建造魁北克下一個大型鐵礦

企業介紹

2012年6月28日

FSE: P02; OTCQX: CPMNF

2

前瞻性聲明

本文件中包含的關於 Champion Minerals 公司的部分資訊，包括公司管理層對工程方案

及未來營運的評估，可能構成適用證券權益的前瞻性聲明，並且涉及一定的風險。此類風險包括但不僅限於與礦產勘查、經營成本、生產成本、股票價格波動、匯率波動、不精確的資源和儲備估計、環境風險、以及從內部和外部獲得足夠資金支持的能力所相關聯的風險。

因此，實際結果可能與前瞻性陳述中的預期結果大不相同。前瞻性陳述中所包含的計劃、意圖或預期及本文件中包含的資訊不應被視作對未來結果或事件的擔保，且不構成對這些結果或事件是否能夠達成、何時或由誰達成所作出的明確指示。

當條件發生變動時，Champion Minerals 公司明確拒絕或不承擔更新這些前瞻性陳述或資訊的義務，除非法律另有規定。

本文件中提及的歷史礦產資源嚴格屬於歷史範疇，不符合43-101國家法規和礦物資源及儲量標準，因此不適用於援引用途。具備相關資質的人員並未根據現行43-101國家法規中的描述做足夠的工作，以對歷史礦產資源的資訊進行更新或分類。

3 3

Fermont 工程 (710 平方公里)

個礦區位於魁北克費爾蒙（Fermont Quebec）

開採地區

我們的關鍵發展工程：火湖北（「FLN」）

四個相鄰工程，超過28億噸礦石，

符合 43-101 法規

Champion Minerals 公司持有100%的直接

控股股權, 3% NSR （150萬美元用於購回 0.5%NSR） *

Attikamagen 工程（310 平方公里）

Champion Minerals 公司擁有44%的采礦權

Century Iron Mines Corp.子公司(56%權益)可以選擇至2014年5月在勘探支出中追加投資3百萬美元，以獲得該資產60%的權益。

關於 Champion Minerals

位於加拿大主要鐵礦石產區拉布拉多海槽先進的鐵礦勘探和開發項目

* CHM44%/Century Iron ore Mines Subsidiary（世紀鐵礦附屬公司）56%； WISCO 投資25%（6百萬美元）和 Minmetals

（中國五礦）5%（1千2百萬美元）

4

魁北克的下一個主要鐵礦

火湖北（FLN）發展工程

年11月21日發表的前期經濟評估指出， 在有40年礦山壽命的首25年具有每年生產870萬噸精礦能力，而其中首5年每年平均生產約1千萬噸精礦。

按8% 貼現現金流量計算，已建成鐵礦區內部估值為淨現值40億美元 內部收益率（TRI）: 41.5% 初始資本回報期: 2.3年

已建成的鐵礦石產區

加拿大在拉布拉多海槽的南端生產鐵精礦44每年公噸 如果實現所有建議的發展項目，未來10年內預計增長至200每年公噸

已建成的鐵路、電力和港口基礎設施

- 魁北克的北部開發計劃（Plan Nord）：未來25年在魁北克北部各類項目中投資 8百億美元，包括基礎設施項目

- 有競爭力的電力價格：~ $0.04 - $0.045； 還可在2012年進一步洽談價格

- 正在建設世界一流多用途港口項目（ 每年500萬公噸 ）

成熟的團隊

實力雄厚的諮詢委員會和董事會， 包括Consolidated Thompson Iron Mines前管理層及主管人員

4

5

共用資料和2012年6月25日截止的現金頭寸.

流通股 1 億 1930 萬

認股權證 1千萬@2.59加元（平均行使價）

7百萬@3.00加元，直到2014年11月不行使

80萬@2.84加元，2013年2月期滿

2百22萬@1.50加元，2013年10月期滿，由內部人員和顧問擁有。）

期權 1千1百60萬@1.03加元（平均履約價）

完全稀釋後的流通股 1億4千1百10萬美元

市場總值（以$1.04股價為基礎） 1億2千4百10萬加元

現金頭寸 2630萬美元

完全稀釋後的現金頭寸 6420萬美元

管理層 / 業內人士擁有權 ~ 17%

分析師報導

Canaccord Genuity

Desjardins Capital Markets

Dundee Capital Markets

Fraser Mackenzie

Haywood Securities

Jennings Capital

Macquarie Capital Markets

Paradigm Capital

Raymond James

RBC Capital Markets

Salman Partners

Scotia Capital

Stifel Nicolaus

TD Securities

資本結構

經驗豐富的管理團隊

董事會 管理團隊

Tom Larsen

會長

Tom Larsen

公司總裁兼首席執行官

Alexander Horvath, P.Eng.

理事

Alexander Horvath, P.Eng.

執行副總裁，勘探

Jean Depatie, P.Geo.

理事

Martin Bourgoin, P. Geo.

執行副總裁，運營

Ashwath Mehra

理事

Jeff Hussey, P.Geo.

執行副總裁，發展

Donald A. Sheldon, LLB., P.Eng.

理事

Bruce Mitton, P.Geo.

副總裁，勘探

Jean Lafleur

理事

Jean-Luc Chouinard, P.Eng.

工程總監

Francis Sauvé

理事

Miles Nagamatsu, CA

首席財務官

Joseph S. C. Chan

理事

Jorge Estepa

副會長，秘書長，司庫

Richard Quesnel: 高級技術顧問和諮詢委員會主任

諮詢委員會: Richard Quesnel, Mick McMullen , Paul Ankcorn and Doug Bache

6

過200年的組合勘探和開採業務經驗

7

為什麼要投資 Champion Minerals?

7

Favourable Operating

Environment

• 已建成的鐵礦石產區 拉布拉多海槽

• 有利的稅收環境（勘探支出的40%退稅優惠）

• 以低價獲取電力，靠近鐵路和港口

• 北部計劃: 分25年在魁北克北部投資8000萬，包括基礎設施工程

•. 魁北克是開發礦業的世界級先進區域

• 不分優先的鐵礦價格

• 熟練勞動力的工作力

Champion Minerals’ 競爭優勢

• 17個位於加拿大鐵礦開採營且具有高潛力的鐵礦工程

• 可行性研究階段，火湖北項目（粗粒鏡赤鐵礦表面礦床）

更易於釋放

精礦中有害元素含量遠低於行業規範限度.

• 由工程開發商和礦業製造商組成的經驗豐富的管理團隊

• 上揚增長潛力高

•正在實施多項化解風險的措施

Three Ports/

Stockpile

Locations

Cartier

Private

Rail

QNS&L

Rail

Common

Carrier

Cluster 3

Cluster 2

High

Voltage

Power

Lines

Gulf of St Lawrence

鐵路基礎設施

魁北克北部和拉布拉多的鐵路 (QNS&L)

QNS&L 與Sept-Îles和Pointe-Noire連通

布魯姆湖鐵路以及QNS&L 被視為公共承運人

鐵路（94公里）預計從火湖北向北延伸至布魯姆湖鐵路（基本情況：2011年11月PEA）

可行性研究中包括參與新鐵路建造工程的潛在機會，新鐵路針對多個用戶，並作為成本中心運營。

Cartier 鐵路

與 Port-Cartier相連

ArcelorMittal 私營鐵路

毗鄰火湖北西部

Cluster 1

Attikamagen

Fermont

8

9

深水港：多用戶 為滿足需求而進行擴張：實施計劃2011年第2季度

Pointe Noire

Sept-Iles

Courtesy of the Port de Sept Isles

China Max ship capacity 300kt

Pointe-Noire：多用戶港口

聯邦政府已宣布提供5500萬美元的

財政支持（25%）

階段1：2014年3月31日 完成，

50 Mtpa， 2.20億美元

階段 2：100 Mtpa

Sept-Îles 港口

RTZ-IOC 航運設施

Cartier 港口： 容量有限

ArcelorMittal 航運設施

21 億美元擴張計劃：包括中央樞紐以

及港口和鐵路設施的改善

位於 Sept-Îles西面 62 公里處

發展：火湖北工程

Oil Can工程

6 千米 從火湖北的選礦廠

10

11

Sur la base des hypothèses suivantes:

關鍵數據 稅前

內部收益率（TRI）； 8% 貼現率 41,5%

非貼現現金流量 109 億美元

按5%貼現現金流量計算的淨現值 560 億美元

按8%貼現現金流量計算的淨現值 40 億美元

按10%貼現現金流量計算的淨現值 32 億美元

初始資本回報期（8% 貼現率） 2.3 年

投資成本:

經營成本:

價格假設:

:壽命:

:匯率:

總計資源1):

資源/礦井:

136.8萬美元，包括鐵路和港口基礎設施

每噸精礦 51.01美元（平均25年）

每噸精礦39.46美元(第1至第5年的平均數)

每噸鐵含量65% 的精礦 為115美元

40 年； 25年中每年平均870萬噸精礦

1,00 美元 = 1,00 加拿大元

4 億噸，鐵含量 30,6% （NI43-101 指定資源）

6.61 億噸，鐵含量 27,7% (NI43-101 假定資源)

9.218 億噸，鐵含量 28,8% ，限定含量 8%

火湖北: 發展

12

資金成本預計 （百萬美元）

參數 金額 露天矿剥离作業 97,5

選礦廠和基礎設施，包括火車裝載站 682,3

鐵路（ 距離62公里，包含環路和側線總長94公里）

228,8

港口：儲存，輸送，裝船設施 96,8

環境和廢物管理 27,9

其它生產前成本 34,0

小計 1,167

應急 201

總計 1,368

火湖北工程 初步經濟評估:

經營成本（美元/每噸精礦） 成本中心 25 年平均數 第1至第5年平均數

礦床 22,56 12,13

選礦廠，礦石破碎/處理 4,52 3,97

基礎設施建設，銷售和管理 4,40 3,39

環境和廢物管理 0,29 0,26

鐵路運輸 15,52 16,14

港口設施 3,72 3,57

總計 52.68 44.63

設備租賃（未計入總計） 1,67 5,17

13

火湖北工程進度表

可行性研究: 2012年第三季度結束

綜合報導: 2012年6月21日

第一期：超過2萬米的可行性定義鑽探已完成

西井（3500米）和東井（2400米）的穿透深度向形褶皺閉合已在深度開放

在2011年11月PEA最終井限制外資源正在增加

正在進行兩個鑽孔以驗證FW12-21B孔的真正厚度，相交40.5% 的602米全鐵；其中350米鑽至近似平行的礦床。然而，該井500米長度是在當前2011年11月所設井限制之外

火湖北工程 成長發展

指 www.championminerals.com 看到報告，地圖和檢測 15

鏡鐵礦和粗 礦

高含量區域 Fermont 採礦營地典型的石英礦化材料-鏡鐵礦

火湖北– 冶金

粗糲礦石，在成分濃度最高的區域（參見左圖）

重力分離技術是 Fermont 採礦營地的典型精選技術

石英鏡鐵礦是Fermont採礦營地的典型礦石

− 粗礦化材料（850 微米 / -20 mesh / 0,85 毫米）表示該產品將作為鐵礦粉出售（「 Sinter Feed」）

− 有害物質的含量很低，應能推動客戶的需求

Fire Lake North Development Project

17 17

Fire Lake North Development Project

18

500

meters

Moire 湖工程 初步礦產資源估算: 2012年3月29日

19

Arc

elo

r Mitta

l Pro

pe

rty B

ou

ndary

礦產資源估算 :

顯示資源 - 1億6千4百萬噸，全鐵品位30.5%

推斷資源 - 4億1千7百萬噸，全鐵品位29.4%

DDH LM11-12：503米@31% 全鐵

赤鐵礦和磁鐵礦露出地表數公里向斜層

鄰近ArcelorMittal Mont-Wright礦山

A

A’

500

meters

Moire 湖工程 基礎設施：毗鄰鐵路（8公里），道路，電力

20

Oil Can 工程 探索上揚

請瀏覽 : http://www.championminerals.com/vns-site/page-

oil_can.htm ， 查看更大及更詳細地圖版本。

一億噸潛力

潛在的低剝采比率 < 1 : 1

潛在階地寬度 150- 350米

9800N

5800E

CENTRAL

21

Oil Can 工程 探索上揚

2011年鑽探計劃獲得了長磁赤鐵礦形成交叉長達545米的結果

間距400米的鑽探計劃已完成

2012年第二季度礦產資源估算日程

精選* 綜合檢定結果

坑- 身分證 坑 梴 方位角 傾角 從 止 間隔** 等級***

米 程度 程度 米 米 米 總數 Fe%

OC11-02 594 310 -45 188.5 590.0 401.5 30.7

連 246.9 460.4 213.5 33.1

OC11-05 545 020 -45 241.6 545.0 303.4 34.7

連 407.2 538.0 130.8 36.5

OC11-08 616 180 -50 67.0 612.7 545.7 33.7

連 67.0 509.3 442.3 36.4

* 選定的綜合檢定結果僅顯示最近收到的結果。選定的合成物不一定代表礦區或潛在資源的平均品位或厚度。

** 間隔為井下長度， 而非礦區實際寬度。

***全鐵% 的樣本由ALS Chemex Laboratories使用“高品位/礦石法”和X射線螢光分析完成檢測品位的計算。

22

南亞和東亞區

部分 9800北(朝北)

200米

OC11-02

IF

IF

Ovb OC11-19 OC11-01

OC11-08 OC11-07

OC11-05 東開發區

南區

190.0m @

30.6%

Assay Pending

401.5m @ 30.7%

incl. 213.5 @

33.1%

545.7m @ 33.7%

incl. 442.3 @

36.4%

197.2m @ 26.8%

incl. 145.5 @

28.1%

303.4m @ 34.7%

incl. 130.8m @

36.5%

Oil Can 工程 探索上揚

23

中央區

(面對西北)

200米

OC11-10 OC11-03

OC11-16 OC11-14

191.7m @

28.2%

472.2m @ 28.0%

incl. 119.6m @

35.2%

224.0m @ 28.1%

incl. 140.0m @

30.0%

311.4m @ 27.6%

incl. 269.0m @

29.2%

IF

Ovb

Oil Can 工程 探索上揚

24

200米

北部新區

部分 5800東 (朝東)

OC11-04

472.2m @ 28.0%

incl. 119.6m @

35.2%

IF

Ovb OC11-09

OC11-12 OC11-13 OC11-15

221.2m @ 25.0%

incl. 128.9m @

28.7%

Assays Pending

414.1m @ 25.1%

incl. 139.0m @

29.5%

141.5m @ 29.2%

179.5m @ 32.8%

Oil Can 工程 探索上揚

25

26

里程碑

火湖北定義鑽探 訖

對火湖北更新的前期經濟評估 訖

第一 NI 43-101 礦產資源估算 對於 Oil Can工程

(毗鄰火湖北工程) 2012年第二季度

冶金效果 - 火湖北 , Moire 湖, Oil Can工程 2012年第二季度

火湖北可行性研究和市場營銷研究 2012年第三季度

火湖北開工日期 2013年第四季度

火湖北開始生產日期 2015

為什麼要投資

Champion Minerals?

火湖北 淨現值 : 40億美元 @ 8% DCF

相鄰的油壺（Oil Can）顯示巨大潛能， 對此開發的冶金測試及相應的計劃正在進行

17個位於加拿大鐵礦開採營且具有高潛力的鐵礦項目

經驗豐富的團隊：探索;發展;建設，調試及運營管理

融資可行性;有利的稅收環境

北部計劃

以低價獲取電力，靠近鐵路和港口

已規劃多用戶港口； 轉運也是一種選擇

兩項鐵路選項正處於可行性研究階段

不分優先的鐵礦價格

幾項與化解礦山啟動開發風險相關的措施正在進行

27

謝謝

28

28

火湖北勘探營地

粗粒

鏡赤鐵礦

29

勘探工程

O’Keefe Purdy工程 探索上揚

30

Harvey Tuttle 工程 NI 43-101推斷研究預算: 717公噸 @ 25% 鐵;

磁鐵礦豐富

在2010年鑽探計劃形成的分割性多層重要的含鐵

建造間隔

共對13,165米的鑽探完成

已通過測試，公里規模磁場異常少於50%

冶金測試正在進行

位於西北25公里的火湖北

在Fire Lake North已規劃集中地（20-30公里）的輸送距離內

先進的勘探

Bellechasse 工程

NI 43-101推斷研究預算: 215公噸 @ 29% 鐵

磁鐵礦豐富的鐵形成

歷史資源是 91公噸;其餘的升值潛力

毗鄰公路389; 火湖北10公里

斜層幾何形狀對露天採礦十分有利

31

項目進度表：為昨日而建

Production Annuelle 公司 年產量 (Mta) 實際 (Mta)

IOC/RTZ 17 26 1

Arcelor Mittal 13 24 2

Cliffs Natural Resources (武漢)

12 28

Labrador Iron Mines 2 5

Adrianna Resources (武漢) 0 50

New Millennium (Tata) 0 27

Century Iron Mines (武漢) 0 ~ 20

Champion Minerals 0 ~ 16 3

Alderon Iron Ore Corp. 0 ~ 16

總計 44 ~ 200

1. 可將產量提高至 50 mtpy

2. 有待在2012年第3季度可行性研究中確認

3. 進行可行性研究，2012第三季度待定

項目進度表：為昨日而建

Production Annuelle 公司 年產量 (Mta) 實際 (Mta)

IOC/RTZ 17 26 1

Arcelor Mittal 13 24 2

Cliffs Natural Resources (武漢)

12 28

Labrador Iron Mines 2 5

Adrianna Resources (武漢) 0 50

New Millennium (Tata) 0 27

Century Iron Mines (武漢) 0 ~ 20

Champion Minerals 0 ~ 16 3

Alderon Iron Ore Corp. 0 ~ 16

總計 44 ~ 200

1. 可將產量提高至 50每年公噸

2. 有待在2012年第3季度可行性研究中確認

3. 進行可行性研究，2012第三季度待定

鐵礦石類型

粗粒鏡赤鐵礦

直運礦石

磁鐵礦豐富的鐵燧岩

粗粒

34

Fermont Iron Ore District

(“FIOD”)

從歷史上看，費爾蒙（Fermont）

和拉布拉多（Labrador）

採礦地已每年生產33公噸

RTZ/IOC = 17每年公噸

ArcelorMittal = 13每年公噸

Wabush = 3每年公噸

“邊緣時代”：

2003年前的30-40年

每噸精礦的價格是$ 25 - $30/噸 ，

每噸的成本是相似的。

目前的3年移動平均價格是

$115 - $130/噸。

2012年平均現貨價格

~$150 - $170/噸。

35