14 марта 2012

Риски и возможности финансирования компаний ранней стадии развития

Источники финансированияИсточники финансированияинновационных проектовинновационных проектов

• Бизнес-ангелы

• Венчурные капиталисты

• Заказы

• Кредиты

• Гранты

Бизнес-ангелыБизнес-ангелы вв США – 259 480 США – 259 480 BABA

Год Инвестиции

BA, млрд.$

Количество

сделок

Инвестиций

BA на

сделку , тыс.$2009 17.60 57,225 307.56

2008 19.20 55,480 346.07

2007 26.00 57,120 455.18

2006 25.60 51,000 501.96

2005 23.10 49,500 466.67

2004 22.50 48,000 468.75

2003 18.10 42,000 430.95

2002 15.70 36,000 436.11

Фонды венчурного капиталаФонды венчурного капитала - - СШАСШАГод Инвестиции VC,

млрд.$Количество

сделокИнвестиций VC на сделку, млн.$

2009 17.70 2,795 6.30

2008 28.30 3,808 7.40

2007 30.70 3,918 7.80

2006 25.50 3,416 7.50

2005 22.10 3,008 7.40

2004 21.60 2,983 7.20

2003 18.20 2,715 6.70

2002 21.20 3,011 7.00

2001 41.30 4,711 8.80

2000 106.60 8,221 13.00

NVCA

АНГЕЛЬСКИЕ СДЕЛКИАНГЕЛЬСКИЕ СДЕЛКИ ВВ СШАСША

Сектор 2004 2005 2006 2007 2008 2009

ЗдравоохранениеПОБиотехнологии

Розничная торговляЭлектроникаСМИ

IT УслугиПромышленность/ энергетикаФинансовая/деловая продукция

16%22%10%

7%5%––

8%4%

––

20%18%12%

3%8%6%

6%6%

4%

21%18%18%

8%2%4%

3%6%

6%

19%27%12%

6%5%5%

4%8%

4%

16%13%11%

12%5%7%

6%8%

6%

17%19%8%

9%5%4%

5%17%

5%

Центр исследования венчурной деятельности - Университет Нью-Гемпшира

Джефф Бэзос 1994Amazon.com12 ангелов, по $100 000 от каждого

Ларри Пейдж и Сергей Брин 1998GoogleСобственные кредитные средства

Энди Бехтольшайм,со-основатель Sun Microsystems - $100 000

ИСТОРИИ УСПЕХАИСТОРИИ УСПЕХА

КАПИТАЛ ДЛЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЕЙКАПИТАЛ ДЛЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЕЙ

Центр исследования венчурной деятельности - Университет Нью-Гемпшира

ЖИЗНЕННЫЙ ЦИКЛ ПРОЕКТОВ

ДОЛИНА СМЕРТИ.СМЕРТНОСТЬ 90%

Revenue

ЧТО МЕШАЕТ НАДЕЖНОСТИ

Слабые лидеры

Дисбалансы

Неопределенность

Неэффективная слабая команда

Низкая эффективность внешней экспертизы

«Создать летающие машины тяжелее воздуха, невозможно».Лорд Кельвин, Президент Королевского научного общества. 1895

«Потенциал мирового рынка составляет пять компьютеров»Томас Ватсон, Председатель правления IBM, 1943

Основателю Intel Гордону Муру в 70-х предложили концепцию персонального компьютера. Он не стал инвестировать.

Лидер по ошибкам – Билл Гейтс:«Интернет? Это нам не интересно». – 1993«640 килобайт памяти будет достаточно для кого угодно и чего угодно».

ЭКСПЕРТИЗА

МИРАЖИ• Ищу спонсора• У нас уникальная технология• У нас нет конкурентов• Мы защищены патентом• У нас есть проверенная команда• Клиенты заинтересованы• Наш клиент – ВПК (власти)• Мы продали

китайцам• Мы все знаем!• …

СЕТЬ АНГЕЛОВ – УМЕНЬШЕНИЕ РИСКОВ

СТАРТАП

ИНВЕСТОР

Δ

«На мой проект нет денег»

«На мои деньги нет проектов»

Зона действия

СОБА

КАК РАБОТАЕТСЕТЬ БИЗНЕС-АНГЕЛОВ

1. Предварительная экспертиза2. «Упаковка» проекта3. Представление инвесторам4. Экспертиза инвесторами5. Возможность синдикативного

инвестирования6. Распределение контроля за

созданной компанией7. Готовые юридические решения8. Возможность инвестирования в

проекты других регионов

Международная Ассамблея бизнес-ангелов25 апреля 2012 г., Смольный

26 апреля 2012 г., Коринтия Невский палас

• Собственников бизнеса,• Владельцев предприятий• Топ-менеджеров• Управляющих и директоров компаний• Разработчиков• Технологических предпринимателей

Приглашаем к участию

www.mabaspb.ru

При поддержкеКомитета экономического развития промышленных предприятий и промышленности

Комитета по внешним связямНациональной ассоциации бизнес-ангелов

Луиза Александрова

+7-(962) 725-99-98

НП СОБА

уд. Достоевского, 44, офис ZERO

8-(812)-600-21-87

+7-(962)-725-99-98

info@soba.spb.ru

www.soba.spb.ru

www.mabaspb.ru

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ

www.soba.spb.ruwww.mabaspb.ru