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Republica Bolivariana de Venezuela
Universidad Yacambú
Asignatura: Análisis de los Estados Financieros
Modalidad: Virtual
Autora: JENIFER RORAIMA FARIAS DIAZ
Expediente: ACP-133-00062V
Caracas, marzo de 2016
METODOS DE ANALISIS DE
ESTADO FINANCIERO
Reestructuración de Estados Financieros a fines de análisis
Conjunto de operaciones
técnicas de reordenamiento o
reclasificación que sirven para
preparar un diagnostico general
que involucre los tres estados
fundamentales de la salud
financiera de una organización,
los cuales son : equilibrio
financiera, rentabilidad y
liquidez
Definición
Objetivos
Reagrupar partidas de
características similares con la
intención de condensar la
cantidad de datos a ser
estudiados.
•Obtener los totales y subtotales
que facilitan los cálculos de los
diferentes índices financieros.
Reestructuración de Estados Financieros a fines
de análisis
Debido a que la información
comprendida en los Estados Financieros
es abundante, es necesario reducirla
sobre el plano del volumen, con la
finalidad de darle un tratamiento más
rápido, además de resumirla para que su
interpretación sea eficaz.Imp
ort
an
cia
Reestructuración de Estados Financieros a fines
de análisis
Consideraciones generales para la Reestructuración de los
Estados Financieros
Se dividirá el Activo en Circulante y no Circulante.
Es importante destacar que deberán excluirse del activo corriente todos aquellos activos que
hayan sido otorgados como garantía de algún préstamo.
Se dividirá el Pasivo en Circulante y no Circulante.
Las notas explicativas a los estados financieros se refieren a las cifras del ejercicio actual
como a las cifras comparativas presentadas respecto del ejercicio anterior corregidas
monetariamente, y por consiguiente, todas las notas deberán incluir la información
requerida para ambos ejercicios presentados.
Corrección monetaria: deberá señalarse la corrección monetaria de las principales partidas de
activos, pasivos y patrimonio, así como cualquier otro antecedente relevante al respecto
Cambios en el patrimonio: deberá establecerse claramente en esta nota, las variaciones
experimentadas por cada una de las cuentas de capital, reservas y utilidades que conforman el
patrimonio de la empresa. Asimismo, deberá señalarse el concepto por el cual se produjo la
variación, aumentos de capital habidos durante el ejercicio, revalorización del capital propio,
dividendos declarados.
Métodos de Análisis de Estados Financieros
HORIZONTAL
• Concepto: Consiste en compararestados financieros homogéneos en doso más periodos consecutivos, paradeterminar los aumentos y disminucioneso variaciones de las cuentas, de unperiodo a otro.
• Importancia: Mediante él se informa si loscambios en las actividades y si los resultados hansido positivos o negativos; también permite definircuáles merecen mayor atención por ser cambiossignificativos en la marcha. También es importantepara realizar proyecciones y fijar nuevas metas, puestoque una vez identificadas las cusas y las consecuencias delcomportamiento financiero de la empresa, se debeproceder a mejorar los puntos o aspectos consideradosdébiles, se deben diseñar estrategias para aprovechar lospuntos o aspectos fuertes, y se deben tomar medidaspara prevenir las consecuencias negativas que se puedananticipar como producto del análisis realizado a losEstados financieros
•.
VERTICAL
• Concepto: Estudia las relaciones entrelos elementos financieros de unaempresa y muestran como estándistribuidos los valores invertidos en losmismos, tal como se presentan losgrupos de los Estados Financieros.
• Importancia: Es de gran utilidad para elanalista, cuando se desea determinar lamagnitud relativa de cada una de lascuentas que componen los EstadosFinancieros. Con relación a los totales decada grupo de cuentas, permitedemostrar como está formada cada unade ellas y facilitar la comparación con losEstados Financieros de la empresa queoperen en el mismo ramo.
Métodos de Análisis de Estados Financieros
HORIZONTAL• Uso:. Se emplea para detectar las tendencias y
patrones, que de este modo ayudan a conocer laevolución histórica de la empresa y permiten encierta medida extrapolar datos decomportamiento futuro.
• Aplicación: Cuando se desea conocer loscambios ocurridos de un ejercicio a otro.
VERTICAL• Uso:. Se emplea para analizar estados
financieros como el Balance de Situación y laCuenta de Resultados, comparando las cifrascomo porcentaje del total de una cifrarepresentativa del período.
• Aplicación:. Si se desea analizar y comparar losestados financieros de un mismo año
Métodos de Análisis de Estados Financieros
•Formación del Diagnóstico:
Analizar las tendencias de las diferentes cuentas que constituyen
el Balance General y el Estado de Ganancias y Pérdidas
Mostrar la participación de cada cuenta o subgrupo de cuentas con
relación al total de partidas que conforman los estados financieros.
Calcular y utilizar los diferentes índices financieros para el análisis de
la información contable.
Metodología del Diagnóstico:
Para realizar el diagnóstico financiero, es necesario conocer
plenamente las actividades y competencias de la empresa. Se tendrá
presente no solamente los elementos cuantitativos, sino también los
elementos cualitativos del sector, la Economía y de la misma compañía.
Métodos de Análisis de Estados Financieros
Interpretación de la información financiera en el análisis
vertical
Balance General
•Este análisis se hace exclusivamentetomando como base los balancesporcentuales o verticales que surge de dividircada una de las cuentas activas o pasivas porsus totales correspondiente.
Cuentas de Resultados
• En este caso se utiliza como base decomparación el total de las ventas o sea100%. Así las ventas se distribuyen una partepara cubrir el Costo de Ventas, otra partepara los gastos y por último el restante paraqueda como Utilidad Neta.
Métodos de Análisis de Estados Financieros
Interpretación de la información financiera en el análisis
horizontal
Balance General
• Determinar:
• Cambios importantes en los Activos de laempresa .
Cambios importantes en la financiación .
Cambios en los Pasivos .
Cambios en el Patrimonio .
Cuentas de Resultados
• Determinar:
•Variaciones en las Ventas.
•Variaciones de Volumen
•Variaciones de Precios
•Variación en los Gastos Financieros
•Variaciones de los Costos y Gastos de Operación
•Correlación con las Ventas
•Correlación con los Pasivos Financieros
•Variaciones en los márgenes de Utilidad
Estudio de Casos
Balance General:Para el 2009, El Activo Circulante que representa el 59% del Activo
supera al Pasivo Circulante que representa el 23% del Pasivo.
Para el 2010, El Activo Circulante que representa el 61,5 del Activo
supera al Pasivo Circulante que representa el 23% del Pasivo.
En ambos años activos circulantes sobrepasa a los pasivos circulantes
esta en torno a 2,6 veces, muy superior a la cobertura ideal que debe
estar en torno al 1,5 a 2 veces
Estado de Cuenta de Resultados:En el Análisis Vertical de la Cuenta de Resultados, la última línea de
esta es la más importante o sea la Utilidad Neta es la más significativa
y cuyo aumento o disminución porcentual se debe explicar a través de
las variaciones % de costos y gastos.
La utilidad Neta que en el 2009 representó el 18,05% de las ventas con
relación al 2010 que fue del 14,7 tuvo una reducción debido al aumento
de la participación de los gastos de comercialización y administración
en las ventas (de 43,5% paso a 48,8 %) que compensó más que
proporcionalmente a la reducción de los costos de ventas.
Formulación de Conclusiones
www.monografias.comhttp://servipros-silvaneptaligmailcom.blogspot.com/2009/08/analisis-estados-financieros.htmlhttps://prezi.com/0q0101kwp2kk/metodo-horizontal-y-vertical/http://bestpractices.com.py/2011/10/como-realizar-el-analisis-vertical-de-estados-financieros/
Bibliografía
Fuentes Electrónicas