【セプテーニHD】2015年9月期第2四半期決算説明会資料

2015年9月期

第２四半期決算説明会 2015年4月30日

株式会社セプテーニ・ホールディングス

http://www.septeni-holdings.co.jp

証券コード：４２９３

©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.

目次 2

１．四半期連結決算概要

５．補足資料

２．ネットマーケティング事業

３．メディアコンテンツ事業

４．２Q累計の連結業績と３Q業績予想


3

１．四半期連結決算概要


２Ｑ（1－3月）決算ハイライト 4

売上高 15,495百万円（前年同期比8.8%増）

616百万円（前年同期比0.9%増）連結

ネット

マーケティング

事業

メディア

コンテンツ

事業

営業利益は期初予想を約12%上回る着地となり増益を確保

着実に成長し収益性が向上、営業利益も過去最高を更新

モバイルゲーム事業でネイティブゲームの新タイトルを２本投入

営業利益

売上高 14,615百万円（前年同期比15.6%増）

830百万円（前年同期比21.7%増）営業利益

売上高 953百万円（前年同期比11.4%増）

営業利益－118百万円（前年同期比83百万円減）


連結P/L（1－3月）

2015年9月期２Q 2014/9期２Q （前年同期）

金額比率前年同期比金額比率

売上高 15,495 100.0% +8.8% 14,246 100.0%

売上総利益 2,801 18.1% +11.3% 2,516 17.7%

販売管理費 2,184 14.1% ＋14.7% 1,905 13.4%

営業利益 616 4.0% +0.9% 611 4.3%

経常利益 714 4.6% +11.3% 642 4.5%

当期純利益 432 2.8% ＋15.1% 375 2.6%

2015/9期２Ｑ

業績予想

15,200

―

―

550

590

350

5

EBITDA 719 4.6％ +4.5% 688 4.8%

※ EBITDA = 営業利益＋減価償却費＋のれん償却費

（単位：百万円）

ネットマーケティング事業の利益拡大が連結業績を牽引

- 売上高、売上総利益が過去最高を更新、総利益率も改善

- メディアコンテンツ事業の先行投資やDM事業売却によるマイナスをカバーして営業増益を確保


8,735 8,355 8,636 9,0669,970 9,980

10,44111,044

12,64112,048

12,53813,299

14,615

1,1381,092

1,088940

894 889990

873

855

879849

794

953

944929 775

912

718 696595

671

811

715668

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q

2012/9期 2013/9期 2014/9期 2015/9期

6

ネットマーケティングメディアコンテンツ

15,495

10,803 10,365 10,478

10,891

11,566 11,552 11,971

※ 各事業にはセグメント間売上高が含まれているため、各事業の売上高の合計と連結売上高（下線付数値）は一致しない

連結業績四半期推移

12,532

14,246

13,580 13,985 14,026

連結売上高は前四半期比で10.5%増となり過去最高を更新売上高（事業区分別）

（百万円）

その他（DM等）


4.6%

3.0%3.4%

2.7%

4.2%

2.8%

4.2%

5.5%

4.3%

3.0%

4.0%

3.1%

4.0%

399

270

432 423

567

443

581

793

682

554

709 691

830 118

55

-44 -107

-34 -60 -16 -42 -35

-104 -95 -155 -118

41

44

27 39

44

41

35

36

60

50

39

-59 -60 -63

-65

-98 -101

-100 -105 -96

-90 -97

-105 -95

-300

0

300

600

900

2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q

2012/9期 2013/9期 2014/9期 2015/9期

連結業績四半期推移 7

調整額（全社費用等）ネットマーケティングメディアコンテンツその他（DM等）

616

498

310

290 351

479

323

682

499

611

410

429 555

2Qとしては過去最高を更新営業利益（事業区分別）

（百万円） 4.0%


1,1791,270 1,281 1,327 1,267

1,368 1,335 1,388 1,3851,507 1,471 1,475 1,536

28

23 3436

36

37 4032 32

3228 62

61

514

571 560 523

419

448 440474 487

508 532566

586

0

500

1,000

1,500

2,000

2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q

2012/9期 2013/9期 2014/9期 2015/9期

連結業績四半期推移 8

2,048 2,033 2,103

1,887

1,722

1,854 1,817 1,895 1,905

人件費のれん償却費その他

2,184

1,722

1,865 1,877

前年同期比で人件費、のれん償却費、事務所賃料等が増加販売管理費

（百万円）


9

２．ネットマーケティング事業


ネットマーケティング事業業績概況

2015年9月期２Q 2014/9期２Q （前年同期）


売上高 14,615 100.0% +15.6% 12,641 100.0%

売上総利益 2,527 17.3% +21.9% 2,072 16.4%

販売管理費 1,696 11.6% ＋22.0% 1,390 11.0%

営業利益 830 5.7% +21.7% 682 5.4%

10

売上高、売上総利益、営業利益の全指標で過去最高を更新

スマホ広告が引き続き伸長、構成比は58%に


売上総利益率が大幅に改善

人件費やのれん償却費等による販売管理費の増加をカバーし営業利益率は5.7%に向上


ネットマーケティング事業四半期業績推移 11

営業利益ともに過去最高を更新売上高・売上総利益

（百万円）（百万円）

12,641 12,048

12,538

13,299

14,615

2,072 2,051 2,225 2,338 2,527

16.4%17.0%

17.8% 17.6% 17.3%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

14/2Q 14/3Q 14/4Q 15/1Q 15/2Q

売上高売上総利益売上総利益率

682

554

709 691

830

5.4%

4.6%

5.7%

5.2%

5.7%

0.0%

2.0%

4.0%

6.0%

0

200

400

600

800

14/2Q 14/3Q 14/4Q 15/1Q 15/2Q

営業利益営業利益率

過去最高を更新


（百万円）

5,7796,146

6,720

7,455

8,542

45.7%

51.0% 53.6%

56.1%58.5%

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

14/2Q 14/3Q 14/4Q 15/1Q 15/2Q

ネットM事業における構成比

Gunosy、SmartNewsを中心にネイティブ広告の高成長が続く

注力分野① ～モバイル

スマートフォン広告売上推移

12

スマートフォン広告売上高は前年同期比約1.5倍に拡大

58.5%

主な取扱メディア


1,287

1,4931,658

2,296 2,335

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

2,000

2,200

2,400

14/2Q 14/3Q 14/4Q 15/1Q 15/2Q

注力分野② ～ソーシャル

広告

主

運用代行

ページ構築

セプテーニメディア

広告販売

ソーシャル広告

運用最適化ツール

13

Facebook広告では、国内においては海外向け配信の拡大等により堅調に推移する一方、

季節性の影響により韓国子会社取扱い分が前四半期比で減少

etc

前年同期比

1.8倍

Twitter広告は高成長を持続、ソーシャル事業売上高は前年同期比約1.8倍に

（百万円）

ビジネスモデルソーシャル事業売上推移

（Facebook、Twitter、LINEの合計）


注力分野③ ～グローバル 14

海外に４か所の営業拠点を展開し、

ネット広告のクロスボーダー取引体制を構築

日本

アジア欧米

サンフランシスコ

シンガポール

ロンドン

ソウル

季節性の影響もあり一部の大型案件で出稿抑制、前四半期比では減収に

（百万円）

海外売上推移ビジネスモデル

売上高は前年同期比約1.4倍に拡大

897

1,122

1,312

1,710

1,263

7.1%

9.3%

10.5%

12.9%

8.6%

0

300

600

900

1,200

1,500

1,800

14/2Q 14/3Q 14/4Q 15/1Q 15/2Q

ネットM事業における構成比


15

３．メディアコンテンツ事業


メディアコンテンツ事業業績概況

2015年9月期２Q 2014/9期２Q （前年同期）


売上高 953 100.0% +11.4% 855 100.0%

売上総利益 341 35.8% +0.9% 338 39.5%

販売管理費 459 48.2% ＋23.1% 373 43.7%

営業利益－118 －12.4% （－83）－35 －4.1%

モバイルゲーム「大乱闘!!ドラゴンパレード」、「キングダム –英雄の系譜–」をリリースし増収

人材採用や広告宣伝計画の見直しによる経費抑制もあり、アクセルマークは営業黒字を確保

マンガコンテンツ事業では、自社ＩＰの商業化に向けた取り組みを積極化

作家育成や配信サービス充実のための先行投資を継続し、新規事業に係る営業損失は120百万円に

16



40

-13

1

-30

7

-70

-85 -92

-120

-120

-4

-5 -4

-4

-5

-160

-120

-80

-40

0

40

14/2Q 14/3Q 14/4Q 15/1Q 15/1Q

既存事業新規事業連結調整

メディアコンテンツ事業四半期業績推移 17

-118 -95 -104

-35

既存事業新規事業連結調整

-155

営業利益売上高・売上総利益


855879

849

794

953

338313

294

258

341

39.5%

35.6%34.7%

32.6%

35.8%

25%

30%

35%

40%

45%

50%

0

200

400

600

800

1,000

14/2Q 14/3Q 14/4Q 15/1Q 15/2Q

売上高売上総利益売上総利益率


モバイルゲーム事業の概況 18

©SEGA / AXEL GameStudio

2Qリリースの新タイトル今後の展開

「大乱闘!!ドラゴンパレード」を大幅アップデート 2015年5月を目途にリリース予定

©原泰久・集英社／NHK・NEP・ぴえろ ©DeNA Co., Ltd. All rights reserved. / Developed by AXEL GameStudio Inc.

「大乱闘!!ドラゴンパレード」（2015/1/22配信開始）

「キングダム –英雄の系譜–」（2015/3/12配信開始）

「ダージュ・オブ・ロア（仮）」を開発中パートナー企業決定後にリリース予定

©SEGA / AXEL GameStudio


0

20

40

60

80

100

120

4月 7月 10月 1月 4月

2014年 2015年

マンガコンテンツ事業の概況 19

（万DL）

「ミリオンドール」のテレビアニメ化が決定（2015年夏放送予定）

アニメ放送に先だち、キャスト（声優）が出演するラジオ番組が

4月からスタート

GANMA!の月間PV数が2.5億PVを突破（2015年4月）

「猫はまたたび」を書籍化（2015年4月30日発売）

iOS版アプリをリニューアル

GANMA! アプリの累計ダウンロード数 128

120万DL突破

© Miho Isshiki 2015 © COMICSMART INC. 2015

© 藍（あい）/ コミックスマート「ミリオンドール」製作委員会


20

４．２Q累計の連結業績と３Q業績予想


連結P/L（10－3月）

2015年9月期２Q累計 2014/9期２Q累計（前年同期）


売上高 29,522 100.0% +10.2% 26,779 100.0%

売上総利益 5,334 18.1% +4.7% 5,094 19.0%

販売管理費 4,288 14.5% +12.8% 3,800 14.2%

営業利益 1,046 3.5% －19.1% 1,293 4.8%

経常利益 1,194 4.1% －13.4% 1,380 5.2%

当期純利益 1,466 5.0% +85.9% 789 3.0%

2015/9期２Ｑ累計業績予想

29,226

―

―

979

1,070

1,384

21

EBITDA 1,244 4.2% －13.8% 1,444 5.4%

ネットマーケティング事業の順調な業容拡大により二ケタ増収を維持

ＤＭ事業子会社売却に伴う特別利益により当期純利益が大幅に拡大

営業利益は業績予想を上回るが、メディアコンテンツ事業への先行投資等により減益に



1,476 1,521

-77-274

97

-202

-201

-500

0

500

1,000

1,500

14/2Q累計 15/2Q累計

23,685

27,915

1,729

1,747

1,482

0

10,000

20,000

30,000

14/2Q累計 15/2Q累計

事業区分別業績（10－3月） 22

+1.1%

＋17.9%

＋3.1%

（-196）

売上高営業利益

調整額（全社費用等）ネットマーケティングメディアコンテンツその他（DM等）



３Q連結業績予想

2014年9月期３Q累計実績

2015年9月期３Q累計予想

予想成長率（累計期間） 2Q累計

実績 3Q実績

２Q累計実績

３Q予想

売上高 26,779 13,580 40,360 29,522 15,800 45,322 ＋12.3％

営業利益 1,293 410 1,703 1,046 460 1,506 －11.6％

経常利益 1,380 399 1,779 1,194 470 1,664 －6.5％

当期純利益 789 398 1,187 1,466 310 1,776 ＋49.5％

23

4月に104名の新入社員が入社 3Q（4-6月）は例年通り人材への先行投資期となり、人件費を中心に販売管理費負担が増加

ネットマーケティング事業は前年同期比で増収増益を見込む


メディアコンテンツ事業は、新作ゲームのリリース予定がなく、

マンガコンテンツ事業への先行投資も続くため、減収かつ赤字幅は拡大する見通し

3Q（4-6月）の連結営業利益は前年同期比12%増益を予想


【参考】事業区分別の３Ｑ（4-6月）業績予想 24

営業利益

2014/9期３Q実績

2015/9期３Q予想

前年同期比

554 706 ＋27.4％

－104 －146 （－41）

50 －（－50）

－90 －100 （－10）

410 460 ＋12.2%

売上高

2014/9期３Q実績

2015/9期３Q予想

前年同期比

ネットマーケティング

12,048 15,100 ＋25.3％

メディアコンテンツ

879 775 －11.9％

その他（DM）

715 －（－715）

消去・全社－62 －75 （－12）

連結 13,580 15,800 ＋16.3%



中期経営方針 25

コンセプト

ソーシャルグローバル

モバイル「利益倍増」

注力分野

高収益事業の構成比アップ

広告に次ぐ事業の柱をつくる


このプレゼンテーション資料に記載された弊社の将来に関する意見や予測及び計画は、2015年4月30日現在の弊社の判断であり、その正確性を保証するものではありません。世界情勢の変動に関わるリスクやその他様々な不確定要因により、実際の業績が記載の予測と大きく異なる可能性があります。

お問い合わせ先

株式会社セプテーニ・ホールディングス http://www.septeni-holdings.co.jp 経営企画部ＩＲ課 TEL：03-6857-7258 E-mail： [email protected]

本日はありがとうございました。

26


27

５．補足資料


会社概要 28

会社名株式会社セプテーニ・ホールディングス

代表者代表取締役社長佐藤光紀

所在地東京都新宿区西新宿8-17-1 住友不動産新宿グランドタワー

証券コード４２９３（JASDAQ）

事業内容インターネット事業を中心に事業展開する企業グループを統括する持株会社

設立日 1990年10月29日

資本金 2,066百万円

発行済株式数 27,693,200株（うち自己株式1,784,600株）

連結従業員数 769名（正社員）、922名（就業員）

2015年3月31日現在


事業区分別主要グループ会社 29

純粋持株会社

㈱セプテーニ・ホールディングス 2015年4月30日現在

㈱セプテーニ・ベンチャーズ

㈱セプテーニインターネット広告 Septeni America, Inc. 北米地域におけるインターネットマーケティング事業

ＭＡＮＧＯ㈱ SEMオペレーション Septeni Europe Co.,Ltd 欧州地域におけるインターネットマーケティング事業

㈱Ｖａｓａｒａインターネット広告 SEPTENI TECHNOLOGY CO., LTD. ウェブサービスの開発等

㈱ハイスコアソーシャルメディアマーケティング支援事業

JNJ INTERACTIVE INC. 韓国におけるインターネット

マーケティング事業

㈱イーグルアイアドネットワーク事業㈱セプテーニ・クロスゲートアフィリエイトネットワーク

㈱セプテーニ・オリジナル自社サービスの企画・開発㈱エイエスピー eマーケティングソリューション事業

Septeni Asia Pacific Pte. Ltd. アジア太平洋地域におけるインターネット広告事業

トライコーン㈱ CRMサービス事業

新規事業開発

ネットマーケティング事業

メディアコンテンツ事業

アクセルマーク㈱モバイルコンテンツ事業㈱ビビビットマッチング型人材採用

プラットフォーム事業

コミックスマート㈱マンガコンテンツ事業 gooddo㈱社会貢献プラットフォーム

運営事業


インターネットを活用した包括的なマーケティング支援サービスを企業向けに展開。インターネット広告の販売や各種ウェブソリューションの提供をはじめ、

自社サービスとしてアドネットワーク等のマーケティングプラットフォームやクラウド型CRMサービスの運営も手がける。

顧客企業

ネットマーケティング事業

広告代理販売

ウェブソリューション

自社サービス

・サイト制作・運用・クリエイティブ・SEO ・ソーシャルメディア制作・運用

・クラウド型CRMシステム・広告プラットフォーム・効果測定システム・インターネットメディア

etc

etc

生活者

ユーザー

インターネットメディア

広告販売

ソリューション提供

サービス提供

広告枠の仕入れ

広告の配信・表示

キャンペーンの実施運用・効果の計測

情報発信

ネットマーケティング事業ビジネスモデル 30


主にスマートフォン向けにモバイルゲームをはじめとする各種デジタルコンテンツを

企画・開発し、SNSやアプリマーケット等様々なプラットフォームを通じて生活者に提供。

版権元調達提供配信生活者

ユーザー

SNS アプリマーケット

通信キャリア

メディアコンテンツ事業

etc

・音楽・動画・電子書籍・占い

メディアコンテンツ事業ビジネスモデル 31

マンガ家育成

作品提供

配信・展開

モバイルゲーム事業コンテンツ事業

・ソーシャルゲーム

・ネイティブアプリ

マンガコンテンツ事業

マンガ家マネジメント

マンガ配信サービス

また、自社ＩＰ（知的財産）の企画・開発を目的に、マンガ家の育成・輩出、マンガ配信

サービスの運営を手がける。


連結BS 32

2015年9月期

２Q末

2015年9月期

１Q末増減主な変動

流動資産合計 19,494 18,922 ＋571 現金及び預金－393

受取手形及び売掛金＋1,094

仕掛品－98

固定資産合計 3,192 3,069 ＋122 繰延税金資産＋58

投資有価証券＋55

資産合計 22,686 21,992 ＋693

流動負債合計 11,055 10,727 ＋328 買掛金＋253

短期借入金－119

未払法人税等＋364

固定負債合計 241 283 －41 長期借入金－41

負債合計 11,297 11,010 ＋286

純資産合計 11,389 10,981 ＋407 利益剰余金＋432

負債・純資産合計 22,686 21,992 ＋693



連結CF 33

2015年9月期

２Q（1-3月）主な内訳

2014年9月期

２Q（1-3月）

営業活動による

キャッシュ・フロー △108

税金等調整前当期純利益＋714

売上債権の増加△1,094

仕入債務の増加＋253 582

投資活動による

キャッシュ・フロー 88

定期預金の預入/戻入＋204

固定資産の取得△78 △479

財務活動による

キャッシュ・フロー △160 借入金の増減△161 △39

現金及び現金同等物に係る換算差額 △8 △6

現金及び現金同等物の

増減額 △189 57

現金及び現金同等物の

期末残高 9,740 6,729



34

483 550 567 571 574

663 666 664 668

172

186 177 161 163

183 190 184 179

26

29 27 27 27

29 28

62

69 67 67 67

73 71 73 75

0

200

400

600

800

1000

13/2Q 13/3Q 13/4Q 14/1Q 14/2Q 14/3Q 14/4Q 15/1Q 15/2Q

（単位：人）

743

834

838

826

831

948 955 921 922

ネットマーケティング事業メディアコンテンツ事業その他持株会社

連結就業員数推移

Investor Relations

【セプテーニHD】2015年9月期 第2四半期決算説明会資料

【セプテーニHD】2015年9月期第2四半期決算説明会資料