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Relaciones Económicas Internacionales
Instructor:Carlos Dávila Toro, M.B.A.
Temas relevantes
•Deuda Externa•Deterioro de los términos de intercambio•Globalización
Deuda Externa Inicio de la Crisis Soluciones Importancia del Peso de la Deuda
Externa (exportaciones / servicio de la deuda) en el desarrollo de los países
Causas de la crisis de la deuda
La crisis de la deuda mundial se da por tres factores principales:
1) El agudo incremento en las tasas de interés a partir de 1978
2) La recesión mundial a principios de la década del 80 y
3) La fuerte revaloración de dólar
Mercado Secundario de Deuda
El mercado secundario tiene cuatro propósitos: Que los bancos privados reajusten sus portafolios
cambiando la combinación de préstamos, Los países deudores utilizan el mercado para retirar
deuda, Los países deudores estimulen a los inversionistas a
utilizar deuda descontada para efectuar nuevas inversiones (cambios deuda – patrimonio) y
Que el mercado sirva como indicador para establecer el valor actual de los diferentes préstamos.
Alternativas de solución Plan Baker (1985)
Plan Brady (1989)
Deuda externa del Ecuador Deuda externa en el 2004 17,008
millones de USD, de los cuales el 65% es deuda pública y el 35% es deuda privada
El total de deuda pública sería por tanto aproximadamente de 11,055.2 millones de USD
Deterioro de los términos de intercambio Qué son los términos de intercambio? La teoría de Prebisch – Singer La ley de Engel La sustitución de importaciones La calidad de los productos
Decadencia del Modelo de Sustitución de Importaciones El “milagro económico chileno” Las exportaciones no tradicionales La agro – industria Brecha tecnológica
Globalización Capitales sin fronteras Nuevas potencias emergentes El fenómeno de la aculturización Concentración de la riqueza
Integración Económica OMC Unión Económica Europea (Tratado de
Maastrich) MERCOSUR NAFTA APEC (Asia Pacific Economic
Cooperation) Comunidad Andina de Naciones (CAN)
Integración y liberalización comercial
Integración Institucional
Integración Económica Ninguna Trato Nacional Armonización
Alta 1 3 5
Baja 2 4 6
Formas de integración económica Preferencias aduaneras:
Commonwealth Británica Zona de libre comercio Unión aduanera Unión económica
Ventajas de la integración Economías de escala Mayor competitividad Mayor volumen de exportaciones Cooperación en solución de problemas Aumento del poder de negociación Desarrollo económico
Desventajas Inequidad en el proceso de integración
Pérdida de la soberanía nacional
ALADI Bolivia, Argentina, Chile, Brasil,
Colombia, Ecuador, México, Paraguay, Perú, Uruguay y Venezuela
Nace en 1960 como ALALC Busca integración sectorial y
preferencias arancelarias
Pacto Andino - CAN Nace con la firma del Acuerdo de
Cartagena en mayo de 1969 Colombia, Bolivia, Ecuador, Perú y
Venezuela Busca armonización de políticas
económicas y moneda común
MERCOSUR Nace en marzo de 1991 Argentina, Brasil, Paraguay, Uruguay,
Chile Mercado común y supresión progresiva
de aranceles Organos básicos: Grupo de Mercado
Común y Consejo de Mercado Común
Mercado Común Centroamericano Nace en diciembre de 1960 Guatemala, El Salvador, Nicaragua,
Costa Rica, Panamá Forma de Unión Aduanera
APEC Proceso de integración entre países
americanos y asiáticos de la zona del Pacífico
Tiene buenas perspectivas de crecimiento
Busca llegar a ser una zona de libre comercio en el año 2010
NAFTA Nace en octubre de 1987 Busca eliminación de aranceles en un
período de diez años EEUU, Canadá y México Maquila Efectos sobre el empleo
CEE Unión monetaria y económica Libre circulación de factores de
producción Se crea por el tratado de Roma en
1957 Conocida también como Mercado
Común Europeo y Comunidad Europea
CECA Nace en 1951 Bélgica, Francia, Países Bajos, Italia,
Luxemburgo, Reino Unido, Alemania Objetivo un mercado común para el
carbón, el hierro y el acero
Comunidad Económica Africana (CEA) Nace en 1991 con el Tratado de Abuja
(Nigeria) Cooperación general para los 51
estados africanos Busca en 30 años convertirse en unión
económica con desarme arancelario y tarifa exterior común
OMC - WTO 1 de Enero de 1995 (Acta de
Marraquech) Antecedentes GATT Ronda Uruguay (1986 – 1993) decide el
cambio de denominación Medio Ambiente y Derechos de
Propiedad Intelectual 77 miembros incluyendo China
GATT Nace en 1947 Forma parte del sistema de Naciones
Unidas Tiene un carácter “provisional” Se limita al comercio de mercancías Solución por diferencia Examen políticas comerciales
OMC
OMC: Política Comercial Apertura de mercados Reducir dependencia de empresas por
parte del sector público Establecer mecanismos de regulación
de los intercambios Aplicar medidas selectivas
OMC: Política de competencia Controlar prácticas anticompetitivas Suprimir barreras de entrada tipo
reglamentario Empresas públicas que afectan los
intercambios
PARAISOS FISCALESConcepto: Aquellos territorios o estados que se caracterizan por la escasa o nula tributación a la que someten a determinada clase de transacciones, rentas o a determinadas personas o entidades que en dicha jurisdicción encuentran amparo o cobertura.
Requisitos Escasa o nula tributación Legislación fiscal beneficiosa Sistema dual (extranjeros – nacionales) Confidencialidad No se limita o controla movimientos de capital Red de comunicaciones altamente
desarrollada Estabilidad Política
Clases Personas físicas: Andorra, Mónaco Fundaciones: Liechenstein Sociedades: Bahamas, Caiman,
Panamá, Gibraltar Operaciones o rentas: Bermudas Offshore: Islas del Canal
Listado de 48 paísesAndorraAntillas HolandesasArubaBahreinBruneiChipreEmiratos ArabesGibraltarHong KongAnguillaAntigua y BarbudaBahamas
BarbadosBermudasIslas CaimánIslas CookRepública de DominicaGranadaFijiIslas del Canal (Jersey)JamaicaMaltaIslas MalvinasIsla de Man
Listado de 48 países (2)Islas MarianasMauricioMontserrat (West Indies)NaurúIslas SalomónSan VicenteSanta LucíaTrinidad y TobagoTurcos y CaicosVanautuIslas Vírgenes BritánicasIslas Vírgenes USA
Reino Hachemita República LibanesaLiberiaLiechtensteinLuxemburgoMacaoMónacoOmánPanamáSan MarinoIslas SheychellesSingapur
Transparencia Fiscal Internacional Tiene como objetivo imputar a las
personas y entidades residentes fiscalmente en una nación las rentas obtenidas a través de sociedades con independencia de su distribución
Sistema Monetario Internacional Patrón Oro Clásico (1821 – 1914) Patrón Cambio Oro (1925 – 1933) Sistema Bretton Woods (1946 – 1971) Sistema de Cambio Flotante (1973 a la
actualidad)
Paridad de Poder Adquisitivo o Power Parity Purchase (PPP)
Big Mac Index Sistema Monetario Europeo
Sistema Monetario Int. (2)
Sistema Monetario Europeo En marzo de 1979 entra en vigor el
SME Antecedente la Serpiente Europea
(1975) 4 Objetivos: Estabilidad monetaria,
reducir riesgos especulativos, mayor disciplina económica, correcto funcionamiento del mercado común
SME (2) Fijación de paridades en una banda de
+2,25% y –2,25% Indicador de divergencia en relación a
la media comunitaria Ecu: unidad monetaria compuesta por
las unidades de los miembros del sistema, ponderadas por su importancia económica relativa
Mercados de Divisas Operaciones al contado (Spot) Operaciones a plazo (forward), para reducir
el riesgo de diferencial cambiario Swap, operación a plazo en la que el banco
paga y recibe la misma cantidad de dinero para una compra – venta simultánea de una divisa en dos fechas diferentes
Fixing: tipo de cambio oficial
Futuro del Sistema Financiero Internacional Globalización en centros financieros
mundiales que actúan las 24 horas del día Libre acceso de empresas extranjeras a
mercados financieros nacionales Libre fijación de los precios de servicios
financieros y desrregulación de la tasa de interés
Libertad para actuar en mercados financieros Innovación
Arbitraje Internacional• Procedimiento flexible, sencillo, ágil e
informal en la solución de controversias.• Una mayor especialización e idoneidad en
quienes deben resolver los conflictos.• Asegura neutralidad en aquellos que deben
decidir la cuestión planteada.• Garantiza mayor confidencialidad del
procedimiento
Comercio productos alta tecnología Participación creciente en el comercio
internacional Final de guerra fría aumenta la
tendencia al crecimiento Marco regulatorio con poca claridad Retraso tecnológico afecta
competitividad Potenciar la Investigación y Desarrollo
Sector Servicios Crecimiento notorio dentro del comercio
exterior Se concentra sobre todo en los países
desarrollados Auge por incorporación de intangibles
al producto Telecomunicaciones sector muy
dinámico
Dumping Social Productos manufacturados en las
prisiones Trabajo infantil Ausencia de derecho a
sindicalización Remuneración mínima digna
Inversión Directa Cada vez más importante como
estrategia frente a la exportación Mayor incidencia dentro del sector
servicios Mayor presencia de sucursales o filiales Mayor dificultad para el control fiscal Busca costos bajos y tolerancia en
materia medio ambiental
Existencia de un exceso de oferta Desarme arancelario genera un exceso
de capacidad productiva Guerra de precios Sistemas de producción se están
quedando obsoletos Desaparición de muchas empresas
Importancia de Multinacionales Concentración en grandes empresas PYMES deben integrarse en redes para
sobrevivir Internacionalización condición para
sobrevivir en el mercado El comercio internacional se rige por
criterios de rentabilidad
TLCBusca crear normas y procedimientos con el fin de garantizar que los flujos de bienes, servicios e inversiones entre los países participantes se realicen en condiciones en que no existan restricciones injustificadas y en condiciones de transparencia y predictibilidad
Objetivos del TLC Fácil acceso a los productos externos Incremento de las plazas de trabajo Modernización del aparato productivo Mejorar el bienestar de la población Más creación de empresas por parte de
inversionistas nacionales y extranjeros Abaratar los precios de los productos
que no se producen dentro del país
Ventajas Estados Unidos es el mercado más grande
del mundo Preferencias en la Ley Andina de
Preferencias arancelarias y Erradicación de la Droga (ATPDEA)
Aumento de la tasa de crecimiento económico
Expansión de las exportaciones no tradicionales
Aumento de competitividad
Ventajas (2) Modernización de las entidades
vinculadas con el comercio exterior Mejor preparación del país en el ámbito
institucional como productivo para vincularse en la economía globalizada
Diversificación en la composición del comercio exterior local
Desventajas No siempre se pueden reflejar las
posiciones de todas las partes afectadas en un tratado
Dumping en productos agrícolas. Por ej. maíz
Empresas que no se han modernizado desaparecerán
Competir con empresas mucho más grandes y tecnificadas es difícil (pelea de un tigre con un burro amarrado)
VigenciaLos tratados de libre comercio no están sometidos a término, siguen vigentes hasta que las partes propongan su terminación o renegociación. Esto se realiza a través de un procedimiento existente en el mismo tratado y por el Derecho Internacional, que se conoce como “Denuncia” del Tratado.
Temas de negociación Acceso a mercados (desarme arancelario) Agricultura (medidas fitosanitarias y
subsidios) Servicios (bancarios, médicos, profesionales,
telecomunicaciones) Subsidios, dumping y medidas
compensatorias Derechos de propiedad intelectual Compras del sector público
Mecánica de negociación Definir la posición con los actores
locales Negociación con el resto de países
participantes (puntos favorables y desfavorables)
Acuerdo final y firma del tratado
Sanciones Orden de corregir las violaciones del
acuerdo Represalias comerciales por
incumplimiento En ciertos casos pago de
compensaciones económicas
PYMES en el TLC Subcontratación industrial Alianzas estratégicas Producir insumos con valor agregado y
no solo productos maquilados Participación en programas de micro
crédito Participación indirecta en la provisión
de bienes y servicios
Etapas para la desgravación o reducción de aranceles Una canasta de productos se
desgravará inmediatamente (a la firma del acuerdo)
Una canasta de bienes se desgravará a mediano plazo (5 a 10 años)
Una canasta de bienes se desgravará a largo plazo (más de 15 años)
Normas de origenSe aplican a los productos que efectivamente tienen origen nacional en la concesión de preferencias arancelarias y no a la de terceros países
Principio del todo únicoSignifica que “nada está acordado hasta que todo esté acordado” o sea que la negociación no se cerrará por temas ni por capítulos sino integralmente hasta la última ronda
IX y X Ronda del TLC La novena ronda se realizará entre el 3
y 7 de mayo en Perú Los temas se refieren a las normas de
origen La décima ronda se realizará en
Ecuador los primeros días de junio
LeasingEl leasing se define como el “arrendamiento mercantil con opción a compra”. Constituye a la vez un instrumento de financiación puesto que ofrece a los industriales y comerciantes un medio flexible y nuevo de disponer de un bien de equipo alquilándolo en lugar de comprarlo.
Modalidades en Comercio Internacional• Leasing operacional o de explotación: dónde por la entrega de
un bien, queda a cargo de su dueño (fabricante, importador o distribuidor) la conservación o mantenimiento del mismo y existe la posibilidad de renovación del contrato.
• Leasing financiero: es la entrega de un bien adquirido por la empresa de leasing siguiendo expresamente las indicaciones del futuro usuario, quien lo elige previamente de un proveedor, abona los cánones de arrendamiento convenidos y se reserva la facultad de comprarlo pagando el precio señalado a tal fin, correspondiente a su valor residual.
• Modalidades especiales: Lease back, Lease enfitéutico, Lease Purchase.
Ventajas del Leasingo Permite el continuo reequipamiento de la empresa
frente a la obsolescencia que los avances tecnológicos.
o Evita distraer capitales del proceso productivo toda vez que de esta forma sé lograr sustituir equipos sin acudir a la compraventa.
o Otorga al tomador la facultad de convertirse, si así lo desea en el propietario del bien en cuestión.
o Da beneficios tributarios.
Desventajas del Leasing• Los altos costos de arrendamiento de
los bienes en relación a los usuales.• La asunción por parte del tomador de
los riesgos por daños y / o pérdidas que pueda sufrir el bien durante el contrato.
• La dificultad que los desajustes inflacionarios implican respecto del cálculo de cuotas.
FactoringEl factoring es un contrato mediante el cual una empresa denominada factor, presta un servicio a otra empresa comercial o industrial, obligándose la primera mediante un precio en el que se computa el costo de prestación del servicio, a adquirir una determinada masa de créditos que tuviera la otra por su actividad empresarial en relación con terceros y durante un lapso determinado.
Modalidades en el Comercio Internacional
• Factoring con financiamiento• Factoring sin financiamiento• Factoring con recurso• Factoring sin recurso• Factoring con plazo• Factoring sin plazo• Factoring Internacional
Competitividad Internacional• Potencial económico nacional• Internacionalización• Gobierno• Financiación• Infraestructura• Dirección• Ciencia y Tecnología• Capital Humano
ECUADOR
Los últimos datos del Índice Global de Competitividad 2001 del Foro Económico Mundial (FEM) miden la posición de 75 países, entre ellos el Ecuador. Los puestos 66 por corrupción y 72 por la baja neutralidad de las decisiones por parte del gobierno, reflejan que nuestro país tiene un marco inadecuado de desarrollo.
Ventajas Competitivas• Diferenciación del producto: se debe ofrecer un producto único para
los clientes, de tal manera de que la diferenciación actúe como una auténtica barrera de entrada ante nuevos productos o productos sustitutos. Se puede establecer diferenciación de productos en base a patentes o en base a volumen.
• Diferenciación por costos: se deben obtener costos globales inferiores a los de los competidores. Se puede hacer en base a la obtención de ventajas en cada una de las fases de actividad (cadena de valor). También se puede hacer en base a volumen de producción (economías de escala) o por la ley de la experiencia (aprendizaje).
• Respuesta rápida (Quick response): adaptando continuamente la producción a la demanda de mercado a través de un sistema informático que permita en forma periódica que la información fluya con agilidad.
Éxito en los Mercados Internacionales
Dotación de recursos productivos en un sentido amplio, entendiendo por estos capital humano, infraestructura, tecnología y sistemas de financiamiento que permitan la inversión.
La política económica del gobierno y la actuación de los directivos de las empresas, al ser estos los encargados de identificar, valorar y potenciar las ventajas relativas disponibles y sobre esta base tomar las decisiones que afectan a la generación de valor añadido y comercialización de los productos, cuyos resultados determinan, en última instancia el crecimiento y prosperidad de la economía.
El grado de apertura de la economía al exterior, el cual refuerza los lazos de unión entre los factores anteriores.