Proyecto de inversion

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aqui se muestra los pasos necesarios para poder obtener un proyecto de inversion estable con las caracteristicas necesarias

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  • ELABORACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS DE

    INVERSIN

    SERIE GUAS TCNICAS No. 11

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    SERIE GUAS TCNICAS PARA LAS TESORERAS MUNICIPALES

    D.R. Instituto Hacendario del Estado de Mxico (IHAEM)

    Av. Mxico No. 604, col. Amricas Toluca de Lerdo, Estado de Mxico

    C.P. 50130 Telfonos: (722) 2806627, 2806618, 2800300

    Hacienda de Sols No. 7 col. Echegaray Naucalpan de Jurez, Estado de Mxico

    Telfono: (55) 53734287

    Pgina Web: www.ihaem.org Correo electrnico: webmaster@ihaem.org

    Comit Editorial de la Administracin Pblica Estatal

    Autorizacin No. A: 203/1/023/034

    Primera edicin, 2003

    La reproduccin total o parcial de este documento podr efectuarse mediante la autorizacin expresa de la fuente y dndose el crdito correspondiente.

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    DIRECTORIO

    INSTITUTO HACENDARIO DEL ESTADO DE MXICO

    Lic. Enrique Pea Nieto Gobernador Constitucional del Estado de Mxico

    Dr. Luis Videgaray Caso Secretario de Finanzas

    y Presidente del Consejo Directivo del IHAEM

    Lic. Fernando R. Portilla Snchez Vocal Ejecutivo

    Lic. Jorge G. Prez Cuevas Coordinador de Estudios Hacendarios

    Lic. Jenaro Romero Moreno Subdirector de Asistencia Tcnica

    Lic. Marco A. Garay Martnez Subdirector de Estudios Fiscales

    Investigacin Lic. Cruz Aurelio Cervantes Ayala

    Edicin Lic. Jorge G. Prez Cuevas Lic. Jenaro Romero Moreno

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    CONTENIDO Pg.

    PRESENTACIN 9

    OBJETIVOS DE LA GUA 11

    1. PROYECTOS DE INVERSIN 13

    2. ORGENES DE LOS PROYECTOS DE INVERSIN 17

    3. TIPOS DE PROYECTOS DE INVERSIN 19

    4. CONSIDERACIONES SOBRE LA ELABORACIN DE PROYECTOS DE INVERSIN. 25

    5. ETAPAS DE LOS PROYECTOS 35

    6. EVALUACIN DE PROYECTOS DE INVERSIN 49

    7. ELEMENTOS QUE PUEDEN AFECTAR A LOS PROYECTOS DE INVERSIN 63

    8. FINANCIAMIENTO DE PROYECTOS DE INVERSIN 67

    9. GLOSARIO DE TRMINOS 71

    BIBLIOGRAFA 87

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    PRESENTACIN

    En el Plan de Desarrollo del Estado de Mxico 19992005 se encuentra el eje rector "Financiamiento para el Desarrollo", el cual establece que el impulso al federalismo y al desarrollo municipal se dar a travs de "una nueva relacin con los municipios a partir de los instrumentos poltico institucionales que les asigna el orden jurdico para elevar su capacidad de gestin pblica frente a los ciudadanos y organizaciones".

    En cumplimiento a lo anterior, el Instituto Hacendario del Estado de Mxico presenta la Gua tcnica para la elaboracin de proyectos de inversin, herramienta que servir a los tesoreros municipales y al impacto social, ya que con su aplicacin, el ejercicio de las actividades de la hacienda pblica se orientar al desarrollo econmico municipal.

    La gua se estructura en ocho apartados, lo que permite el conocimiento del tema. As, en el primer captulo se definen los proyectos de inversin y sus principales objetivos en el segundo y tercero, se explican los orgenes y tipos, respectivamente en el cuarto, las consideraciones sobre su elaboracin el quinto es sobre sus etapas el sexto, su evaluacin el sptimo, sobre los elementos que pueden afectar a los proyectos de inversin y el octavo, finalmente, es sobre su financiamiento, adems de que se incluye un extenso glosario de trminos para su consulta.

    Esta gua, as mismo, es un documento anlisis que pretende aportar los conocimientos tcnicos y econmicos necesarios para identificar aquellos proyectos que, adems de ser redituables, estn acordes a los requerimientos especficos del municipio en la elaboracin y evaluacin de proyectos de inversin.

    La publicacin de la presente gua se orienta a la actuacin y formacin de personal tcnico, a fin de proporcionar la generacin de proyectos slidamente formulados, con criterios uniformes y de acuerdo con las tcnicas ms idneas para el anlisis de las metodologas, la formulacin y la evaluacin de proyectos de inversin, lo cual, sin duda repercutir en importantes avances a fin de impulsar el desarrollo institucional de los municipios.

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    OBJETIVOS DE LA GUA

    Proporcionar a los servidores pblicos hacendarios, los elementos

    tcnicos bsicos para la elaboracin y evaluacin de proyectos de

    inversin.

    Ser un instrumento de consulta para los servidores pblicos hacendarios,

    que deseen eficientar y consolidar los procesos de conformacin y

    evaluacin de proyectos de inversin en las tesoreras municipales.

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    1. PROYECTOS DE INVERSIN

    Introduccin

    Un Proyecto de Inversin (P.I.) es una serie de estrategias que se piensan poner en marcha, para dar eficiencia a alguna actividad u operacin econmica o financiera, con el fin de obtener un bien o servicio en las mejores condiciones y obtener una retribucin.

    Los recursos econmicos con que dispone cualquier institucin, para la satisfaccin de las necesidades del hombre son escasos y de uso optativo, por lo que los proyectos nacen, se evalan y se realizan en la medida en que responden a una necesidad humana.

    Un proyecto debe ser una solucin inteligente al problema de la satisfaccin de las necesidades, que pueden ser de diversa ndole: alimentacin, salud, vivienda, recreacin, comunicacin, infraestructura, etc., entre otras.

    Las empresas maximizan el valor de los accionistas a travs de la mejor combinacin de las decisiones de inversin, financiamiento y dividendos.

    Definicin de proyecto

    A) Es la unidad de inversin menor que se considera en la programacin. Constituye un esquema coherente, desde el punto de vista tcnico, cuya ejecucin se encomienda a un organismo pblico o privado, que puede llevarse a cabo con independencia de otros proyectos.

    B) Conjunto de datos, clculos y dibujos articulados en forma metodolgica, que dan los parmetros de cmo ha de ser y cunto ha de costar una obra o tarea, siendo sometidos a evaluaciones para fundamentar una decisin de aceptacin y rechazo.

    Proyecto es una serie de planteamientos encaminados a la produccin de un bien o la prestacin de un servicio, con el empleo de una cierta

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    metodologa y con miras a obtener un determinado resultado, desarrollo econmico o beneficio social.

    Definicin de inversin

    A) Empleo productivo de bienes econmicos, que da como resultado un mayor beneficio a la sociedad.

    B) Aportacin de recursos para obtener un beneficio futuro.

    Inversin es el conjunto de recursos que se emplean para producir algo (bien o servicio), que pueda generar una utilidad.

    Definicin de proyecto de inversin

    A) Es un conjunto de planes detallados, que se representan con el fin de aumentar la productividad de la empresa para incrementar las utilidades o la prestacin de servicios, mediante el uso ptimo de fondos en un plazo razonable.

    B) Es un plan al que se le asigna determinado monto de capital y se le proporcionan insumos de varios tipos, para producir un bien o servicio til al ser humano.

    C) Es la unidad bsica de planeacin que se conforma por una serie de actividades entrelazadas, que se suceden y complementan en la toma de decisiones referente a la inversin de la empresa.

    Se puede entender como proyecto de inversin, a una serie de planes que se piensan poner en marcha, para dar eficacia a alguna actividad u operacin econmica o financiera, con el fin de obtener un bien o servicio en las mejores condiciones y obtener una retribucin.

    Consta de un conjunto de antecedentes tcnicos, legales, econmicos (incluyendo mercado) y financieros que permiten juzgar cualitativa y cuantitativamente las ventajas y desventajas de asignar recursos a esa iniciativa.

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    Diferencia entre costo, gasto e inversin

    Costo es la valoracin monetaria de recursos y esfuerzos que han de invertirse para la produccin de un bien o servicio

    Gasto es toda aquella erogacin que lleva a cabo los entes econmicos para adquirir los medios necesarios en la realizacin de sus actividades de produccin de bienes o servicios, ya sean pblicos o privados.

    Inversin es el empleo de dinero o de capital, particularmente en empresas de larga duracin, en emprstitos, en propiedad, en edificios o maquinaria, entre otros.

    Tambin se le puede definir como el incremento de los bienes de capital en un sistema econmico que se constituye con la parte de la renta no destinada al consumo directo y gastada en la adquisicin de los bienes de capital que se obtienen con los factores productivos.

    Inversin pblica, es el importe de las erogaciones de las dependencias gubernamentales, organismos descentralizados y empresas de participacin estatal, destinado a la construccin, ampliacin, mantenimiento y conservacin de obras pblicas a la exploracin, localizacin mejoramiento y conservacin de los recursos naturales y desarrollo de la riqueza agropecuaria a la adquisicin y conservacin de equipos, maquinaria, herramientas, vehculos de trabajo, utensilios, etc., y en general todos aquellos egresos tendientes a aumentar, conservar y mejorar el capital nacional.

    Principales objetivos de un proyecto de inversin

    Verificar que existe un mercado potencial insatisfecho y que es viable, desde el punto de vista operativo, introducir en ese mercado el producto objeto del estudio.

    Demostrar que tecnolgicamente es posible producirlo, una vez que se verific que no existe impedimento alguno de todos los insumos necesarios para su produccin.

    Demostrar que es econmicamente rentable llevar a cabo su realizacin.

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    El Riesgo en un proyecto

    Todo proyecto se basa en proyecciones de escenarios. Al no tener certeza sobre los flujos futuros que ocasionar cada inversin, se estar en una