Apresentação da Reunião Pública com Analistas e Investidores 2008

1

Apresentação Corporativa

2

Nós fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas.Tais declarações têm como base e suposições de nossa Administração e informações a que aCompanhia atualmente têm acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobrenossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho deAdministração e Diretores da Companhia.

As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informaçõessobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas,seguidas ou que incluem as palavras “acredita”, “poderá”, “irá”, “continua”, “espera”, “prevê”,“pretende”, “planeja”, “estima” ou expressões semelhantes.

As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos,incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstânciasque poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderãodiferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação aofuturo. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da nossacapacidade de controle ou previsão.

Aviso Importante


Agenda


Visão Geral do Setor e da Empresa

Dados Macroeconômicos do Setor

Histórico e Vantagens Competitivas

Projetos de Sucesso

Desempenho Operacional e Financeiro

Visão Geral do Setor e da Rossi


Cenário do Setor Imobiliário

Mercado de Capitais

Em 2006 e 2007, através de IPO s, aproximadamente R$ 20 bilhões de recursos novos entraram no setor.

Atualmente existe um descolamento entre o valor patrimonial e de mercado das empresas do setor.

Indefinição em relação ao efeito da crise financeira global na economia real do setor.

Devido ao longo ciclo produtivo e intenso uso de capital, algumas empresas necessitam de recursos adicionais para implementarem seus projetos.

Disponibilidade seletiva de financiamento imobiliário.

Empresas

Empresas diminuem suas projeções de lançamentos.

Empresas com dificuldade financeira de levar adiante seus projetos, buscam capitalização através da venda de terrenos ou empreendimentos imobiliários.

Atuação do Governo para Fomentar o Setor

As ações do governo visam amenizar os reflexos negativos da crise na industria da construção, porém os efeitos deverão ser percebidos a partir de 2009.


5

5

Cenário Atual da Rossi

Aquisição de Terrenos A Permuta física ou financeira por terreno está disponível em

diversas regiões

Lançamentos e vendas

Revisão dos lançamentos para 2008 e 2009

Diversificação Regional e de produto permite selecionar lançamentos e obter melhor performance de vendas

Trabalho de pre-vendas forte objetivando aumento de velocidade de vendas

Gestão Financeira

Prioridade da empresa: preservação do caixa e giro de estoque

Capitalização de R$ 150 milhões através de subscrição de ações


6

7

Dados Macroeconômicos do Setor


8


Fonte: Banco Central do Brasil

Evolução Mensal no Brasil

1,0

1,5

2,0

2,5

-

50,0

100,0

150,0

200,0

Crédito Habitacional (R$ bilhões) % PIB

Credito Imobiliário % PIB

Fonte: Banco Central e UBS Research

84,0% 82,0%

51,0%

42,0%

33,0%

14,0%9,0%

2,0%

%PIB

Atual no Mundo

9


1,9 1,9 1,8 2,2 3,0 4,99,3

18,3

25,0

3,3 2,7 3,0 2,83,9

5,5

7,0

6,9

11,8

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008e

SBPE FGTS

5,2 4,6 4,8 5,06,9

10,4

16,3

25,2

36,8

Financiamento Imobiliário(R$ bilhões)

Fonte: ABECIP e Banco Central do Brasil

Unidades de Financiamento Imobiliário(mil unidades)

0

100

200

300

400

500

600

700

SBPE FGTS

Fonte: Banco Central do Brasil e Bradesco Corretora

10

0

2

4

6

8

10

12

Indice de DesempregoRegião Metropolitana - Brasil


Fonte: Banco Central do Brasil

Os últimos indicadores de desemprego no pais são bem abaixo da média histórica.

11


Fonte: IBGE

+ 6,36%

1.060

1.080

1.100

1.120

1.140

1.160

1.180

1.200

1.220

1.240

1.260

1.280

Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez

Rendimento Médio Real

(em R$)

2006 2007 2008

A Renda Média vem crescendo nos últimos anos.

12

Histórico e Vantagens Competitivas


13

Histórico

Fundação da Rossi.

Foco na

incorporação de

imóveis residenciais

de alto padrão na

região

metropolitana de

São Paulo

Lançamento do

Villa Flora, um novo

conceito de moradia

destinada ao

segmento

econômico

Inauguração da

Regional de Porto

Alegre

Início da atuação

nos segmentos

voltados à classe

média e baixa

Lançamento do

Plano 100, voltado

ao financiamento de

longo prazo aos

clientes da Rossi

(17 mil unidades

entregues)

IPO de US$100 milhões

na Bovespa e NYSE

Pioneira na

securitização de

recebíveis imobiliários

Lançamento de produtos de

alto padrão

Inauguração da regional do

Rio de Janeiro

Aquisição da America

Properties

Captação de R$80 milhões

via emissão de ações

Adesão ao Nível I da

Bovespa

Oferta subseqüente

de ações

(R$1bilhão)

Entrada no Novo

Mercado da

Bovespa

Inauguração da

regional de Belo

Horizonte

Estabelcecimento

de joint ventures

com outros

incorporadores

Ingresso no

segmento de

projetos

urbanísticos

Inauguração da

regional Nordeste

Criação da equipe

própria de vendas

Rossi anuncia

aumento de 113%

no VGV 2006/2007

Rossi adota uma

nova logomarca

As ações da Rossi

passam a integrar a

carteira do

Ibovespa

Lançamento do Vida

Nova (6 mil unidades

entregues)

1980 1992 1993 1996 1997 1999 2000-03 2006 2007 2008

Inauguração das

regionais de

Campinas


14

Excelente HistóricoUm dos mais expressivos históricos do setor imobiliário brasileiro

Volume Geral Lançado

Projetos

Torres

Condomínios Verticais

348

888

259

Condomínios Horizontais

Condomínios Uso Misto

Unidades

Área Total em m2

84

4

50.052

5.407.944

Projetos em Construção

Canteiros

Número de Projetos

Número de Unidades

93

118

21.239

Área Total em m2 2.650.313

Entregues

Número de Unidades

Área Total em m2

28.813

2.750.187

Projetos 230

* Desde 1992 a Setembro08


15

Vantagens Competitivas

Diversificação

Management Experiente


Tecnologia SAP totalmente implantada

Inteligência em baixa renda

Rossi Vendas

Inteligência e Musculatura para investir em diversos (as):

Regiões geográficas (atualmente em 59 cidades em 14 estados)

Mercados (exposição a todos os segmentos de renda)

Principais executivos com mais de 25 anos de bagagem no setor

Forte conhecimento em administrar negócios em vários mercados

Focado em executar estratégia de longo prazo

Negócio amplamente guiado por processos

Operação nacional 100% integrada ao back-office

Capacidade atual para administrar carteira com 30,000 clientes ativos

Reporting – extremamente ágil e confiável

27.000 unidades (< R$100m) entregues

Vasta experiência em administrar carteiras de baixa renda

Profundo conhecimento dos processos construtivos e de engenharia

Gerenciamento de risco de crédito – 100% desenvolvido em casa

Interface valiosa para aproximar relacionamento com cliente

Conhecimento do produto Rossi na hora da venda

16

Presença Geográfica

59 Cidades 14 Estados

PE

RN

PB

RS

PR

SP

MG

RJ

ES

BA

SC

CE

GO

MS

AM

PAMA

AL

AC

RRAP

ROTO

PI

MA SE

Regional São Paulo (RSP)São PauloCotiaGuarujáGuarulhosJacareíMogi das CruzesOsascoPraia GrandeSantana de ParnaíbaSanto AndréSantosSão Bernardo do CampoSão Caetano do SulSão José dos CamposSão PauloMato Grosso do SulCampo Grande

Regional Belo Horizonte (RBH)Minas GeraisBelo HorizonteContagemNova LimaUberlândiaDistrito FederalBrasíliaÁguas ClarasGamaGoiásGoiâniaValparaiso

Regional Sul (RPOA) ParanáCuritibaSanta CatarinaFlorianópolisRio Grande do SulCanoasCaxias do SulNovo HamburgoPorto AlegreSão Leopoldo

Regional Rio de Janeiro (RRJ)Rio de JaneiroItaguaíNiteróiNova IguaçuRio de JaneiroVolta RedondaEspírito SantoSerraVila VelhaVitóriaMinas GeraisJuiz de ForaBahiaLauro de FreitasSalvador

Regional Nordeste (RNE)CearáFortalezaPernambucoRecifeRio Grande do NorteNatal

Regional Oeste Paulista (ROP)São PauloMaríliaRibeirão PretoSão CarlosSão José do Rio Preto

Regional Campinas (RCPS)São PauloCampinasHortolândiaIndaiatubaJaguariúnaPaulíniaPiracicabaSorocabaSumaréValinhosVotorantim


estados onde atuamos

17

Land Bank : VGV PotencialFoco nos segmentos de baixa-média renda – 66% do VGV < R$ 350 mil

Land Bank 3T08 (em R$ milhões) - VGV por Estado e por Segmento

Estado SegmentoEconômico

AtéR$ 200mil

R$200mila

R$350mil

R$350mila

R$500mil

Acima de

R$500mil

Comercial Loteamentos Total %

Bahia 354 - 1.124 - - - - 1.478 8%

Ceará 441 - - 104 - - - 545 3%

Distrito Federal 256 - 45 - - 457 - 757 4%

Espírito Santo 481 - - - 62 123 - 665 3%

Goiás 922 - - - - - - 922 5%

Mato Grosso do Sul 56 - - - - - - 56 0%

Minas Gerais 639 - - 132 228 - - 999 5%

Paraná 100 - - - 66 136 - 303 2%

Rio de Janeiro 496 - 1.308 195 217 - - 2.217 11%

Rio Grande do Norte 174 - 79 - - - - 254 1%

Rio Grande do Sul 2.818 - 11 895 - - - 3.724 19%

São Paulo Metrópole 318 - 213 210 1.080 129 - 1.950 10%

São Paulo Interior 1.465 459 987 1.185 657 53 754 5.559 29%

Total 8.520 459 3.767 2.720 2.310 898 754 19.429 100%

Distribuição 44% 2% 19% 14% 12% 5% 4% 100%


1818

Plataforma Tecnológica SAPPrimeira empresa do setor a implantar o sistema SAP

Essencial para continuidade do crescimento

Informação integrada permite visão consolidada da companhia

Ferramenta para controle financeiro e operacional de projetos

Suporte ao processo de decisão

RENEGOCIAÇÃO CONTRATUAL

GRÁFICO DE COTAÇÃO E PREÇO

FLUXO DE PAGAMENTOS

FLUXO DO PROJETO

FORNECEDORESMATERIALS


19

Experiência no Segmento Econômico

VILLA FLORA

PRAÇAS RESIDENCIAIS

PRÉDIOSVERTICIAS


20

VILLA FLORA

Unidades de 48 a 85 m²

Unidades a partir de R$ 67.200

Preço de venda a partir de R$ 1.400/m²

Prestação mensal a partir de R$ 200 durante a obra

Prestação mensal a partir de R$ 630 após a entrega das chaves


21



Preço de venda R$/m2: 1.450 – 1.600



PRAÇAS RESIDENCIAIS



Preço de venda a partir de R$ 1.700 /m²




22

VERTICAL



Preço de venda a partir de R$ 1.900 /m²


Prestação mensal a partir de R$ 720 após entrega de chaves


23

Banco de Terrenos

VILLA FLORA PRAÇAS RESIDENCIAIS VERTICAL

TOTAL: R$ 8,5 bilhões em VGV


24

VGV POR ANO

Segmento Econômico

2008 E

700

1.981

2007

264

2009 E

Em R$ milhões

1125

13,3%33,0%

50,0%

2.000 - 2.300

2.100 – 2.400


25

Projetos da Rossi


Sucessos Recentes Alto desempenho de vendas em curto período de tempo


Residências verticais 234 unid. – R$105 M

68% vendido Campinas - SP

Galeria Wonders – Junho/2008

ALTO-PADRÃO

MÉDIO-ALTO

MÉDIO

Residências Horizontais 140 unid. – R$ 7M (duas fases)

40% vendido Votorantim- SP

ECONÔMICOVilla Flora Votorantim – Nov/2008

ECONÔMICO

Prédios Comerciais 266 unid. – R$19 M

100% vendido em seis meses Valinhos - SP

ECONÔMICO

Vertice I, II e III – Junho/2007

COMERCIAL

Residências Verticais 372 unid. – R$ 122 M

98% vendido em Out08 Salvador – BA

Elegance Garibaldi– Jul/2008

Residências Verticais 100 unid. – R$ 43 M

90% vendido Vila Velha – ES

Marine Praia da Costa– Abr/2008

12%

14%

19%

44%

5%

Segmento/% no landbank

26


Lançamentos recentes

Centre Ville / Campinas

Perspectiva do empreendimento

88% vendido

56 unidades

VGV R$ 6M (1º fase)

27



Elegance Garibaldi / Salvador


98% vendido

372 unidades

VGV R$ 122M

28



Villa Flora Sorocaba


40% vendido

140 unidades

VGV R$ 7M (duas fases)

29

30

Desempenho Operacional e Financeiro


2.07331%

1.579

31

9M08 - 36 projetos:

Lançamentos

Distribuição dos Lançamentos por Segmento de Renda e por Estado no 9M08

Lançamentos (R$ milhões)

39%

23%

15%

10%

7%6%

Acima de R$ 500 mil

Segmento Econômico

De R$ 350 mil à R$ 500 mil

Até R$ 200 mil


Comercial

28%

19%

10%8%

8%

8%

5%

4%

4%

3%2%

São Paulo (demais cidades)

São Paulo (região metropolitana)

Bahia

Ceará

Rio de Janeiro

Espírito Santo

Rio Grande do Sul

Minas Gerais

Rio Grande do Norte

Paraná

Santa Catarina

Pernambuco


229443445

731

1.578815

1.385

2005 2006 2007 9M07 9M08

Rossi

Sócios

1.82875%

1.044

32

Distribuição das Vendas Contratadas por Segmento de Renda e por Estado no 9M08

Vendas Contratadas (R$ milhões)Vendas

26%

22%20%

18%

10%

4%

Acima de R$ 500 mil


Segmento Econômico


Até R$ 200 mil

Comercial

23%

20%

13%11%

10%

8%

4%4%

3%

2%1%

São Paulo (região metropolitana)

São Paulo (demais cidades)

Rio Grande do Sul

Espírito Santo

Rio de Janeiro

Bahia

Rio Grande do Norte

Ceará

Paraná

Minas Gerais

Santa Catarina

Pernambuco


73%

33

Destaques Financeiros (R$ milhões)

Receita LíquidaLucro Bruto e Margem Bruta

29,0%

34,9%

37,5%

Receitas e Resultados a Apropriar 3T08 2T08 Var.

Receitas a apropriar 1.736 1.461 19%

Resultados a apropriar 586 506 16%

Margem resultados a apropriar REF 33,7% 34,6% -0,9 p.p.

60%


31,2%

35,2%

34

Destaques Financeiros (em R$ milhões)

EBITDA e Margem EBITDA Lucro Líquido e Margem Líquida

EBITDA 9M08 9M07 Var.

Lucro (Prejuízo) Operacional 130 107 21%

(+) Depreciação e Amortização 1 1 50%

(+/-) Despesas (Receitas) Financeiras (24) (26) -7%

(+) Encargos Financeiros 28 14 104%

(-) Participação dos empregados (10) (7) 37%

EBITDA 125 89 41%

Margem EBITDA 15,0% 17,0% -2,0 p.p.


40%

15,0%

17,0%

11,3%

12,5%

18,0%

28%5,6%

22,8%18,2%

13,5%16,9%

35

Endividamento

3T08 2T08 Var.

Endividamento – Curto Prazo 166,9 110,7 50,8%

Financiamento para construção 156,8 93,6 67,5%

Debêntures 10,1 17,1 -40,9%

Endividamento – Longo Prazo 613,0 512,6 19,6%

Debêntures 300,0 300,0 -

Financiamento para construção 67,0 112,3 -40,3%

Capital de giro 246,0 100,3 145,3%

Endividamento total 779,9 623,3 25,1%

Disponibilidades 174,3 134,2 29,9%

Endividamento Líquido 605,6 489,1 23,8%

Disponibilidades: R$ 174,3 milhões

Caixa e Bancos

Investimentos de CP

Investimentos de LP82%

17%

1%

Endividamento Total: R$ 779,9 milhões

Capital de Giro

Debêntures

Financiamento a Construção LP

Financiamento aConstrução CP

17%

35%

48%

39%

32%

20%

9%

Cronograma de amortização

21,0

134,0153,0

69,0

167,0

136,0

100,0

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014...


36

Aumento de Capital garantido pelo Controlador

Valor de Mercado RSID3

Número de ações 157.703.628

Número de novas ações emitidas 34.482.760

Total de ações após aumento de capital

192.186.388

Preço em 5/12/2008 R$ 3,00

Valor de mercado R$ 576.559.164

Balanço – Comparativo (R$ milhões) 3T08 3T08 com capitalização

Dívida Líquida 606 456

Disponibilidade (R$ milhões) 174 324

Patrimônio Líquido (R$ milhões) 1.177 1.327

Dívida Líquida/Patrimônio Líquido 51% 34%


Controladores51,6%

Free Float48,4%

Tesouraria0,8%

Composição AcionáriaPós Subscrição

Dívida Líquida/ Ebitda (últimos 12 meses) 3,8x 2,9x

37

Revisão das Projeções 2008-2009

2008

Anterior Atual

Parte Rossi (R$ milhões) Piso Teto Média Piso Teto Média

Lançamentos VGV 2.350 2.650 2.500 2.000 2.300 2.150

2009

Anterior Atual

Parte Rossi (R$ milhões) Piso Teto Média Piso Teto Média

Lançamentos VGV 2.800 3.200 3.000 2.100 2.400 2.250


38


0

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

140.000

160.000

180.000

200.000

0,00

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

volume (R$ mil) RSID3 Ibovespa

R$/ação R$ mil

Fonte: Bloomberg

Jan08 - Escassez crédito afeta potencial do setor

Investment Grade Brasil

Rossi integra o IBOVESPA

Capitalização R$ 150.000

RSID3 - 2007/ 2008

Divulgação resultados

3T08


R$/ação

R$ mil

Fonte: Bloomberg

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

3,00

3,50

4,00

4,50

5,00

6-out 11-out 16-out 21-out 26-out 31-out 5-nov 10-nov 15-nov 20-nov 25-nov 30-nov

Volume (R$ mil) RSID3 Ibovespa

RSID3

39

40

Cobertura de Analista


Instituição Analistas Contato

UBS PactualRodrigo MonteiroGordon Lee

[email protected]@ubs.com

Credit Suisse Marcelo Telles

Rodrigo Oliveira, Guilherme Rocha

[email protected] [email protected]

JP Morgan Adrian HuertaMarcelo Motta


Bulltick Rafael Pinho [email protected]

Santander Marcello MilmanGonzalo Fernández


BB Investimentos Antonio Emilio Ruiz [email protected]

Unibanco Felipe Rodrigues Cecília Viriato

[email protected]@unibanco.com.br

Merrill Lynch Alexandre Miguel Carlos Peryrelongue Esteban Polidura

[email protected] [email protected] [email protected]

Deutsche Bank Dan McGoeyMichelle Dorea


Citigroup Cecília del CastilioRodrigo Villanueva Bravo


Banco Fator Eduardo Silveira [email protected]

Itaú Tomas AwadDavid Lawant

[email protected]@itau.com.br

Goldman Sachs Jason B. MollinLeornardo Zambolim

[email protected]@gs.com

Raymond James Conrado Vegner [email protected]

41

Cássio Elias AudiCFO e Diretor de Relações com [email protected]. (55 11) 3759-7431

Maria Claudia BiolchiniGerente de Relações com [email protected]. (55 11) 3759-7516

Equipe de RI


42

ROSSI RESIDENCIAL S.A.

Investor Relations

Apresentação da Reunião Pública com Analistas e Investidores 2008