Upload
asfromania
View
256
Download
2
Embed Size (px)
Citation preview
LABORATORUL ACADEMIC
Să vorbim despre piața financiară nebancară
26 februarie 2016
Cuprins
01. Autoritatea de Supraveghere Financiară
02. Piețele financiare nebancare în anul 2015
03. Protecția consumatorului
Autoritatea de Supraveghere FinanciarăSă vorbim despre piața financiară nebancară
01
Să vorbim despre piața financiară nebancarăAutoritatea de Supraveghere Financiară
asigurarea stabilității, competitivității și bunei functionări a piețelor deinstrumente financiare, promovarea încrederii în aceste piețe și în investițiile îninstrumente financiare, precum și asigurarea protecției operatorilor șiinvestitorilor impotriva practicilor neloiale, abuzive și frauduloase;
promovarea stabilității activității de asigurare și apărarea drepturilorasiguraților;
asigurarea unei funcționări eficiente a sistemului de pensii private și protejareaintereselor participanților și ale beneficiarilor.
ASF contribuie la consolidarea unui cadru integrat de funcţionare şi supraveghere a pieţelor financiare nebancare, a participanţilor şi operaţiunilor pe aceste pieţe şi are ca obiective:
Rolul unicei autorități din România competente în sensul art. 11 din Directiva 2003/6/CE privind utilizările abuzive ale informațiilor confidențiale și manipulările pieței, cu modificările și completările ulterioare
Pentru atingerea obiectivelor sale legale, ASF și-a construit arhitectura instituțională pentru a asigura:
Autorizarea și reglementarea participanților pe piețele financiare nebancare din România
Supravegherea și controlul activtății desfășurate pe piețele financiare nebancare din România
Protecția consumatorilor de servicii financiare nebancare
Să vorbim despre piața financiară nebancarăAutoritatea de Supraveghere Financiară
Să vorbim despre piața financiară nebancarăAutoritatea de Supraveghere Financiară
Autoritatea de Supraveghere FinanciarăSă vorbim despre piața financiară nebancară
Ce am făcut în 2015?
Stabilitate financiară și încrederea în
jucătorii din piață
Alinierea la normele
europene și întărirea cadrului
legislativ
Recredibilizarea autorității și
repoziționarea europeană
Protecția consumatorilor și a investitorilor,
conceptualizareadrepturilor și
abordare proactivă
Autoritatea de Supraveghere FinanciarăSă vorbim despre piața financiară nebancară
Principalele realizări în 2015
2015: Anul Asigurărilor
BSR & BSRE Exercițiul de auditare a
societăților de asigurare
Intensificarea activității de
supraveghere și aplicarea de măsuri
de redresare financiară
Elaborarea unui pachet legislativ
complet și modern
Reforme importante în
piața de capital
Clarificarea situației pieței
RASDAQ și a pieței valorilor mobiliare
necotate
Alinierea la normele europene
și reformarea cadrului legal
Înlăturarea unei serii de bariere în
funcționarea pieței
Amendamente la
reglementările pieței fondurilor de pensii private
Modificarea legislației primare
Relaxarea politicii de investiții
Optimizarea cadrului de risc și de previzionare
Finalizarea reformei
instituționale a ASF
Reforma structurii organizaționale și
guvernanța instituțională
Alinierea salariilor din toate
structurile organizației
Încadrarea personalului în noul
Stat de Funcții și înființarea
Institutului de Studii Financiare
Creșterea încrederii consumatorilor
Creșterea gradului de dezvoltare și maturitate a piețelor:- Stimularea dezvoltării pieței de
capital (S.T.E.A.M.)- Stimularea dezvoltării pieței
asigurărilor- Stimularea economisirii pe termen
lung în cadrul fondurilor de pensii (LIFE)
Asigurarea unui cadru normativ adecvat, prudent șisustenabil
Consolidarea procesului de eficientizare a activității de supraveghere
Modernizarea instrumentelor deintervenție ale ASF
Consolidarea capacității instituționale a ASF
Participarea ASF la construcția europeană bazată pe valori comune
Ce ne propunem în continure?
Autoritatea de Supraveghere FinanciarăSă vorbim despre piața financiară nebancară
Piețele financiare nebancare în anul 2015Să vorbim despre piața financiară nebancară
02
Piețele financiare nebancare în anul 2015Să vorbim despre piața financiară nebancară
72.75% 70.18% 67.88% 64.11% 60.81% 57.34%
9.35% 9.28% 10.05% 10.78% 11.74% 11.88%
0%
20%
40%
60%
80%
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Sector bancar Sector financiar non-bancar
Activele sectorului financiar raportate la PIB
Piața de capital
Pensii privateAsigurări
2010 2011 2012 2013 2014 2015*Sector bancar 72,75% 70,18% 67,88% 64,11% 60,81% 57,34%Sector financiar non-bancar 9,35% 9,28% 10,05% 10,78% 11,74% 11,88%
Fonduri de investiții 5,33% 5,01% 5,16% 5,62% 5,92% 5,89%Fonduri de pensii private 0,87% 1,21% 1,72% 2,31% 3,03% 3,24%Societăți de asigurare 3,15% 3,06% 3,18% 2,85% 2,80% 2,75%
Dimensiunea sectorului financiar în PIB 82,10% 79,46% 77,93% 74,89% 72,55% 69,22%
* Pentru calculul indicatorului, s-au utilizat activele raportate pentru semestrul I 2015
Piețele financiare nebancare în anul 2015Să vorbim despre piața financiară nebancară
* Pentru calculul indicatorului, s-au utilizat activele raportate pentru semestrul I 2015 și s-au eliminat suprapunerile determinate de
deținerile de acțiuni românești ale fondurilor de pensii, de investiții și ale societăților de asigurare
Fonduri de investiții
Asigurări
Reprezintă aproximativ 29% din activele financiare bancare și ne-bancare
Companiile listate
Pensii private
% Active financiare totale 2015*Sector bancar 71,05%Sector financiar non-bancar 28,95%
Fonduri de investiții fără plasamente înacțiuni românești 6,41%
Fonduri de pensii private fără plasamente înacțiuni românești 3,31%
Societăți de asigurare fără plasamente înacțiuni românești 3,39%
Capitalizarea bursieră a companiilor locale 15,84%
Ce rol avem în finanțarea economiei?
Evoluția pieței asigurărilor
4876 4940 4692 5017
1293 12351205
1317
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
T3 2012 T3 2013 T3 2014 T3 2015
PBS AG (mil.lei) PBS AV (mil.lei)
35 de societăți de asigurare din care 20 AG, 8 AV și 7 activitate compozită
Prime brute subscrise în valoare de 6.334.438.453 lei, în creștere cu aproximativ 7,41% față de
perioada similară a anului 2014 (6,93% creștere AG, 9,29% creștere AV)
Top 3 cotă de piață PBS: Allianz-Țiriac, Omniasig, Groupama (Ʃ 47,88% din total)
Distribuția PBS- AG: 43,44% din total în București, 10,75% în regiunea Nord-Vest iar pentru PBS-AV: 82,41% în București, 3,43% regiunea Nord-Vest
Mai multe date: http://www.asfromania.ro
Date la 30 septembrie:
Evoluția volumului de prime brute subscrise
Piețele financiare nebancare în anul 2015Să vorbim despre piața financiară nebancară
Evoluția pieței de capital
Structura tranzacțiilor BVB
Valoarea totală a tranzacțiilor derulate la BVB a scăzut în primele 9 luni ale anului 2015 cu 18,71% comparativ cu valoarea înregistrată în perioada similară 2014. Cea mai mare scădere = tranzacțiile cu acțiuni (-38,94%)Creștere = tranzacțiile cu titluri de stat (de aprox. 5 ori)
Se menține preferința pentru acțiuni (89,97% din valoarea totală tranzacționată).
Mai multe date: http://www.asfromania.ro
Piețele financiare nebancare în anul 2015Să vorbim despre piața financiară nebancară
Evoluția pieței de capital
Evoluția lunară a tranzacțiilor și a valorii contractelor futures tranzacționate la Sibex
Cele mai tranzacționate contracte au rămas cele având ca suport indicele DJIA, cu o ponderede 55,01% din numărul total de contracte tranzacționate.
Pe parcursul primelor trei trimestre din 2015 nu au avut loc nici o tranzacție cu opțiuni.
Mai multe date: http://www.asfromania.ro
Piețele financiare nebancare în anul 2015Să vorbim despre piața financiară nebancară
Evoluția activelor totale pe categorii de OPC
Evoluția sistemului de pensii administrate privat
Pilon II Participanți nou intrați și gradul de repartizare aleatorie sept.2014-sept.2015
Pilon II Structură investiții (total, mld.lei)
Pilon III Participanți nou intrați în sistem Pilon III Structură investiții (total, mil.lei)
Mai m
ulte date: http://www.asfromania.ro
Piețele financiare nebancare în anul 2015Să vorbim despre piața financiară nebancară
Protecția consumatorilorSă vorbim despre piața financiară nebancară
03
Protecția consumatorilorSă vorbim despre piața financiară nebancară
Cine sunt consumatorii?
6.459.626 participanți în Pilonul II și 373.437 participanți în Pilonul III
319.510 investitori în FDI și 91.610 investitori în FÎI
13.512.725 contracte de asigurare în vigoare, dintre care 10.176.751 contracte de asigurări generale și 3.335.974 contracte de asigurări de viață*
date la sfârșitul lunii septembrie 2015* Numărul de contracte nu ia în considerare situația Astra
și mai sunt 8.466.635 acționari (conform Depozitarului Central)
Să vorbim despre piața financiară nebancarăProtecția consumatorilor
• dreptul de a fi informat – obligația legiuitorului și a autorității de a asigura cadrul legal necesar transparenței decizionale, de a avea acces la informații de interes pentru adoptarea unei decizii raționale etc.
• dreptul a-și cunoaște drepturile și obligațiile – obligația autorității de a asigura o informare dedicată consumatorilor și de a desfășura campanii de informare clare și formulate într-un limbaj apropiat acestora (simplu și concis), în medii accesibile ușor, respectiv campanii de educare a consumatorilor.
• dreptul de a negocia și a plăti un preț corect și de a putea compara prețurile între ele – obligația legiuitorului și a autorității de a asigura în permanență o monitorizare a prețurilor și al evoluției acestora, astfel încât să nu fie permise situații de monopol sau cazuri de abuz, fraudă, lipsă de transparență, practici incorecte sau neautorizate, înșelătoare ș.a.
• dreptul de a primi asistență – obligația autorității de a asigura asistență consumatorilor printr-un sistem accesibil acestora și ieftin.
• dreptul de a avea acces la petiționare și la un sistem de soluționare a disputelor – obligația autorității de a interveni și de a restabili situații de legalitate sau normalitate.
Protecția consumatorilorSă vorbim despre piața financiară nebancară
Direcția Protecția Consumatorilor
Monitorizare, în mod proactiv - practici neconforme, frauduloase, incorecte,neautorizate, produse inovative, comportamente abuzive, publicitate înșelătoareș.a.
Educație, în mod proactiv – informarea consumatorilor, creșterea nivelului de bunăstare și a gradului de incluziune financiară
Gestiunea petitiilor, în mod reactiv – instrumentarea petițiilor de la consumatoriide servicii financiare, clienți ai entităților supravegheate
Relațiile cu publicul – pentru asistenţă de specialitate către consumatori,recâștigarea încrederii tuturor părților implicate, transparentizarea actuluiadministrativ
Să vorbim despre piața financiară nebancarăProtecția consumatorilor
CE MONITORIZĂM PRIN OCHII CONSUMATORILOR ?
etapa 1 consumator potențial
• respectarea regulilor de transparență către consumator• programe de educație financiară și de informare a
consumatorilor potențiali• avertizare cu privire la activități/firme/produse neautorizate• monitorizarea publicității înșelătoare • monitorizarea practici de vânzare abuzive, agresive sau
înșelătoare• mystery shopping
etapa 2 actul de cumpărare
• relația contractuală (suitability, conținut minim contractual, modalități de comunicare ș.a.)
• analiza clauzelor contractuale și a practicilor de vânzare (pentru a evita clauzele abuzive, fraude, comportamente înșelătoare etc.), monitorizarea caracteristicilor produselor din perspectiva nevoilor consumatorilor
• analiza eficienței adaptării produsului/serviciului la nevoile/posibilitățile consumatorului
• mystery shopping
Să vorbim despre piața financiară nebancarăProtecția consumatorilor
CE MONITORIZĂM PRIN OCHII CONSUMATORILOR ?
etapa 3 deținerea produsului
• monitorizarea relației furnizor-client (consumator)• monitorizarea respectării condițiilor de transparență față de consumator• monitorizarea acordării de asistență consumatorului adecvat nevoilor
acestuia• monitorizarea conduitei de business față de consumator (bottom-top
business conduct)• corectarea comportamente incorecte, abuzive sau frauduloase sesizate de
consumator• mystery shopping
etapa 4vânzarea/expirarea
produsului
• derularea actului de vânzare din perpectiva consumatorului• monitorizarea actului de vânzare și respectarea obligațiilor post-
tranzacționare• monitorizarea comportamentelor incorect, abuzive, frauduloase (sesizate
de consumator) la vânzare, decontare, reînnoirea produsului (nou ciclu)• mystery shopping
Să vorbim despre piața financiară nebancarăProtecția consumatorilor
Acces la servicii
financiare
Educație financiară
Capabilități financiare
cunoștințe și priceperi
acces la produse financiare adecvate
individual, înțelegerea produsului și a riscului
Protecția Consumatorului
acțiuni de înlăturare a fraudelor, înșelăciunilor,
practici incorecte și neautorizate
Capabilitățile financiare sunt importante pentru că sunt parte a dezvoltării pieței
Să vorbim despre piața financiară nebancarăProtecția consumatorilor
Priorități pentru protecția consumatorilor:
• Monitorizarea regulilor de comportament care pot afecta clienții și piața sau încalcă legislația
• Protejarea intereselor consumatorilor în fața abordărilor incorecte sau abuzive, a practicilor frauduloase
• Stipularea conţinutului şi a clauzelor minime din cadrul contractelor prevăzute de lege
• Implementarea elementelor specifice aferente conduitei de business:– furnizarea de informații obligatorii – informații imparţiale şi corecte la
momentul potrivit, transparență, literacy, pentru accesul unui număr mai mare de consumatori la piețele financiare
– recomandări obiective și de înaltă calitate – pe baza profilului clientului, evitare conflicte interese
– protecția consumatorilor în sine (duty of care) – creșterea responsabili-tății entităților financiare de a avea grijă de clienți, de exemplu când vând un produs riscant la un client care nu-și permite acel produs
• Supravegherea respectării regulilor de conduită și bune practici de către toţi operatorii, intermediarii și emitenții din piețele supravegheate
• Asigurarea tratamentului nediscriminatoriu şi acces la produse şi servicii care sunt conforme nevoilor
Să vorbim despre piața financiară nebancarăProtecția consumatorilor
Priorități pentru protecția consumatorilor (cont.):
• Reducerea deficitului educațional financiar al populației.
• Accesul la educaţie şi consiliere specializată, bazată pe nevoi specifice, care să îi ghideze pe consumatori
• Administrarea promptă a petițiilor primite și facilitarea depunerii acestora
• Verificarea respectării obligațiilor de informare corectă a consumatorilor și investitorilor de către asiguratori, societăţile admise la tranzacţionare pe o piaţă reglementată, administratori de fonduri de investiții sau fonduri de pensii private ș.a.
• Susținerea rolului fondurilor de protejare a consumatorilor (Fondul de compensare a investitorilor, Fondul de garantare a asiguraților, Fondul de protecție a victimelor străzii, Fondul de garantare a drepturilor din sistemul de pensii private).
VĂ MULȚUMIM PENTRU PARTICIPARE!
Stylish templates can be a valuable aid to creative
professionals
Stylish designFACEBOOKhttps://www.facebook.com/asf.romaniawww.asfromania.ro
A.S.F.
Telverde:0800 825 627
Să vorbim despre piața financiară nebancară