Wyniki finansowe 2015

17 marca 2016 r.

© ABC Data SA

1 Osiągnięcia w 2015

2 Biznes w 2015

3 Wyniki finansowe roczne 2015

4 Dywidenda za rok 2015

5 Outlook

6 Pytania i odpowiedzi

Agenda

2016-03-18 2

01Osiągnięcia w 2015

© ABC Data SA

Osiągnięcia 2015

Wzrost wyników finansowych

Zysk netto +41%EBITDA +10%

Realizacja strategii

Wysoki poziom zysku 46,8 mln PLN

Wynik skonsolidowany EBITDA 69,0 mln PLN

Wysoki poziom marży ze sprzedaży 5,5%

Znaczny spadek kosztów finansowych o 38 % do 7 342 tys. PLN

Stabilne dodatnie operacyjne przepływy pieniężne

Utrzymująca się poprawa zarządzania kapitałem obrotowym

…………………….

Wzmocnienie pozycji Spółki w regionie CEE Polska #2 (+1), Rumunia #3 (+11), Węgry #8 (+12)

Dynamiczny wzrost oferty produktowej do 180 tys.produktów z 73 tys.

Nowe kontrakty w Polsce i w regionie CEE

Dynamiczny rozwój w obszarze Value+, MobileTelco , RTV/AGD

Wdrożenie filozofii High Performance Organization

Tytuł Distree EMEA „Najlepszy dystrybutor w Regionie CEE”2009, 2010, 2011, 2012, 2014 oraz 2016

2016-03-18 4

© ABC Data SA

Przewaga konkurencyjna

Silna pozycja w regionie CEE -

obecność na wszystkich głównych

rynkach w regionie

Najlepsze w branży parametry

logistyczne oraz najszybsze w branży

dostawy w obszarze CEE z 3

magazynów w Europie

InterLink – wiodąca platforma e-commerce B2B na rynku dystrybucji IT

Silna pozycja finansowa Grupy

Wartość dla klienta

99,9% kompletacji; najpóźniejszy cut-off dla zamówień

w obszarze CEE) oraz konkurencyjne czasy dostaw w

Polsce (4 – 24h) i najlepsze w branży dostawy w

obszarze CEE (24 – 48h)

Łatwy dostęp do pełnego opisu produktów.

Błyskawiczny proces zamówienia. Dostępny w skali

regionalnej – przetłumaczony na 9 języków

Przewagi konkurencyjne i dostarczane wartości

Umowy z szeroką grupą producentów (~300) - prawie wszystkie największe marki w portfolio z długą historią udanej współpracy

Najszersze portfolio produktowe wśród dystrybutorów w regionie CEE 180 000 SKU

2016-03-18 5

Centralne źródło towarów dla większości rynków regionu CEE - korzystne ceny dzięki ekonomii skali

1,8 mld PLN dostępny poziom finansowania dla uczestników

łańcucha dystrybucyjnego

© ABC Data SA

+1

+11

+12

Q1 2015 Q4 2015

Polska 3 2

Rumunia 14 3

Węgry 20 8Kraje bałtyckie

4 4

Czechy i Słowacja

5 5

Lider w nowoczesnej dystrybucji IT

w regionie CEE

#2

#5

#4

#8#3

Wzmocnienie pozycji spółki w regionie

Liczne kontrakty regionalne

2016-03-18 6

ABC Data stawiana na równi z liderami światowej dystrybucji

© ABC Data SA

Dynamiczny rozwój oferty

Najszersze portfolio produktowe

wśród dystrybutorów w regionie

CEE

One-stop-shop – kompleksowa

oferta, wszystkie najważniejsze

marki w jednym miejscu

ABC Data w liczbach

produkty

180 000w 2015

73 000 w 2014

marki

1000w 2015

430w 2014

~300 największych vendorów

13 000 aktywnych klientów

2016-03-18 7

© ABC Data SA

400 akcesoriów dla produktów Apple w portfolio

#1Dystrybutor marki Apple w Polsce

Obsługuje więcej niż

60%rynku telefonów oraz tabletów

2016-03-18 8

© ABC Data SA

Dynamiczny rozwój w obszarze Value+

Wartość rynku Cloud Computing w PolsceRozwój usług z zakresu Cloud Computing

Dynamiczny wzrost liczby kontraktów

Stałe poszerzanie zakresu usług

Najważniejsze marki w ofercie

213 mln USD w 2016

349 mln USD w 2018

237 mln USD w 2017

166 mln USD w 2015

2016-03-18 9

© ABC Data SA

Rozwój w obszarach Mobile/Telco

Obsługa największych operatorów w Polsce:

ABC Data jest autoryzowanym dystrybutorem najpopularniejszych marek urządzeń mobilnych

Znaczący wzrost sprzedaży w obszarze Telco

Wprowadzanie produktów z obszaru IoT(smart fit, smart home, smart health)

60% udziału w rynku dystrybucji

dla operatorów telekomunikacyjnych

2016-03-18 10

© ABC Data SA

ABC Data - dynamiczny rozwój oferty gamingowej

ABC Data dystrybuuje najbardziej znaczące marki gamingowe

Dystrybucja marek

2016-03-18 11

© ABC Data SA

Dynamiczna rozbudowa portfolio w kategoriach wysokomarżowych

Art. szkolne i biurowe Zabawki

Już wkrótce:

Kompletny katalog ponad 200 marek

Narzędzia i elektronarzędzia

Oferta rozbudowana o marki A-brandowe

Najszersza oferta produktowa – ponad 300

marek

art. samochodowe art. sportoweelektronika profesjonalna lifestylehome&living

2016-03-18 12

© ABC Data SA

ABC Data #1 - nagrody i wyróżnienia

Tytuł „Dystrybutor roku” firmy DellNagroda za najlepszą współpracę przyznana przez partnera biznesowego, jednego z największych producentów komputerów na świecie

Tytuł „Dystrybutora Roku” 2015 firmy Lenovo nagroda w kategorii komputery biznesowe przyznana po raz piąty z rzędu

Tytuł „Dystrybutora Roku” firmy Symantecwyróżnienie przyznane za wysokie wyniki sprzedaży oprogramowania producenta

Tytuł „ CEE Distributor of the Year for 2015 ”Prestiżowa, jedna z najważniejszych w branży nagroda przyznawana przez EMEA Channel Academy

Tytuł „Bussiness Superbrands” 2015/2016 w kategorii Nowe technologie i IT wśród marek B2B

Tytuł „The Dealer of the Year”

Tytuł „Dystrybutor roku 2015” i statuetka „Złotego Bella”Tytuł „Człowieka Roku 2015” i statuetka „Złotego Bella”przyznane Ilonie Weiss – Prezes Zarządu ABC Data – w plebiscycie „Mobility Trends”

2016-03-18 13

02Biznes w 2015

© ABC Data SA

Biznes w 2015

Lider regionalny - wzmocnienie pozycji na rynkach w CEE: Polska – # 2 (+1), Rumunia - #3 (+11), Węgry - #8 (+12)

Węgry - dynamiczny wzrost liczby klientów aktywnych o 100%

Istotny wzrost sprzedaży na Litwie, Węgrzech i w Rumunii –łącznie o 85%

Nowe specjalne programy kanałowe dla partnerów – Arkadia i TOP300

Nowe rozwiązania finansowania dla MSP oraz istotne zwiększenie ubezpieczonych limitów dla klientów

Rozbudowywanie oferty produktowej o nowe marki – liczne kontrakty regionalne

Nowe, wysokomarżowe kategorie produktowe w ofercie

Utrzymująca się pozycja iSource jako lidera dystrybucji Apple w Polsce2016-03-18 15

© ABC Data SA

Najlepsi w zarządzaniu logistyką

Warszawadedykowane dla

PL, LT, LV & EESosnowiec dedykowane dla PL

(południe), CZ, SK

& HU

Bukaresztdostawy

Rumunia & Węgry

Ponad

24 000 000 jednostek

1 300 000 zamówień w 2015

Ponad 5 000 wysyłanych paczek i 19 000 numerów seryjnych skanowanych każdego dnia

Powierzchnia magazynowa ponad

40 000 m²

4h2016-03-18 16

zajmuje doręczenie zamówionych towarów w wybranych obszarach

© ABC Data SA

Unikalne rozwiązania finansowe dla partnerów

Finansowanie kanału dystrybucji

1,8 mld PLNWsparte mocnymi wynikami finansowymi spółki ABC Data

Indywidualne rozwiązania dla małych klientów – uproszczone procedury & otwarcie linii kredytowej

Różnorodność narzędzi do zarządzania ryzykiem i przepływem środków pieniężnych

2016-03-18 17

© ABC Data SA

4 822 4685 573 430

4 856 264

0

2 000 000

4 000 000

2013 2014 2015

Sprzedaż 2013, 2014, 2015

(tys. PLN)

+16%

2016-03-18 18

-13%

Spadek sprzedaży o 13% w stosunku do 2014 – koncentracja na podnoszeniu rentowności i marży brutto

Realizacja mniejszej ilości transakcji przy wyższej marży

© ABC Data SA

Sprzedaż w podziale na kategorie produktowe

2016-03-18 19

© ABC Data SA

Rozwój sprzedaży w regionie CEE

Polska (#2) - nowa struktura działu sprzedaży = lepsza opieka nad klientem, głębsza penetracja rynku

Nowe teamy sprzedażowe - 5 nowych dyrektorów – B2B skutecznie generujące leady projektowe

Wdrożenie dedykowanych programów kanałowych = znaczny wzrost ilości aktywnych partnerów

Węgry - program aktywizacji partnerów = wzrost aktywnych klientów o 100%

Rumunia - nowe rozwiązania finansowania dla MSP oraz istotne zwiększenie ubezpieczonych limitów dla klientów

Czechy/Słowacja - uruchomienie aktywności kanałowych oraz programów lojalnościowych = cel poszerzenie i pogłębienie istniejącego kanału

Region – wdrożenie unikatowego sposobu finansowania kanału we współpracy z BNP Paribas 2016-03-18 20

03Wyniki finansowe 2015

© ABC Data SA

Bardzo mocna pozycja finansowa

Znaczący wzrost zysku netto o 41% do 46 838 tys. PLN w 2015 z 33 282 tys. PLN w 2014

Dynamiczny wzrost marży o 0,6 p.p. do 5,5% w 2015 z 4,9 % w 2014

Wzrost EBITDA o ponad 10 % do 69 025 tys. PLN w 2015 z 62 722 tys. PLN w 2014

Znaczny spadek kosztów finansowych o 38 % do 7 342 tys. PLN w 2015 z 11 961 tys. PLN w 2014

Najniższe zadłużenie netto wśród dystrybutorów na rynku polskim

Poprawa cyklu konwersji gotówki na 25,6 dni w 2015 z 26,8 dni w 2014

2016-03-18 22

© ABC Data SA

Parametr2014

(mln PLN)

2015 (mln PLN)

Porównanie r/r Komentarz

Przychody ze sprzedaży

5 573 4 856 -13%

• Koncentracja na podnoszeniu rentowności i marży brutto

• Realizacja mniejszej ilości transakcji przy wyższej marży

Marża brutto 4,9% 5,5% +13%• Koncentracja na rentowności i wzroście

marży na transakcjach krajowych i zagranicznych

EBITDA 62,7 69,0 +10% • Wpływ wzrostu marżowości

Zysk netto 33,3 46,8 +41% • Wzrost marżowości oraz niższy poziom zadłużenia

Dług netto 46,7 64,2 +27%• Spowodowane zmianą struktury

sprzedaży

Wzrost zysku i obniżenie zadłużenia netto

2016-03-18 23

© ABC Data SA

Rosnąca marża brutto i utrzymujące się niskie zadłużenie

2013 2014 2015

Przychody 4 822 486 5 573 430 4 856 264

Zysk brutto ze sprzedaży 226 524 271 696 268 231

Zysk brutto ze sprzedaży (%) 4,7% 4,9% 5,5%

EBITDA 79 569 62 722 69 025

EBITDA (%) 1,5% 1,1% 1,4%

Zysk netto 54 088 33 282 46 838

Zysk netto % 1,1% 0,6% 1,0%

Dług netto 124 014 46 678 64 241

(tys. PLN)

2016-03-18 24

© ABC Data SA

226 524

271 696 268 231

4,7% 4,9%5,5%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

-20 000

30 000

80 000

130 000

180 000

230 000

280 000

2013 2014 2015

Gross margin Gross margin [%]

Wzrost rentowności

(tys. PLN)

2016-03-18 25

+4%

Wzrost marży brutto ze sprzedaży o 0,6 p.p.

+13%

© ABC Data SA

151 035

209 164199 285

3,1%3,8% 4,1%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

-10 000

40 000

90 000

140 000

190 000

2013 2014 2015

SG&A

(tys. PLN)

+38%

2016-03-18 26

-5%

Utrzymanie trendu spadku kosztów w wyniku wprowadzonych działań optymalizacyjnych

© ABC Data SA

79 569

62 72269 025

2013 2014 2015

EBITDA

(tys. PLN)

+42%

2016-03-18 27

+10%-21%

Wzrost EBITDA o 10% na skutek wzrostu marżowości

© ABC Data SA

59 135

33 282

46 838

2013 2014 2015

Zysk netto(tys. PLN)

2016-03-18 28

+41%

-56%

Znaczący wzrost zysku netto o 41% r/r

© ABC Data SA

193 118 124 47 64

3,1

2,01,6

0,70,9

0,00,51,01,52,02,53,03,54,04,5

0

50

100

150

200

250

2011 2012 2 013 2 014 2 015

Skonsolidowane zadłużenie netto [mln zł] Dług netto / EBITDA

Niskie wskaźniki zadłużenia

Dane na koniec okresu

2016-03-18 29

© ABC Data SA

29,2 26,8 25,619,6 19,6 17

2013 2014 2015 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015

Wskaźniki cyklu konwersji gotówki

(tys. PLN)

CCC średnio z okresu CCC na koniec okresu

-4%-8%

-13%+0%

Cykl konwersji gotówki został określony jako suma rotacji należnościami i zapasami w dniach, pomniejszona o rotację zobowiązań w dniach. Cykl konwersji gotówki za dany okres (kwartał / półrocze) jest prezentowany jako średnia arytmetyczna wskaźników miesięcznychprzypadających na dany okres. Poszczególne składowe wskaźników miesięcznych zostały policzone jako relacja poziomu właściwych pozycji bilansowych na koniec miesiąca pomnożona przez 30 dni, a następnie odniesiona odpowiednio w przypadku należności do przychodów miesiąca, powiększonych o narzut VAT na sprzedaży, w przypadku zapasu do kosztu własnego sprzedaży miesiąca, zaś w przypadku zobowiązań do kosztu własnego sprzedaży, miesiąca powiększonego o narzut VAT na zakupach towarów.

2016-03-18 30

© ABC Data SA

Wybrane wskaźniki bilansowe

Działalność kontynuowana [tys. PLN] 2014 2015

Zapasy 348 064 422 035

Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe 488 921 541 914

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe 567 877 669 476

Kapitał obrotowy 269 108 294 473

% sprzedaży 5 % 6,1%

Zadłużenie finansowe 80 594 96 293

Środki pieniężne i ekwiwalenty 33 916 32 052

Zadłużenie netto 46 678 64 241

EBITDA 12M 62 722 69 025

Zadłużenie netto / EBITDA 12M 0,7 0,9

2016-03-18 31

© ABC Data SA

Przepływy pieniężne

mln zł17,1

-1,9

Przepływy pieniężne razem

142,2

-125,1

38,5

-40,4

Działalność operacyjna iinwestycyjna

Działalność finansowa

2014 2015

2016-03-18 32

© ABC Data SA

29,626,4

29,226,8

33,728,7

36,8

25,6

Rotacja zapasów Rotacja należności Rotacja zobowiązań Cykl konwersjigotówki

2014 2015

+9%

Wskaźniki rotacji(w dniach)

-4%+26%+14%

Poprawa cyklu konwersji gotówki

2016-03-18 33

04Dywidenda za rok 2015

© ABC Data SA

0,00 zł

0,16 zł

0,24 zł

0,36 zł 0,36 zł

0%

8%

6%

8%10%

0%

5%

10%

15%

20%

zł-

zł0,05

zł0,10

zł0,15

zł0,20

zł0,25

zł0,30

zł0,35

zł0,40

2010 2011 2012 2013 2014

Dywidenda na akcję Stopa dywidendy

Jedna z najwyższych stóp dywidendy na polskim rynku

20 mln zł 30 mln zł 45 mln zł 44 mln zł

ABC Data konsekwentnie realizuje politykę wypłaty dywidendy

Obecna pozycja finansowa pozwala kontynuować realizację polityki dywidendy –jednostkowy zysk netto za 2015 r. wyniósł 60 276 tys. PLN

Kwota dywidendy

2016-03-18 35

05Realizacja prognozy

© ABC Data SA

Realizacja prognozy na 2015 rok

4 762 477 tys. PLN prognoza

4 856 265 tys. PLN realizacja

49 066 tys. PLN prognoza

46 838 tys. PLN realizacja

68 023 tys. PLN prognoza

69 025 tys. PLN realizacjaEBITDA

Sprzedaż

Zysk netto

2016-03-18 37

06Outlook

© ABC Data SA

Inwestycje

Nowy ERP• Poprawa procesów• Obniżenie kosztów

Inwestycje w kapitał ludzkiABC Data Academy

• Pozytywna produktywność• ABC Data Leadership Academy• ABC Data Sales Academy• ABC Data English Academy

E-commerce• Platformy mobilne • Lekkie platformy marketplace’owe• Rozbudowa narzędzi e-commerce

2016-03-18 39

High Performance Organization• Pomiar efektywności• Budowa zaangażowania • Rozwijanie talentów • Wzmocnienie komunikacji

© ABC Data SA

Konsekwentne realizowanie strategii

M&AVADPozycja w CEE E-commerce

Proces

Klienci

Cel strategiczny

Organizacja

Biznes

Vendorzy

Wizja

Lider w nowoczesnej dystrybucji IT w regionie CEE

- wycena 1 mld PLN w 2018 r.

ROZWÓJ I BUDOWANIE WARTOŚCI

Value Added Distributor

Budowanie lojalności klientów poprzez doskonalenie jakości usług, dostarczanie wartości dodanej, rozwijanie oferty produktowej oraz tworzenie nowych usług. Budowanie nowych kanałów sprzedaży dla Marketplace

Rozwijanie partnerskich relacji z vendorami poprzez doskonalenie jakości usług, dostarczanie wartości dodanej oraz najlepszych w branży rozwiązań. Rozszerzanie umów z vendorami w PL oraz regionie CEE

Rozwójeksportu

Projekte-commerce # 1

Projekte-commerce # 2

VAD

LogistykaMobile M&A

Telco

Rozwójrynków

zagranicznych

Kapitał ludzki (High Performance Organization) oraz kapitał IT (nowy ERP)

Ciągłe doskonalenie jakości działania Rozwijanie podstawowego biznesu - dystrybucji

Mobile i Telco

Mocne fundamenty

07Pytania i odpowiedzi

Berlin Bratislava Bucharest Budapest Munich Prague Riga Tallinn Warsaw Vilnus

Dziękujemy za uwagę.ABC Data SA

ul. Daniszewska 1403-230 Warszawa

T +48 22 676 09 00F +48 22 614 16 16

abcdata.eu