Форум РОССИЯ 2012Тройка Диалог-Сбербанк

ОАО «Ленэнерго»

Предварительные итоги 2011 годаПланы на 2012 год

Заместитель генерального директора поэкономике и финансам - Ульянычев И.В.

Директор по экономике - Судакова Т.Г.

Ограничение ответственности

Настоящая презентация не является офертой либо приглашением делать оферты (рекламой) в отношении приобретения илиподписки на ценные бумаги ОАО Ленэнерго. Ни презентация, ни какая-либо ее часть, ни факт ее представления илираспространения не являются основанием для заключения какого-либо договора или принятия инвестиционного решения, и напрезентацию не следует полагаться в этом отношении.

В данной презентации могут быть приведены прогнозные заявления. Прогнозные заявления не основываются на фактическихобстоятельствах и включают в себя заявления в отношении намерений, мнений или текущих ожиданий Ленэнерго в отношениирезультатов своей деятельности, финансового положения, ликвидности, перспектив роста, стратегии и отрасли промышленности, вкоторой работает Ленэнерго. По своей природе для таких прогнозных заявлений характер но наличие рисков и факторовнеопределенности, поскольку они относятся к событиями зависят от обстоятельств, которые могут не произойти в будущем.

Ленэнерго предупреждает о том, что прогнозные заявления не являются гарантией будущих показателей, и фактические результатыдеятельности Ленэнерго, ее финансовое положение и ликвидность, а также развитие отрасли промышленности, в которой онаработает, могут существенным образом отличаться от тех, которые приведены в прогнозных заявлениях, содержащихся в настоящемдокументе. Кроме того, даже если результаты деятельности Компании, ее финансовое положение и ликвидность, а также развитиеотрасли промышленности, в которой она работает, будут соответствовать прогнозным заявлениям, содержащимся в настоящемдокументе, данные результаты и события не являются показателем результатов и событий в будущем.

Помимо официальной информации о деятельности Ленэнерго, в настоящей презентации содержится информация, полученная оттретьих лиц. Эта информация была получена из источников, которые, по мнению Ленэнерго, являются надежными. Тем не менее,мы не гарантируем точность данной информации, которая может быть сокращенной или неполной. Все мнения и оценки,содержащиеся в настоящем материале, отражают наше мнение на день публикации и подлежат изменению без предупреждения.Ленэнерго не несет ответственность за последствия использования содержащихся в настоящей презентации мнений или заявлений,или неполноты информации.

Ленэнерго не берет на себя обязательств по пересмотру или подтверждению прогнозных заявлений и оценок, а также пообновлению информации, содержащейся в презентации.

Среднесписочная численность персонала ОАО «Ленэнерго» по состоянию на31.12.2011 г. составила 6 052 чел.

в Санкт-Петербурге – 75,2%

Доля рынка ОАО «Ленэнерго» в части передачи электроэнергии по сетям на 31.12.2011

90,85%

9,15%

АО928 021 679,004 шт.

АП 93 264 311 шт.

Уставный Капитал ОАО «Ленэнерго» - 1 019 285 990, 004 руб. Структура акционерного капитала ОАО «Ленэнерго»**, % от АО

Информация об акциях ОАО «Ленэнерго»

Котировальные списки

На ФБ ММВБ Б

Тиккеры

Обыкновенные акции LSNG

Привилегированные акции LSNGP

Капитализацияна 31.12.2011 г., млн.USD.*

348

в Ленинградской области – 60,3%

Общая информация о компании

** На дату закрытия реестра 17.11.2011

Территория обслуживания, тыс. км. кв. 87.3

Население региона, млн. чел. 6.2

ОАО «ЛЕНЭНЕРГО» - крупнейшая распределительная сетевая компания (операторсетей 0.4-110 кВ), обслуживающая территорию Санкт-Петербурга и Ленинградскойобласти.

Основные виды деятельности:• оказание услуг по передаче и распределению электроэнергии по электрическим сетям• технологическое присоединение энергопринимающих устройств (энергетических установок) юридических и физических лиц к электрическим сетям

Доля ОАО «Ленэнерго» на рынке Санкт-Петербурга и Ленинградской области в части

передачи электроэнергии на 31.12.2011 – 69,8%

В состав ОАО «ЛЕНЭНЕРГО» входят 10 филиалов в Санкт-Петербурге иЛенинградской области.

* Расчет капитализации произведен по средневзвешеннойцене на ФБ ММВБ по курсу Центрального Банка РФ науказанную дату | 1

Основные конкуренты: муниципальные электросетевые компании ОАО «СПбЭС» (в СПБ) и ОАО «ЛОЭСК» (в ЛО)

I.D.E.ELECTRICITY DISTRIBUTION INVESTMENTS 1 LIMITED (ЗАО "КЭС Холдинг«)

ENERGYO SOLUTIONS RUSSIA LIMITED(EOS Russia)

RUSENERGO FUND LIMITED

JP MORGAN Funds

прочие

г. Санкт-Петербург (КУГИ)

ОАО "Холдинг МРСК"

50,31%

25,16%

8,76%

4,15%

2,75%1,83%

7,05%

магистральные сети(ФСК ЕЭС) ОАО «ЛЕНЭНЕРГО»

смежные сетевые организации

сбытовые компании конечные потребители

генерацияоптовый рынок э/э

Крупнейшие ССО в регионе: в СПб – ОАО «СПбЭС», в ЛО – ОАО «ЛОЭСК»

Филиал ОАО «ФСК ЕЭС» –МЭС Северо-запада

• Независимые энергосбытовые компании• Гарантирующие поставщики: ОАО «ПСК», ООО

«РКС-Энерго», ООО «Русэнергосбыт»,ООО «Энергия Холдинг»

• Прямые потребители – участники оптового ирозничного рынков электроэнергии

Оплата потерь

ТГК-1, ОГК-6, С-З ГРЭС, ЛАЭС и др.

система «Котёл сверху»*

плата за э/эплата за э/э

плата за услуги по

передаче э/э

плата за услуги по передаче э/э

электроэнергия

электроэнергия электроэнергия

Сети напряжением 0.4-110 кВСети напряжением 0,4-10 кВСети напряжением от 220 кВ

электроэнергия

Бизнес-модель ОАО «Ленэнерго»: движение денежных потоков и потоков электроэнергии

*НВВ CCO и НВВ ФСК входят в НВВ Ленэнерго

Услуги по передаче

распределительная сетевая компания

плата за услуги по передаче э/э

| 2

Приоритетные задачи ОАО «Ленэнерго»

Создание свободной трансформаторной мощности с целью обеспечения оптимальной загрузкицентров питания энергопринимающего оборудования, обеспечение оптимального режимаработы электрической сети

Выполнение обязательств перед абонентами по договорам технологического присоединения,формирование сетевой инфраструктуры, соответствующей темпам социально-экономическогоразвития региона

Обновление основных фондов и снижение степени износа оборудования вследствиевыполнения согласованных с администрациями региона инвестиционных программ

Развитие оптимальной системы учёта электрической энергии, обеспечивающей контрольобъёма оказываемых услуг и снижение коммерческих потерь электрической энергии в рамкахпрограммы энергоэффективности и энергосбережения

Реализация мероприятий по инновационному развитию

Достижение сбалансированных результатов ценового регулирования, обеспечивающихбезубыточность регулируемых видов деятельности и создание собственных источников дляфинансирования инвестиционной программы

Оптимизация издержек и выполнение ключевых показателей деятельности Общества

Повышение качества и надежности услуг

Повышение операционной эффективности

Обеспечение оптимальных показателей финансовой устойчивости компании и повышениекапитализации Общества

Повышение финансовой эффективности и устойчивости

Расширение и контроль рынка электросетевых услуг►

►

►

►

►

►

►

►

►

| 3

11 409 10 33415 813 14 993 13 316

28 439 27 672 29 095 29 094 30 060

20 828 26 08834 201 37 165 38 409

5 5668 190 10 356 8 294 9 659

Ключевые результаты деятельности Компании

Ед. изм. 2008 2009 2010 2011*

Установленная мощность МВА 19 365,5 19 901,4 20 740,5 21 127,0

Воздушные линии электропередач (ЛЭП) 0,38-110 кВ по

цепямкм. 39 084,6 39 285,9 39 418,8 39 616,9

Воздушные линии электропередач (ЛЭП) 0,38-110 кВ по

трассекм. 35 966,5 36 148,2 36 273,6 36 428,4

Кабельные линии 0,38-110 кВ км. 16 730,9 17 650,7 18 622,3 18 627,1

Подстанции 35-110 кВ шт. (МВА) 368 (12 818) 370 (13 084) 372 (13 466) 373 (13 546)

Трансформаторные подстанции (ТП) 6-35 кВ шт. (МВА) 13 646 (6 548) 13 909 (6 818) 14 361 (7 275) 14 533 (7 581)

Характеристика активов ОАО «Ленэнерго»

EBITDA, млн. руб.

Выручка, млн. руб.

Чистая прибыль, млн. руб.

Полезный отпуск, млн. кВт*ч

2008 2009 2010 2011F 2012F

Динамика ключевых показателей деятельности ОАО «Ленэнерго»

| 4

+ 3.3%

+ 3.4%

+ 16.5%

+ 35.1%

-11.2%

CAPEX, млн. руб.

1 5403 258 3 806

1 000 1 350

* на 30.09.2011 г.

228

7956

27 34 29 32 28 225 9

9785

2511 17 17 16 10 8 2 3

Холдинг МРСК

МОЭСК МРСК Центра

Ленэнерго МРСК ЦиП МРСК Урала

МРСК Волги

МРСК Сибири

МРСК С-З МРСК СК МРСК Юга

31.12.2010

31.12.2011

0,00

10,00

20,00

30,00

40,00

50,00

-

10 000

20 000

30 000

40 000

50 000

60 000

Суммарная капитализация

АО average АП average

Ценные бумаги ОАО «Ленэнерго» в 2010-2011 гг. на фоне недоверия инвесторов в связи с неопределённостью тарифного регулирования

31.12.2010 31.12.2011 ∆,%

MICEX 1687,99 1402,23 -16,89

MICEX PWR 3435,32 2053,02 -40,24average АО ЛЭ

25,95 9,84 -62,08

Динамика котировок на ценные бумаги ОАО «Ленэнерго» в 2011 г. Капитализация ОАО «Ленэнерго» в 2011 г., млн. руб.*

Динамика индекса ММВБ, ММВБ энергетика и АО ОАО «Ленэнерго» в 2011 гг.

В 2011г. акции компании торговались вобщем понижательном тренде скомпаниями РСК и отраслевым индексом,отражая недоверие инвесторов в связи снеопределённостью тарифногорегулирования

ГодДивиденды по АО,

руб. на 1 АОДивиденды по АП,

руб. на 1 АП

Начисленныедивиденды, тыс.

руб.

за 2008 нет 1,6508 153 962

За 2009 Нет 3,4933 325 804

За 2010 Нет 4,0804 380 559

** В соответствии с Уставом ОАО «Ленэнерго» дивиденды начисляются напривилегированные акции типа А в размере 10% от чистой прибыли по итогамзавершённого финансового года

Капитализация*, млн. руб. 2009 2010 2011 2011/2010, %

ФБ ММВБ 25 571 27 372 11 139 -59,3 %

на ФБ ММВБ Цена на 31.12.2011, руб. LSNG (MICEX) 9,84LSNGP (MICEX) 21,74

Дивиденды ОАО «Ленэнерго» за 2008-2010 гг., млн. руб.**

Динамика капитализации компаний РСК за 2011 г. на ФБ ММВБ, млрд. руб.*

* Расчет капитализации произведен по средневзвешенной цене на ФБ ММВБ

руб.п/п

| 5

руб.млн. руб. 28 477 28 332 26 719 24 958

21 881 19 094 20 047

17 091

14 026 14 262 13 260 11 139

янв.11 фев.11 мар.11 апр.11 май.11 июн.11 июл.11 авг.11 сен.11 окт.11 ноя.11 дек.11

0

5

10

15

20

25

30

35

0,00

500,00

1000,00

1500,00

2000,00

2500,00

3000,00

3500,00

4000,00

MICEX MICEX PWR average АО ЛЭ

Предварительные итоги 2011 года и основные показатели деятельности ОАО «Ленэнерго» в соответствии с бизнес планом на 2012 год

ПоказательЕд.

измерения31.12.2010

31.12.2011

ожид.

31.12.2012

план

Δ в %

2012/2011

Полезный отпуск

электроэнергиимлн. кВтч 29 095 29 094 30 060 3,32%

Потери электроэнергии % 10,71% 10,56% 10,29% -0,27 п.п.

Присоединенная мощность кВт 645 279 319 594 369 659 15,67%

Выручка от реализации

продукции, в том числе:млн. руб. 34 201 37 165 38 409 3,35%

- От услуг по передаче

электроэнергиимлн. руб. 23 873 28 711 30 318 5,60%

- От услуг по технологическому

присоединениюмлн. руб. 10 164 8 283 7 928 -4,29%

- От прочей промышленной

деятельностимлн. руб. 164 170 163 -4,20%

Себестоимость млн. руб. 27 488 31 953 34 012 +6,44%

Валовая прибыль млн. руб. 6 713 5 212 4 397 -15,63%

Прибыль до

налогообложениямлн. руб. 5 282 2 055 2 271 10,52%

Чистая прибыль млн. руб. 3 806 1 000 1 350 35,04%

Справочно:

ROE % 7,80% 1,83% 2,53% -

EBITDA млн. руб. 10 356 8 294 9 659 16,46%

EBITDA margin % 30,28% 22,32% 25,15% -

Чистый долг*/EBITDA - 1,39 2,44 2,82 -

Инвестиционная программа

(освоение)млн. руб. 15 813 14 993 13 316 -11,18%

* Величина чистого долга рассчитана как сумма кредитов и займов (с учетом задолженности по %) за вычетом денежных средств и краткосрочных финансовых вложений

9,97 10,33 10,71 10,56 10,29

2008 2009 2010 2011F 2012F

5 566 8 190 10 356 8 294 9 659

2008 2009 2010 2011F 2012F

20 828 26 08834 201 37 165 38 409

2008 2009 2010 2011F 2012F

11 409 10 33415 813 14 993 13 316

2008 2009 2010 2011F 2012F

Приоритетная задача – снижение потерь

Приоритетная задача - стабильный рост выручки

Приоритетная задача – исполнение инвестиционнойпрограммы в утвержденном объеме для поддержаниянадежности электроснабжения в регионе

Приоритетная задача – получение прибыли от услуг по передаче и рост показателя EBITDA

17 680 20 81527 488 31 953 34 012

2008 2009 2010 2011F 2012F

Приоритетная задача – снижение темпа прироста затрат за счёт программы сокращения издержек и снижения федеральных факторов

| 6

Утв. РРО в среднем за год

Утв. РРО с 01.05.11

Ожид.2011

∆ в %2011 ожид./утв.

РРО в среднем за год

СПб 99,2 95,5 96,6 -2,6%

ЛО 110,2 110,2 105,7 -4,1%

Основные причины снижения ожидаемого тарифаотносительно утвержденного:- Переход ОАО «ПСК»* на расчеты по одноставочному тарифупо Санкт-Петербургу

- Снижение договорной мощности ОАО «ПСК» по ЛОотносительно учтенной при регулировании

- Изменение структуры потребления по уровням напряжения

2011 утв. РРО

2011 ожид.

2012 БП∆ в % от 2011 г.утв. ожид.

Санкт-ПетербургВыручка, млн. руб. 18 273 18 310 18 491 1,2% 1%Тариф, коп/кВтч 98,9 96,6 95,6 -3,3% -1%

Ленинградская областьВыручка, млн. руб. 11 734 11 428 12 569 7,1% 10%Тариф, коп/кВтч 110,2 105,7 110,6 0,4% 4,6%

Тарифные решения по передаче электроэнергии на 2012 год

Ожидаемые итоги 2011 года (средний тариф, коп/кВтч)

Ограничения для тарифных решений на 2012 год

Прогноз Минэкономразвития РФ

Проект ПП РФ по основам ценообразования

Предельные уровни тарифов на передачу

Тарифы в 1 п/г - на уровне тарифов конца 2011 г.Тарифы во 2 п/г - с учетом прироста на 11%

По Санкт-Петербургу снижение среднего тарифаобусловлено сохранением заявленной мощности на уровне2011 г. при увеличении полезного отпуска электроэнергииотносительно утвержденного на 2011 г. на 4,7%, относительноожидаемого 2011 г. – на 2%

По Ленинградской области частично учтена заявленнаямощность потребителя генераторного напряжения ООО«КИНЕФ» (40 МВт), заявленная мощность остальныхпотребителей снижена за счет выхода абонента «последнеймили» (ОАО «РЖД»)

2012 2013 2014

Прирост среднегодового уровня тарифов 6% 10% 9-10%

Прирост ставок со 2 полугодия 11% 9-10% 9-10%

Для ОАО «Ленэнерго» долгосрочные параметры регулирования былиопределены в конце 2010 г. на период 2011-2015 гг. В соответствии сраспоряжениями Правительства РФ в срок до 01.04.2012 должен бытьпроизведен пересмотр данных параметров и сформирована новая тарифнаяпроекция с продлением долгосрочного периода минимум до 2017 г.

* Крупнейшая сбытовая компания в регионе

| 7

Ожидаемый прирост тарифов в 2012 году в соответствии с бизнес планом

Показатель Лен. область Санкт-ПетербургВсего по

Ленэнерго

Убыток по передаче, заложенный регуляторами за счет сглаживания -2 167 -3 697 -5 864

Отклонение ожидаемых расходов от учтенных в тарифной модели -429 1 241 813

Всего ожидаемый убыток по передаче электроэнергии -2 596 -2 456 -5 052

С учетом ограничения прироста тарифов 2012 г. в тарифной модели заложен убыток по передаче электроэнергии за счет применения сглаживания(который будет компенсирован в последующие годы):

млн.руб.

Формирование НВВ и факторы формирования убытка по передаче электроэнергии в 2012 г.

Собственные средства на инвестиции и

расходы из прибыли

ЛО3 704

СПб-3 697

Убыток по передаче э/э, заложенный

регуляторами

ЛО-2 167

СПб7000

Проценты по кредитам, расходы из

прибыли

ЛО1 295

СПб2 072

Сглаживание

ЛО2 683

СПб4 559

Собственные средства на инвестиции

ЛО-274

СПб369

Амортизация

ЛО1 893

СПб4 066

- - -= =

Показатель Ед. изм.Санкт-Петербург Ленинградская область

2011 2012 2011 2012Подконтрольные расходы млн. руб. 2 723 2 884 2 384 2 491Неподконтрольные расходы млн. руб. 12 348 12 812 9 459 10 041плата ОАО «ФСК ЕЭС» млн. руб. 3 765 4 530 2 575 2 371услуги ССО млн. руб. 3 437 3 222 4 532 4 916потери в сетях ОАО «Ленэнерго» млн. руб. 3 713 3 955 1 903 2 313прочие неподконтрольные расходы млн. руб. 1 432 1 105 449 441Возврат капитала млн. руб. 3 051 3 226 2 027 2 089Доход на капитал млн. руб. 3 268 5 889 1 556 2 475Сглаживание млн. руб. -3 117 -5 822 -3 691 -4 328Итого необходимая валовая выручка млн. руб. 18 273 18 988 11 734 12 768

Полезный отпуск электроэнергии млн. кВтч 18 475 19 227 10 651 11 081Среднеотпускной тариф на передачу э/э коп/кВтч 98,9 98,8 110,2 115,2Прирост к предыдущему году % -0,1% 4,6%

Превышение расходов в бизнес планесвязано со снижением в тарифной моделиинвестиционной составляющей ССО

Снижение расходов в бизнес плане связано сучетом Комитетом по тарифам СПб большейсуммы процентов по кредитам

планируемыйубыток получаетсяниже заложенногорегулятором

| 8

-4 240 -5 047

6 412 6 295

2011 ожид 2012 план

От услуг по передаче э/э От услуг по ТП

30 70532 838

1 174

1 107

2011 ожид 2012 план

От услуг по передаче э/э От услуг по ТП

28 711 30 318

8 283 7 928

2011 ожид. 2012 план

От услуг по передаче э/э От услуг по ТП

8 294

9 659

2011 ожид. 2012 план

Ключевые финансовые показатели деятельности ОАО «Ленэнерго» в 2011 – 2012 гг.

+3,4% +6,4% -15,6 % +35,0%-6,6%

Формирование прибыли от продаж и чистой прибыли, млн. руб. EBITDA, млн. руб.

EBITDA margin, %

22,3% 25,2%

| 9

37 165 38 409

77,3 %

22,3% 20,6%

78,9%

Выручка по видам деятельности*, млн. руб.

+3,4%

Себестоимость по видам деятельности*, млн. руб.

31 953 34 012+6,4%

96,1%

3,7%

96,5%

3,3%

Основные факторы, влияющие на формирование прогнозного финансового результата в 2012 году:- снижение выручки от услуг по ТП на 355 млн. руб. или -4,3% - в связи с выполнением обязательств перед наиболее крупным заявителем - ООО «Газпроминвестзапад» - снижение выручки от прочей деятельности на 7 млн. руб. или -4,2%- увеличение выручки от услуг по передаче электроэнергии на 1 322 млн. руб. или 5% по следующим причинам: • увеличение объёмов передачи электроэнергии • увеличение тарифов на передачу электроэнергии с учётом темпа прироста в соответствии со сценарными условиями ОАО "Холдинг МРСК"- увеличение себестоимости на 2 059 млн. руб. (+6,4%), в основном за счет роста затрат на покупку энергии на компенсацию потерь, оплату услуг ФСК и смежных сетевых организаций, затрат на оплату труда и амортизационных отчислений, при одновременном сокращении затрат на лизинг.

* Включая прочие виды деятельности, суммы выручки и себестоимости по которым составляют менее 1% в общей сумме

37 16531 953

5 2121 000

38 40934 012

4 397 1 350

Выручка от реализации Себестоимость продукции

Валовая прибыль Чистая прибыль

2011 ожид. 2012 план

1 000 1 350+35,0%

Чистая прибыльпо видам деятельности*, млн. руб.

EBITDA 9 659 100%

Амортизация ОС и НМА

5 899 61,1%

Проценты к уплате

1 489 15,4%

Налог наприбыль

920 9,5%

Чистая прибыль 1 350 14,0%

- =

Кредитный портфель и долговая позиция ОАО «Ленэнерго» на конец 2012 года

31.12.2011 ожид

31.12.2012 план

Δ в %31.12.2012/31.12.2011

Собственный капитал 53 215 62 304 17,1%

Обязательства, в том числе: 51 974 45 746 -12,0%

Долгосрочные обязательства 23 374 26 952 15,3%

Краткосрочные обязательства 28 600 18 794 -34,3%

Соотношение собственного и заемного капитала 1,02 1,36 -

Leverage 33,7% 30,6% -3,1 п.п.

31.12.2011 ожид

31.12.2012 план

Δ в %31.12.2012/31.12.2011

Долгосрочные кредиты и займы 20 800 25 464 22,4%

Краткосрочные кредиты и займы*, в том числе: 6 000 1 965 -67,3%

облигационный займ (погашение в 2012 г.) 6 000 -100,0%

Задолженность по процентам 193 50 -73,9%

Кредиторская задолженность ** 22 734 16 759 -26,3%

Структура капитала, млн. руб.

Кредитный портфель, млн. руб.

Основные банки-партнеры ОАО «Ленэнерго»:

ОАО «Сбербанк России»ОАО «Банк ВТБ г. Санкт-Петербург»ОАО АКБ «Связь-банк»ОАО АБ «РОССИЯ»

* Задолженность по облигационным займам серий 02 и 03 в размере 6 000 млн. руб. на31.12.2011 переведена в соответствии с требованиями БУ в состав краткосрочнойзадолженности в связи с предстоящим погашением в 2012 году.

Долговая позиция, млн. руб.

9,08%

Прогнозная средневзвешенная ставка заимствования за 2012 год

Агентство Рейтинг Присвоен

Moody’s

Ba2

(прогноз стабильный)

ноябрь 2009

Moody’s Interfax Rating Agency(Рейтинг по национальной шкале)

Aa2.ru (прогноз

стабильный)ноябрь 2009

Кредитный рейтинг

Подтверждён в марте 2011 года

Движение кредитных ресурсов в 2012 году, млн. руб.

*Величина чистого долга рассчитана как сумма кредитов и займов (с учетом задолженности по начисленным, но не выплаченным процентам) за вычетом денежных средств и краткосрочных финансовых вложений

| 10

** Отражена величина совокупной (долгосрочной и краткосрочной) кредиторской задолженности (без учета задолженности по кредитам и займам)

31.12.2011 ожид

31.12.2012 план

Δ в %31.12.2012/31.12.2011

Чистый долг на конец периода* 20 198 27 272 35,0%

Чистый долг/EBITDA 2,44 2,82 15,9%

26 800

11 029 10 400

27 429

Кредитный портфель на 31.12.2011г.

Привлечение (выборка)

Погашение Кредитный портфель на 31.12.2012г.

На конец 2012 года:•25 464 млн. руб. – величина долгосрочных обязательств по сумме основногодолга;•1 965 млн. руб. - краткосрочные обязательства по сумме основного долга –величина переведенных в состав краткосрочной задолженности кредитов всоответствии с нормами бухгалтерского учета: до их погашения остается менеегода;Сумма начисленных процентов по долгосрочным и краткосрочным кредитам изаймам на 31.12.2012г – 50 млн.руб..

-+

Реализация инвестиционной программы ОАО «Ленэнерго» в 2012 году

Объем капитальных вложений в соответствии с проектом инвестиционной программы на 2012 год составит 13 316 млн. руб., что на 1 677 млн.руб. или на 11,2 % ниже ожидаемого в 2011 году уровня (14 993 млн. руб.).

Объём капитальных вложений за 2011-2012гг, млн. руб. без НДС

Параметры инвестиционной программы, млн. руб.

Наименование показателей

г. Санкт-Петербург Ленинградская область ОАО "Ленэнерго"

2011 2012Δ в %

2012/20112011 2012

Δ в % 2012/2011

2011 2012Δ в %

2012/2011

Освоение, млн. руб. без НДС 10 997 9 950 -9,5% 3 996 3 366 -15,8% 14 993 13 316 -11,2%

Ввод ОФ, млн. руб. 11 428 12 179 6,6% 4 849 3 060 -36,9% 16 277 15 239 -6,4%

Финансирование, млн. руб. с НДС

11 349 11 746 3,5% 3 870 3 469 -10,4% 15 219 15 215 0,0%

Ввод мощности МВА 437 805 84,4% 290 202 -30,3% 727 1 007 38,6%

Ввод мощности км 851 492 -42,2% 749 658 -12,2% 1 600 1 150 -28,1%

Прирост мощности МВА 349 485 38,9% 140 137 -2,0% 489 622 27,2%

Прирост мощности км 671 296 -55,9% 306 206 -32,7% 977 502 -48,6%

| 11

ОАО «Ленэнерго» 2011 ожид. 2012 планΔ в % 2012/2011

Итого 14 993 13 316 -11,2%

ТПиР 6 703 5 894 -12,1%

Новое строительство

8 289 7 422 -10,5%

CAPEX, млн. руб.

14 993 13 316

Показатели2011

Ожид.2012План

Δ в % 2012/2011

Инвестиционная программа всего 15 074 13 316 -11,7%

амортизация 5 214 426 -91,8%

дополнительная эмиссия акций, в т.ч. кредиты, привлекаемые под доп.эмиссию

1 152 2 119 83,9%

расчеты имуществом 1 898 1 515 -20,2%

выпадающие доходы 18 - -100,0%

кредиты 3 135 6 431 105,2%

авансы по ТП 3 657 2 826 -22,7%

6 703 5 894

8 2897 422

2011 ожид. 2012 плпн

ТПиР Новое строительство

Источники финансирования капитальных вложений за 2011-2012гг, млн. руб. без НДС

3%

16%

12%

48%

21%

кредиты

авансы по ТПамортизация

доп. эмиссия

расчетыимуществом

Параметры дополнительной эмиссии обыкновенных акций ОАО «Ленэнерго» в 2012-2013 гг.

I-II кв. 2012IV кв. 2012-I кв. 2013

2013 2012-2013

Форма проведения открытая подписка

Цена размещениясредневзвешенная цена, определенная по

результатам торгов на фондовой бирже ЗАО «ФБ ММБ» за 3 месяца

Объем эмиссии, млрд. руб. 3,98 4,97 0,99 9,94

Порядок оплаты акций денежные средства + имущество *

ОАО «Ленэнерго» проводит корпоративные процедуры по проведению дополнительной эмиссии обыкновенных акций в 2012-2013 г.г.

ОАО «Холдинг МРСК» и Администрация Санкт-Петербурга реализуют свое правопреимущественного приобретения акций всоответствии с имеющимися долями вобыкновенных акциях ОАО «Ленэнерго»

* Правительство Санкт-Петербурга участвует в дополнительной эмиссии путём внесения электросетевого имущества

Целевое назначение средств - Программа реновации кабельной сетинапряжением 6-110 кВ в Санкт-Петербурге.

50,31%

25,16%

24,53%

ОАО "Холдинг МРСК" Санкт Петербург Прочие

2,4 млрд. руб.

доля миноритарныхакционеров

путём достижения следующих целей:

Экономический эффект от реализации Программы реновации кабельной сети в Санкт-Петербурге – повышениерентабельности бизнеса ОАО «Ленэнерго»

| 12

- повышение надёжности энергоснабжения- снижение уровня износа сетей- снижение потерь в сетях

Федеральный бюджет на 2011 год

ЛЕНЭНЕРГО

1 млрд. руб.

2 млрд.руб.

IV квартал I квартал 2012

ХОЛДИНГ МРСК

САНКТ-ПЕТЕРБУРГИмущество

Прочие акционеры

ЛЕНЭНЕРГО

ЛЕНЭНЕРГО

1

2

3

2 млрд.руб. в УК

975 млн. руб.

Денежные средства

II квартал 2012

I-II кварталы II квартал 2013

преимущественное право открытая подписка

2012

Дополнительная эмиссия обыкновенных акций ОАО «Ленэнерго» в I–II кварталах 2012 года

После проведения эмиссии

АкционерОбъем

приобретения, руб.Объем

приобретения, шт.Доля от АО, %

Холдинг МРСК 2 000 000 009 137 362 638 50,31Город СПб 999 999 072 68 681 255 25,16

Прочие акционеры 975 0225 829 66 979 796 24,53*

Параметры дополнительной эмиссии обыкновенных акций в I –II кварталах 2012 года

План-график размещения дополнительной эмиссии обыкновенных акций в I-II кв. 2012 г.

| 13

2011

50,31%

25,16%

24,53% Холдинг МРСК

Город СПб

Прочие акционеры

Цена размещения – 14,56 руб. – определена как средневзвешенная цена АО по

итогам торгов на ФБ ММВБ за 3 месяца в период с 08.07.2011 по 07.10.2011

*

* При условии размещения всего выпуска дополнительных акций

Общий срок размещения – 170 дней с даты с даты государственной регистрации дополнительного выпуска акций

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!

ОАО «ЛЕНЭНЕРГО»196247, Россия, Санкт-Петербург, Площадь Конституции, д.1

Начальник Департамента корпоративного управления и взаимодействия с акционерамиСмольников АндрейТел./ факс +7 (812) 595 31 76Smolnikov.AS@nwenergo.com

Investor RelationsДавыдова Ульяна Тел. +7 (812) 494 39 06Факс +7 (812) 494 37 34ir@lenenergo.ruDavydova.UE@nwenergo.com

www.lenenergo.ru

КОНТАКТНАЯ ИНФОРМАЦИЯ