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Reunião APIMEC-SUL | Apresentação dos Resultados 3T15
Aviso Importante
“Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos
negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros,
e referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras
previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação
ao seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes
do comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da
indústria e dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a
mudanças.”
2
O Grupo Eternit
Atividade
Fabricação de produtos de fibrocimento e soluções
construtivas e revenda de metais sanitários
Mineração de Crisotila
Fabricação de telhas de concreto
Fabricação de louças
sanitárias
Fábricas 4 1 1 6 1
Posição de Mercado -2014
Líder em fibrocimento 3ª maior do
mundo
Líder em telhas de concreto
5ª maior do Brasil em
louças sanitárias
Capacidade Anual
1 milhão de t 280 mil t105.000 mil
peças1,5 milhão
peças
A maior e mais diversificada indústria de coberturas do País
3
Localização Estratégica
Mineradora de crisotila
Filial de vendas
Sede e showroom
Fábrica de telhas de concreto
Fábrica de fibrocimento
Fábrica de louças sanitárias
Unidade de pesquisa, desenvolvimento e produção de insumos para materiais de construção
As unidades industriais do Grupo Eternit estão localizadas em todas
regiões do Brasil.
4
Portfólio
Mineração
Rocha de serpentinito com fibras de minério crisotila
Mineral Crisotila (Após beneficiamento)
5
Portfólio
Caixas d’água e Soluções Construtivas
Coberturas
Telhas Metálicas
Telhas de Concreto
Telhas de Fibrocimento
Soluções Construtivas
Caixas d’água de polietileno
6
Portfólio
Acessórios para Coberturas
7
Portfólio
Banheiros
Assentos Sanitários
Louças Sanitárias Metais para cozinhas
Metais Sanitários
Cozinhas
8
Desempenho Operacional
9M15 x 9M14
• Mercado Interno – inferior em 8,3%
• Mercado Externo – redução de 13,0%
3T15 x 3T14
• Mercado Interno – redução de 8,7%
• Mercado Externo – retração de 31,3%
10
-19,4%
Vendas do Mineral Crisotila (mil toneladas)
Mercado Interno Mercado Externo
-1,0%
-10,4%2,5%
Mercado de Cobertura - Brasil - 2014
Mercado Residencial Mercado Industrial/Comercial
Mercado Total Evolução do Mercado (milhões de m²)
Metálicas16%
Cerâmicas33%
Fibrocimento46%
Outros3%
Fibrocimento34%Metálicas
54%
Outros6%
Cerâmicas6%
Concreto2%
Fonte: Estimativa da Cadeia Produtiva do Fibrocimento
Cerâmicas45%
Fibrocimento51%
Concreto2%
Outros2%
11
12
Vendas de Fibrocimento (mil toneladas)
-13,1%7,5%
-5,0%4,1%
13
Telhas de Concreto (mil peças)
-20,3%-11,6%
-25,3%
-9,0%
Informações Econômico - Financeiras
15
Mercado Interno Mercado Externo
Receita Líquida Consolidada (R$ milhões)
-2,1%-0,4%
2,7%1,5%
3T15 x 3T14
• Mercado Interno – redução de 5,9%
• Mercado Externo – crescimento de 16,7%
9M15 x 9M14
• Mercado Interno – inferior em 1,7%
• Mercado Externo – acréscimo de 24,5%
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Fibrocimento Mineral Crisotila
Telhas de Concreto
(*) Cimento (43%), mineral crisotila (43%) e outros (14%) (**) Combustível, explosivos, embalagens, entre outros
(***) Cimento (52%), areia (31%) e outros (17%)
Composição do Custo de Produção e Mineração - 3T15
EBITDA Ajustado (R$ milhões) e Margem EBITDA Ajustada (%)
17
14,2%-14,0%
15,1%-10,8%
18
Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem Líquida (%)
-76,7%-28,4%
-32,7%-19,6%
EBITDAajustado
Resultado daequivalênciapatrimonial
Depreciação eamortização
Resultadofinanceiro
líquido
IR e CSLL
Lucrolíquido
124,5
4,9
27,9
(1,8)
31,6
61,9
143,3
22,1
29,3
18,7
31,5
41,7
EBITDAajustado
Resultado daequivalênciapatrimonial
Depreciação eamortização
Resultadofinanceiro
líquido
IR e CSLL
Lucrolíquido
44,2
2,3
9,5
0,2
11,9
20,3
50,4
9,9
10,0
15,6
10,2
4,7
20152014
Reconciliação do EBITDA ajustado vs. Lucro Líquido
19
Acumulado 9 meses 3º trimestre
20
Origem da Dívida Fluxo de amortização
Endividamento 30/09/13 30/09/14 30/09/15Dívida bruta - curto prazo 40,7 66,6 107,4 Dívida bruta - longo prazo 27,5 60,0 78,4 Caixa e equivalentes de caixa (8,3) (5,6) (4,9)Aplicações financeiras de curto prazo (31,1) (36,5) (20,7)Dívida líquida 28,8 84,5 160,2 EBITDA (últimos 12 meses) 189,3 161,9 167,2 Dívida líquida / EBITDA x 0,15 0,52 0,96 EBITDA ajustado (últimos 12 meses) 193,5 169,3 198,0 Dívida líquida / EBITDA ajustado x 0,15 0,50 0,81 Dívida líquida / PL 5,7% 16,4% 30,7%
Endividamento (R$ milhões)
* A dívida em moeda estrangeira no 3T15 estava 86% protegida naturalmente com o contas a receber das exportações do crisotila.
*
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Investimentos (R$ milhões)
Mercados de Capitais
Estrutura de Governança Corporativa
Assembleia Geral Ordinária
Comitê de Auditoria, Controladoria e Tesouraria
Comitê de Divulgação, Responsa-bilidade Socioambiental e Jurídico
Comitê de Planejamento Estratégico
Comitê de Recursos Humanos
Conselho Fiscal
Conselho de Administração
Presidência*
Controles Internos Auditoria Interna
Diretoria de Mineração
Diretoria Industrial
Diretoria de Rec. Humanos
Diretoria Comercial**
Dir. Adm.Financeira
Dir. Relações Investidores*
* Acumula função**Acumula função
Diretoria deNovos Negócios**
23
24
Destaques
Geração L. Par. F. I. A. 13,80%
Luiz Barsi Filho 13,75%
Victor Adler 7,59%
Diretoria 1,12%
Ações em Tesouraria 0,03%
Pessoas FísicasPessoas JurídicasResidentes no Exterior
Clubes, Fundos e Fundações
FREE-FLOAT 84,6%
Conselho de AdministraçãoMembrodesde
Luis Terepins* - Presidente 2011Lírio Albino Parisotto* 2004Marcelo Munhoz Auricchio* 2011Leonardo Deeke Boguszewski* 2014Marcelo Gasparino da Silva* 2014Luiz Barsi Filho* 2015Raphael Manhães Martins* 2015
*Conselheiro independente de acordo com o Regulamento do Novo Mercado da BM&FBOVESPA.
Conselho FiscalMembrodesde
André Eduardo Dantas - Coordenador 2013Paulo Henrique Z. Funchal 2013Benedito Carlos Dias da Silva 2015Luciano Luiz Barsi 2015Robert Juenemann 2015
Estrutura Acionária – Out/15
Liquidez
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Número de AcionistasMédia Diária – Volume de
Negócios (em R$ mil)
(*) Até outubro de 2015
2013 2014 2015*
8.240
9.35711.009
2013 2014 2015*
882
489 500
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Política de RemuneraçãoLucro líquido vs. Proventos (R$ milhões)
Pay Out
ProventosLucro Líquido
Desempenho da Ação
27
No período de 31/10/2014 a 31/10/2015, as ações da Eternit registraram desvalorização de35,4% contra uma desvalorização do índice IBOVESPA de 16,0%.
Neste mesmo período, considerando o pagamento de dividendos e JCP as ações da Eternitregistraram desvalorização de 28,0%.
R$ 2,24
45.868
Fonte: Economática
40
60
80
100
120
140
out-14 jan-15 abr-15 jul-15 out-15
Desempenho da Ação ETER3 x IBOVESPA (Base 100)Cotação R$/ação
ETER3
IBOVESPA
ETER3 com div. e JCP pagos
Perspectivas - Cenário do Setor
(PREV): PrevistoFonte: ABRAMAT - Faturamento deflacionado (acumulado vs. mesmo período do ano anterior)
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(E): Estimado Fonte: BACEN. 1A Receita Bruta Consolidada é acumulada até setembro de 2015 vs. mesmo período de 2014, já deflacionado pelo IGPM.
Comparação do PIB vs. Eternit1 (%)
Indicadores de setor
Índice ABRAMAT (%)
2013 2014 Acum.
out/15
Prev. 2015
1,1
-5,9
-12,3 -11,0 2013 2014 2015 (E)
2,5
0,1
-3,1
1,6
-2,6
-7,8
7,8
3,2
-3,2
PIB Brasileiro PIB Construção Civil Eternit
2.715
3.0183.160
dez/13 dez/14 set/15
30
Indicadores Econômicos
Fonte: BACEN
Inflação – IPCA
Disponibilidade de Crédito Taxa de Desemprego – Brasil
*dados preliminares
Governo, Indústria, Habitação, Rural, Comércio, Pessoas Físicas de Crédito (R$ bilhões)
*
*acumulado até set/15
5,9% 6,4%7,6%
dez/13 dez/14 set/15*
4,3% 4,3%
7,6%
dez/13 dez/14 set/15
Déficit Habitacional
Segundo estudo realizado pela Fundação Getúlio Vargas (FGV), a redução do déficit foi impulsionadapelo apoio às famílias por meio do programa Minha Casa, Minha Vida e a estimativa é que em 2024,com o crescimento da população, o País terá aproximadamente 16,4 milhões de novas famílias, sendo10 milhões com renda familiar de até três salários mínimos. O levantamento da FGV também destacaque a equalização do déficit habitacional demandará investimentos de aproximadamente R$ 760bilhões em habitação popular ao longo de dez anos.
Fonte: Estudo realizado pela Fundação João Pinheiro, órgão oficial de estatística de Minas Gerais (Déficit Habitacional no Brasil 2011-
2012)
Em mil unidades
31
Região GeográficaAté 3 Salários
Mínimos
3 a 5 Salários
Mínimos
5 a 10 Salários
Mínimos
Acima de 10
Salários Mínimos
Déficit
Habitacional
Norte 455 66 34 10 565
Nordeste 1.571 122 59 25 1.777
Sudeste 1.699 240 131 38 2.108
Sul 423 66 50 12 551
Centro-Oeste 357 40 20 13 430
Déficit Habitacional
Total Aproximado4.505 534 294 98 5.431
Crisotila – O amianto do Brasil
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Rocha de serpentinito com fibras de minério crisotila
Amianto branco
Fibras curvas, sedosas e sem ponta
Alta concentração de magnésio: 3MgOSiO2H2O
Biopersistência*: 2,5 dias
*Biopersistência: Tempo que uma partícula inaladapermanece no pulmão antes de ser eliminada pelosmecanismos de defesa do organismo. Para provocardano pulmonar, a fibra precisa ter capacidade depenetração e de durabilidade nos alvéolos.
Para mais informações sobre o tema acesse: http://www.eternit.com.br/ri
Crisotila – O amianto do Brasil
O uso do mineral crisotila no Brasil éregulamentado pela Lei Federal 9.055/95,Decreto 2.350/97 e normasregulamentadoras do Ministério doTrabalho e Emprego. Também está previstona Convenção 162 da OrganizaçãoInternacional do Trabalho (OIT).
Gestão Corporativa e Socioambiental
Gestão Corporativa
Criação .................. Novembro de 2004
Objetivo .................
Contribuir para o melhor entendimento da sociedade a respeito da extração e beneficiamento do mineral crisotila e da fabricação de produtos de fibrocimento de forma controlada e responsável.
Abrangência ..........Cinco unidades produtivas do Grupo Eternit e a mina da SAMA
Visitantes ............... Mais de 70 mil até outubro de 2015
Público ................... Sociedade em Geral
Programa Portas Abertas
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Gestão com Foco Ambiental
Projeto Quelônios - Área de Preservação Animal
Único criadouro de Tartarugas da Amazônia no Brasil e Reintegração de Animais Silvestres a Natureza em parceria com o IBAMA
Rejeito Zero Monitoramento da Qualidade do Ar
Reutilização da Água
Reflorestamento de Bancadas
Viveiro de Mudas
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Gestão com Foco Social
Inserida nas comunidades de suas áreas de atuação, a Eternit dá suporte aodesenvolvimento socioeconômico e cultural das regiões por meio do apoio ainiciativas sociais.
São patrocinados integralmente pela Eternit e suas controladas o ProgramaPortas Abertas e projeto Sambaíba.
Confira alguns dos projetos sociais apoiados pela Eternit e suas controladasnas comunidades em que atuam:
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Reconhecimentos
39
Reconhecimentos
Recursos Humanos
• Eternit
• 150 Melhores Empresas para se Trabalhar
• SAMA
• Great Place To Work Brasil 2015
• 150 Melhores Empresas para se Trabalhar
Comercial
• Eternit
• Prêmio ANAMACO 2015
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Telefones: (55-11) 3194-3881
(55-11) 3194-3872
Este material foi produzido compapéis certificados FSC (ForestStewardship Council), que é umagarantia de que a matéria-primaadvém de uma floresta manejada deforma ecologicamente correta,socialmente e economicamenteviável.
www.blogdaeternit.com.br
www.eternit.com.br/ri
Nelson Pazikas
Paula D. A. Barhum Macedo
Rodrigo Lopes da Luz
@Eternit_RI
Rua Dr. Fernandes Coelho, 85 - 8⁰ Andar
Bairro: Pinheiros – São Paulo / SP
Cep: 05423-040
Thiago Scheider
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