

FLUXO DE CAIXA

6 Desenvolvido por Didaticativa

As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -36.477 328.884 12.852 350.547 431.688 773.836 -705.190 705.725 -131.906

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -164.309 -122.413 -485.348 -154.193 -333.406 -67.411 446.787 -35.333 -675.234

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 140.903 -188.724 580.283 -178.546 -31.946 -383.773 430.726 -803.693 620.025

-59.883 17.747 107.787 17.808 66.336 322.652 172.323 -133.301 -187.115

Page 7: JSL - trimestre/quarter

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM

Desenvolvido por Didaticativa

-67,4

-383,8

773,8

-31,9

set-15 jun-15

-333,4

dez-15

431,7

mar-15

-178,5 -154,2

350,5 446,8

-705,2

430,7

-36,5 -122,4

12,9

jun-14

328,9

-164,3

580,3

140,9

-485,3

dez-14

-188,7

set-14 mar-16 jun-16

-803,7

-35,3

705,7

-131,9

-675,2

620,0

Atividades de financiamento Atividades operacionais Atividades de investimentos

Page 8: JSL - trimestre/quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

8

Desenvolvido por Didaticativa

Page 9: JSL - trimestre/quarter

Evolução da receita operacional líquida

9

1.708,8

1.545,1

179,0

1.537,7

2.887,5

1.385,61.434,91.439,11.414,5

set-14 jun-14 mar-15 dez-14 dez-15 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 10: JSL - trimestre/quarter

1.380,9

1.207,8

165,3

1.232,4

2.345,3

1.109,51.163,41.153,21.187,9

set-15 dez-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-15 jun-14 mar-16 jun-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 11: JSL - trimestre/quarter

327,8337,3

13,7

305,4

542,2

276,1271,6285,9

226,6

set-15 dez-15 set-14 mar-15 jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 12: JSL - trimestre/quarter

328337

542

272286

227

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

550

276

set-14 dez-15 jun-14 jun-15

14

set-15

305

mar-15 dez-14 jun-16 mar-16

Lucro Bruto

12

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 13: JSL - trimestre/quarter

set-14

150,5

jun-16 set-15

248,6

394,4

dez-14 dez-15 mar-16 mar-15

291,9

160,1

248,7 239,8

jun-15

298,5

199,8

jun-14

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 14: JSL - trimestre/quarter

-132

706

-705

774

432351

13

329

-36

160

292

151

298394

249240249200

dez-14 dez-15 mar-15 set-14 jun-14 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 15: JSL - trimestre/quarter

-186,0

-147,1

-39,6

-152,6

-222,0

-102,1-103,5-93,5

-81,1

mar-15 jun-15 dez-15 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-16 jun-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 16: JSL - trimestre/quarter

16,814,1

47,8

31,5

26,6

50,0

16,0

jun-16 set-15 mar-16 dez-14

-26,1 -25,9

jun-15 set-14 dez-15 mar-15 jun-14

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 17: JSL - trimestre/quarter

11,28,2

21,124,1

26,6

9,9

31,6

mar-16 jun-15 dez-15 set-15 mar-15

-14,2

dez-14 set-14 jun-14 jun-16

-16,9

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 18: JSL - trimestre/quarter

11,20

31,61

24,14

26,6427,5

32,5

7,5

22,5

25,0

30,0

-15,0

-12,5

20,0

10,0

5,0

0,0

-17,5

2,5

15,0

12,5

17,5

jun-16 jun-15 mar-15

8,24

dez-15 set-14

9,86

-14,20

jun-14

-16,87

dez-14 set-15

21,12

mar-16

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 19: JSL - trimestre/quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

19

Desenvolvido por Didaticativa

Page 20: JSL - trimestre/quarter

19,18

21,83

19,8618,78

19,9318,93

19,87

16,02

9,37

10,6110,84

9,349,649,06

9,97

6,86

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

22

jun-16 jun-14 dez-15

7,66

jun-15 mar-16

7,50

dez-14 set-14 mar-15 set-15

Margem Bruta Margem Operacional

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 21: JSL - trimestre/quarter

Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)

Desenvolvido por Didaticativa

9,37

84,06

17,9516,7117,2814,13 13,66

-0,990,73

-7,93

0,541,091,521,681,850,70

-10

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

18,89

dez-15 mar-16

19,41

jun-16 set-15 jun-15 set-14 mar-15 jun-14 dez-14

Margem Líquida

Margem EBITDA

Page 22: JSL - trimestre/quarter

0,21

0,58

0,390,45

0,49

-0,4

-0,2

0,0

0,2

0,4

0,6

-0,33

mar-16 jun-16 dez-15 dez-14 set-14 mar-15 jun-15 set-15 jun-14

-0,27

0,18 0,16

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 23: JSL - trimestre/quarter

0,0

4,6

5,0

3,8

4,4

4,2

4,0

4,8

jun-16

3,81

4,83 4,87

mar-16 dez-14

4,88 4,82

3,86

set-14 mar-15 jun-15 dez-15

4,89

4,74

4,83

jun-14 set-15

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 24: JSL - trimestre/quarter

0,55

0,48

0,69

0,54

0,49

0,56

0,64

0,39

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

jun-14 dez-14 set-14

0,32

jun-16 dez-15 set-15 jun-15 mar-15 mar-16

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA

Desenvolvido por Didaticativa

Page 25: JSL - trimestre/quarter

1,6

0,0

1,4

1,2

set-14

1,53

1,44

dez-14

1,26

jun-14

1,34

1,23

mar-15 jun-16

1,17

jun-15 dez-15 mar-16

1,40

set-15

1,33

1,27

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE

Desenvolvido por Didaticativa

Page 26: JSL - trimestre/quarter

1,26

1,10

1,31

1,181,14

1,311,37

1,161,09

0,0

0,5

1,0

1,5

jun-14 dez-15 set-14 set-15 mar-15 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA

Desenvolvido por Didaticativa

Page 27: JSL - trimestre/quarter

0,0

0,6

0,47

mar-15 jun-15 set-15

0,44

mar-16 dez-15

0,46

jun-16

0,47

dez-14

0,43 0,41

0,46 0,45

jun-14 set-14

0,49

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL

Desenvolvido por Didaticativa

Page 28: JSL - trimestre/quarter

0,550,48

0,69

0,540,49

0,560,64

0,32

1,33

1,17

1,40

1,271,23

1,441,53

1,341,26

1,091,16

0,470,450,46

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

1,26

0,43

1,31

1,10

mar-16 dez-15

0,46

1,18

set-15 jun-16

0,41

mar-15

0,44 0,39

jun-14 set-14 jun-15

1,14

0,47

dez-14

0,49

1,31 1,37

Liquidez Geral Liquidez Corrente

Liquidez Imediata Liquidez Seca

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ

Desenvolvido por Didaticativa

Page 29: JSL - trimestre/quarter

0,780,72

1,47

0,77

0,890,88

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

mar-16 jun-16

0,74

mar-15 set-15 jun-15 jun-14

0,08

dez-15 dez-14 set-14

0,74

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS

Desenvolvido por Didaticativa

Page 30: JSL - trimestre/quarter

6.4076.2076.335

5.1885.0324.9584.845

4.0224.070

5.0824.9804.658

3.8663.9433.8853.6403.4963.424

jun-14 dez-14 set-14 jun-15 dez-15 mar-15 set-15 mar-16 jun-16

Dívida líquida Dívida bruta

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 31: JSL - trimestre/quarter

89,0988,4086,13

83,4382,6082,4582,2679,3379,86

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

jun-16 mar-16 set-15 dez-15 dez-14 mar-15 jun-15 set-14 jun-14

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 32: JSL - trimestre/quarter

0,52

1,65

1,13

1,39

1,65

1,0

1,4

-0,8

0,2

1,6

0,4

1,2

1,8

0,0

-0,6

0,6

0,8 0,64

dez-14 mar-15 set-14 dez-15 jun-15

-0,78

set-15 mar-16 jun-16

-0,66

0,41

jun-14

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 33: JSL - trimestre/quarter

5,50

11,93

8,00

9,2410,16

-8

0

4

2

6

12

8

-10

-6

10

dez-14

-8,60

jun-16 dez-15 jun-14

3,84

set-15 set-14 mar-16 jun-15

-5,57

mar-15

3,20

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 34: JSL - trimestre/quarter

14

8

6

0

7

12

13

9

11

10

5,47

mar-15

9,97

7,62 7,23

0,54

jun-14 dez-15

13,93

jun-15

6,85

set-15 jun-16

7,35

mar-16 set-14

6,65

dez-14

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 35: JSL - trimestre/quarter

5.600

4.800

4.400

5.400

6.200

5.800

5.200

4.600

6.000

0

5.000

5.954,44

set-15

5.106,28

6.097,58

mar-16

5.448,31

jun-16 jun-15 set-14 jun-14

4.735,08

mar-15 dez-15

5.126,01

4.381,80

4.597,33

4.956,26

dez-14

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO

Desenvolvido por Didaticativa

Page 36: JSL - trimestre/quarter

Resumo dos indicadores

36 Desenvolvido por Didaticativa

RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 5.657.816 5.756.264 5.739.740 5.542.476 11.550.040 6.150.944 716.188 6.180.440 6.835.036

Ativo total 6.441.678 6.434.017 7.489.311 7.497.967 7.854.789 8.357.205 8.742.595 8.573.980 8.802.291

Giro dos Ativos 0,88 0,89 0,77 0,74 1,47 0,74 0,08 0,72 0,78

Margem Bruta (%) 16,0% 19,9% 18,9% 19,9% 18,8% 19,9% 7,7% 21,8% 19,2%

Margem EBITDA (%) 14,1% 17,3% 16,7% 17,9% 13,7% 19,4% 84,1% 18,9% 9,4%

Margem EBIT (%) 6,9% 10,0% 9,1% 9,6% 9,3% 10,8% 7,5% 10,6% 9,4%

Margem Líquida (%) 0,7% 1,9% 1,7% 1,5% 1,1% 0,5% -7,9% 0,7% -1,0%

EBIT/ Ativo 6,0% 8,9% 6,9% 7,1% 13,7% 8,0% 0,6% 7,6% 7,3%

ROE 3,8% 10,2% 9,2% 8,0% 11,9% 3,2% -5,6% 5,5% -8,6%

ROA 0,6% 1,7% 1,4% 1,1% 1,6% 0,4% -0,7% 0,5% -0,8%

Liquidez imediata 0,39 0,32 0,64 0,56 0,49 0,54 0,69 0,48 0,55

Liquidez corrente 1,34 1,26 1,53 1,44 1,23 1,27 1,40 1,17 1,33

Liquidez seca 1,16 1,09 1,37 1,31 1,14 1,18 1,31 1,10 1,26

Liquidez geral 0,46 0,45 0,49 0,47 0,44 0,46 0,47 0,41 0,43

Dívida bruta 4.070.136 4.021.803 4.845.448 4.958.076 5.032.300 5.187.655 6.334.526 6.207.120 6.407.426

Dívida Bruta/ EBITDA 5,09 4,04 5,05 4,98 3,19 4,35 10,52 5,32 10,01

Dívida líquida 3.424.203 3.495.799 3.639.602 3.885.379 3.943.471 3.866.167 4.658.265 4.979.606 5.082.425

Dívida líquida/ EBITDA 4,28 3,52 3,79 3,91 2,50 3,24 7,74 4,27 7,94

Dívida/ Patrimônio 79,9% 79,3% 82,3% 82,5% 82,6% 83,4% 86,1% 88,4% 89,1%

Fluxo de caixa operacional 36.477- 328.884 12.852 350.547 431.688 773.836 705.190- 705.725 131.906-

Lucro por ação 0,18 0,49 0,45 0,39 0,58 0,16 0,27- 0,21 0,33-

Valor patrimonial por ação 4,74 4,83 4,82 4,87 4,89 4,88 4,83 3,86 3,81

Composição do ROIC

EBIT anualizado 388.260 574.120 520.184 534.388 1.078.848 666.864 53.720 655.512 640.352

alíquota efetiva de IR 38,3% 46,7% 9,2% 33,0% 33,8% 41,6% 45,7% 33,2% 34,8%

Capital investido 4.381.800 4.597.334 4.735.082 4.956.259 5.126.005 5.106.282 5.448.308 5.954.437 6.097.580

ROIC 5,5% 6,7% 10,0% 7,2% 13,9% 7,6% 0,5% 7,3% 6,8%

QTDE DE AÇÕES 216.799 216.799 216.799 216.799 216.799 211.000 211.000 211.000 206.000

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -36.477 328.884 12.852 350.547 431.688 773.836 -705.190 705.725 -131.906

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -164.309 -122.413 -485.348 -154.193 -333.406 -67.411 446.787 -35.333 -675.234

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 140.903 -188.724 580.283 -178.546 -31.946 -383.773 430.726 -803.693 620.025

Page 37: JSL - trimestre/quarter

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