Alma Media Q3 2014Kai Telanne, toimitusjohtajaJuha Nuutinen, talous- ja rahoitusjohtaja24.10.2014

2

Agenda

Pääkohdat

Markkinoiden kehitys

Taloudellinen kehitys

Strategia ja tulevaisuuden näkymät

Q & A

3

Pääkohdat Q3 2014

• Kolmannella neljänneksellä konsernin liikevaihto laski hieman. Liikevaihdon laskutuli kotimaan liiketoiminnoista. Ulkomaan yksiköiden kasvu tasoitti Alma Mediankotimaan yksiköiden laskua.

• Ilman myytyjen liiketoimintojen vaikutusta ulkomaan yksiköiden liikevaihto kasvoi17,4 % erityisesti rekrytointipalveluiden vahvan kehityksen johdosta.

• Alma Median digitaalinen mediamyynti ylitti euromääräisesti ensimmäisen kerranpainetun median mainosmyynnin.

• Talousmedia ja yrityspalvelut -segmentissä digiliiketoiminnan osuus on kasvanutvuoden aikana 43,1 %:iin liikevaihdosta. IL-Mediassa digitaaliset mainostuototkasvoivat, tosin kasvuvauhti hidastui alkuvuoden tasosta. Alueellinen Media -segmentissä uuden painon tuoma lisämyynti kompensoi painettujen lehtien levikkienlaskua.

• Alma 360, IL-Media ja Alma Manu Oy uudistivat organisaatioitansa parantaakseenkilpailukykyään ja vastatakseen paremmin asiakkaiden tarpeisiin.

• Alma Media arvioi vuoden 2014 liikevaihdon pysyvän vuoden 2013 tasolla.Liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan laskevan vuoden 2013 tasosta.Vuoden 2013 liikevaihto oli 300,2 milj. euroa ja liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä24,2 milj. euroa.

4

Liikevaihto Q3 2014

• Neljänneksen liikevaihto laski vertailukaudesta1,8 % 70,5 milj. euroon.

• Verkkoliiketoiminnan liikevaihto kasvoi 9,4 %.

• Digitaalisten tuotteiden ja palvelujen osuuskoko konsernin liikevaihdosta oli kolmannellaneljänneksellä 31,4 % (28,2 %).

• Sisältöliikevaihto laski 3,9 %.• Digitaalisista kanavista saatavat sisältötuotot

eivät riitä täysin kattamaan painetun mediansisältötuottojen laskua.

• Mediamyynnin liikevaihto laski 1,7 %.Digitaalinen mediamyynti ylitti painetunmediamyynnin tason.

• Verkkomediamyynti kasvoi 9,4 %.

• Painettujen lehtien mediamyynti laski 10,7 %.

Liikevaihto, MEURIFRS

29,2 28,0

34,1 33,5

8,5 8,9

0

10

20

30

40

50

60

70

80

Q3 13 Q3 14Sisältöliikevaihto Mediamyynnin liikevaihto Palveluliikevaihto

-4,6% -1,8%

5

Liikevoitto Q3 2014

• Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä laski9,9 % ja oli 7,0 milj. euroa.

• Liikevoitto oli 6,5 milj. euroa eli 9,2 %liikevaihdosta.

• Liikevoittoon sisältyy nettomääräisestikertaluonteisia eriä -0,5 milj. euroa.

• Kokonaiskulut ilman kertaluonteisia eriälaskivat vertailukaudesta 1,0 % ja olivat63,5 milj. euroa.

Liikevoitto, MEURIFRS

7,87,0

0,0

-0,5-1

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

Q3 13 Q3 14

Kertaluonteiset erät

-12,6%

-9,9%

6

Digitaalinen liiketoiminta kasvaaM

EUR

Segmentin osuus konsernindigitaalisesta liikevaihdosta

44 4049

57

7884

7012,9 % 13,1 %

15,7 %18,0 %

24,3 %

28,1 %

31,8 %

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

2008 2009 2010 2011 2012 2013 YTDQ314

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

Verkkoliiketoiminnan liikevaihto Osuus liikevaihdosta

4,1 %

12,2 %

23,9 %59,9 %

Alueellinen media Valtakunnallinen kuluttajamedia

Talousmedia & yrityspalvelut Digitaaliset kuluttajapalvelut

Markkinakehitys Suomessa

8

Mediamainonnan muutos 9/2013 – 9/2014

Muutos-%YTD 9/14 vs. 9/13

Sanoma-lehdet -8,9

Aikakaus-lehdet -15,7

TV -3,1

Radio +9,8

Internet +15,8

Yhteensä -3,2

Lähde: TNS Media Intelligence

-25%

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

Mediamainonta yhteensä, muutos % Sanomalehtimainonta, muutos %Internet-mainonta, muutos %

9

Verkkomainonta kasvoi

Kumulatiivinen muutos-% edelliseen vuoteen verrattuna

Lähde: TNS Media Intelligence

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

tammi helmi maalis huhti touko kesä heinä elo syys loka marras joulu

2013 2014

10

Mainonnan määrä painetuissa sanomalehdissä*

supistuu edelleenKumulatiivinen muutos-% edelliseen vuoteen verrattuna

Lähde: TNS Media Intelligence* Sanoma-, kaupunki- ja noutolehdet

-20%

-18%

-16%

-14%

-12%

-10%

-8%

-6%

-4%

-2%

0%

tammi helmi maalis huhti touko kesä heinä elo syys loka marras joulu

2013 2014

11

Lähes kaikki toimialat vähensivät mainontaa

Eniten mainostaneet toimialat Q1-Q3 / 2014Markkina yhteensä, muutos vs. Q1-Q3 2013

Mainonta Q1-Q3 14 MEUR

Vähittäiskauppa 158

Elintarvikkeet 69

Moottoriajoneuvot 68

Kiinteistöt ja asunnot 34

Matkailu ja liikenne 33

Huvit 32

Avoimet työpaikat 23

Telepalvelut 15

Muut 280

Yhteensä 711

Lähde: TNS Media Intelligence

Yhteensä -3,2%

-0,5 %

-14,3 %

-11,4 %

-5,4 %

1,3 %

-3,0 %

-6,4 %

2,1 %

-6,4 %

Muut

Tele

Työpaikat

Huvit

Matkailu

Asunnot

Ajoneuvot

Elintarv.

Vähittäisk.

12

Matkailu- ja elintarvikemainonta kasvoivat

Mainonnan muutos toimialoittainKokonaismarkkina, muutos edellisvuoteen verrattuna

Lähde: TNS Media Intelligence

Yhteensä -1,3% Yhteensä -2,2% Yhteensä -3,7%

P7 2014 vs 2013 P8 2014 vs 2013 P9 2014 vs 2013

-0,1 %

1,2 %

-30,9 %

7,5 %

1,3 %

20,6 %

6,9 %

-2,6 %

-10,8 %

Muut

Tele

Työpaikat

Huvit

Asunnot

Matkailu

Ajoneuvot

Elintarv.

Vähittäisk.

1,1 %

-18,9 %

4,0 %

-4,8 %

-0,6 %

27,6 %

-16,6 %

-6,8 %

-3,9 %

Muut

Tele

Työpaikat

Huvit

Asunnot

Matkailu

Ajoneuvot

Elintarv.

Vähittäisk.

-6,0 %

4,2 %

-15,4 %

-3,0 %

-15,2 %

1,2 %

-4,1 %

16,8 %

-4,8 %

Muut

Tele

Työpaikat

Huvit

Asunnot

Matkailu

Ajoneuvot

Elintarv.

Vähittäisk.

Taloudellinen katsausJuha Nuutinen, talous- ja rahoitusjohtaja

Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet

* Sisältää pääomanpalautuksen osakkeenomistajille.

Alma Mediantaloudellisettavoitteet

2011 2012 2013 2014YTD

2014Q3

Tavoite-taso

Digitaalisenliiketoiminnankasvu

16,3 % 36,8 % 8,4 % 11,2 % 9,4 % > 15 %

Sijoitetunpääomantuotto ROI, %

26,1 % 13,8 % 10,0% 9,5 % 12,0 % > 15 %

Osinkosuhde* 103 % 45 % 50 % n/a n/a > 50 %

15

Liikevoitto laski kolmannella neljänneksellä

Liikevaihto, MEUR Liikevoitto, MEUR

71,777,3

72,7 75,770,5

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14

7,8

6,4

2,5

6,37,0

0,0

-2,0

0,7

-0,2 -0,5

-4

-2

0

2

4

6

8

10

Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14

Kertaluonteiset erät

-1,8%-0,9%

+37,3%-9,9%

16

Sisältöliikevaihto, MEUR Mediamyynnin liikevaihto, MEUR

Sisältöliikevaihto laski, digitaalinen mediamyyntiylitti painetun mediamyynnin tason

-1,6

-1,1

-2,0

-1,8

-1,6

-1,4

-1,2

-1,0

-0,8

-0,6

-0,4

-0,2

0,0

Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14

-4,1%

-3,9%

-2,0

-0,6

-4,0

-3,0

-2,0

-1,0

0,0

1,0

Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14

+1,9%

-1,7%

17

•

Digitaaliset kuluttajapalvelut Q3 2014

• Liikevaihto kasvoi 10,1 % 13,5 milj. euroon.• Liikevaihto laski 0,8 % kotimaan

liiketoiminnoissa.

• Tsekin korunan devalvoituminen viimevuoden marraskuussa heikensi liikevaihtoa0,3 milj. euroa.

• Uudet rekrytointipalveluyhtiöt Unkarissa,Tsekissä ja Puolassa kasvattivat liikevaihtoa0,4 milj. eurolla.

• Rekrytointipalveluiden liikevaihto kasvoi13,7 %, ja niiden osuus segmentinliikevaihdosta oli 66,1 %.

• Kokonaiskulut ilman kertaluonteisia eriäkasvoivat 7,6 % 10,9 milj. euroon.

• Kuluja kasvattivat uudet rekrytointi-palveluyhtiöt Unkarissa, Tsekissä jaPuolassa.

• Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä kasvoi17,7 % ja oli 2,6 milj. euroa.

Ilman kertaluonteisia eriä

Liikevaihto ja liikevoitto,MEUR & %

12,3

14,013,5

2,2 2,5 2,6

18,2 %

18,1 % 19,4 %

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

16,0

Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14

-12,4%

+17,7%

+4,9%+10,1%

18

Ilman kertaluonteisia eriä

Liikevaihto ja liikevoitto,MEUR & %

Talousmedia ja yrityspalvelut Q3 2014

• Liikevaihto laski 6,8 % 12,2 milj. euroon.• Verkkoliiketoiminnan osuus oli 43,1 %.

• BNS-liiketoiminnan myynti vaikuttiliikevaihdon laskuun 1,0 milj. euroa.

• Sisältöliikevaihto laski 3,9 %.• KL:n digitaaliset sisältötuotot kasvoivat

21,3 % ja kattoivat osin painetun mediansisältötuottojen laskua.

• Mediamyynti oli edellisvuoden tasolla, 3,6milj. euroa.

• Mediamyynti verkossa kasvoi 13,6 %.

• Kokonaiskulut ilman kertaeriä laskivat 7,7 %BNS-liiketoiminnan myynnistä johtuen.

• Katsauskauden kertaluonteiset kulut 0,5milj. euroa liittyivät Alma 360 toimintojenuudelleenorganisointiin.

• Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä olivertailukauden tasolla, 2,2 milj. euroa.

13,1 13,112,2

2,21,3

2,2

16,9 %

10,1 %

17,6 %

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

-1,0

1,0

3,0

5,0

7,0

9,0

11,0

13,0

15,0

17,0

Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14

-23,1%-2,6%

-9,1% -6,8%

19

Valtakunnallinen kuluttajamedia Q3 2014

• Liikevaihto laski 6,0 % 11,5 milj. euroon.• Verkkoliiketoiminnan osuus segmentin

liikevaihdosta oli 23,3 %.

• Sisältöliikevaihto laski 3,4 % Iltalehdenlevikin laskun johdosta.

• Mediamyynti laski 10,1 %.• Verkkomediamyynti kasvoi alkuvuotta

hitaammin; 2,7 %, ja oli 2,6 milj.

• Painetun median mediamyynti laski29,2 %.

• Kokonaiskulut kasvoivat ja olivat 10,7 milj.euroa.

• Kokonaiskulujen kasvuun vaikuttivatsisällöntuotannon kustannukset verkossasekä myynnin ja markkinoinnin panostukset.

• Liikevoitto oli 0,8 milj. euroa eli 6,6 %liikevaihdosta.

• Katsauskaudella ei raportoitukertaluonteisia tuottoja tai kuluja.

Ilman kertaluonteisia eriä

Liikevaihto ja liikevoittoMEUR & %

12,212,7

11,5

1,8 1,7

0,8

15,1 %13,1 %

6,6 %

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14

+82,0% -58,7%

+3,2% -6,0%

20

•

Ilman kertaluonteisia eriä

Liikevaihto ja liikevoitto,MEUR

Alueellinen media Q3 2014

• Liikevaihto oli 34,6 milj. euroa.• Verkkoliiketoiminnan osuus liikevaihdosta oli

2,6 %.

• Sisältöliikevaihto laski 4,1 % lehtienlevikkien laskusta johtuen.

• Mediamyynti laski 7,9 %.• Verkkomediamyynti kasvoi 19,5 %.

• Painetun median mediamyynti laski8,7 %.

• Palveluliikevaihto kasvoi 46,8 % AlmaManun ulkoisen painoliikevaihdon kasvunansiosta.

• Kokonaiskulut olivat 32,0 (32,4) milj. euroa.• Kokonaiskuluja laskivat sanomalehtien ja

painotoiminnan tehostamistoimenpiteet.

• Liikevoitto oli 2,6 milj. euroa eli 7,7 %liikevaihdosta.

• Katsauskaudella ei raportoitukertaluonteisia eriä.

35,137,2

34,6

2,7 3,0 2,6

7,8 % 8,0 % 7,7 %

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

40,0

45,0

Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14

+130,5%

-3,6%

+0,0% -1,5%

21

Liiketoiminnan rahavirta

-10,0

-5,0

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14

MEU

R

1,3

0,63,3

16,7

1,3

22

Rahavirta ja investoinnit

IFRS

3,3

0,6

2,2

-0,1

-1

0

1

1

2

2

3

3

4

Q3 13 Q3 14

MEU

R

Liiketoiminnan rahavirta

Rahavirta ennen rahoitusta

-1,1

-0,7

0,0 0,0

-1,2

-1,0

-0,8

-0,6

-0,4

-0,2

0,0

0,2

Q3 13 Q3 14

MEU

R

Investointien rahavirta

Luovutustulot käyttöomaisuudesta

23

Korolliset velat

Nettovelat Q1/2012-Q3/2014 Nettovelkojen jakauma

Q3/2014

Rahoitusleasing 70,7

Rahoituslainat 9,0

Yritystodistukset 11,0

Rahavarat -10,5

Yhteensä 80,3

46,1

104,197,6

82,1 79,7 80,3

0

20

40

60

80

100

120

Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14

MEU

R

24

IFRS

Omavaraisuusaste, % Nettovelkaantumisaste, %

Tunnuslukuja

35,4

40,0

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

Q3 13 Q3 14

111,9

80,4

0

20

40

60

80

100

120

Q3 13 Q3 14

25

Tulos/osake ja oma pääoma/osake

0,070,06

0,00 -0,01

-0,02

-0,01

0,00

0,01

0,02

0,03

0,04

0,05

0,06

0,07

0,08

Q3 2013 Q3 2014Kertaluonteiset erätTulos/osake ilman kertaluont.

0,07

0,06

0,70 0,70

0,50 0,42

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

Q3 2013 Q3 2014Kertyneet voittovaratSidottu oma pääoma

1,201,12

26

Tase

MEUR Q3 2014 Q3 2013

Aineettomat hyödykkeet 111,5 115,6

Aineelliset kom-hyödykkeet 81,8 87,7

Osuudet osakkuusyrityksistä 24,7 30,5

Vaihto-omaisuus 1,2 0,7

Saamiset 37,9 37,4

Rahavarat 10,5 9,8

Vastaavaa 267,5 281,8

Oma pääoma 99,8 93,0

Pakolliset varaukset 3,7 3,9

Eläkevelvoitteet 2,9 2,8

Korolliset velat 90,7 113,9

Korottomat velat 52,4 49,1

Lyhytaikaiset saadut ennakot 17,9 19,1

Vastattavaa 267,5 281,8

Strategia ja tulevaisuuden näkymätKai Telanne

Strategian toteutuksen painopisteet 2014

Rakennamme lisää valmiuksia, etsimme tehoa jakiihdytämme kasvua digitaalisissa

palveluissa ja mediassa.

Monikanava-sisällöt

Markkinointi-ratkaisut

Digitaalisetpalvelut

Voimavarat jaosaaminen

28

Monikanavasisällöt Monikanava-sisällöt

IL-Median uusi lifestyle-toimitus tekeesisältöjä moneen kanavaan

• Tavoitteena rakentaa yksiyhtenäinen toimitus, joka tuottaaautoihin, terveyteen ja matkailuunliittyviä sisältöjä nettiin, mobiiliin,printtiin ja IL-TV:seen.

• Digitaalinen Ilona käynnistyielokuussa.

• Printin ja verkon lifestyle-toimittajien yhteinen deskitulossa.

• Yhteistyö myynnin kanssatiivistynyt.

24.10.201430

Monikanava-sisällöt

Aamulehdelle digitaalineniltapäiväpainos

• Aamulehden sisältötarjonta verkossalaajenee maksullisella digitaalisellailtapäiväpainoksella.

• Uusi Aamulehti Ilta tulee ulosviimeistään tammikuussa 2015.lltapäiväpainoksen suunnittelu-versiot ovat olleet lukijatesteissäkesällä.

• Digitaalinen iltapainos on lisäysmaksulliseen Premium-palveluun,joka lanseerattiin tammikuussa 2014.

• Premium-sivuston rakennettaselkiytetään. Sama maksullistensisältöjen logiikkaa siirretään myösmobiilipalveluihin.

• Soveltuvin osin Aamulehti Ilta onkaikkien Aluemedian maakunta-lehtien käytettävissä.

24.10.201431

Monikanava-sisällöt

Markkinointiratkaisut Markkinointi-ratkaisut

• Uuden yhteismyyntiryhmänvastuulle siirtyy eri toimialoiltanoin 60 asiakkuutta budjetteineen.

• Tavoitteena on tarjota entistämonipuolisempia mediaratkaisujaasiakkaille. Puhtaasta media-myynnistä ja kampanja-lähtöisyydestä pyritään jatkuvaanyhdessä tekemiseen.

• Kyseessä on pilotti, joka kestäävuoden 2015 loppuun. Pilotinjälkeen päätetään jatkotoimista.

• Asiakkaiden vastaanotto ontähän asti ollut erittäinpositiivista.

24.10.201433

Alma Mediaratkaisut aloitti elokuussaMainos- ja

markkinointi-ratkaisut

Mediatalot aloittivat yhteistyönmediakäytön mittaamisen kehittämiseksi

• Muutaman vuoden mittaisessahankkeessa luodaan yhteisetpelisäännöt ja terminologiamittaamiselle sekä edistetään uusienmediasuunnittelutyökalujenkehittämistä.

• Nykyisiä media-alanmittausjärjestelmiä ei ole tarkoituslakkauttaa, vaan uutta malliakehitetään niiden rinnalla.

• Muutoshankkeen johdossa toimivataluksi maamme suurimmatmediatalot: Alma Media, SanomaMedia Finland, Yleisradio ja MTV.Hankkeen toteuttamiseen palkataanasiantuntijatiimi.

24.10.201434

Mainos- jamarkkinointi-

ratkaisut

Digitaaliset palvelut Digitaalisetpalvelut

Alma Mediapartners hankki osakkuudenUrakkamaailma.fi-palvelusta

• Alma Mediapartners Oy osti 15 prosenttiaUrakkamaailma.fi-verkkopalvelua tekevänRemonttibulevardi Oy:n osakekannastaelokuun alussa.

• Palvelu auttaa isännöitsijöitä ja kuluttajiakilpailuttamaan remontit ja urakoitsijoitalöytämään uusia urakoita.

• Palvelussa on mukana lähes 2000urakoitsijaa. Urakkamaailma.fi:n kauttajätettyjen tarjouspyyntöjen määrä on ollutkasvussa.

24.10.201436

Digitaalisetpalvelut

Voimavarat ja osaaminen

Lännen Media aloitti työt lokakuussa

• 12 lehden yhteishanke aloitti virallisestitoimintansa 1.10.2014.

• Lännen Median kotimaan uutistoimitusaloitti toimintansa ensimmäisenä.Verkkojutut, teemasivut, lukemisto-aineistot ja ulkomaantoimitus aloittavatloppuvuoden aikana.

• Ensimmäiset yhteistoimituksen tekemätjutut ilmestyivät lehdissä 7. lokakuuta.

• Lännen Median henkilöstö kokoontuilokakuun alussa kolmen päivänkoulutukseen Tampereelle.

• Hanke työllistää eri toimituksissa 40ihmistä.

24.10.201438

Voimavarat jaosaaminen

Alma Manu sai postitoimiluvan

• Alma Manu Oy sai valtioneuvostoltasyyskuussa postitoimiluvan kirjelähetyksiäkoskevaan postitoimintaan pääosinPirkanmaalla ja Satakunnassa.

• Toimilupa on voimassa 10 vuotta. Sennojalla Alma Manu voi harjoittaa toimilupa-alueella sopimusasiakkaille suunnattuapostitoimintaa, kuten osoitteellisiakirjelähetyksiä.

• Alma Manu käynnistää valmistelutjakelutoiminnan aloittamiseksi, mutta hakeevielä lupaehtoihin muutosta.

• Manussa selvitetään jakelujen laajentamistamm. paketti- ja kauppakassipalveluihin.

24.10.201439

Voimavarat jaosaaminen

40

Tulevaisuuden näkymät

Talouskasvun arvioidaan Euroopassa jaerityisesti Suomessa jäävän heikoksi myösvuonna 2014. Alma Median digitaalistenpalveluiden liikevaihdon kasvu eivallitsevassa markkinatilanteessa vielätäysin kompensoi painetun medianmyynnin laskua.

Alma Media arvioi vuoden 2014liikevaihdon pysyvän vuoden 2013 tasolla.Liikevoiton ilman kertaluonteisia eriäarvioidaan laskevan vuoden 2013 tasosta.Vuoden 2013 liikevaihto oli 300,2 milj.euroa ja liikevoitto ilman kertaluonteisiaeriä 24,2 milj. euroa.

24.10.2014

Kiitos! Kysymyksiä?Seuraavat tapahtumat sijoittajakalenterissa:- Pääomamarkkinapäivä 27.11.2014- Q4 tulos 13.2.2015