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Lançamentos cresceram 93% no 2T07 e 159% no 1S07, em relação a 2T06 e 1S06, respectivamente:
– VGV de R$ 254 milhões no 2T07 e R$ 494 milhões no 1S07
Crescimento de 199% em Vendas Contratadas no 2T07 e 219% no 1S07, em relação a 2T06 e 1S06,respectivamente:
– R$ 158 milhões no 2T07 e R$ 296 milhões no 1S07
PrincipaisPrincipais destaquesdestaques
– R$ 158 milhões no 2T07 e R$ 296 milhões no 1S07
Banco de Terrenos de R$ 4,3 bilhões, com a cobertura em 39 cidades
Aumento de 148% na Receita Operacional Líquida no 2T07 e 144% no 1S07, em relação a 2T06 e 1S06,respectivamente:
– R$ 80 milhões no 2T07 e R$ 142 milhões no 1S07
Margem Bruta de 41% no 2T07, se consideradas as receitas financeiras provenientes de cliente
Crescimento de 742% no EBITDA de R$ 16 milhões no 2T07, com margem de 20%, em relação a 2T06
Lucro Líquido do 2T07 de R$ 15 milhões, com margem líquida de 18%
Resultado a apropriar com crescimento de 36% em relação ao 1T07, atingindo R$ 126 milhões 3
Nova ComposiçãoNova Composição AcionáriaAcionária
Encerramento: 9 de agosto de 2007
Oferta Pública inicial e suplementar
OfertaOferta Pública InicialPública Inicial
44,2%
33,9%
Oferta Pública inicial e suplementar
Ingresso líquido no caixa: R$1 bilhão
73% dos recursos oriundos de investidores estrangeiros
373 fundos estrangeiros compõem a base acionária
4
11,6%5,3%
2,5%2,5%
Rubens Menin Teixeira de Souza Autonomy capital Two Sarl
Unno Participações S/A Maio Participações Ltda
MA Cabaleiro Participações Ltda Conselheiros
10
Mercado Imobiliário para o Segmento PopularMercado Imobiliário para o Segmento PopularOfertaOferta dede recursosrecursos
– Crescimento de 67% nos recursos de poupançadestinados à empréstimos habitacionais pelosbancos privados (R$ 7 bilhões)
– Aumento na captação líquida na Caderneta dePoupança (R$ 4 bilhões no 1S07)
Evolução do Crédito Evolução do Crédito Imobiliário (R$ bilhões)Imobiliário (R$ bilhões)
5 69
142
3
5
7
2003 2004 2005 2006 1S07
Financiamento pela CEF Financiamento pelos Bancos Comerciais ¹
5
Poupança (R$ 4 bilhões no 1S07)
– Crescimento de 26,5% na arrecadação líquida doFGTS em 2006 (R$71 bilhões em 2006)
DemandaDemanda aquecidaaquecida
– Redução taxa de juros
– Alongamento de prazo de financiamento
para 25 anos
– Aumento do teto para financiamento imobiliário
– Redução da taxa de financiamento de 0,5 p.p.para mutuários com renda de R$ 2 mil a R$ 5 mil
Fontes: ABECIP, Banco Central¹ Total de financiamento imobiliário com recursos da poupança
Modelo de negócios integrado
Grande capacidade de prospecção e aquisição de
terrenosEquipe altamente qualificada e
cultura de partnership
6
Experiência e foco de atuação em
construções populares
Produção Industrial com padronização,
escala e modulação
flexíveis
Ciclo operacional mais curto que o
padrão residencial
Diversificação geográfica, atuando
em 39 cidades
Vantagens Vantagens competitivascompetitivas
MRV 40 mil
– Melhores práticas nos processos operacionais e de gestão
– Investimento em pessoal e tecnologia de informação
– Adequação das instalações físicas
Desafios para o CrescimentoDesafios para o Crescimento
– Adequação das instalações físicas
Capacidade de execução
– Banco de terrenos: crescimento de 203% (R$3 bilhões) no valor do banco de terrenos e15 cidades adicionais em 7 meses
– Mão de Obra aplicada: crescimento de 80% na de mão de obra aplicada à produção,atingindo 4.500 pessoas trabalhando na área de produção
– Canteiro de Obras: 115 canteiros de obras, com previsão de 165 canteiros até dezembrode 2007
7
Leonardo Corrêa – Diretor Vice-Presidente Executivo e de Relação com Investidores
Desempenho Operacional e FinanceiroDesempenho Operacional e Financeiro
8
Indicadores de Produtividade Indicadores de Produtividade –– G&A e ComercialG&A e Comercial
G&A / Vendas Contratadas (%)G&A / Vendas Contratadas (%) Comercial / Vendas Cont ratadas (%)Comercial / Vendas Contratadas (%)
9
10,0%
7,7%8,6%
9,3%
11,1%
7,7%
2T06 2T07 1S06 1S07 1T07 2T07
5,2%
4,1%4,6%
3,9% 3,8%4,1%
2T06 2T07 1S06 1S07 1T07 2T07
132
254
191
494
239 254
VGV VGV (100% (100% em R$ milhões)em R$ milhões)
2T06 2T07 1S06 1S07 1T07 2T07
10
9%
39%45%
7%
Mix de lançamentos - 2T07
De 38.170 até 80.000 De 80.001 até 130.000
De 130.001 até 180.000 De 180.001 até 260.000
11%
44%
37%
8%
Mix de lançamentos - 1S07
De 38.170 até 80.000 De 80.001 até 130.000
De 130.001 até 180.000 De 180.001 até 260.000
51
146
90
276
130146
Vendas Contratadas Vendas Contratadas (% MRV em R(% MRV em R$ milhões)$ milhões)
2T06 2T07 1S06 1S07 1T07 2T07
11
14%
43%
25%
18%
Mix de vendas contratadas - 1S07
De 38.170 até 80.000 De 80.001 até 130.000
De 130.001 até 180.000 De 180.001 até 260.000
12%
41%29%
18%
Mix de vendas contratadas - 2T07
De 38.170 até 80.000 De 80.001 até 130.000
De 130.001 até 180.000 De 180.001 até 260.000
R$ 4,3 bilhões
44 mil unidades
39 cidades
Banco de Terrenos Banco de Terrenos 31 de Julho31 de Julho
Previsão de lançamentoPrevisão de lançamento12%
50%
38%
12
LANDBANK POR ESTADO VGV (R$)% Participação
VGVNº Unidades Preço Médio (R$)
Minas Gerais 779.224.400 18% 9.588 81.271
São Paulo 2.619.480.590 60% 24.924 105.099
Distrito Federal 210.124.000 5% 1.542 136.267
Goiás 172.100.000 4% 1.734 99.250
Rio de Janeiro 234.918.500 5% 2.960 79.364
Espírito Santo 179.903.000 4% 1.912 94.092
Paraná 121.799.095 3% 1.324 91.993
Santa Catarina 17.312.080 0% 181 95.647
TOTAL 4.334.861.665 100% 44.165 98.152
50%
2007 2008 2009
142
Receita Operacional Receita Operacional LíquidaLíquida
32
80
58 62
80
2T06 2T07 1S06 1S07 1T07 2T07
13
Lucro Bruto Lucro Bruto ee Margem BrutaMargem Bruta
53
38% 38%
14
10
30
17
23
30
30%
38%
29% 38%
37% 38%
2T06 2T07 1S06 1S07 1T07 2T07
Lucro Bruto (R$'MM) Margem bruta (%)
EBITDAEBITDA Ajustado e Margem EBITDA Ajustada Ajustado e Margem EBITDA Ajustada
17
30
15
2
17
5
12 17
6%
22%
8%
21% 20%22%
2T06 2T07 1S06 1S07 1T07 2T07
EBITDA Ajustado (R$'MM) Margem EBITDA ajustada (%)
Lucro Líquido Lucro Líquido Ajustado e Margem Líquida AjustadaAjustado e Margem Líquida Ajustada
24
16
1
16
3
8
16
3%
20%
6%
17%
13%
20%
2T06 2T07 1S06 1S07 1T07 2T07
Lucro Líquido Ajustado (R$'MM) Margem Líquida ajustada (%)
Resultados Resultados a a ApropriarApropriar(R$ milhões)(R$ milhões)
RESULTADOS A APROPRIAR 2T07 2T06 1T07 31.12.2006Var %
2T07 x 2T06Var %
2T07 x 1T07
17
2T07 x 2T06 2T07 x 1T07
Receita de vendas a apropriar 242 97 179 119 148,6% 35,2%
Custo unid. vendidas a apropriar (116) (50) (86) (56) 131,5% 34,4%
Resultado a apropriar 126 47 93 63 166,6% 35,9%
Margem a apropriar (%) 52,2% 48,7% 52,0% 53,1% - -
ProjeçõesProjeçõesA MRV acredita fortemente no crescimento do mercado de construção civil. Esta crença tem pautado o
planejamento de nossa atividade. Abaixo fornecemos projeções para o ano de 2007
PROJEÇÕES 2007
18
PROJEÇÕES 2007
VGV (100% MRV - R$ milhões) 920 ~ 980Vendas contratadas (R$ milhões) 610 ~ 660
Margem bruta 38,0% ~ 41,0%Margem EBITDA ajustada 21,0% ~ 24,0%Margem líquida ajustada 19,0% ~ 22,0%
Esta apresentação contém declarações prospectivas. Tais informações não são
apenas fatos históricos, mas refletem as metas e as expectativas da direção da MRVEngenharia. As palavras "antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende","planeja", "estima", "projeta", "objetiva" e similares são declarações prospectivas.Embora acreditemos que essas declarações prospectivas se baseiem em
AvisoAviso
Embora acreditemos que essas declarações prospectivas se baseiem empressupostos razoáveis, essas declarações estão sujeitas a vários riscos eincertezas, e são feitas levando em conta as informações às quais a MRVEngenharia atualmente tem acesso. Esta apresentação está atualizada até o final do2T07 e a MRV Engenharia não se obriga a atualizá-la mediante novas informaçõese/ou acontecimentos futuros. A MRV Engenharia não se responsabiliza poroperações ou decisões de investimento tomadas com base nas informações contidasnesta apresentação.
19
ContatosContatos
Leonardo Corrêa
Diretor Vice-Presidente Executivo e de Relações com Investidores
Mônica Simão
Diretora FinanceiraDiretora Financeira
Juliana Bastos
Gerente de Relações com Investidores e Planejamento Financeiro
Tel.: (31) 3348-7106
E-mail: [email protected]
www.mrv.com.br/ri
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