[2014 Fall Global Startup Conference] 초기기업 투자협상 가능한가(조용국)

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2014 GSC 초기 기업, 투자 협상 가능한가?

노스마운틴 조용국 대표이사 2014. 11. 코엑스


조

용

국

경력 : (주)노스마운틴 CEO (현), 컴투스,바

이오니아

학력 : 고려대학교 정경대학 정치외교학과

활동 : IPO,M&A,IR

공저 : <엔젤투자 알아야 성공한다>

IBK 기업은행 문화컨텐츠 자문위원

(사)한국엔젤투자협회 부회장

카이스트 산학협력단 멘토

중기청아이디어 사업화 심사위원

SBA(서울산업진흥원)전문위원

창업진흥원 수시의무 교육 강사


1.투자자도 경쟁한다-소자본 창업의 시대 P.3

자금 스마트머니

인프라지원 One-stop

모바일노하우 멘토링

전략 스타트업 Top-down

유도

Angels Accelerator! VCs

Lower Risk, Higher Return “높은 스타트업 생존율의 가장확실한 방법”

Low Risk, Lowest Return

High Risk, Mid Return


2.투자자들은 어디에 있는가? P.4

-어떤 펀드? -어떤 투자실적? -어떤 심사역?

벤처캐피탈 정보: http://vcic.kvca.or.kr

엔젤투자 정보: http://www.kban.or.kr

전략적 투자자 정보: http://db.seedream.co.kr

-동업이냐/투자냐? -매칭펀드? -결국 내 주위에

1. Strategic Investor 2. Financial Investor 3. 엔젤

신규사업 팀/투자 담당 팀 (사)벤처캐피탈 협회

증권사, 은행 IB 본부

(사)엔젤투자 협회

엔젤 투자 클럽, 엑셀러레이터

엔젤 매칭 펀드

업종 변경 예정 기업

-업종 -키워드/사업관련성 -신규사업

http://vcic.kvca.or.kr/











http://www.kban.or.kr/









http://db.seedream.co.kr/


3.King of the kings – 결국 전략적 투자자 P.5

누구 잘못인가? 싸게 산 사람? 판 사람?


4.농부와 조선백자 P.6

누구 잘못인가? 싸게 산 사람? 판 사람?


5.RCPS(상환전환 우선주),전환사채는 옵션전쟁이다! P.7

상환전환우선주, 보통주로 전환조건 또는 원금+이자 상환조건 등이 달린 우선 주식. (누적적, 참여적, 상환, 전환)

RCPS

전환사채 또는 RCPS를 보통주로 전환할 때 회사 실적에 따라 전환비율을 조정할 수 있는 조건.

Refixing

최대주주 또는 대표이사가 주식을 매각할 경우, 투자자 지분도 같이 매각하도록 요구할 수 있는 권리 조건. (Tag=투자자가 요구, Drag=최대 주주가 요구)

Tag Along / Drag Along

주식/기업 공개. 폐쇄적인 소유 구조의 기업이 일반에 주식을 공개하고(누구나 매매할 수 있도록) 회사의 사업, 재무정보를 공시하는 것. 흔히 코스닥, 나스닥 상장으로 표현.

IPO

주식매수청구권. 투자자가 원할 경우, 미리 약정한 일자 및 가격으로 되사주어야 하는 조건.

Put Option

투자자가 회사의 내부 정보에 소외되어 손실을 입는 것을 방지하기 위하여 정기적으로 사업진행상황 및 재무상황을 보고하도록 하거나 대리인을 이사로 선임하여 이사회에 참석하도록 함.

보고의 의무/이사 선임


6.개봉전과 개봉 후는 다르다! P.8

그냥 옛날 전쟁영화 vs “명량”


7.시간을 가진 자가 승리한다 P.9

투자프로세스

1 Cold Call 또는 IR -> 기업탐방, One on One 미팅

2 Term Sheet -> 기본적인 투자조건 -> 투자 심사

3 실사(Due Diligence) : 회계, 법무

4 계약서 초안 -> 수정 -> 이사회/주주총회 -> Signing -> 납입

조선백자나 명량이라도 월급날

에 돈이 없으면 끝!


8.공양미 삼백석과 운석의 가격은 어떻게 결정되었는가? P.10

액면가: 500원

주식수:100,000주

자본금:500원X100,000주

=5,000만원

총 기업가치=5,000만원

주식가격=500원

액면가: 500원

주식수:100,000주

자본금:500원X100,000주

=5,000만원

특허가치: 5,000만원

회원수 가치:1억원

미래가치:8억원

=9억5,000만원

총 기업가치=10억원

주식가격=10,000원

(액면가 대비 20배)


9.믿는 도끼에 발등 찍히다! Term Sheet 과 티저 노트 P.11


10.담합의 위험

당신을 만나기도 어려웠는데, 누굴 더 데려오란 말이냐?

P.12


11.가시밭에 떨어진 씨앗들- 결국 기업 내부 정보의 싸움

물건 판매 계약서 =투자 계약서 =공동 개발 계약서 =IP 사용 계약서…..

수없이 많은 주주와 각기 다른 발행가격들

S음성 채팅

5% 우선주 투자자가 종류별 주주총회를 개최하다.

주식 전환 할 수 있는 대출 계약의 존재

50% 의 창업 동료와의 갈등

A 화장품사

P.13


상장기업의 자금 흐름을 한눈에 파악

관계회사 현황파악

[자금의 흐름과 전략적 관계 분석]

기존 공시정보에서는 1단계의 투자/피투자 관계 확인 씨드림 DB에서는 최대 8단계의 투자/피투자 관계 확인 비상장 기업들의 상장기업 주주 확인($기존 공시 사이트에서는 역검색 불가)

기업투자 관계도

그룹의 순환 출자현황

비상장 기업의 주주확인*

펀드,VC출자자 검색

기업의 중립성/연관성

[주주보기]

[기업투자관계도] *주주중 상장기업인 경우만,검색에 반영. 개인 및 비상장 기업 제외

1. DB Definition


다양한 검색 방법 제공

[스마트 검색]

업종별(1차/2차 업종)

검색방법

연도별/ 투자 금액별

키워드 검색

기업 규모별

회사명

2. Service


전략적 투자자 검색 및 판로/제휴 기업 검색

[DB 검색 이유]

지능형 로봇 분야

청소,교육,군사용 로봇류

제조업용 로봇,지능형로봇 제조 및 판매

갠드리로봇을 포함한 공장자동화시스템

산업용 로봇의 제조 판매

로봇용 카메라 모듈

“로봇”검색 예시화면 ▶

3. DB Power


업종별 투자 동향/전체 통계

기간별,업종별 검색

그 업종의 투자 동향 파악

미래 기술 발전 동향 예측

3. DB Power


DB에서는 3차원적인 투자확인: 주주와 트리구조 활용예시 1) LG


감사합니다.

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070-8716-3900 조용국: [email protected]

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