Citigate Dewe RogersonВызовы в финансовых

коммуникациях и связях с инвесторами

Место PR и IR в структуре

управления коммуникациями

CFO

IR-служба

Мониторинг рынка

Координация коммуникационной

стратегии

и ключевых сообщений

Подразделения компании

Взаимодействие в фоновом

режиме

Подотчетность

CEO

Подотчетность

PR-служба

Акц

ио

не

ры

Совет директоров

Инвестиционное

сообщество Аналитики

селл-сайд

Финансовые

СМИ

Работа со СМИ Работа с инвесторами

Место IR и PR в структуре

управления коммуникациями

Непротиворечивость, единство

ключевых сообщений

Политика раскрытия и

распространения информации

Кризис-менеджмент

Важность координации

PR-служба IR-служба

Финансовый

департамент

Внешние

консультанты

Топ-

менеджмент

Координация работ между PR и IR-службами

• Подготовка пресс-релизов о финансовых результатах и других корпоративных

событиях

• Подготовка годового отчета

• Разработка и развитие корпоративного веб-сайта

• Подготовка презентаций и выступлений

• Разработка корпоративных материалов

• Работа с финансовыми СМИ

• Проведение годового Общего собрания акционеров

Распределение функций в IR-департаменте

Руководитель

отдела

• Разработка и реализация IR-стратегии

• Взаимодействие с аналитиками и инвесторами

• Взаимодействие с топ-менеджментом – регулярное

предоставление отчетности

• Участие в роудшоу

• Разработка пресс-релизов, презентаций

• Взаимодействие с внешними подрядчиками – брокерами,

консультантами

IR-менеджер

Помощник IR-

менеджера

• Взаимодействие с аналитиками и инвесторами

• Обработка запросов розничных инвесторов

• Мониторинг рынка, составление отчетов

• Участие в подготовке пресс-релизов и презентаций

• Участие в отдельных роудшоу

• Ведение баз данных, разработка документов, материалов для

сайта

• Участие в организации роудшоу и встреч

• Распространение пресс-релизов и других объявлений

• Административные функции

Сотрудники подразделений по связям с инвесторами все активнее участвуют в

работе по ряду других направлений. Наиболее заметно растет вовлеченность

специалистов по IR в сферу стратегического развития.

Есть ли у вас дополнительные обязанности помимо связей с инвесторами? *

2%

11%

6%

15%

47%

5%

17%

17%

22%

44%

0% 10% 20% 30% 40% 50%

Да – финансы

Да – рынки капитала

Да – стратегия

Да – корпоративные отношения

Нет

2014

2013

* По результатам панъевропейского исследования Citigate Dewe Rogerson, проведенного в 2014 году.

Распределение функций в IR-департаменте

Расширение использования технологий

Новые технологии используются не только для эффективного распространения

финансовой отчетности, но и для получения обратной связи от инвесторов,

проведения онлайн-конференций и все более сложных интерактивных IR-

мероприятий.

• Развитие IR-сайта.

• Проведение интерактивных вебкастов.

• Более активное использование видеоматериалов.

• Создание IR-приложений.

• Использование инструментов таргетинга инвесторов.

• Рост популярности виртуальных роудшоу.

• Проведение годовых Общих собраний акционеров с использованием онлайн-

инструментов.

• Использование практики онлайн-конференций.

• Внедрение СRM для организации текущей деятельности.

Социальные сети

Число компаний, внедряющих системный подход в управление работой в

социальных медиа, постепенно растет. Распространяется практика введения

официальных правил работы в соцсетях.

Имеется ли в компании официальная политика в отношении социальных медиа?*

38%

62%

43%

57%

Да Нет

2013

2014

* По результатам панъевропейского исследования Citigate Dewe Rogerson, проведенного в 2014 году.

Сокращение бюджетов

• Строгий контроль расходов.

• Вовлечение CFO, обоснование значимости IR-инициатив.

• Комплексные решения (единый поставщик для разных задач).

• Повышение эффективности.

• Использование виртуальных решений.

• Участие в отраслевых инициативах (коллективные роудшоу в отдельных регионах).

• Синергия PR и IR-инструментов.

Компании все чаще сталкиваются с сокращением бюджетов и свертыванием уже

сложившихся практик, таких как регулярное проведение исследований

восприятия (perception study), дней инвестора (investor day). В этих условиях

особенно важно повышение эффективности отдельных инструментов.

Недооцененность российских компаний

Капитализация многих российских компаний занижена из-за влияния внешних

факторов. В этих условиях необходимо делать акцент на продвижение

фундаментальных показателей бизнеса.

• Позиционирование возможностей роста.

• Учет внешних факторов, но предоставление комментариев только по вопросам,

входящим в сферу компетенции компании.

• Продвижение сектора и его потенциала.

• Внимание качеству корпоративного управления.

• Следование лучшим практикам раскрытия и работы с инвесторами.

• Поддержание постоянного диалога с целевыми аудиториями.

17%

17%

31%

34%

39%

39%

34%

41%

34%

33%

56%

11%

17%

20%

30%

34%

34%

34%

35%

37%

43%

54%

0% 20% 40% 60% 80%

Вознаграждение …

Оборачиваемость денежных …

Капиталовложения

Макроэкономические условия

Условия правового …

Риски / вызовы

Меры / потенциал для …

Драйверы выручки

Конкурентная среда

Стратегия

2014

2013

Увеличилось ли количество запросов по этим темам?*

Важно предоставлять ту информацию, которая интересует инвесторов, в

нужном контексте.

Раскрытие и релевантность информации

* По результатам панъевропейского исследования Citigate Dewe Rogerson, проведенного в 2014 году.

Рост значимости нефинансовых показателей

Инвесторы все чаще учитывают аспекты устойчивого развития при принятии

решений о вложении средств.

• У многих российских компаний до сих пор существуют сомнения в значимости

показателей нефинансового характера.

• Ведущие компании уже используют передовые практики организации деятельности в

области КСО.

• Расширяется практика выпуска отдельных отчетов об устойчивом развитии.

• Организации социального инвестирования все чаще рассматриваются как одна из

целевых групп инвесторов.

• Обеспечение устойчивого развития становится одним из основных критериев оценки

успешности и перспективности компании.

Поход на Восток

Включили ли вы или планируете включить в программы роудшоу на следующий год новые финансовые центры? (число упоминаний) *

* По результатам панъевропейского исследования Citigate Dewe Rogerson, проведенного в 2014 году.

Рост интереса к азиатским рынкам наблюдается не только в России, но и во

многих зарубежных странах.

1

9

7

5

3

2

21

5

24

1

1

1

4

4

4

14

18

19

0 10 20 30

Бразилия

Дальний Восток

Великобритания и Ирландия

Восточная Европа

Ближний Восток

Канада

Австралия

США

Азия

Континентальная Европа

2014

2013

Российские компании практически не известны в странах Азии. Формирование

узнаваемости на первом этапе – общая задача PR и IR-служб.

• Проведение дня инвестора, участие в коллективных днях инвестора в регионах

Азии.

• Организация регулярных аудио, видело веб-кастов для целевых аудиторий в Азии.

• Развитие IR-сайта, в перспективе – добавление версии на упрощенном китайском

языке.

• Раскрытие и распространение информации на азиатских рынках (учитывать

ограничения в Интернете).

Гонконгская

фондовая биржа

Сингапурская

биржа

Поход на Восток

По данным исследования Citigate Dewe Rogerson, проведенного в 2014 году среди IRO

европейских компаний, наиболее часто используемым критерием оценки

эффективности IR-службы является обратная связь от аналитиков и инвесторов

Критерии эффективности IR-службы

Каким образом вы оцениваете эффективность работы по связям с инвесторами? *

2%

0%

4%

14%

9%

27%

62%

90%

1%

1%

4%

11%

16%

28%

60%

94%

0% 50% 100%

Внешние рейтинги

Покрытие sell-side

Новые акционеры

Волатильность акций на рынке

Ликвидность акций на рынке

Динамика стоимости акций на рынке

Внутренняя обратная связь

Обратная связь от аналитиков / инвесторов

2014

2013

* По результатам панъевропейского исследования Citigate Dewe Rogerson, проведенного в 2014 году.

Критерии эффективности IR-службы

Основные критерии оценки Мнение (отклики) аналитиков и инвесторов о качестве финансовых коммуникаций

компании.

Мнение руководства компании о качестве работы IR-службы.

Оперативность реагирования IR-службы на запросы.

Осведомленность IR-службы о состоянии дел в компании.

Качество веб-сайта.

Качество IR-материалов.

Доступность топ-менеджмента для встреч с инвесторами 1:1 и для конференц-

звонков.

Качество встреч топ-менеджмента и IR-специалистов с инвесторами.

Качество конференц-звонков.

Дополнительные критерии оценки Динамика акций (котировки, волатильность, ликвидность).

Успешность таргетинга (% новых инвесторов в базе акционеров относительно

целевых показателей).

Внешние рейтинги, награды.

Предпочтительный вариант – сочетание нескольких способов оценки

эффективности работы

Выбор и подготовка спикеров

Крайне важна тщательная подготовка спикеров и представителей компании,

которые общаются напрямую с инвесторами и финансовыми СМИ.

• Регламентирование коммуникационных процедур, четкое определение спикеров.

• Инвесторы хотят видеть тех, кто принимает решения.

• Проведение медиатренингов и презентационных тренингов - необходимый элемент

подготовки к роудшоу, интервью и публичным выступлениям.

• Рекомендуется стремиться к тому, чтобы все внешние коммуникации осуществлялись

под руководством службы PR и IR.

• Все материалы, предназначенные для внешних аудиторий, должны проходить

проверку на соответствие принципам позиционирования, ключевым сообщениям и

юридическим ограничениям на распространение информации.

Выбор и подготовка спикеров

В общении с внешними аудиториями от имени компании могут выступать

руководители компании, руководитель службы PR и IR, руководители

подразделений.

•Интервью ведущим деловым изданиям

•Материалы в формате очерка в таких изданиях, как Forbes

•Пресс-конференции, конференц-звонки в рамках наиболее значимых объявлений

Основатель компании

•Общение с внешними аудиториями на постоянной основе

•Интервью, предоставление комментариев деловым и отраслевым изданиям

•Встречи, общение с журналистами

Руководитель компании

•Организация общения со СМИ

•Текущее взаимодействие, предоставление комментариев от лица компании, пояснений от лица основных спикеров

• Взаимодействие с аналитиками и инвесторами

Руководители служб

PR и IR

•Общение с отраслевыми СМИ по отдельным темам и запросам, выступления в рамках отраслевых мероприятий

•Участие в пресс-мероприятиях по необходимости (предоставление детальной информации)

Руководители подразделений

Контакты

Оксана Ионова

T: +7 495 933 52 22 Oksana.Ionova@citigatedr.ruwww.citigatedewerogerson.com

.

Copyright: This document and the material contained in it is the property of CDR and is given to you on the understanding that such material and the ideas, concepts and proposals expressed in it are the intellectual property of CDR and protected by copyright. It is understood that you may not use this material or any part of it for any reason other than the evaluation of the document unless we have entered into a further agreement for its use. The document is provided to you in confidence and on the understanding it is not disclosed to anyone other than those of your employees who need to evaluate it. CDR, 2015.